67 1,349.5 1,167.3 伊朗 3.52 3.88 10.14% 0.79 0.54 2,244.3 1,397.7 越南 9.12 9.52 4.46% 1.87 1.41 2,048.1 1,475.5 新加坡 6.23 6.44 3.25% 1.25 1.07 2,008.5 1,667.5 马来西亚 7.87 9.30 18.15% 1.26 1.15 1,599.3 1,236.9 美国 8.52 9.89 16.10% 2.31 2.27 2,713.9 2,297.5 澳大利亚 8.48 6.83 -19.50% 1.36 0.94 1,603.3 1,378.9 俄罗斯联邦 5.46 8.94 63.56% 1.38 2.17 2,529.7 2,429.1 中国台湾 5.12 4.10 -19.98% 0.94 0.63 1,837.5 1,548.4 数据来源：钢联数据 三、未来中国无缝管出口展望 1.中国无缝管出口量与原油价格走势保持高度相关 从历年中国无缝管出口结构来看，2020年之前我国无缝管年均出口量维持400万吨以上，2020年受疫情影响，全球供应链受挫，海外无缝管需求大幅收缩，全球能源价格快速下跌，2020年全球原油均价与无缝管出口量为近5年低点，后随着全球经济缓慢增长，能源价格开始推升，海外需求呈现一定增长，我国无缝管出口逐步增长，2022年原油均价创下新高，全年无缝管出口量有望回到近五年新高水平。进入2023年，能源价格仍维持着较高水平。目前全球能化行业利润维持着较高水平，能源开采投资一直保持高位，因此全球无缝钢管需求一直保持高水平。从图3亦可看出，原油价格和无缝钢管保持着较强正相关性，这也是2023我国无缝管出口能保持“高歌猛进”的核心因素之一，预计后期国际原油价格依然会维持高位震荡。 图3：2008-2023年无缝管出口数量与原油价格情况（单位：万吨、元） 数据来源：钢联数据 2.人民币汇率与我国无缝管出口保持高度相关 欧美经济体由于受高通胀影响，2022年3月16日开始，美联储正式宣布加息，截止2023年11月，美联储将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%区间，全球流动性快速收缩，美元指数维持相对高位，最高上涨至114.778，全球多数金融资产今年均出现不同程度下跌，全球各国货币纷纷贬值，欧元兑美元一度跌破1，今年人民币受国内外部环境影响，相比年初贬值接近10%。从图4可以看出，人民币汇率与无缝管出口呈现高度负相关，今年人民币贬值同时伴随着国内无缝管价格下行，国内无缝管出口价格相对优势，一定程度刺激国内无缝管出口，全年人民币汇率或难以快速转向，对国内大宗商品出口有一定刺激作用。 图4：2014-2022年无缝管出口数量与人民币汇率情况（单位：万吨、元） 数据来源：钢联数据 3.主流管厂经营现状体现外需强劲 TMK、Tenaris（泰纳瑞斯）、Vallourec（瓦卢瑞克）世界三大钢管生产企业，钢管年产能均超过300万吨。其中泰纳瑞斯（Tenaris）2023年上半年管材发运量222.2万吨，同比增长29.8%；其中无缝钢管发运量168.4万吨，同比增长了6.1%；上半年营业收入82.16亿美元，同比增长59%，其中净利润22.65亿美元，同比增长99%，净利润率为27.6%，高于历史最好水平2008年的26.5%。Vallourec（瓦卢瑞克）上半年无缝钢管发运量180.4万吨，同比增长10%，营业收入26.96亿欧元，同比增长30.9%，其中油气和化工市场营收20.60亿欧元，同比增长53%，主要来自北美。国内主流无缝管出口企业（华菱钢管、常宝股份等）利润同比继续维持增长，常宝股份公司实现营业收入34.59亿元,同比增长25.93%；归属上市公司股东的净利润4.50亿元,同比增长150.60%。从国内外主流无缝管企业经营状况来看，2023年海外市场无缝管需求仍然具有“韧性”。 4.全球地缘冲突频发，中国或成为相对稳定供应方 自2022年以来，全球地缘冲突频发，全球原有产业链、供应链被打破，2022年俄罗斯钢管产量减少420万吨，下降了33%，俄部分出口订单转移至其它国家。另外，全球部分发展中国家（主要是亚洲）经济从疫情中慢慢恢复，制造业边际向好，进口钢管订单更愿意寻找国内稳定供应方，加之我国钢管价格具有竞争优势。另外，今年是国家提出共建“一带一路”倡议10周年。10年来，共建“一带一路”成为中国参与全球开放合作、促进各国共同发展繁荣、推动完善全球经济治理体系、携手各方构建人类命运共同体的重要实践平台。对后期我国无缝管出口有一定提振作用。 5.出口规模达历史高位，双反风险逐步增加 我国无缝钢管历年来都是别国贸易保护重点关注对象，2023年各国对我国出口的无缝钢管贸易摩擦事件共有7件，但多数是反倾销日落复审调查，新增的别国对我国出口的无缝钢管贸易关税新增不多，整体影响保持往年水平，后期对我国无缝管出口或形成一定抑制。 表4：近两年国外对华钢铁产品反倾销情况 数据来源：钢联数据 图5：2016-2022年我国无缝钢管出口量变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 综合来看，在今年多重不确定因素影响下，中国无缝管出口依旧保持“韧性”，预计2023年中国无缝管出口量约为550万吨，同比增长约12.22%，后期中国无缝管出口体量值得期待。但是在高质量发展之路还需继续前行，我国进口无缝管主要是从发达国家进口如日本、韩国、德国、美国、意大利等等，今年进口均价超过9000美元/吨，而无缝管出口均价仅有1000多美元/吨。目前在一些高端领域，我国无缝钢管产品的质量稳定性与国外先进企业的产品存在一定差距（包括成分偏差、尺寸精度、表面光洁度、性能偏差、使用寿命等），但我国出口均价2016年开始逐年增长以及部分高端品种自给率有所提升，反映我国中高端领域无缝管逐步与世界接轨，稳步向好。lg...
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