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【美股天天说】英特尔(INTC)发布新款
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股价是否已经回调到位?
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今天想和大家来聊的是英特尔,因为我们一直在追踪这家芯片巨头,近期也有一些消息可以更新,加上技术面现在回撤到了一个关键支撑,有望给投资者带来新的机会。
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陈尉
04-10 11:39
算力概念全线回调,云计算ETF(159890)早盘跌超2%!权重中际旭创、浪潮信息、中科曙光纷纷走低
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产算力基础设施行业将快速增长。国产头部
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单芯片算力或已接近A100、或优于H20,已基本满足大规模使用条件。模型和应用层面,国内领先的大模型基本实现能力边界的突破,应用端有望迎来加速落地。AI产业发展算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下国产算力自立自强大势所趋,将直接拉动服务器、交换机、光模块液冷、连接器/线束、PCB、IDC建设等环节需求,建议重视。 资料显示,云计算ETF(159890)跟踪中证云计算与大数据主题指数(简称云计算),该指数主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。其中,算力约占比50%,应用约占比50%,集合科大讯飞、中际旭创、金山办公、中科曙光、紫光股份、新易盛、浪潮信息等AI产业链算力与应用龙头。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
04-10 11:04
市场静待重磅CPI数据,美股涨跌不一 ,英伟达跌超2%,标普500ETF(513500)小幅上涨
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元。消息上,英特尔推出升级款人工智能(
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Gaudi 3,将于三季度大范围供应。这款芯片用于提升“帮助训练AI系统”和“运行软件成品”这两大关键领域的性能,前者包括用数据“轰炸”AI系统。此外,英特尔称该芯片性能超过英伟达H100。 今日(2024/4/10),国内相关ETF方面,纳指100ETF(513390)盘中跌0.34%,成交额超500万元,年初至今涨幅超9%。 标普500ETF(513500)盘中小幅上涨,成交额超3700万元,今年来涨幅超13%,最新规模125亿元。 根据芝商所的“联储观察”工具显示,美联储5月维持利率不变的概率为100%;到6月维持利率不变的概率为48.7%,累计降息25个基点的概率为51.3%,累计降息50个基点的概率为0%。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
04-10 10:33
中信建投:国内AI行业蓄势待发,国产算力迈入自强新纪元
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产算力基础设施行业将快速增长。国产头部
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单芯片算力或已接近A100、或优于H20,已基本满足大规模使用条件。模型和应用层面,国内领先的大模型基本实现能力边界的突破,应用端有望迎来加速落地。AI产业发展,算力先行,国产算力自立自强大势所趋,将直接拉动服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB、IDC建设等环节需求,建议重视。
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金融界
04-10 08:01
A股头条:市场监管总局重拳!严格规范医疗美容广告发布;英特尔发布Gaudi 3人工智能芯片;广州紧急冻结新增公寓项目审批;3月全球黄金ETF资金流出8.23亿美元
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100 英特尔发布了其最新的人工智能(
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Gaudi 3,预计将在第三季度广泛上市。该芯片旨在提高两个关键领域的性能,一是帮助训练人工智能系统,二是运行成品软件。对人工智能服务的旺盛需求促使科技公司争先恐后抢购这些所谓的加速器芯片,但英伟达分走了大部分蛋糕。英特尔首席执行官Pat Gelsinger表示,早期版本的Gaudi未能实现英特尔一直希望的市场份额增长。他预计新的版本将产生更大的影响。根据英特尔的评估,Gaudi 3将比英伟达的H100速度更快、能效更高。 隔夜外盘 美股:美股三大指数收盘涨跌不一,特斯拉涨超2%,谷歌涨超1%,英伟达跌超2%。黄金矿业涨超21%,Sunrun涨超9%,阿特斯太阳能涨近8%,南方铜业、智利矿业化工涨超3%。热门中概股普涨,纳斯达克中国金龙指数涨1.68%。小鹏汽车涨超9%,哔哩哔哩、蔚来涨超7%,爱奇艺、微博、网易涨超3%。 期货市场:富时A50期指连续夜盘收涨0.29%,报12127点。COMEX黄金期货收涨0.89%,报2372美元/盎司,COMEX白银期货涨1.7%;WTI原油期货结算价跌1.39%,报85.23美元/桶,布伦特原油期货跌1.06%。 市场策略 权重股表现偏弱,上证50指数收跌,日线呈现类似头肩顶的结构,如果后市出现中长阴破位,那么顶部结构确立,接下来即便是正常回调,也要至少跌一个量度目标左右。深市指数表现较强,创业板综指涨超1%,但当前依然认为是下跌途中的反弹。短线反弹很难超过3天,周三或许会冲高震荡,而周四开始则随时可能再度展开下跌。 题材掘金 工业母机:工业和信息化部七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上,规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。将加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。 标的:海天精工(601882)、拓斯达(300607) 存储芯片:据报道,存储芯片龙头美光已向多数客户提出调升Q2产品报价,涨幅超过两成。价格谈判仍在进行中。据悉,美光在台的DRAM产量约占公司DRAM整体产能的60%。4月3日地震发生后,TrendForce便发布研报指出,美光已率先停止DRAM报价,灾后损失评估后再度启动2024年Q2合约价谈判。三星、SK海力士也跟进停止报价,尽管两大供应商并没有DRAM生产位于台湾地区,但也希望观望后市后再行动。此举带动存储模组厂同日跟进停止报价。 标的:紫光国微(002049)、江波龙(301308) 公告精选 【重大事项】 北方稀土:第二季度稀土精矿交易价格调整为不含税16792元/吨 威帝股份:前任董事收到黑龙江证监局行政处罚决定书 国投电力:董事长朱基伟因工作调整原因辞职 盘江股份:拟投建新能源发电项目 岳阳林纸:与平江县政府签署战略合作框架协议 天成自控:收到客户某新能源乘用车项目座椅定点通知 亚太股份:收到某国外品牌客户供应商提名信 江苏有线:拟发行不超过30亿元中期票据和不超过10亿元公司债券 石化油服:子公司中标7.94亿元大有原油储备库工程EPCC总承包项目 科林电气:中标2.05亿元国家电网项目 同兴环保:预中标炼铁厂除尘系统改造工程等项目 【业绩速递】 银泰黄金:第一季度归母净利预增61.94%—75.43% 湖南黄金:一季度净利预增40%—60% 新城控股:3月份合同销售金额同比下降46.52% 江淮汽车:3月销量同比下降19.71% 温氏股份:3月肉猪销售收入47.27亿元环比增长41.61% 金地集团:3月签约金额61.3亿元同比下降69.53% 中国人寿:一季度累计原保险保费收入同比增长3.2% 云南能投:第一季度归母净利同比预增91.39%—108.28% 卓郎智能:更正后预计2023年净利润3000万元至4000万元 龙高股份:2023年净利润同比增12.54%拟10转4派3.62元 一汽解放:1—3月销量78463辆同比增长34.22% *ST天山:3月销售活畜收入837.15万元环比增长1708.40% 【增减持】 科达制造:新华联控股拟减持公司不超过1%股份 【回购】 金域医学:实控人提议以5000万元回购公司股份 交易提示 【限售解禁】
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金融界
04-10 06:22
美股盘前要点 | 谷歌发布
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暴雪网易或于明日官宣恢复合作
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美国三大股指期货小幅上涨,纳指期货涨0.32%,标普500指数期货涨0.23%,道指期货涨0.1%。
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格隆汇
04-09 20:38
美股盘前要点 | 谷歌发布
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暴雪网易或于明日官宣恢复合作
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1. 美国三大股指期货小幅上涨,纳指期货涨0.32%,标普500指数期货涨0.23%,道指期货涨0.1%。 2. 欧股主要指数涨跌不一,德国DAX指数跌0.5%,英国富时100指数涨0.17%,法国CAC指数跌0.24%,欧洲斯托克50指数涨0.07%。3. 大摩:美股近期走势表明投资者正开始消化经济“不着陆”的情境,即经济增长将加快。4. 谷歌发布基于ARM架构的数据中心处理器和新的人工智能芯片。5. Meta Platforms计划下周发布Llama 3大模型的两个小参数版本。6. 微软将在2025年前向日本的数据中心投资29亿美元,并在东京都设立新研究机构。7. 消息称暴雪和网易明日官宣恢复合作,国服重启时间最快要等今年夏季。8. 消息称美光科技计划在第二季度将DRAM和SSD价格提高25%。9. 黑莓公司宣布与AMD就工业和医疗保健领域的机器人系统展开合作。10. 由于缺乏政府资金支持,应用材料可能会推迟或放弃斥40亿美元建设研发设施的计划。11. 法庭文件显示,特斯拉就2018年一名前苹果工程师致命车祸诉讼达成和解。12. Stellantis第一季度欧洲29国销量同比增长了
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格隆汇
04-09 20:37
AI爆发,芯片强受益获持续关注
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力,是什么在支撑?答案是芯片。准确说,
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是AI算力的核心。 有说法称,对标ChatGPT,做好一个大模型的最低门槛就是1万块A100的芯片。前面说到,随着人工智能应用场景和数据规模的扩大,算法模型的复杂度呈指数级增长,特别是深度学习成为主流,需要更快的计算速度。虽然CPU可以执行AI算法,但由于内部逻辑多,对于AI算法来说效率不高。因此,出现了专门的
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,它们设计用于高效并行计算,加速AI计算过程,并提高性价比。 广义而言,
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指的是专门用于处理人工智能应用中大量计算任务的模块,除了以 GPU、FPGA、ASIC 为代表的 AI 加速芯片,还有比较前沿性的研究,例如:类脑芯片、可重构通用
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等。狭义的
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指的是针对人工智能算法做了特殊加速设计的芯片。 图:
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技术架构 这里面,GPU是
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主力军,因为它拥有卓越的高性能计算能力和通用性,适用于处理复杂算法和通用型人工智能平台。而随着人工智能技术、平台和终端的不断成熟,随着视觉、语音、深度学习的算法在FPGA以及ASIC芯片上的不断优化,此两者也有望逐步占有更多的市场份额。 图:主要
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的功能特性比较(资料来源:IDC) 图:中国
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市场规模占比(数据来源IDC) 根据VMR数据,全球和中国的GPU市场规模预计将继续快速增长。2021年全球GPU市场规模达到334.7亿美元,预计到2030年将增至4773.7亿美元,年复合增长率达34.4%。2020年中国GPU市场规模为47.39亿美元,预计到2027年将增至345.57亿美元,年复合增长率为32.8%。这表明GPU在人工智能领域的需求将继续扩大,并将成为市场的重要推动力量。 寻找中国版英伟达,期待国产替代空间 对于AI在下一轮科技革命中的地位,各国已经形成共识,都在纷纷抢滩。从中美对比来说,竞争优势的争夺就主要涉及前面提到的算法、大数据资源和算力三方面。在算法设计方面,双方没有明显差距,主要依赖设计团队的智慧和灵感;在大数据资源方面,中国占据着绝对优势,双方在大数据分析技术上相近。然而,决定人工智能产品的关键要素还包括“算力",计算能力是计算机的核心能力,这也是中美两国长期竞争超级计算机领域的原因之一。国内大模型与国外的主要差距也体现在算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行。 在
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领域,国外的芯片巨头占据了大部分市场份额,有着明显的先发优势,比如英伟达、AMD、英特尔的营收几乎代表整个GPU行业收入。而国内的
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产业起步较晚,与世界先进水平存在较大差距,国内
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市场也较为分散,集中度较低,发展空间巨大。 图:
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产业图谱 图:AI的核心驱动与英伟达的三重壁垒 资料来源:长江证券 不过,国内一批新兴力量正在崛起,竞争梯队越发丰富。从国内
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厂商格局来看,以大算力或者高性能计算芯片为代表,一梯队,有成熟产品、批量出货的企业,主要包括寒武纪、华为海思、百度昆仑芯、燧原科技,这四家有2-3代更多的产品,技术能力、软件能力都有一定积累;二梯队,主要包括以
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起家的壁仞科技、天数智心、摩尔线程、沐曦等。壁仞科技去年发布的产品规格很高,但主要还停留在纸面数据,实测数据、实际性能方面业界和第三方评测机构评价没有那么高,软件层面从使用角度来讲也还有很大的成长空间。其他几家也陆续有产品推出,但技术能力还停留在推理层面,不像一梯队企业有更成熟的产品经验;三梯队,如海光、景嘉微等。技术能力还有待市场的认可和验证。 图:国内AI厂商成立时间表(来源甲子光年) 从产品来说,目前国内已经批量生产的产品大多都是A100的上一代,如昆仑芯三代、思远590、燧思3.0等,不过,各公司正在研发更新一代产品,缩小国内外差距。天弘基金指出,向后看,基于国家政策的大力支持,以及自主可控的迫切需求,中国厂商有望迎来更大的国产升级机遇。而如果国内产品能够替代英伟达的算力产品,将会是非常大的机会。数据中心建设方面也需要服务器,会带动国内提供大型服务器的厂商,比如浪潮信息、中科曙光等,以及光模块、调节芯片和散热技术,需求都会受益于大模型浪潮。相信随着国内企业的持续投入和创新,以及政府的支持,中国在人工智能领域的发展势头仍然很强,有望逐步缩小与国外竞争对手的差距。 AI的一切才刚刚开始,其带来的潜在生产力提升和劳动力供应的增加等结果不可低估。而从当下的投资时点来看,2024年半导体芯片板块投资或许可以关注三条主逻辑:一是周期底部,景气复苏;二是人工智能推动超级创新周期,
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迎来发展机遇;三是国产升级研发成果正在逐步落地,突破性产品发布。关注相关投资机会的投资者,可以通过芯片产业ETF(159310)进行布局,覆盖芯片领域高研发投入、高技术壁垒的50家优质成长型企业,把握芯片板块的持续增长机遇。4月8日开始,芯片ETF(159310)正在火热发售中,中信、中信建投、华泰、光大等渠道均可购买。 风险提示:观点仅供参考,不构成投资建议。文中所提及企业客观列示,不作为推介。市场有风险,投资需谨慎。指数基金存在跟踪误差。基金过往业绩不代表未来表现,购买前请仔细阅读《基金合同》和《招募说明书》。我国基金运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
04-09 15:27
AI爆发,芯片崛起!
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力,是什么在支撑?答案是芯片。准确说,
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是AI算力的核心。 有说法称,对标ChatGPT,做好一个大模型的最低门槛就是1万块A100的芯片。前面说到,随着人工智能应用场景和数据规模的扩大,算法模型的复杂度呈指数级增长,特别是深度学习成为主流,需要更快的计算速度。虽然CPU可以执行AI算法,但由于内部逻辑多,对于AI算法来说效率不高。因此,出现了专门的
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,它们设计用于高效并行计算,加速AI计算过程,并提高性价比。 广义而言,
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指的是专门用于处理人工智能应用中大量计算任务的模块,除了以 GPU、FPGA、ASIC 为代表的 AI 加速芯片,还有比较前沿性的研究,例如:类脑芯片、可重构通用
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等。狭义的
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指的是针对人工智能算法做了特殊加速设计的芯片。 图:
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技术架构 这里面,GPU是
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主力军,因为它拥有卓越的高性能计算能力和通用性,适用于处理复杂算法和通用型人工智能平台。而随着人工智能技术、平台和终端的不断成熟,随着视觉、语音、深度学习的算法在FPGA以及ASIC芯片上的不断优化,此两者也有望逐步占有更多的市场份额。 图:主要
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的功能特性比较(资料来源:IDC) 图:中国
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市场规模占比(数据来源IDC) 根据VMR数据,全球和中国的GPU市场规模预计将继续快速增长。2021年全球GPU市场规模达到334.7亿美元,预计到2030年将增至4773.7亿美元,年复合增长率达34.4%。2020年中国GPU市场规模为47.39亿美元,预计到2027年将增至345.57亿美元,年复合增长率为32.8%。这表明GPU在人工智能领域的需求将继续扩大,并将成为市场的重要推动力量。 寻找中国版英伟达,期待国产替代空间 对于AI在下一轮科技革命中的地位,各国已经形成共识,都在纷纷抢滩。从中美对比来说,竞争优势的争夺就主要涉及前面提到的算法、大数据资源和算力三方面。在算法设计方面,双方没有明显差距,主要依赖设计团队的智慧和灵感;在大数据资源方面,中国占据着绝对优势,双方在大数据分析技术上相近。然而,决定人工智能产品的关键要素还包括“算力",计算能力是计算机的核心能力,这也是中美两国长期竞争超级计算机领域的原因之一。国内大模型与国外的主要差距也体现在算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行。 在
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领域,国外的芯片巨头占据了大部分市场份额,有着明显的先发优势,比如英伟达、AMD、英特尔的营收几乎代表整个GPU行业收入。而国内的
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产业起步较晚,与世界先进水平存在较大差距,国内
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市场也较为分散,集中度较低,发展空间巨大。 图:
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产业图谱 图:AI的核心驱动与英伟达的三重壁垒 资料来源:长江证券 不过,国内一批新兴力量正在崛起,竞争梯队越发丰富。从国内
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厂商格局来看,以大算力或者高性能计算芯片为代表,一梯队,有成熟产品、批量出货的企业,主要包括寒武纪、华为海思、百度昆仑芯、燧原科技,这四家有2-3代更多的产品,技术能力、软件能力都有一定积累;二梯队,主要包括以
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起家的壁仞科技、天数智心、摩尔线程、沐曦等。壁仞科技去年发布的产品规格很高,但主要还停留在纸面数据,实测数据、实际性能方面业界和第三方评测机构评价没有那么高,软件层面从使用角度来讲也还有很大的成长空间。其他几家也陆续有产品推出,但技术能力还停留在推理层面,不像一梯队企业有更成熟的产品经验;三梯队,如海光、景嘉微等。技术能力还有待市场的认可和验证。 图:国内AI厂商成立时间表(来源甲子光年) 从产品来说,目前国内已经批量生产的产品大多都是A100的上一代,如昆仑芯三代、思远590、燧思3.0等,不过,各公司正在研发更新一代产品,缩小国内外差距。向后看,基于国家政策的大力支持,以及自主可控的迫切需求,中国厂商有望迎来更大的国产替代机遇。而如果国内产品能够替代英伟达的算力产品,将会是非常大的机会。数据中心建设方面也需要服务器,会带动国内提供大型服务器的厂商,比如浪潮信息、中科曙光等,以及光模块、调节芯片和散热技术,需求都会受益于大模型浪潮。相信随着国内企业的持续投入和创新,以及政府的支持,中国在人工智能领域的发展势头仍然很强,有望逐步缩小与国外竞争对手的差距。 AI的一切才刚刚开始,其带来的潜在生产力提升和劳动力供应的增加等结果不可低估。而从当下的投资时点来看,2024年半导体芯片板块投资或许可以关注三条主逻辑:一是周期底部,景气复苏;二是人工智能推动超级创新周期,
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迎来发展机遇;三是国产替代研发成果正在逐步落地,突破性产品发布。关注相关投资机会的投资者,可以通过芯片产业ETF(159310)进行布局,覆盖芯片领域高研发投入、高技术壁垒的50家优质成长型企业,把握芯片板块的持续增长机遇。4月8日开始,芯片ETF(159310)正在火热发售中,中信、中信建投、华泰、光大等渠道均可购买。 风险提示:观点仅供参考,不构成投资建议。文中所提及企业客观列示,不作为推介。市场有风险,投资需谨慎。指数基金存在跟踪误差。基金过往业绩不代表未来表现,购买前请仔细阅读《基金合同》和《招募说明书》。我国基金运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。
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证券之星
04-09 15:17
AI\DePIN\Sol生态三重光环加身:浅析发币在即的IO.NET
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区活动刺激下,让其迅速地汇聚起了大量的
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算力。而其在需求端的拓展仍处于早期阶段,有机需求目前还不足。至于目前需求端的不足,是由于消费端的拓展还未开始,还是由于目前的服务体验尚不稳定,因此缺少大规模的采用,这点仍需要评估。 不过考虑到AI算力的落差短期内较难填补,有大量的AI工程师和项目在寻求替代方案,可能会对去中心化的服务商产生兴趣,加上IO.NET目前尚未开展对需求端的经济和活动刺激,以及产品体验的逐渐提升,后续供需两端的逐渐匹配仍然是值得期待的。 2.3 团队背景和融资情况 团队情况 IO.NET的核心团队成立之初的业务是量化交易,在2022年6月之前,他们一直专注于为股票和加密资产开发机构级的量化交易系统。出于系统后端对计算能力的需求,团队开始探索去中心化计算的可能性,并且最终把目光落在了降低GPU算力服务的成本这个具体问题上。 创始人&CEO:Ahmad Shadid Ahmad Shadid在IO.NET之前一直从事量化和金融工程相关的工作,同时还是以太坊基金的志愿者。 CMO&首席战略官:Garrison Yang Garrison Yang在今年3月才正式加入IO.NET,他此前是Avalanche的战略和增长VP,毕业于加州大学圣巴巴拉分校。 COO:Tory Green Tory Green 是 io.net 首席运营官,此前是 Hum Capital 首席运营官、Fox Mobile Group 企业发展与战略总监,毕业于斯坦福。 从IO.NET的Linkedin信息来看,团队总部位于美国纽约,在旧金山有分公司,目前团队人员规模在50人以上。 融资情况 IO.NET截至目前仅披露了一轮融资,即今年3月完成的A轮估值10亿美金融资,共募集了3000万美金,由Hack VC领投,其他参投方包括Multicoin Capital、Delphi Digital、Foresight Ventures、Animoca Brands、Continue Capital、Solana Ventures、Aptos、LongHash Ventures、OKX Ventures、Amber Group、SevenX Ventures和ArkStream Capital等。 值得一说的是,或许是因为收到了Aptos基金会的投资,原本在Solana上进行结算记账的BC8.AI项目,已经转换到了同样的高性能L1 Aptos上进行。 2.4 估值推算 根据此前创始人兼CEO Ahmad Shadid的说法,IO.NET将在4月底推出代币。 IO.NET有两个可以作为估值参考的标的项目:Render Network和Akash Network,它们都是代表性的分布式计算项目。 我们可以用两种方式推演IO.NET的市值区间:1.市销比,即:市值/收入比;2.市值/网络芯片数比。 先来看基于市销比的估值推演: 从市销比的角度来看,Akash可以作为IO.NET的估值区间的下限,而Render则作为估值的高位定价参考,其FDV区间为16.7亿~59.3亿美金。 但考虑到IO.NET项目更新,叙事更热,加上早期流通市值较小,以及目前更大的供应端规模,其FDV超过Render的可能性并不小。 再看另一个对比估值的角度,即“市芯比”。 在AI算力求大于供的市场背景下,分布式AI算力网络最重要的要素是GPU供应端的规模,因此我们可以以“市芯比”来横向对比,用“项目总市值与网络内芯片的数量之比”,来推演IO.NET可能的估值区间,供读者作为一个市值参考。 如果以市芯比来推算IO.NET的市值区间,IO.NET以Render Network的市芯比为上限,以Akash Network为下限,其FDV区间为206亿~1975亿美金。 相信再看好IO.NET项目读者,都会认为这是一个极度乐观的市值推算。 而且我们需要考虑到,目前IO.NET如此庞大的芯片在线张数,有受到空投预期以及激励活动的刺激,在项目正式上线后其供应端的实际在线数仍然需要观察。 因此总体来说,从市销比的角度进行的估值测算可能更有参考性。 IO.NET作为叠加了AI+DePIN+Solana生态三重光环的项目,其上线后的市值表现究竟如何,让我们拭目以待。 3.参考信息 Dephi Digital:The Real Merge Galaxy:Understanding the Intersection of Crypto and AI 来源:金色财经
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金色财经
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