的Starknet,虽然作为风头最盛的明星ZK Rollup项目,Token发放预期自然也是拉满,但TVL和地址数、生态项目数等表现似乎都不及预期,毕竟Starknet使用独立的Cario合约语言,开发者想要部署项目学习成本会高不少。 LSDFi 的未来展望 流动性质押经历了显著的复苏,接近历史最高水平 随着更广泛的数字资产市场面临长期低迷,流动性质押脱颖而出,锁定在流动性质押服务中的资产猛292%,达到200亿美元,从2022年6月的危机中反弹 这种激增使流动性质押成为DeFi的主导部分,超过了之前的顶级应用借贷 也意味着流通性质押将创造更多造富运动 LSDFi 作为公链生态系统的重要组成部分,其未来发展需要通过简化质押流程、引入安全保障机制、加强治理和共识来实现长期健康赋能。同时,市场分散化、创新方案崛起和跨链合作将成为 LSDFi 竞争格局的特点。这些趋势将推动 LSDFi 市场的繁荣,并为用户提供更多选择和更好的体验。 流动性质押衍生品正逐渐引起市场的关注。中心化机构和去中心化机构在市场中展现出各自的竞争优势。LSDFi 市场涵盖了多个领域和项目,提供了丰富多样的解决方案和功能。市场份额、TVL 以及质押比例是评估竞争力的重要指标。随着时间的推移和市场的演变,LSDFi 市场将不断变化,带来新的竞争格局和机会。 再谈交易所平台币估值逻辑 BNB Binance面临着很强的监管压力和高增长压力,BNBChain近期表现也不尽如人意。但BNB的基本面并没有发生根本性的反转,Binance仍然拥有龙头地位、拥有资产层面的优势,拥有最强的盈利能力,还有opBNB、Greenfield带来的想象空间。 OKB OKX是熊市阶段表现最好的交易所之一,尤其是其防守战略取得了显著成功,而且这种防守战略在牛市来临的时候同样可以切换为进攻性战略,防守并不意味着永远的防守。 BGB BGB是为数不多在熊市中仍然坚持进攻战略的交易所之一。另外BGB也有原Bitkeep钱包、ForesightNews、Forsights Ventures的横向生态优势。(说句题外话,Foresight Ventures也是我认为当前最好的亚洲Crypto VC之一)。 但如果你问我有没有买BNB/OKB/BGB,我可以很明确地告诉你:一个都没有买,当前价格的话预计接下来一段时间也不会买。三点原因: (1)估值确实有点高。 (2)估值方法失效。一个有意思的事情是对于这三个平台币而言,因为我们根本不知道真实流通量是多少(扣除创始人和平台自持的那部分),一种典型的看法是BNB在牛市前被回购走大部分,OKB在山西事件后被回购走大部分,而BGB从发行就保持着高控盘状态。所以对于这三个平台币而言,任何估值模型都已经完全失效。 (3)最开始说的,平台币并不直接受益于熊-牛转换,而是受益于牛初-牛中期间的资产大爆发,而资产大爆发现在离我们还很遥远,上车的窗口并不会马上关闭。 一个反常识的观点是:现在买200U的BNB,并不会比你在下一次牛市追涨800U的BNB划算,因为你要考虑盈亏比和机会成本,如果牛市还很长呢?如果这期间Binance出现问题或者被flip呢?这期间你参与其它投资的收益,甚至空仓带来的损失规避EV呢? 至于其它平台币,说实话我使用得比较少或者了解得不多,但我总体而言我认为这些平台币在这个阶段并不会是太好的标的。现在正是流动性枯竭的中期,也是一些盈利能力没有那么强的交易所最痛苦的时期,一些时候表面数据并不能确保绝对的安全,例如上一个周期的Dragonex龙网、Fcoin。为了保住本金牺牲一些潜在收益并不是一件坏事。 最后的最后,还有很多其实都没写进来,比如具体的机会,具体的决策,这些东西往往不是一篇文章能概括的。 来源:金色财经lg...