FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

为什么每家大型科技公司都未能取代英伟达成为人工智能之王

垒构建 Nvidia（NVDA）以构建AI芯片而闻名，但其最重要的建设是其构建的商业壁垒，这个壁垒通过软件和硬件的结合，使其客户稳固并排除竞争者。在过去的二十年中，Nvidia打造了一个技术领域中常见的“围墙花园”，类似于苹果（AAPL）为消费者打造的软件和服务生态系统，而Nvidia则专注于为开发者提供支持，这些开发者利用其芯片构建人工智能系统和其他软件。 CUDA平台与Nvidia的市场优势 Nvidia的市场优势可以追溯到其2007年推出的CUDA平台，这是一个解决当时还不存在的问题的平台：如何使用Nvidia专为3D图形和视频游戏等劳动密集型应用设计的芯片运行非图形软件，如加密算法和加密货币挖矿。CUDA使这些图形处理单元（GPU）可以进行各种计算任务，其中包括人工智能（AI）软件的运行，这使Nvidia在近年来成为全球最有价值的公司之一。竞争者的挑战与开源替代方案虽然Nvidia在AI市场中占据主导地位，但竞争者正在通过开源替代方案来挑战Nvidia的围墙花园。包括Arm、Google、三星和高通在内的多家公司正在合作开发CUDA的开源替代方案。投资者也在大量投资初创公司，以开发能够替代CUDA的解决方案，这部分是由于全球各大科技巨头工程师的合作，使得企业可以使用任何他们喜欢的芯片，而不必支付业内所谓的“CUDA税”。未来展望与市场竞争态势尽管竞争者努力开发替代方案，但Nvidia在AI相关芯片市场的主导地位短期内不太可能被撼动。Nvidia的CEO黄仁勋承诺，下一代AI芯片将降低在公司硬件上训练AI的成本。Nvidia未来的发展方向主要取决于市场的惯性，就像其他历史上的围墙花园（如苹果）一样。来源：今日美股网

今日美股网08-13 00:13

巴克莱警告：人工智能股票存在潜在风险

可能比许多人预期的要短得多，尤其是当 AI 芯片经历不断加速的创新周期时，导致折旧费用高于预期，最终拖累利润。与 GPU 芯片相关的折旧成本将非常大，因此巴克莱将对云端超大规模提供商Alphabet、亚马逊和Meta Platforms明年的盈利预期下调了 10%。巴克莱互联网分析师Ross Sandler 表示：“人工智能计算资产的折旧是这些领先公司最大的开支。我们认为，当我们开始展望 2025 年时，这种风险可能会凸显出来，因此我们很早就开始关注它了。” 由于大型科技公司花费数千亿美元购买 Nvidia 等公司昂贵的 GPU 芯片，未来几年折旧成本将大幅增加，尤其是当 Nvidia 转为每年推出一款新产品的节奏时。 Baird 董事总经理兼技术策略师 Ted Mortonson 向《商业内幕》表示：“由于 Nvidia 的设计周期非常紧凑，主要产品发布间隔大约为一年，因此所有这些产品都有不同的特点、功能和功耗配置。” Mortonson 表示：“这是一道阻力”，并补充称，这股阻力足以影响估值，并导致人工智能股票在未来一年内下跌。巴克莱估计，华尔街的共识低估了未来两年的折旧成本。例如，该银行预计 Alphabet 在 2026 年的折旧成本将达到 280 亿美元，比目前的 226 亿美元普遍预期高出 24%。对于 Meta Platforms 而言，巴克莱的折旧预期与华尔街的预期之间的差异更大，分别为 308 亿美元和 210 亿美元，这意味着潜在成本比 2026 年的预期高出 47%。巴克莱的 Sandler 表示：“我们认为，考虑到这种错误模型，GOOGL、META 和 AMZN 的股价比普遍预期高出 5% 至 25%。” 他补充道：“虽然我们认为与 2021 年这样的历史性泡沫时代相比，估值并没有过高，但人工智能的繁荣更加清楚地表明了大型科技公司是否有必要进行多重扩张，因此在这种背景下，贬值（以及估值）脱节可能会受到严格审查。” 大型科技公司的首席财务官采用的一种会计方法是将服务器资产的使用寿命从五年延长至六年或更长时间，因为这样可以在更长的时间段内分摊成本，并减轻对收益的冲击。但由于 Nvidia 发布新 GPU 芯片的速度太快，即使是这样也存在局限性。 “我们认为，在 6 年计划之后，不会有任何大型企业延长服务器的使用寿命，因为 GPU 的周期正在迅速增加。其结果是，大型企业可能不得不在未来承担更高的折旧费用，而不像过去几年那样对使用寿命进行了调整，” Sandler 解释道。对于 Mortonson 来说，这一切都归结于投资 AI 资本的回报。 “华尔街有一个大问题。他们现在的支出超过 2000 亿美元，资本支出增长了 50% 以上。投资资本回报率在哪里？”莫顿森问道。“我们处于这个阶段还很早，加上所有的会计工作，一切都归结为投资资本回报率，我认为直到 2025 年或 2026 年的某个时候你才能看到投资资本回报率。” Mortonson 补充道：“我认为目前还没有定论。我认为会计师们必须掌握它，并且在延长网络、存储和服务器与 GPU 的使用寿命之间必须有更大的透明度。这是底线。”

埃尔瓦08-12 20:38

清华“太极-Ⅱ”光芯片面世，AI人工智能ETF(512930)盘中翻红，近5日“吸金”超5200万元

预计将达到726亿美元，2023年我国AI芯片出货量将同比增长22.5%。在全球智能手机存量竞争的背景下，手机硬件创新的焦点正从光学摄像向折叠屏转移。据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达50.2%，预计27年在高端市场渗透率达39%。民生证券指出，展望2024，上半年多款折叠新机陆续发布，下半年作为消费电子旺季，各大手机厂商都将密集发布折叠屏手机，有望进一步催化相关产业链投资。相关产品AI人工智能ETF(512930)、线上消费ETF平安(159793)及消费电子ETF(561600)投资机遇备受关注。 AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年7月31日，中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股分别为中际旭创(300308)、海康威视(002415)、韦尔股份(603501)、科大讯飞(002230)、新易盛(300502)、中科曙光(603019)、寒武纪(688256)、澜起科技(688008)、紫光股份(000938)、金山办公(688111)，前十大权重股合计占比54.51%。线上消费ETF平安紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数，中证沪港深线上消费主题指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域上市公司证券作为指数样本，以反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年7月31日，中证沪港深线上消费主题指数(931481)前十大权重股分别为美团-W(03690)、腾讯控股(00700)、快手-W(01024)、科大讯飞(002230)、哔哩哔哩-W(09626)、昆仑万维(300418)、三七互娱(002555)、恺英网络(002517)、京东健康(06618)、阿里健康(00241)，前十大权重股合计占比54.32%。消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年6月28日，中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为立讯精密(002475)、京东方A(000725)、工业富联(601138)、中芯国际(688981)、韦尔股份(603501)、兆易创新(603986)、澜起科技(688008)、亿纬锂能(300014)、歌尔股份(002241)、长电科技(600584)，前十大权重股合计占比52.69%。相关产品： AI人工智能ETF(512930)；线上消费ETF平安(159793)；消费电子ETF(561600)，场外联接(A类：015894；C类：015895)。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-12 11:04

一鲸落而万物生，美股大调整下的“东升西落”如何把握？

二季报业绩低于市场预期；另一方面，全球AI芯片龙头某产品型号的取消也使市场对其未来业绩产生了一定悲观预期。更重要的是，在美联储降息利好尚不明确时，美股大型科技股或可成为对抗这种不确定性的“避险”选择；而当前芝加哥商品期货交易所的“美联储守望工具”显示，美联储9月降息概率达到100%，因此这种“避险价值”大幅降低，让美股科技股上演了一出“鲸落”。一鲸落而万物生，全球其他股票市场或迎来资金配置机遇期，“东升西落”交易有望出现。（1）重视估值洼地的性价比优势。我国股市估值性价比优势突出，A股和港股当前所处市盈率近十年历史分位数均低于20%，意味着比历史上80%的时候都要便宜。反观其他国家的主要股指，当前多处于较高位置。参考北向持仓数据，截止8月1日，以我国的家用电器和食品饮料为代表的A股“核心资产”2024年以来遭北向资金减配最多。然而，即使今年这种幅度的减配完成后，家电和食品饮料仍然是北向资金超配比例最高的两大行业（分别为4.6%和4.2%），可见外资对我国核心资产行业的青睐。 7月31日，北向资金净流入A股市场达196亿元，是历史上的第六大单日净流入幅度。8月2日离岸人民币兑美元突破九大关口，达到7.1658；8月5日继续突破至7.13附近。在人民币升值趋势下，未来外资回流A股市场有望持续，为我国核心资产提供增量资金。图：国内主要股指市盈率近十年历史分位数（信息来源：Wind；截止20240801）（2）美国经济衰退预期高位。据美国劳工部数据，美国7月季调后非农就业人口11.4万人，低于前值17.9万人，低于预期值17.5万人。20万人是美国劳动力市场的荣枯线，高于20万人意味着经济繁荣，低于20万人意味着经济衰退。美国7月新增非农就业人口仅为11.4万人，不仅远低于20万的标准，还接近10万人的超低水平，意味着美国经济存在较高的衰退概率。图：美国月度新增非农就业人数和失业率（信息来源：光大证券）美国经济衰退预期加快年内降息的节奏，国际资金在“东升西落”的预期之下，有望再度谋求A股等新兴经济市场的投资机会。（3）国内提振内需和自主可控政策加码。做好下半年经济工作要深入挖掘内需潜力。一方面，会议强调把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手，支持文旅、养老、育幼、家政等消费。另一方面，国家安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。有望带动汽车、电动自行车、家电产品和家装改造等消费领域的内需增长。一鲸落而万物生，东升西落预期演绎下，A股市场作为全球股票市场估值洼地，核心资产或迎来占优期。今日指数：A50指数（930050.CSI）从各行业龙头上市公司中，选取市值最大的50只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性的龙头上市公司整体表现。指数编制方案剔除ESG评级C以下公司，要求所有成份股处于互联互通区间，契合境内外中长期资金配置偏好。相关产品：A50ETF基金（159592）风险提示尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、特殊类型产品风险揭示：请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险，并面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、以上基金由银华基金依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【www.yhfund.com.cn】进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。

金融界08-12 09:35

美议员致信特斯拉董事长：担心马斯克滥用特斯拉资源为旗下企业牟利

投资50亿美元；以及将原本属于特斯拉的AI芯片重新定向给了X平台。在沃伦此次致信特斯拉董事长之前的两个月，有报道称马斯克将大量本属于特特斯拉的AI处理器临时转移给X。随后，马斯克也给予了证实。此外，沃伦在信中还询问了xAI从特斯拉挖走员工的情况，以及一名董事从特斯拉离职的情况。据报道，这是因为特斯拉董事会“像是一个有封地的家族企业，而不是一个有严格规章制度的上市公司”。沃伦已要求丹霍姆和特斯拉在8月23日前，就董事会对马斯克的监督，以及马斯克各项业务之间的“纠缠”问题提供明确信息。沃伦办公室的一位发言人还表示，特斯拉和丹霍姆从未回复过沃伦之前的信件。对此，特斯拉尚未发表评论。

金融界08-12 07:55

周评：“黑色星期一”吓人！恐慌性崩盘席卷全球，日本扮演救市主，中美数据立功

多下滑6.36%。英伟达传押后推出新款AI芯片，股价一度狂泄15.5%，收市跌6.4%；英特尔挫6.3%。俗称“恐慌指数”的VIX波动指数最多爆升181%至65.73，冲上新冠疫情爆发初期的水平。市况震荡，部分散户交易平台出现系统故障。 ForexLive分析员Adam Button表示，恐慌情绪主导下，投资者争相离场，几乎所有投资工具也遭到抛售。由于全球股市集体崩盘，市场的恐慌情绪导致投资者大量押注各国央行降息。有激进的分析认为，美联储在9月会议之前就有理由采取行动，一周内降息25个基点的可能性为60%。高盛表示，如果其预测失误，8月就业报告像7月一样疲软，那么9月份50个基点的降息可能性很大。花旗也表示，9月和11月都可能降息50个基点。摩根大通经济学家将其对美联储预测的观点改为在9月和11月政策会议上各降息50个基点。他们还认为，美联储存在会议间进行紧急降息的可能性，有“强有力的理由”在计划的9月18日政策公告之前就采取行动。日本央行投降了！日股大逆转在周一的市场大跌和两位数的损失后，由于美联储的评论和数据缓解投资者对股票估值和可能的美国衰退的担忧，日本股市周二(8月6日)大幅反弹。日经指数收盘上涨10.2%，或3,217.04点，创下有史以来最大单日点数涨幅。周三(8月7日)日股一度暴跌超过900点，随后在日本央行副行长内田真一的鸽派言论下大幅反弹，促使日经指数大逆转，并导致日元走弱。日本央行副行长内田真一(Shinichi Uchida)在日本金融市场出现历史性波动后发出强烈的鸽派信号，他承诺在市场不稳定时不会加息。内田真一周三表示，如果金融市场不稳定，日本央行不会提高政策利率。这是内田真一在日本股市历史性崩盘后的首次公开讲话。在他发表讲话后，日元兑美元汇率暴跌逾2%，日本股市随即大幅反弹。内田真一周三在日本北部的函馆对当地商界领袖发表讲话时说：“我认为，由于国内外金融和资本市场的发展非常不稳定，日本央行需要在目前的政策利率水平上保持货币宽松。” 内田真一的言论与最近行长植田和男的强硬立场形成对比，提振了日经指数，并导致日元走弱。（美元/日元日图来源：FX168）分析师指出，内田真一的言论突显出市场多么渴望听到央行官员的鸽派论调，让投资者放心，政策制定者仍是全球格局的一部分。日元的暴跌尤其受到欢迎，因为这降低了新的、匆忙的套利交易平仓的可能性，以及由此产生的去杠杆化冲动。法国农业信贷表示，日本央行副行长内田真一的言论证实，日本央行可能会对很快再次加息持谨慎态度，这将给日元带来压力。内田真一是一名资深政策设计师，曾积极参与日本央行大规模货币宽松计划的设计；该计划持续了十多年。内田真一因在制定日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)政策正常化的过程中发挥重要作用而广为人知。 Saxo Markets货币策略主管Charu Chanana说，内田的评论“目前可以为日本股市带来一些稳定，但无法消除对美国经济数据和衰退担忧的关注，这也是我们最近看到下跌的巨大催化剂”。 “在这种高波动性和对美国经济担忧的环境下，重新进行新的套利交易仍然很困难，”她说，“日元目前可能会在145附近的区间内波动，但随着美联储接受降息，风险回报仍倾向于进一步走强。” 美国初请“立功” 市场疯狂反弹没有人能预料到市场本周的动荡会如何结束，但令人惊讶的是，仅凭一份每周美国失业救济申请报告，就几乎消除了因美国经济衰退临近而引发的投资者恐慌所造成的大部分损失。后半周，市场情绪的改善源于美国初请失业金数据，数据显示申请失业救济的人数少于预期。该数据缓解了上周五就业数据差于预期后引发的对劳动力市场的担忧，这一担忧曾引发了全球市场对经济衰退的恐惧。美国劳工部周四公布的数据显示，8月3日当周初请失业金人数经季节调整后为23.3万人，减少了1.7万人，为约11个月来最大降幅。路透调查的经济学家此前预计，上周初请失业金人数为24万人。美股周四止跌回升，道指一度劲弹逾700点，标指录得2022年11月以来最大单日升幅。道指高开176点后迅即拉升，曾飙744点，高见39508点；标指最多回升2.5%，以科技股为主的纳指一度劲涨3.1%。俗称“恐慌指数”的VIX波动指数回落逾14%，至24下方。 Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示:“有关衰退即将来临的讨论似乎很离谱。” “这真是动荡的一周，”Social Finance Inc.的Liz Young Thomas表示，“市场起伏不定，我们了解到市场对美国经济数据放缓的敏感度有多高，日元套息交易的影响范围有多广，以及投资者多么习惯于将降息视为解决一切问题的灵丹妙药。” 摩根大通提到，全球四分之三的套息交易已经拆仓，相关交易的回报自5月以来累跌10%，令今年升幅化为乌有，并认为在美国大选等因素下，套息交易在中至长期而言不是吸引的交易策略。不过，City Index分析员Fawad Razaqzada认为，股市依然脆弱，需要有更多大市见底的证据，才令好友重回市场。他指出，整体市场情绪维持谨慎，有信心趁低吸纳的投资者不多，尤其是美国下周将公布通胀数据。全球市场的重新定价如此剧烈，以至于一度利率掉期市场暗示美联储下周有60%的概率会紧急降息、早于美联储9月的下一次预定会议。周五的定价表明，9月份大约有40个基点的降息预期。高盛对冲基金业务全球主管Tony Pasquariello表示，在全球市场经历动荡一周后，最糟糕的抛售可能已经过去，但投资者目前需要对大的方向性押注保持严格控制。此外，摩通料美国今年陷衰退概率升至35%，维持明年下半年概率45%的预测不变。中国经济出现转机周四美国初请数据降低了经济衰退的担忧，周五提振市场情绪的还有中国数据。即使是备受担忧的中国经济放缓问题，也出现了一些转机。周五的消费者通胀数据显示，7月价格上涨幅度超出预期，而周三的贸易数据显示，进口增长意外回升。这表明世界第二大经济体陷入全面通缩的风险有所降低。中国国家统计局周五(8月9日)发布的数据显示，7月居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%，高于6月份的0.2%，超出路透社调查的经济学家预期的0.3%涨幅。环比来看，CPI环比上涨0.5%，而6月份为下降0.2%，预期为上涨0.3%。扣除波动较大的食品和燃料价格后的核心通胀率在7月份上涨0.4%，低于6月份的0.6%。与此同时，工厂出厂价格则延续了自2022年底开始的通缩趋势，7月份的生产者价格指数（PPI）同比下降0.8%。这一降幅略低于预期的0.9%，与6月份的0.8%降幅持平。瑞穗证券亚洲有限公司的高级中国经济学家Serena Zhou表示：“不利的天气条件和去年猪肉价格的低基数，而不是不断增长的国内需求，是主要驱动因素。我们预计2024年下半年将有协调的财政和货币支持。” 数据公布后，离岸人民币小幅走高，而中国债券期货下跌。基准的10年期国债收益率小幅上升一个基点，至2.19%。本周，国有银行一直在积极抛售国债，以引导收益率走高。中国股市早盘走高，沪深300指数上涨0.7%，恒生中国企业指数上涨近2.4%。经济学家呼吁中国政府出台更多刺激措施，以应对疲软的国内需求。瑞穗的Zhou表示，地方政府债券和补贴可能在提振消费、缓解与债务和房地产低迷相关的风险方面发挥关键作用。黄金坐上疯狂过山车本周出市场恐慌抛售令黄金沦落为牺牲品，周一疯狂巨震超90美元，一度触及2364美元，周四大幅反弹逾40美元至2420美元上方，本周跌幅缩减至10美元左右，最终收跌0.42%。（现货黄金日图来源：FX168）周一全球市场遭遇疯狂抛售，黄金也因其他资产被迫追加保证金遭到抛售，金价一度巨震超90美元，随后由于美国ISM服务业PMI报告缓和劳动力市场严重疲弱的担忧，与此同时，美联储官员的言论强化了今年晚些时候美国降息幅度更大的预期，金价因此扳回部分跌幅。 “由于黄金的高流动性，最近几天金价一直波动。其他资产类别的追加保证金可能导致部分黄金持仓被抛售，以弥补其他头寸的损失，”瑞银分析师Giovanni Staunovo表示，“我们对黄金的前景保持乐观，目标是到今年年底达到2600美元。当美联储开始降息周期时，金价将进一步走高。” Gainesville Coins的首席市场分析师Everett Millman表示，他预计8月的季节性利好将支持黄金，尽管面临地缘政治和市场动荡。 Millman表示，周一市场下跌时黄金的急剧下跌是预期中的情况，“有点反直觉的是，当其他市场下跌时，贵金属通常会表现出这样的标准反应，”他说，“黄金非常流动，容易出售，当风险资产下跌时，黄金的第一次反应通常是下跌。这就是为什么我不感到惊讶，因为对冲基金和财富管理公司必须出售一些东西来弥补损失。” ANZ商品策略师Soni Kumari表示：“如果即将发布的美国经济数据显著疲软，而美联储变得更加鸽派，金价将向2,500美元或更高的方向发展。” 她补充道，交易员还将关注主要消费国中国的数据，并且在地缘政治紧张局势仍在背景下，避险需求应该会持续。在经历了本周几乎空白的数据日历后，市场动态消息将再次增多。下周的重点包括周二发布的美国7月生产者物价指数（PPI），接着是周三的美国7月消费者物价指数（CPI），周四的7月零售销售和每周失业救济申请，以及周五早上的美国7月新屋开工和建筑许可证数据，随后是初步的8月密歇根大学消费者信心调查。

风起 1评论08-11 11:09

Nvidia 股票分析师指出令人担忧的趋势

Blackwell芯片的延迟问题亚洲AI芯片贸易的增长台湾出口数据分析芯片驱动的工业革命在5月，Nvidia（英伟达）总裁兼首席执行官詹森·黄（Jensen Huang）向分析师表示，“下一次工业革命已经开始。” 他指出，许多公司和国家正与Nvidia合作，将传统的数据中心转型为加速计算的数据中心和AI工厂，生产新的商品——人工智能（AI）。黄还预测，人工智能将显著提高几乎所有行业的生产力，帮助公司提高成本和能源效率，同时扩大收入机会。 Nvidia的数据中心业务增长 Nvidia的数据中心业务在今年取得了显著增长。公司表示，第一季度的数据中心收入达到226亿美元，比上季度增长23%，比去年增长了惊人的427%。首席财务官科莱特·克雷斯（Colette Kress）表示，这些增长得益于Hopper GPU计算平台的持续强劲需求。克雷斯还透露，大型云服务提供商继续推动强劲增长，特别是在部署和扩展Nvidia AI基础设施方面，占据了数据中心收入的40%左右。 Blackwell芯片的延迟问题然而，随着全球科技股的回调和关于新设计Blackwell AI芯片交付延迟的报道，Nvidia的股价本周大幅下跌。Nvidia今年早些时候发布了Blackwell系列处理器，宣称这些旗舰芯片在人工智能任务中性能超过当前的Hopper芯片一倍以上，同时能效更高，提供更多定制灵活性。报道称，Nvidia告知微软和某云服务提供商客户，Blackwell架构发现设计缺陷，可能会导致生产和交付时间推迟约三个月。亚洲AI芯片贸易的增长 ING集团的高级经济学家姜敏珠（Min Joo Kang）表示，亚洲的AI芯片贸易正在蓬勃发展。她指出，东亚经济体（如韩国、日本和台湾）由于全球科技周期的回暖，出口增长强劲。AI相关半导体及其设备的强劲需求是主要驱动力，支持了整体经济增长。台湾出口数据分析分析师们最近审查了台湾的出口统计数据，强调了与Nvidia数据中心收入历史相关的数据点——自动化数据处理机器。台湾半导体制造公司（TSMC）是Nvidia最大的供应商之一。根据Wells Fargo的数据，台湾7月份的自动化数据处理机器出口总额约为90.60亿美元，同比增长85.5%，环比增长36%。虽然7月份的数据相比5月和6月的增长强劲，但投资者可能更加关注截至7月的三个月的总出口数据，这些数据显示出对Nvidia第二季度数据中心收入的影响。来源：今日美股网

今日美股网08-10 00:21

芯片股引领市场反弹，英伟达股价飙升 6%

利用半导体行业近期的回调，认为这是购买AI芯片制造商及其他半导体公司股票的“巨大机会”。虽然最近有报告提到英伟达下一代芯片Blackwell可能会推迟，但分析师对这一问题持乐观态度。 New Street Research的技术基础设施分析师Antoine Chkaiban在接受Yahoo Finance采访时表示：“我们仍然感受到广泛的紧迫需求，这减轻了客户等待下一代芯片的大规模交付时可能带来的风险。”此外，分析师提高了英伟达的评级至“买入”，目标价格设定为120美元。半导体行业的市场动态在过去几周中，半导体股票表现出较大的波动。由于“大科技公司”引领了近期市场的下跌，半导体股也受到了影响。周一，英伟达股价下跌超过6%，而“伟大七巨头”股票在周一的市场暴跌中市值损失超过6500亿美元。然而，股价在过去四个交易日内有所回升，但仍比之前下跌了约2%。来源：今日美股网

今日美股网08-10 00:21

一个非常难得的上车机会

元了。这些开展很大部分是用来买英伟达AI芯片和搞大模型，而且AI革命才处于刚开始阶段，以后随着AI商业化落地并得到回报，它们的巨额开支还会越来越大，而这些就是英伟达产业链的收入和利润，规模是非常可观的，未来几年盈利高双位数增长都不是问题。英伟达之所以跌这么多，除了日元套息资金从极端的拥挤交易到突然退潮引发踩踏，还有近期关于Blackwell芯片因为设计问题出现延期，同时还受到美国司法部审查等负面影响。但实际上，这些影响带来的冲击都是很小，和短期的。华尔街分析过，Blackwell芯片目前所发现的问题实际上对业绩影响效果微乎其微。因为Blackwell芯片第三季度本身就是小批量排产，第四季度才会上量，大批量交付最快也要到2025年的第一季度。在此之前，重新调整设计的时间完全充裕，顶多在后面量产时排紧一点就行了。关键是，即使有影响，巨头们的订单只会延迟，不会取消。英伟达们的业绩也因此不会受影响，所以股价大跌，只会让它们跌出更好的投资性价比。最近几天，很多机构更新对英伟达的投资评级，目标价依然多数上看到140以上，距离目前的100元，大概有40%的上涨空间，即使是以未来12个月看目标价，回报足够可以了，毕竟确定性摆在这里。所以，如果你能直接买美股，那就建议密切关注这一波大跌行情，等待更好的上车机会，尤其是英伟达产业链的，大量场外资金是随时盯着准备随时泼回去的。8月28日英伟达披露最新一期业绩，从目前各大巨头慷慨的资本开支来看，预期英伟达的业绩增速会维持强劲甚至超预期，而且确定性很高，资金很可能也会提前埋伏，进而对美股形成支撑（当然，如果业绩不及预期，也可能会拉崩一波，但概率极小）。如果你不能直接买美股，那去布局美股相关的ETF，可以选的品种也不少（如纳指科技ETF/纳指100ETF/美国50ETF等）。别看现在的美股的ETF溢价率是最高的，但实际上根本原因就是股民们看好它们的未来预期，愿意给出更高的溢价是再正常不过的。毕竟确定性、稀缺性、可T+0等属性本就值得高溢价，只要股民觉得未来还能涨，现在溢价再高都不是个事儿。再说了，现在大A由于各种内外复杂宏观因素压制，短期难看到明确景气信号，投资的胜率是相对上面这些确实是小很多的。一边是高成长且高确定性的easy模式，一边是投资胜率过小的hard模式，谁会跟赚钱过不去呢？

格隆汇08-09 21:50

ETF日报复盘 |港股涨势“热辣滚烫”原因或已找到！港股互联网ETF（513770）盘中涨近2%，机构提示8月关注港股第二阶段行情！

”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。

金融界08-09 21:40

24小时热点