FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

日本官员口头干预失败日币汇率贬值趋势持续

希望汇率稳定波动。此前，日本央行行长植田和男表示，日本央行可能会“大幅”缩减债券购买规模，以确保市场摆脱收益率曲线控制的束缚。与其他央行一样，日本央行的重点将是制定量化紧缩计划，以避免造成不受欢迎的债券收益率飙升。本周五，市场将迎来美国5月份PCE指数，经济学家预计，美国5月PCE同比增速将从4月的2.7%同比放缓至5月的2.6%。如果这一数据下跌，将增强人们对通胀重回美联储2%目标的信心，且提高对美联储即将降息的预期。美元兑日币分析来源：Mitrade 美元兑日币走势技术面上，美元兑日币继续震荡上涨，市场主动买盘力量正在增强。日K线图中，美元兑日币维持在日线图震荡上行的通道内，日线图中各条均线呈现多头排列，KD指标中，双线维持向上运行，并且双线已经进入80上方，市场短线多头力量正在增强。美元兑日币多头气氛比较浓，市场主动做多力量正在累积，后市汇价可能会延续震荡上探，上方的阻力位在162.00一线位置。美元兑日币上行的初步阻力位于162.00，进一步阻力位164.00，关键阻力位于166.00；美元兑日币下行的初步支撑位于159.00，进一步支撑位于157.00，更关键支撑位155.00。原文链接

投资慧眼06-27 17:39

小心日本7月大动作震惊市场！路透：日本央行为“双重鹰派意外”打开大门

在为近期采取行动做准备。日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)在会后对记者表示，不能排除下个月加息的可能性。 QT计划规模恐超市场预期在7月30日至31日的会议上加息可能对市场产生巨大影响，因为日本央行还打算宣布一项详细计划，说明如何削减其大规模债券购买计划，并缩减其5万亿美元资产负债表的规模。植田和男表示，日本央行可能会“大幅”削减债券购买规模，暗示缩减规模可能相当大，以确保市场摆脱收益率曲线控制(YCC)的束缚——日本央行在3月份放弃了这一政策。与其它央行一样，日本央行的重点将是制定QT计划，以避免造成不受欢迎的债券收益率飙升。但对日元疲弱的担忧也要求QT计划必须足够雄心勃勃，以避免辜负市场预期，引发日元大幅贬值。据路透社报道，消息人士称，这种权衡意味着日本央行可能会宣布一项计划，以稳定、固定的速度缩减月度购债规模，同时保留一定的灵活性，以便根据需要调整购债速度。尽管日本央行内部尚未就细节达成共识，但正在集思广益的一个想法是类似于美联储的设计，即机械地削减购买量，但灵活性更高。日本央行可以通过指示一个狭窄的范围而不是一个固定的数字来做到这一点，在这个范围内它将削减债券购买。消息人士称，该计划还可以加入“例外条款”，承诺在市场变得过于动荡时减缓或暂时停止缩减。消息人士指出，日本央行将以不导致收益率曲线扭曲的方式，逐步减少各种债券期限的购债规模。日本央行将于7月9日至10日与债券市场参与者举行会议，收集他们对哪种计划可行的意见，6月意见摘要显示，一位董事会成员表示，此举旨在确保央行能够“更大程度地”削减购买量。日本央行资深观察人士、Totan Research首席经济学家Izuru Kato表示，央行必须在汇率稳定的需要与债市稳定的需要之间取得平衡。出于这个原因，日本央行可能会考虑在每个季度进一步削减债券购买量。 Kato说道：“假如日元持续走弱，日本央行可能在7月同时缩减购债规模和加息。仅仅缩减购债规模可能不足以阻止日元进一步下滑。”

tqttier06-26 11:49

日元下行之路，空头高喊“160不会是终点”！考验日央行的时刻又到了

动通胀，可能准备进一步加息。央行行长植田和男也表示，不排除下月加息的可能。该行似乎正准备采取近期行动的迹象。市场开始预期7月份的量化紧缩 (QT) 计划的规模可能超出预期，甚至可能伴随加息。值得关注的是，7月会议上，同时缩减购债和加息可能会对市场产生巨大的影响。东京商事研究公司首席经济学家、日本央行资深观察员加藤Izuru表示，央行必须在保持汇率稳定的需要和保持债券市场稳定的需要之间取得平衡。出于这个原因，它可能考虑在每个季度加深削减债券购买量。 “如果日元继续走弱，日本央行可能会在7月同时进行缩减和加息。仅仅采取缩减政策可能不足以阻止日元进一步下跌。” 警戒线将下探至170关口？自日本央行6月会议以来，日元再次面临抛售压力。月初至今，日元兑美元下跌了1.4%，今年来已下跌近 12%。即便是在5月初日本当局两度出手，创纪录的9.8万亿日元（614亿美元）资金进入市场后，日元几乎又回到了原点。由于投资者继续抛售日元、追逐收益率更高的美元，日元空头已经喊出“160不会是终点”。空头看跌日元的核心原因是日本与美国日益扩大的利差。美联储尚未降息，基准利率区间上轨为5.5%，而日本央行的利率区间上轨仅略高于零。三井住友德思资产管理公司和瑞穗银行称，日元兑美元可能跌至170关口，较当前水平还要下跌约10日元。眼下投资者几乎看不到足以扭转日元下跌势头的催化剂，包括日本央行可能的日元买盘。 ATFX Global Markets的日元交易员Nick Twidale称，美元兑日元有可能相对较快地触及170日元，短期干预根本行不通。三井住友 DS 资产管理公司首席投资组合经理Shinji Kunibe表示，如果日本政府采取干预措施，日元兑美元汇率可能会升至150以上，但从长期来看，日元将继续贬值至170。资产管理公司也持悲观态度。据美国商品期货交易委员会（CFTC）周一公布的数据，在截至6月18日当周，投资者大量做空日元，创下2006年以来最大空头头寸水平。数据显示，对冲基金也增加了日元空头头寸，持仓量接近近期最高水平。穆迪分析师 Christian De Guzman 表示，日本央行可能需要一些时间来提高利率。这暗示了市场参与者在未来几个月内可能会经历一段动荡的日元走势。目前而言，一旦日本当局再次进入市场，投资者将面临更为直接的市场波动。 T&D Asset Management Co. 首席策略Hiroshi Namioka表示，如果日元汇率“连续几天每天波动超过1日元”，则存在干预风险。

格隆汇06-25 16:40

日本高官紧急出面“止血”！美元/日元迟迟不破160大关 FXEmpire：看涨趋势仍强劲

胀。”#日元贬值# 不过，日本央行行长植田和男采取了更为谨慎的立场，强调进一步加息将取决于未来的数据。近期私营部门PMI数据不太可能满足日本央行加息的要求，日本央行需要服务业和家庭消费来推动需求驱动的通胀压力。不过，6月份Jibun Bank服务业PMI意外从53.8降至49.8，为2022年8月以来首次萎缩。值得注意的是，产出价格通胀上涨速度为七个月以来最慢。由于经济指标不达标，日本央行可能需要改变策略，强调日元疲软的影响，支持加息以加强日元、消费者价格趋势和经济。 #日本市场# 日本央行董事会成员能否就应对日元效应的货币政策举措的必要性达成一致？尽管日本央行面临日元疲软的影响，但美国消费者信心数据可能会影响美联储的利率走势。周二晚些时候，CB消费者信心指数将引起投资者的兴趣。经济学家预测，CB消费者信心指数将在6月份从102.0降至100.0。自2022年7月以来首次跌破100，可能会增加投资者对9月美联储降息的押注。消费者信心大幅下降可能会抑制消费支出，从而可能缓解需求驱动的通胀压力。通胀前景较温和可能使美联储削减利率以稳定物价。该指数的跌幅超出预期，是否会重新引发投资者对经济严重放缓的担忧？降幅超过预期可能会再次引发投资者对美国经济衰退的担忧。2024年3月，私人消费对美国经济的贡献率为67.6%，消费大幅下降可能会对美国经济产生不利影响。世界大型企业联合会首席经济学家达娜·彼得森将2024年4月CB消费者信心指数跌破100的原因归因于消费者对通胀的担忧。 (来源:NBER) 当投资者考虑消费者信心趋势对美联储的可能影响时，美联储发言人也需要监控。 FOMC委员丽莎·库克和米歇尔·鲍曼将发表讲话，对经济前景、通胀和美联储利率轨迹的看法可能会影响美元的买家需求。美元/日元技术分析 FXEmpire分析师Bob Mason表示，美元/日元仍远高于50天和200天EMA，证实了看涨价格趋势。美元/日元升至160并可能达到4月29日的高点160.209，可能预示着其将攀升至161水平。相反，美元/日元跌破158关口可能会让空头在50日均线附近发起冲击。跌破50日均线将使151.685美元的支撑位成为可能。 14天RSI为68.40，表明美元/日元将回升至4月29日的高点160.209，然后进入超买区域。 (来源:FXEmpire)

小萧06-25 14:42

拜登和特朗普总统大选首次辩论英伟达股东大会、美国PCE数据或引爆市场【一周前瞻】

央行维持利率前景指引不变。日本央行总裁植田和男上周二表示，央行可能根据当前的经济数据，在下个月做出升息决策。【本周重点关注财经大事】 1、美国5月核心PCE通胀数据或引爆金融市场本本周五，市场将迎来美国5月核心PCE物价指数，根据媒体对经济学家的调查的中位数预测，经济学家预计5月PCE指数环比增速为0%，不包括食品和能源的核心PCE指标将从0.2%降至0.1%。自上次会议以来，美联储官员表示，虽然他们对包括CPI在内的其他通胀数据的感到鼓舞，但他们需要在降低利率之前再持续看到几个月通胀下滑的进展。但是与此同时美联储双重任务的另一部分——劳动力市场仍未取得进展。彭博经济学家认为，在7月的联邦公开市场委员会会议时，放缓的通胀率不足以说服官员，但通胀率正处于稳定的下降轨道上，朝着美联储2%的目标回落。 2、拜登和特朗普首次面对面对决引投资者密切关注当地时间6月27日晚上9:00，拜登和特朗普将在CNN亚特兰大总部进行美国总统大选首次辩论，CNN资深主持人杰克·塔珀和达纳·巴什将主持这场辩论。市场将密切关注两位候选人的政策主张，由于全场需要站着讲，市场的关注点放在，拜登的身体状况能不能坚持下来。而对于特朗普的关注则集中在其政策主张，如提高关税对增长、通胀和利率的影响。第二场总统辩论定于9月10日举行。据该电视台宣布，辩论将由美国广播公司新闻台主办，大卫·缪尔和林西·戴维斯将担任主持人。 3、英伟达(NVDA)股东大会来袭股价回调是否带来买入良机？作为现今市场上当之无愧的主角，英伟达2024股东大会将于当地时间6月26日星期三上午9:00举行。美股股东大会通常鲜有新鲜事，但在英伟达股价波动之际，管理层关于公司发展以及芯片进展的表态值得关注。英伟达短暂成为全球市值最大的公司后两连跌，回调6.7%，市值蒸发2220亿美元，消息面上黄仁勋5天套现5.7亿。美国银行（Bank of America）的分析师们认为，该股仍代表着非常有吸引力的投资机遇，美国银行强调，英伟达股票的任何程度下跌都应被视为逢低买入更多股票的良机。【本周重点财经日历】本周重磅事件：周二、2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就货币政策和经济发表讲话。周四、美联储公布年度银行压力测试结果。周五、2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。本周重点经济数据：周二、美国6月谘商会消费者信心指数。周四、美国第一季度实际GDP年化季率终值。周五、美国5月核心PCE物价指数年率。本周重点公司财报：本周美股需要重点关注的财报：周二、联邦快递(FDX) 周四、美光科技(MU) 周五、耐克(NKE) 原文链接

投资慧眼06-24 17:29

日本“黑天鹅”信号突袭！美元/日元逼近攻破160 央行摘要：7月“加息”避免为时过晚

性不大。当被问及是否有可能加息时，行长植田和男用相对强硬的言辞表达了同样的想法，他说“当然”，只要数据证明这一点。 (来源:Bloomberg) 6月14日结束的政策会议纪要可能让市场对日本央行下个月会议可能采取的行动保持警惕，尽管许多日本央行观察人士已经降低了对此次会议采取行动的预期，因为他们认为，日本央行承诺公布减少债券购买的详细计划，使得加息变得不可行。#日本市场# “如果近期成本上涨再次传导至消费者价格，价格有可能偏离基准情景，”一位成员表示。“因此，央行有必要从风险管理的角度考虑进一步调整货币宽松政策。” 一些预测日本央行下月不会加息的人认为，日本央行的强硬言论只是为了支撑日元。日元汇率周一亚洲时段维持在关键关口160附近，让外汇交易员对政府可能采取的干预措施保持警惕。#日元贬值# 摘要还反映了一些对于将利率从目前的0%提高至0.1%的谨慎看法。由于消费者支出疲软以及汽车行业安全丑闻导致部分车型停产，日本经济上季度出现萎缩。虽然产量已经恢复，但该行业目前正在出现新的安全丑闻。 “在私人消费缺乏动力的同时，一些汽车制造商却接连意外暂停发货，”一位成员表示。“由于央行需要评估这些因素的影响，因此暂时继续实施当前的货币宽松政策是合适的。” 日本央行表示，将在下月底制定削减债券购买计划，这是量化紧缩的第一步。央行将于下个月与市场参与者举行会议。植田和男表示，削减幅度将“相当大”，这促使市场上许多人猜测削减幅度可能有多大。一位成员在谈到日本政府债券时表示：“最好不要在这次货币政策会议上就制定具体计划，而是在做出决定之前收集市场参与者的意见，因为这可能使央行能够更大幅度地减少其购买的日本政府债券的数量。” 美元/日元技术分析 FXStreet分析师Akhtar Faruqui表示，美元/日元日线图分析显示看涨倾向，该货币对正在测试上升通道模式的上边界。此外，14天相对强弱指数(RSI)高于50水平，表明有上涨势头。突破上升通道模式的上限将增强看涨情绪，并推动该货币对接近160.32的水平，这是4月份30多年来的最高水平，这代表着一个主要阻力位。下行方面，直接支撑位出现在九日指数移动平均线(EMA)的158.42。跌破该水平可能会加剧美元/日元对的下行压力，可能将其推向155.60附近的上升通道下限。跌破该水平可能会给该货币对施加压力，测试152.80附近的回撤支撑位。 (来源:FXStreet)

颜辞06-24 14:39

一周展望：美联储降息预期再迎通胀考验，黄金多头退守2300？

这次会议后的新闻发布会上，日本央行行长植田和男并未排除7月降息的可能性。但投资者并不接茬，市场定价也表明了这一点，日本央行7月加息10个基点的概率已大幅下降至27%左右，而在利率决议前，这一可能性超过65%。所有这些都表明，日元交易员将深入研究这份意见摘要，以更清楚地了解7月加息的可能性。如果他们再次失望，日元可能会继续下跌。此外，周五将公布东京6月份的CPI数据，如果东京CPI再次回落至日本央行2%的目标以下，日元可能会再次受到打击。尽管如此，随着日元汇率七连跌、并再度逼近160大关，日本当局再次干预的风险正在急剧升温。周五，日本最高货币外交官神田真人表示，当局在汇率出现过度波动时采取适当措施应对的立场没有变化。然而，这次日本央行干预的能力可能会被打上一个问号，美国财政部周四将日本列入汇率操纵监测名单，这被视为对日本央行进一步干预外汇市场的警告。StoneX市场研究主管马特·韦勒（Matt Weller）表示，下周日元将成为外汇交易员关注的焦点。重要数据：美联储最青睐的通胀指标来袭，黄金阻力最小的路径是下行？周二20：30，加拿大5月CPI月率周二21：00，美国4月FHFA房价指数月率、美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率周二22：00，美国6月谘商会消费者信心指数周三9：30，澳大利亚5月加权CPI年率周三22：00，美国5月新屋销售总数年化周三22：30，美国至6月21日当周EIA原油库存、战略石油储备库存周四17：00，欧元区6月工业景气指数、欧元区6月消费者信心指数终值、欧元区6月经济景气指数周四20：30，美国至6月22日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率终值、美国第一季度实际个人消费支出季率终值、美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值周四22：00，美国5月成屋签约销售指数月率周五7：30，日本6月东京CPI 周五14：00，英国第一季度GDP年率终值周五20：30，美国5月核心PCE物价指数年率、美国5月核心PCE物价指数月率、美国5月个人支出月率周五22：00，美国6月密歇根大学消费者信心指数终值、美国6月一年期通胀率预期继美国5月份CPI和PPI数据意外下行之后，市场参与者将密切关注美国PCE数据，以寻找通胀进一步缓和的迹象，从而为美联储的降息路径提供更多灵活性。作为美联储首选的通胀指标，美国总体和核心PCE数据均已从2022年的峰值大幅回落，但仍高于2%的目标水平。美联储主席鲍威尔在最近的会议上指出，政策制定者在放松政策之前仍需对通胀下降有“更大的信心”。美国5月总体PCE同比增速将从2.7%降至2.6%，而环比增速将从0.3%降至0%；核心PCE同比增速预计将从2.8%降至2.6%，而环比增速将从0.2%降至0.1%。如果数据证实通胀仍在降温，这可能会进一步巩固美联储今年两次降息25个基点的预期，并可能增加9月份首降的可能性，这将对美元不利。另一方面，高于预期的数据能会推动美国国债收益率上涨，并迫使黄金走低。虽然分析师对美国PCE数据的预测在近几个月来几乎没有看到什么意外，但分析师的低预测使得出现上行意外成为可能。美国一季度的GDP终值将比PCE数据提前一天发布，但鉴于第二季度即将结束，最终数据与第二次修正值的任何微小偏差都可能被忽视。周二公布的美国6月谘商会消费者信心指数将反映出近几周美国经济的表现。ING货币策略师Francesco Pesole在一份报告中表示：“现在需要美国通胀和/或活动数据进一步走软，以缩小美联储与其他央行之间的利率差距，才能最终推动美元出现新的下行趋势。” 下周上半周，美国经济日历缺乏能对金价产生重大影响的数据。因此，投资者将继续关注中东冲突的头条新闻。地缘政治紧张局势的进一步升级可能会让黄金获得看涨动能。然而，从技术面来看，黄金的走势并不乐观。Fxstreet分析师表示，黄金在周五恢复了下跌趋势，并跌破了头肩顶颈线。也就是说，黄金目前阻力最小的路径是下行，下一个支撑位将是2300美元。一旦失守，金价将跌至5月3日的低点2277美元，随后是3月21日的高点2222美元，且还有进一步的下行空间，空头可能瞄准头肩顶形态目标价位2170-2160美元。相反，如果金价回升至2350美元上方，则将面临更多关键阻力位，如6月7日的周期高点2387美元，随后是2400美元心理关口。加拿大的CPI数据将在下周二公布。本月早些时候，加拿大央行成为G10集团中第二家降息25个基点的央行，行长麦克勒姆表示，如果通胀继续降温，“进一步降息是合理的”。投资者目前投资者预期加拿大央行7月份会再次降息的可能性约为62%，如果下周的数据显示通胀继续呈下降趋势，则这一概率可能会进一步上升，从而给加元带来压力。澳大利亚也将于周三公布5月份CPI数据。澳大利亚的通胀率一直高于其他主要经济体，澳洲联储官员在周二的会议上讨论了加息的可能性。因此，如果CPI证实价格压力的持续性，交易员将继续认为澳洲联储比其他主要央行更为强硬，这可能有助于支撑澳元。重要事件：法国议会选举第一轮投票在即，欧元关键支撑再度告急欧洲的交易员的注意力将集中在法国的政治动荡上，法国债券和银行股可能容易受到6月30日国民议会选举第一轮投票前紧张情绪的影响。民意调查显示，勒庞领导的极右翼国民联盟党获得了强劲支持，这引发了人们对潜在政治僵局和过度财政支出的担忧。富国银行驻伦敦宏观策略师埃里克·尼尔森表示，“总体而言，外汇市场似乎不愿在6月底/7月初法国大选之前推动任何重大举措，因为这仍然是欧洲外汇市场最大的关注点。”欧元兑美元本周连续第二周下跌，此前一系列6月份初步调查显示，法国服务业活动本月萎缩，而德国经济活动放缓。分析师将继续关注数据以了解欧元区经济复苏情况，尤其是任何表明即将举行的法国大选将损害市场情绪的迹象。加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne认为，本周欧元区PMI初步数据报告反映出经济活动意外放缓，导致欧元兑美元一度下跌至6月中旬低点的支撑为1.0675。投资者可能将该地区经济的疲软表现与法国提前大选联系起来。如果欧元兑美元确认失守该水平，将面临跌至1.06甚至更低的风险。该货币对可能能够企稳在1.06上方，但需要迅速收复1.0750才能真正脱离危险。公司财报：英伟达两天市值蒸发2000亿美元，美股即将见顶？一季度财报季已基本落幕，美股仍然维持强势，且在攀升至历史高点的过程中波动性明显较小。标普500指数已经连续377天没有出现2.05%的下跌，根据CNBC汇编的FactSet数据，这是自金融危机以来最长的一次。但作为美股引擎的大型科技股的涨势近期有所喘息，这引发了对大盘可能见顶的担忧。炙手可热的英伟达股价在本周的最后两个交易日扭转，失去短暂拥有的全球第一大市值公司的宝座。该股在周四的下跌标志着一种“看跌吞没”形态，这通常预示着之前的上涨势头正在减弱。而美股集中度的高企使得这些巨头的股价表现对于大盘来说至关重要。今年标普500指数总回报率超过14%，其中约60%是由五家公司推动的，包括英伟达、微软、Meta Platforms、Alphabet以及亚马逊。对于美股而言，需要看到什么样的价格走势才能确认市场见顶呢？Stock Charts的首席市场策略师大卫·凯勒（David Keller）表示，就短期反转信号而言，近期标普500指数在5400点附近的缺口是第一条“底线”。只要标普500指数保持在该水平之上，并且还保持自2023年10月以来主要低点形成的趋势线上方，那么市场仍然非常看涨。但是，如果标普500指数进一步走弱，那么需要关注的最重要的水平是5200点，即该指数可能从最近的市场峰值回落约5%。5%的回调实际上相当常见，即使在历史上的牛市时期也是如此。但如果标普500指数跌破5200点，那么该指数可能一路下跌至4950点。如果足够的下行动力以至于这条200日均线都无法守住，那么很有可能出现更深层次、更持久的调整。反之，在5200点上方，标普500指数的任何回调都将是暂时的。

金融界06-24 07:53

快撑不住了？

声下跌至157.7。直到日本央行行长植田和男在当日下午的新闻发布会上“放鹰”：“缩减购债规模将相当大，7月可能可能加息，但要取决于经济数据。”日元才稍稍回升。第二件事就是美东时间6月20日，美国财政部再次将日本列入汇率观察名单，理由是日本经常项目盈余与对美贸易顺差较高。其实，美国财政部将日本列入汇率观察名单的影响或许并没有这么大。日本上次被美列入汇率观察名单是2022年11月，恰好是日本进行在9月和10月进行9.2万亿日元的汇率干预行动之后，2023年6月才解除这一限制。尽管美国财政部表示，东京最近的汇率干预并不是决定将日本列入监视名单的因素，但其表示汇干预应仅限于极特殊的例外情况，并且应进行妥善的事先协商。言下之意就是：“你要干预可以，要先征得我同意。” 如此看来，影响可能就是：日本虽然卖了美债有充足的子弹，但干预前还得请旨。说回日元再次逼近160关口，日本会不会再次干预这个问题。周五，日本最高货币官员神田真人重申，当局准备采取行动，应对外汇市场上损害经济的投机和过度波动，“此举不是为了改变市场趋势，而是为了平抑汇市的过度波动。” 其实对于日元汇率走势，关键还是美日利差何时能缩小。早一点就看日本央行7月加不加息，晚一点就看美联储9月还是11月降息。渣打银行认为一旦美联储开始更积极地放松货币政策，美日可能会走低到153-155。 2‍ 本周美股波动加大连日创历史新高的美股本周波动幅度加大。本周五，“三巫日”的美股，迎来5.5万亿美元规模的期权到期，以及ETF季末指数调整引发大调仓，市场交易剧烈波动。标普500指数微跌0.16%，连涨三周。英伟达周四、周五两个交易日合计跌逾6%，市值蒸发2220亿美元。在美股以巨头撑起的一轮大牛市中，华尔街精英的多元化策略几乎无用武之地，今年只有23%的美股ETF跑赢了标普500指数，主动管理型ETF、量化智能贝塔和主题基金等主动权益基金表现相对较差。 Evercore ISI首席股票、衍生品和量化策略师Julian Emanuel表示：“在2024年这样的低波动性、高回报环境中，投资者应该坚持基本原则——购买简单的指数基金，以及具有良好超额收益记录的主动型共同基金，没有必要使战略复杂化。” 从全球资金的流动变化来看，美国银行统计的EPFR数据显示，投资者最近一周投入256亿美元至股市，流入规模为自三月以来最大，科技基金周度资金流入额达87亿美元，创历史新高。这当中90%的资金居然都流入同一只科技ETF。 EPFR数据显示，在截至周三的一周内，Technology Select Sector SPDR Fund（XLK）吸引了超过80亿美元的新资金。 ETF进化论曾在文章《大撤退！一场超级洗牌潮来袭？》里介绍过这只ETF，SPDR基金在本周进行季度再平衡，调整股权权重，要买入大量的英伟达。再平衡的交易热潮过后，资金还会继续流入SPDR基金吗？ WallachBeth Capital ETF总监 Mohit Bajaj 认为这只科技股ETF随后可能会经历大量资金流出，“今天或周一很快就会有赎回。” 事实上，市场开始对连日创新高的美股科技股越来越谨慎了。 Jonestrading首席市场策略师Micheal O'Rourke表示。“投资者不应指望英伟达继续成为标准普尔500指数走强的几乎唯一的驱动力，分散投资和降低风险是进入下半年的正确行动方案。” 3‍ 政金债指数基金密集限购近日，易方达基金、华夏基金、景顺长城基金等多家基金公司发布旗下政金债指数基金限购公告，最低单日限购额度仅为1000元。事实上，6月以来多只债券型基金发布限购公告。wind数据显示，截至6月22日，全市场已有15只政金债指数基金实施限购。限购的背后是全市场资金对债券型基金的趋之若鹜，债基成为真正的公募市场“扛把子”。 ETF进化论昨日的文章《突发！神秘资金出手》也提及：“受益于债券市场收益率走低，今年以来，国内债券型基金业绩和规模实现双增长。债券型基金规模达到9.62万亿元，逼近10万亿，今年新发规模占全市场新发产品募集规模的比例超过80%。” 本周资金依旧坚定买入政金指数ETF产品。wind数据显示，富国基金证金债券ETF本周净流入17.02亿元。 (本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）从今年的时间维度来看，截至6月21日，富国基金证金债券ETF年内净流入规模高达100.55亿元。另外，海富通基金短融ETF、海富通基金城投债ETF、平安基金公司债ETF和博时基金可转债ETF今年净流入规模也不容小觑，分别为64.47亿元、63.01亿元、55.77亿元以及43.84亿元。对于政金债指数基金限购的原因，创金合信基金的基金经理吕沂洋认为：一方面，今年以来债券市场利率已有较大幅度下行，为了组合稳健、可持续运作及保护投资者利益，管理人会阶段性控制组合的申购节奏；另一方面，临近季末，债券市场的波动可能会有所加大，此时若基金组合被频繁申赎，可能会影响管理人既有的投资操作，损害持有人的利益。受近期经济、金融数据影响，本周债市行情继续升温，长债关键期限收益率重回5月以来的底部。 6月20日，30年期国债收益率收盘价再度跌破2.5%，10年期国债收益率收盘价下探至2.25%下方。同时，20年期国债收益率收盘价跌破2.4%，录得历史新低。但央行以及相关媒体的频频“喊话”，让市场对于长债收益率进一步下探的空间更为谨慎。

格隆汇06-22 18:08

周评：突然“大变脸”！黄金暴跌的“元凶”是TA 日元周线大跌近240点

切关注的服务业数据放缓程度低于预期。植田和男释放重要信号日本央行7月可能有大动作周二，日本央行行长植田和男发表重要讲话，透露对当前经济形势的评估及未来政策走向的重要信号。植田和男声称，日本央行“根据数据可能在7月份加息”，此外，日本央行“可能会大幅减少购买国债的数量”。日本央行计划在7月会议上宣布削减债券购买计划的细节。植田和男周二在国会表示，如果未来的数据和信息支持上调利率，那么无论日本政府债券是否减少，都可能在7月份加息，因为这是两件不同的事情。他重申，只有在基础通胀有坚实基础上加速向目标前进时，才会考虑提高短期政策利率。此外，植田和男周二对经济前景持相对乐观态度，称日本经济正处于“适度复苏”阶段，预期“潜在通胀将逐渐加速上升”，同时强调需关注外汇波动对经济和通胀的潜在影响。他特别提到，随着工资谈判的进展，期待看到“工资收入增长的良性循环加强”。上周五，日本央行宣布将开始缩减购债规模，有关这一过程的具体计划将在7月31日的下次政策委员会会议结束时公布。日本央行的观察人士正在分析植田和男的言论，试图弄清楚他是真的在暗示加息，还是只是试图警告外汇投机者，以缓解日元面临的压力。美国将日本列入汇率操纵观察名单当地时间周四，美国财政部将日本列入其外汇行为“监测名单”，但没有将其或任何其他贸易伙伴列为汇率操纵国。尽管美国财政部指出，日本今年早些时候曾干预汇市以支撑日元，但它把矛头指向日本庞大的双边贸易和经常账户盈余。美国财政部周四在半年度外汇报告中说，“财政部的预期是，在大型、自由交易的外汇市场上，只有在非常特殊的情况下，经过适当的事先磋商，才应该进行干预。日本在外汇操作方面是透明的。” 美国政府在将日本列入汇率操纵观察名单的报告中提到，日本已符合“加强分析”所需的三项条件中的两项，即“拥有实质的经常帐盈余以及与美国的重大双边贸易盈余”。美国财政部判定的“汇率操纵国”，必须符合以下3项条件：第一，贸易伙伴国对美国贸易顺差超过200亿美元；第二，贸易伙伴国经常帐顺差超过GDP的2%；第三：贸易伙伴国对货币市场持续性、单方面进行干预，并且年度内重复进行净外汇购买金额超过GDP的 2%。只要符合其中2项条件就会进入美国观察名单，且必须连续2次的报告中少于一项符合，才能从名单内剔除。本周市场走势盘点：美元连续第三周上涨美元/日元周线飙升近240点受强劲的美国PMI数据推动，美元周五小幅走高，扩大本周涨幅。美联储对降息的耐心态度与更为鸽派的他国央行形成鲜明对比，这给美元本周提供上涨动力。在就业反弹及物价压力大幅消退下，美国6月商业活动创下26个月新高，显示近期通胀放缓可能持续。追踪美元兑六种主要货币的美元指数周五收盘上涨0.16% 至105.83。本周美元指数上涨0.31%，为连续第三周上涨。此前在瑞士央行连续第二次降息及英国央行暗示8月降息后，美元指数周四攀升近0.4%，消除本周此前跌幅。麦格理(Macquarie)全球外汇及利率策略师 Thierry Wizman认为，由于欧洲的政治不确定性最终可能削弱商业和消费信心，美元将持续强势。 Wizman表示：“即使欧元或英镑上涨，我也无法想象是个强劲或持久的涨势。我更倾向于在反弹中卖出，然后在较低点回补。” StoneX 市场研究主管Matt Weller认为，外汇交易员下周将特别关注日元。美国财政部周四新增日本至汇率操纵观察名单，Weller认为“这是针对额外干预的外交警告”。日本央行上周决定将缩减购债措施延至7月会议后，日元持续承压。美元/日元周五上涨0.54%，至159.77；本周该货币对大涨近240点，涨幅1.52%。日本外汇事务最高官员神田真人周五表示，政府已准备好随时采取进一步“坚决”行动，以应对“投机性、过度的波动”。英镑/美元周五下跌0.15%，报1.2638；本周该货币对下跌0.38%。英国央行本周维持利率不变，但一些政策制定者表示，不降息的决定是“微妙的平衡”，暗示有更多决策官员支持降息。欧元/美元周五下跌0.1%，报1.0692；本周该货币对下挫0.13%，一系列初步调查显示法国服务业活动本月收缩，而德国整体经济活动放缓。 Convera 高级企业外汇交易员James Kniveton表示：“美国经济的韧性为美联储提供了独特的地位，使美国央行能够采用更高的利率作为工具，以比其他方式更快地对抗通胀。随着其他主要央行采取更为温和的立场，这有可能在短期至中期内继续提振美元。” B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示：“当我们思考美元的强势时，感觉这是全球货币政策在一段时间内第一次出现分歧。我们在美国听到的一系列美联储发言人仍在谈论保持耐心和需要更多时间。” 投资人持续衡量欧元核心地区爆发预算危机的风险，因极右派和左派政党在法国大选前获得势头，给马克龙的中间派政府带来压力。 Monex USA外汇交易商Helen Given表示，整体趋势仍有利于美元。目前欧元/美元的潜在动力很大程度上受地缘政治的推动。黄金周五暴跌38美元周线转为下跌周五，因标普全球公布的数据显示，美国6月PMI数据全线好于预期，美元当日走强，黄金价格则出现暴跌。现货黄金周五收盘暴跌38.29美元，跌幅1.63%，报2321.64美元/盎司。此前现货黄金周四收盘大涨31.74美元，涨幅1.36%。周五的暴跌令金价回吐本周此前所有涨幅，周线下跌0.45%。道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示，在强劲的经济数据带动美元走强和美债收益率上升后，市场会持续对此做出反应。 Fxempire独立交易员和分析师Vladimir Zernov预测，由于交易员关注美国国债收益率上升，黄金面临压力。根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具，交易员目前预计美联储9月降息的可能性为63%，与周四晚些时候相比变化不大。较低的利率降低了持有无收益黄金的机会成本。 Capitalight Research研究主管Chantelle Schieven表示，投资者应为黄金市场波动加剧做好准备。她解释说，传统上，夏季市场流动性较低，这会导致波动加剧。与此同时，由于市场试图猜测美联储的下一步行动，市场不确定性仍然极高。她说：“黄金目前有点停滞不前，它对一切都做出了反应，因为我们不知道美联储会做什么。每一项超出预期的数据都足以让利率预期来回波动，推动黄金价格涨跌。” 本周，14位华尔街分析师参与了Kitco News黄金调查，他们的回答对贵金属的近期前景表现出了完美的犹豫平衡。5位专家（占62%）预计下周金价将上涨，而同样多的分析师预测价格将下跌。其余4位（占总数的28%）预计未来一周金价将横盘整理。与此同时，Kitco的在线调查共收到209票，其中普通投资者对黄金保持乐观态度。114名散户交易员（占55%）预计下周金价将上涨。另有38名（占18%）预计黄金价格将走低，而57名受访者（占剩余27%）预计未来一周金价将横盘整理。美股道指录得5月以来的最大单周涨幅美股周五收盘涨跌不一，道指录得5月以来的最大单周涨幅。英伟达连续第二个交易日走低。道指周五上涨15.57点，涨幅为0.04%，报39150.33点；纳指下跌32.23点，跌幅为0.18%，报17689.36点；标普500指数下跌8.55点，跌幅为0.16%，报5464.62点。本周道指累计上涨1.47%，录得5月份以来的最大单周涨幅。纳指较上周五收盘上涨0.5点。标普500指数上涨0.66%，为连续第三周上涨。券商Stifel分析师Barry Bannister表示，如果以过去的市场狂热为鉴，标普500指数今年可能会再上涨近10%。但和先前的“泡沫”一样，此次也会破裂。他称，随着投资者不断涌入，标普500料在2024年底前升至6000点大关。周五，英伟达股价下跌3.22%，连跌第二日。周四，该股一度创下历史新高。英伟达在两天内损失了约2000亿美元。周五，其市值约为3.1万亿美元，低于苹果的3.2万亿美元和微软的3.3万亿美元。尽管如此，这家芯片制造商今年迄今仍上涨155%，并在周二一度超过微软，成为市值最高的上市公司。美国银行策略师表示，持续的人工智能热潮让英伟达本周一度成为全球市值最高的公司，也推动了创纪录的资金流入科技基金。据该银行援引EPFR Global 数据的报告显示，截至6月19日当周，约87 亿美元流入科技基金。 John Hancock Investment Management联席首席投资策略师Emily Roland表示：“科技股继续成为关注的焦点。从未有过一只股票对市场有如此大的影响力，而这确实是近期市场走势的关键驱动因素。” 周五是所谓的“三巫聚首日”，据期权平台SpotGamma估算，周五美国股市约有5.5万亿美元的指数期权合约、个股期权、ETF期权到期。国际油价周线强势收高国际原油期货周五收跌，但本周录得连续第二周上涨。美国原油和汽油库存下降，为其国内需求前景提供保证，令原油价格得到支撑。 8月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格周五下跌56美分或0.7%，收报80.73美元/桶。近月WTI本周上涨3.4%。 8月交割的布伦特原油期货价格价格下跌47美分或近0.6%，收报85.24美元/桶，近月布伦特本周上涨3.2%。 CFI全球教育和研究主管George Khoury表示，由于地缘政治问题可能会继续支撑价格，特别是如果冲突扩大，中东的紧张局势可能会加剧，原油本周收涨。 Khoury补充道：“这些紧张局势带来了市场不确定性，并可能导致原油价格进一步波动。” 原油价格上涨提振了能源股，本周该板块上涨2.4%，领涨标准普尔500指数。根据摩根大通的数据，上周美国的汽油消费量飙升至每天940万桶，这是自新冠疫情大流行结束以来的最高水平。 StoneX市场分析师Fawad Razaqzada报告指出，“自6月中旬以来，油价经历大幅复苏，最初是由强于预期的美国非农业就业报告和ISM服务业 PMI数据所推动，上周的涨势部分系因OPEC+延长减产决定的延迟反应，因该决定有助于抵消持续的需求担忧。投资者正预期驾驶季动能将提高，应可降低未来几周的石油库存。” Sevens Report Research联合编辑Tyler Richey表示，由于石油输出国组织及其盟友(即OPEC+)的评论支撑油价，让油价扭转6月初回落的走势，并测试7周高点。 Richey指出，由于OPEC+6月2日决定自10月起逐步取消自愿减产措施，引起市场最初“下意识的抛售反应”，这走势被视为过度抛售且大致上已逆转。分析师指出，美国的驾驶出行高峰即将到来，也会造成原油需求旺盛、供应紧张。Richey说道：美国夏日驾驶季开始时国内需求强劲、海外地缘政治紧张局势加剧，以及市场重新期待美联储完美执行经济软着陆，这些均推动油价反弹。”

tqttier06-22 08:45

会员

日本通胀放缓，日央行还加不加息？

在今年晚些时候出现分歧。日本央行行长植田和男此前表示，如果央行更加确信在强劲的国内需求和更高的工资推动下，通胀率将持续达到2%，那么央行将提高利率。不过，近期消费疲软迹象仍令人担忧。日本经济第一季度出现萎缩，部分原因是生活成本上升导致家庭不愿增加支出，导致消费下降0.7%。原文链接

投资慧眼06-21 16:38

24小时热点