在新产能投放,但对工业硅需求难有提振。铝合金方面处于淡季阶段,大多按需采购,对工业硅需求减弱。 【观点及操作策略】现货价格下调,丰水期复产供给逐渐增加,下游需求延续疲软,供需矛盾加剧期货走势承压,日内短线为好,关注11000元/吨位置支撑。(倍特期货 谭江) 铜:美元高位回落 铜小幅反弹 【基本面】隔夜伦铜收9586美元/吨,涨幅0.76%。隔夜沪铜主力2408合约收78350元/吨,涨幅0.32%。 宏观方面,上周美国今年一季度GDP增速为1.4%,符合市场预期,不过美国一季度个人消费支出增速从2%下调至1.5%,周五数据显示美国5月份个人消费支出价格指数环比持平,符合市场预期。国内方面, 5月份工业产出增速放缓至5.6%,低于预期的6%;中国 6月 官方制造业PMI为49.50,仍处于荣枯线下方。 供给方面,SMM数据显示5月中国电解铜产量为100.86万吨,环比增加2.35万吨,环比增长2.39%,同比上升5.19%;1-5月累计产量为491.33万吨,同比增加27.20万吨,增幅为5.86%。海关统计数据显示中国2024年5月精炼铜进口量为346,986.038吨,环比增长13.46%,同比增长17.43%。 库存方面,上周伦铜库存延续累库,库存累计增加1.50万吨至18.01万吨,增加幅度为9.05%。上周沪铜库存减少3389吨至319521吨,环比前一周跌幅1.05%,但总体库存依旧偏高。 现货方面,铜价回落持货商看好后市挺价,持货商捂货惜售情绪仍强,但现货成交表现平平,步入传统消费淡季整体增量有限。 【观点与操作策略】美PCE数据符合预期,美元回落提振铜价反弹,国内现实需求疲软,库存高位限制铜价反弹空间,日内轻空谨慎短线参与。 (倍特期货 谭江) 盐厂停机检修消息提振 LC2411震荡反复 产业:据世界银行争端解决中心称,中国赣锋集团及其两家旨在在墨西哥开发锂项目的部门就采矿特许权对墨西哥政府提起仲裁诉讼。该贷款机构的国际投资争端解决中心(ICSID)在其网站上发贴,将赣锋国际贸易、Bacanora Lithium和Sonora Lithium提起的案件列为待审案件。5月,国内锂矿进口量55.08万吨,同比增加26.68%。5月,中国进口碳酸锂量2.46万吨,环比增15.85%。 现货报价及库存结构:国内工业级碳酸锂(99.2%为主)主流价8.75万元/吨(+0元/吨),电池级碳酸锂(99.5%)主流价9.15万元/吨(+0元/吨)。碳酸锂周度库存环比增加3767吨至10.29万吨,其中,冶炼厂库存5.22万吨(-4316吨),材料厂库存2.46万吨(+1813吨)。 供需情况:碳酸锂周度库存进一步增加,材料厂累库明显,下游低价补库意愿明显;部分锂盐厂传说7月停机检修消息。 策略:LC2411下行至9万一线多头资金抵抗明显,部分锂盐厂检修亦为多头带来信心,盘面震荡反复,LC2411日内短线操作。 (倍特期货 刘思兰) 鸡蛋: 现货延续回升,期货保持多头 现货市场动态:7月1日,全国现货批发价保持上涨,均价为3.95元/斤,较28日+0.15。现货波动节奏属于正常。从供需变化看:供需保持宽松,注意目前进入7月,季节性特征即将转换,限制蛋价跌幅,从6月24日现货价格轻松大涨的表现看,现货极可能已经成功触底。期货市场表现:低位支撑性和反弹节奏复杂化。受到现货触底确认影响,目前应保持多头策略。1日,各合约均偏强整理,2407合约临近交割,且基差基本修复,不再关注。同时,2408~2410合约触底信号继续保持,受现货底部确认影响,价格重心持续提高。目前注意2408合约围绕4400,2409合约围绕4050,2410合约围绕3880的偏强波动过程,日内可以继续轻多尝试。 操作上,蛋价波动节奏转向逐步回升过程,对远期合约保持多头思维,短线注意技术形态的震荡节奏,多单保持参与。 (倍特期货 研发策略团队) 早间要闻: 2024-07-01 华尔街见闻-市场概述 1、 周五,美国5月核心PCE通胀增2.6%创三年多新低,美国消费者短期通胀展望回落,一度压低美元和美债收益率,并抬升市场的降息押注。美股6月收官日齐跌,标普纳指盘中创新高后与道指一同收跌,或与高盛和摩根大通唱空美股有关。 2、 市场开始计价特朗普赢得美国总统大选的可能性,周五美债收益率从日低两位数大幅反弹。 3、 议会选举前,法股全周跌2%至五个月最低,上半年基债收益率跃升74个基点。周一亚洲市场早盘,法国极右翼在第一轮投票中的优势料不及市场所忧,欧元涨幅扩大。 4、 美元连涨四周且上半年涨超3%,日元一度跌穿161创三十八年最低且上半年跌12%,离岸人民币徘徊7.30元的七个月低谷。 5、 中国市场方面,A股上半年收官,创业板收盘跌超1%,券商大幅走低,东方财富跌7%。 华尔街见闻-国内宏观 1、 中国6月官方制造业PMI为49.5,持平上月,价格指数有所回落。 2、 超20城明确“买房送户口”,有专家表示“后续再出政策,很可能就是一线城市落户政策”。 华尔街见闻-海外宏观 1、 华尔街近期“轮番唱空”美股。 2、 美国5月核心PCE物价指数同比2.6%,创三年来最低纪录。 文华财经-行业资讯 1、 周末唐山迁安普方坯资源出厂含税稳,报3300元吨。 2、 Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为9140.13万吨,环比减少74.00万吨;当前样本钢厂的进口矿日耗为293.21万吨,环比减少0.80万吨,库存消费比31.17,环比减少0.17天。 3、 Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为14926.32,环比增43.05;日均疏港量307.78降3.74。 4、 中国钢铁工业协会6月28日发布的数据显示,本周(6月24日至6月28日)国内市场8个钢材品种价格及指数(含税价)相比上周均有所下跌,国内市场钢材综合指数及长材、板材价格指数(含税)也下跌。 5、 国家能源局发布1一5月份全国电力工业统计数据,截至5月底,全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦,同比增长14.1%。 6、 5月,全国港口完成货物吞吐量15.2亿吨,同比增长3.8%,增速较4月加快1.1个百分点。 7、 加拿大统计局发布的油籽压榨数据显示,加拿大2024年5月油菜籽压榨量为920,432吨,较上月减少3.89%,较去年同期增加19.55%。 8、 美国农业部(USDA)种植报告:美国2024年大豆种植面积预估为8,610万英亩,市场此前预估为8,675.3万英亩。2023年实际种植面积为8,360万英亩。 9、 美国农业部(USDA)季度谷物库存报告:美国2024年6月1日当季大豆库存为9.7亿蒲式耳,分析师预估为9.62亿蒲式耳。 10、 贝克休斯(BakerHughes):截至6月27日当周,未来产量的先行指标一美国石油和天然气钻机总数减少7座,至581座,为自2021年12月以来最低水平。 资料来源:华尔街见闻、文华财经 ----来源:倍特期货研发策略团队 风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况据此投资,责任自负。lg...