FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

同一个坑，踩了又踩！
go
市场开始持续押注日本央行会坚定加息。10年期日本国债收益率本周一度突破了1%，周五再度升至1.005%，为2012年4月以来最高水平。可见市场继续押注日本央行将在 7 月份的会议上加息10个基点。在此情形下，做空日债成全球基金经理的一个主要交易。摩根士丹利全球宏观策略主管表示，做空日本国债是全球基金经理的一个主要交易，海外投资者和国内投资者都做出类似押注是极不寻常的。 Matthew Hornbach周四在东京举行的投资者会议上表示：“通过与全球投资者的对话，让我相信全球投资组合中最集中、最确定的阿尔法头寸是低配日本久期，” 但Hornbach话锋一转指出：“以我在日本市场的经历，当前这种情况是相当罕见的”。 3‍ 黄金回调就是上车机会？与日本股票基金一样，创纪录高位的金价也在本周迎来糟糕的一周，创下今年最大单周跌幅。现货黄金本周初创下每盎司2450美元的历史新高后，下跌了近5%。伦敦金本周跌幅为3.35% 但瑞银仍相当看好黄金，称“黄金任何进一步的回调都将被视为建立头寸的机会”，将年底黄金预期上调了4%至每盎司2600美元，之前为每盎司2500美元。瑞银给出的理由是：尽管时间和幅度不确定，但美联储降息的可能性很大，这将推动资金流入黄金ETF；黄金仍是对冲宏观经济不确定性和地缘政治风险的有力资产；各国央行的持续购买和关键实物市场的稳定需求为金价提供了支撑。此外，敦和资管对黄金与美元持续背离的最新观点也有值得参考的价值。敦和资管认为两者背离的关键因素是黄金上涨的长期逻辑依赖于美国财政是否会继续过度扩张。如果美国财政赤字率高企的状态不改变，全球央行会继续增加黄金配置来达到去美元化的目的。对于美国后续财政赤字率是否会持续提高，市场并无一致的观点。然而敦和资管认为，如果特朗普在2024年的美国总统选举中获胜，可能意味着未来美国财政扩张力度会更大。从黄金主题ETF的份额变化来看，虽然本周相关ETF无一例外全线收绿，但资金并不像抛售港股主题ETF一样，减持黄金主题ETF，反而逆势增持，本周黄金主题ETF份额合计增加1.94亿份。其中，永赢基金黄金股ETF、华安基金黄金ETF和华夏基金黄金股ETF本周份额分别增加1.31亿份、7400万份和5000万份。对于黄金的后续走势，多位基金经理称，美元的疲软和美联储降息预期为有色金属提供了中长期上涨的基础。 WisdomTree大宗商品策略师Nitesh Shah认为金价的下行幅度不会太大，金价的下一个支撑位可能在2300美元，美联储准备降息的信号将成为金价上涨的下一个主要催化剂。
格隆汇2024-05-25
中东一夜变天：伊朗、沙特都有大事！黄金与铜疯涨很不寻常本周小心美联储
 go
政府债券收益率达到十多年来的最高水平。10年期日本国债收益率上升2.5个基点，至0.975%，为2013年以来的最高水平，但与美国国债收益率的巨大差距使日元兑美元汇率保持在155.67日元，几乎没有变化。然而，许多政策制定者敦促对降息持谨慎态度，欧洲央行官员Martins Kazaks是最新一位对6月份首次降息后仓促降息提出警告的人。投资者将关注美联储官员本周的讲话，包括美联储理事沃勒(Christopher Waller)的讲话，他将专门谈论美国经济和货币政策。
欧罗巴2024-05-20
可能性约为70%！交易员押注日本央行7月加息
 go
中表示，由于日本通胀可能继续保持高位，10年期日本国债收益率“有可能在某个时点超过1%”。“无疑，这些市场将会更加有趣，”他说道。 Willcox还补充说，随着市场预期日本央行将在10月宣布“有限度的紧缩”，日元兑美元汇率今年仍有可能升至140左右。对于7月之后的展望，投资者意见不一。一项市场指标表明，交易员仅预计今年除了日本央行3月的行动之外，还有大约一次的进一步加息。然而，太平洋投资管理公司（Pacific Investment Management）则预计今年还有三次加息。先锋集团（Vanguard Group）国际利率部门负责人Ales Koutny预计，到年底日本央行将上调利率至约0.75%。高盛集团则认为，日本央行将每年加息两次，直到利率达到1.25%至1.5%。一些投资者认为，日本央行不会大幅提高利率，因为习惯于超低借贷成本的企业会削减支出。另一些人则认为，忽视加息可能导致日元进一步走弱，从而推高进口成本。东京品柏投资公司（PineBridge Investments Japan Co．）固定收益管理部门负责人Tadashi Matsukawa表示，如果日本央行每年加息两次，中期债券尤其是五年期债券的收益率将受到影响。
金融界2024-05-15
决策分析：中国货币宽松已达到极限！美元走强日元又跌了，今日鲍威尔携手PPI来袭
 go
日经指数小幅走高。#决策分析# 基准的10年期日本国债收益率上升一个基点，至0.95%，为去年11月以来的最高水平；5年期日本国债收益率触及0.555%，为2011年以来的最高水平。不过，日本与美国的收益率差距仍有数百个基点，足以令疲弱的日元承压。纽约联邦储备银行周一公布的一项调查显示，美国人预计一年后的通胀率为3.3%，高于一个月前的水平。周二晚些时候公布的美国生产者价格指数(PPI)将受到密切关注。本周的主要焦点是周三公布的美国CPI实际数据，看看第一季的一些意外上升是昙花一现，还是令人担忧的上升趋势。预计核心CPI将从3月份的3.8%降至4月份的3.6%。 “如果经济连续第四个意外上行，可能会影响未来短期利率走势，”新加坡Vantage Point资产管理公司首席投资官Nick Ferres表示。他表示：“如果通胀不继续走反通胀之路，我们担心政策利率在这个周期内还没有见顶。” 同样在周二，阿里巴巴预计将公布业绩，美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于香港时间周二晚22:00发表讲话。优步宣布以12.5亿美元收购Delivery Hero，并在台湾开设新的餐饮熊猫业务。英美资源集团公布最新战略，其中包括为其炼钢煤、镍和铂业务探索各种选择，以抵御必和必拓的收购要约。在中国，香港恒生指数较1月份的低点上涨30%，一个月内飙升近20%，原因是内地买家的资金稳步流入。投资者对中国将发行1万亿元特别债券的消息表示欢迎，认为这是支出的先兆，而疲弱的贷款数据也表明货币宽松政策已经达到极限。恒生指数上周的成交量是17个月来最大的。 “我的一些客户每天都在问我该买什么，什么时候买，因为他们仍然在港股中持有减持头寸，”券商大华继显驻香港的执行董事Steven Leung表示，“我认为这种情况还会持续一段时间。” 美国国债在亚洲交易中持稳，10年期收益率为4.49%，两年期收益率为4.86%。在外汇市场，紧张情绪和通胀预期调查足以阻止美元下跌。美元/日元触及本月初以来最高位，当时交易商认为日本当局正出手干预买入日元。日元兑美元汇率一度跌至156.50，欧元兑美元持稳于1.0786美元，澳元和纽元维持在近期区间，澳元兑美元报0.6606美元，纽元兑美元报0.6015美元。预计澳大利亚将在周二晚些时候宣布预算盈余，不过在交易日中，市场关注的是企业消息。新西兰建筑供应商Fletcher Building股价跌至21年低点，该公司警告称，房屋销售将出现下滑。石油和黄金基本稳定，布伦特原油期货报每桶83.40美元，现货黄金交投在2,340美元附近。
云涌2024-05-14
日本央行政策出现转向迹象日债收益率攀升至十年高位
 go
至少自2011年以来的最高水平。基准的10年期日本国债收益率上升两个基点，至0.96%，略低于10多年来的最高水平。日本央行周一提出购买较小规模的债券，引发外界猜测，该行将加快货币政策正常化的步伐，以支撑日元。这将焦点转向今日的五年期国债拍卖，以寻找更多收益率上升的迹象。三井住友信托资产管理公司高级策略师Katsutoshi Inadome表示:“市场对昨日削减债券购买规模是否只是一次性的存在不确定性。规模可能随时缩减，最早可能在周五，这给收益率带来了上行压力。” 由于美国国债收益率不断上升，以及市场对日本央行迟早会再次加息的猜测，日本国债收益率一直在上升。日本与世界其他国家(尤其是美国)之间的巨大收益率差距，一直在推动日元贬值。
金融界2024-05-14
市场分析：10年期日本国债收益率已准备好踏上升破1%的征途
 go
通过削减5-10年期债券购买量，日本央行开始踏上减持其坐拥的堆积如山的日本国债的漫长道路。在庞大的债券市场背景下，这可能只是一个小小的举动，但意义重大。尤其是对那些预期收益率曲线将出现更多波动，正在招聘日元利率交易员的机构而言。这也将唤醒TONA期货作为押注未来几个月日本央行决策的工具。这看起来像是植田和男与首相岸田文雄会晤后不久，日本央行发出的试探信号。如果债券市场出现有序抛售，那么后续可能会迎来更多调整，日本国债收益率也会顺势升高。
金融界2024-05-13
日本央行警告：日元贬值或引发通胀风险，加息预期升温
 go
兑美元汇率也出现反弹。截至5月10日，10年期日本国债收益率上升至0.255%，为2016年1月以来的最高水平。日元兑美元汇率从5月初的低点134.5反弹至135.5附近。市场波动加剧反映了投资者对日本央行货币政策前景的不确定性。如果日本央行在未来几个月内开始缩减刺激措施，可能会进一步推高日本国债收益率和日元汇率，对日本经济和金融市场产生重大影响。然而，日本央行在收紧货币政策方面面临困难。日本经济仍在新冠疫情的影响下艰难复苏，通胀率远低于2%的目标。过快收紧货币政策可能会扼杀脆弱的经济复苏，加剧通缩风险。因此，日本央行需要在支持经济增长和控制通胀风险之间取得平衡。日本央行面临货币政策困境日本央行在制定货币政策时面临多重考量。一方面，日本经济增长乏力，通缩风险犹存，需要维持宽松的货币环境以支持经济复苏。另一方面，日元持续疲软引发了通胀上行风险，可能需要收紧货币政策以维护价格稳定。同时，日本央行还需要考虑货币政策调整对金融市场的影响。日本央行多年来大规模购买日本国债，导致其资产负债表规模急剧膨胀。如果日本央行突然收紧货币政策，可能会引发债券市场动荡，甚至引发金融风险。此外，日本央行的货币政策还受到全球经济和金融环境的影响。美联储加息和全球经济增长放缓都可能影响日本经济和金融市场，增加日本央行决策的不确定性。面对复杂的国内外经济金融形势，日本央行需要审慎评估形势，权衡各种政策选择，在支持经济增长、维护价格稳定和防范金融风险之间寻求平衡。这对日本央行的决策能力提出了严峻考验。未来日本央行的货币政策走向备受关注。市场将密切关注日本央行官员的讲话和政策会议纪要，寻找有关货币政策调整的线索。无论日本央行最终如何决策，其货币政策转向都将对日本经济和金融市场产生深远影响。
金融界2024-05-09
日元上演“过山车”行情，日本央行进场了？当局回应......
go
出台的时机对于投资决策至关重要。他预计10年期日本国债收益率将上升，并认为日本央行上周五的决定是一个错误，因为央行本应采取更激进的政策。
格隆汇2024-04-30
日本有个“大问题”！高盛前首席外汇策略师：TA可能导致任何外汇干预行动都失败
 go
影响。他表示：“日本央行应该通过允许10年期日本国债收益率走高来收紧政策，然后日本财务省的干预才会更有效。这正是我们所缺少的。”
tqttier2024-04-30
决策分析：美国为干预汇市打开大门！中国热烈欢迎，今日还有大事
 go
较长期公债卖压减弱，亚洲债市周四上扬。10年期日本国债收益率下跌2个基点，至0.86%。 10年期美国国债收益率下跌1.6个基点，至4.569%，两年期美国国债收益率上周四触及5%，最新报4.92%。 “我认为(收益率和美元下跌)是长期走势的小幅回调，”澳新银行驻新加坡全球市场主管Anshul Sidher表示，他补充称，交易商正密切关注债市和美元走势，以推动市场人气。他说：“我预计油价将区间波动，受到(中东)局势升级的影响。” 由于美国通胀居高不下，且美联储论调转变暗示美国利率将持续高企，出现债市抛售和美元买入潮，股市随之出现紧张情绪。对利率敏感的纳斯达克指数本周迄今已下跌3%。欧元承压，因欧洲决策者准备在两个月后降息，不过欧元兑美元交投在1.0680美元，脱离本周触及的五个月低点。数据显示澳洲3月就业意外下滑，令澳元小幅下挫，之后持稳于0.6446美元附近。日元兑美元报154.32，接近30年低点，交易商认为若日元兑美元跌破155，可能引发干预。新加坡银行策略师Moh Siong Sim在给客户的报告中表示：“中国可能欢迎日元结束贬值。” Sim说：“我们认为，日本是否会干预以限制日元疲软的问题，将影响到中国人民银行对稳定人民币汇率的适当水平的评估。” 人民币兑美元汇率徘徊在7.2357元。今年以来，人民币兑美元汇率下跌1.8%，本周人民币交易区间的弱化被视为中国当局将容忍人民币进一步走软的信号。在其他大宗商品市场，欧洲天然气价格已从三个月高点回落，金属价格的大幅上涨虽未逆转，但已暂停。三个月期伦敦铜价今年上涨12%，隔夜交易价为每吨9584美元。新加坡铁矿石涨幅维持在每吨略高于110美元的水平。金价略低于上周创下的2376美元的纪录高点。本交易日来看，几位美国和欧洲央行官员将于周四晚些时候发表讲话。美国初请失业金人数数据即将出炉，黑石集团和网飞公司(Netflix)的财报将受到密切关注。
欧罗巴2024-04-18

上一页
1
2
3
4
5
•••
22
下一页

24小时热点

最新话题更多