在新产能投放,但对工业硅需求提振有限。
铝合金方面按需采购为主,对工业硅需求保持平稳。
【观点及操作策略】现货价格延续弱势运行,丰水期供给增加,下游需求延续疲软,供增需弱局面短期难改,期货承压震荡,日内短线为好。(倍特期货 谭江)
铜:美元反弹 铜大幅下挫
【基本面】隔夜伦铜收9371美元/吨,跌幅2.55%;隔夜沪铜主力2408合约低开走弱收76480元/吨,跌幅2.17%。
宏观方面,隔夜美联储戴利表示,美国近期的通胀数据不错,但尚未实现目标;劳动力市场正在重新回归平衡;货币政策选择存在双重风险,美联储仍然依赖数据来制定货币政策,提前行动或紧急政策行动有犯错误的风险。另外美总统大选不确定性增加,隔夜美元大幅反弹。国内近日国家统计局数据显示二季度国内生产总值同比增长4.7%,不及市场预期。上半年全国新建商品房销售面积、销售额同比分别下降19.0%、25.0%。
供给方面,国家统计局数据显示,中国6月精炼铜(电解铜)产量为112.8万吨,同比增长3.6%;1-6月精炼铜(电解铜)产量为667.2万吨,同比增长7.0%。
库存方面,7月18日LME铜库存录得22.74万吨,较上一日增加6325吨,增加幅度为2.86%,截止本周四伦铜库存累计增加2.12万吨。上周沪铜库存下降,上周减少5534吨至316108吨,环比前一周跌幅1.72%。内外库存高位仍对铜价构成压力。
现货方面,持货商捂货惜售情绪较强,下游仅低位刚需采购,传统消费淡季需求整体增量有限,市场成交表现清淡。
【观点与操作策略】美元大幅反弹,且铜供应宽裕,实际消费依然疲软,库存高位持续构成压力;铜基本面偏弱,日内空单短线参与。(倍特期货 谭江)
尿素:UR09小幅反抽
【行业动态】23年,尿素行业产能增加至7381万吨。2024年1-6月尿素产量同比增加8.8%,下半年仍有多套装置投产,预计产能增加409万吨,同比增加约6%。海关总署,中国5月出口尿素3万吨,1-5月累计出口7万吨,同比减少91.7%。6月7日起,尿素出口法检叫停。截至7.10企业库存24.90万吨,较上周增加1.8万吨。眼下消费高峰已过,山东地区尿素现货主流成交2210-2280元/吨,小幅下跌。
【操作策略】UR09近期承压20日均线,连续收阴后小幅反抽,近期河南再度出现暴雨,或在运输环节有所影响,谨慎偏空思路注意节奏。(倍特期货 詹娅书 期货交易咨询资格证号:Z0000361)
碳酸锂空头排列不改 关注仓量变化
产业:智利6月向中国出口碳酸锂1.74万吨,较上月的1.8万吨减少3.5%。截至7月9日,共有7家锂盐企业发布上半年业绩预告,其中多家锂盐企业净利润同比下降三到七成。中汽协数据,6月新能源车产销分别完成100.3万辆和104.9万辆,同比分别增长28.1%和30.1%,市场占有率达到41.1%。6月,我国动力和其他电池合计产量为84.5Gwh,环比增长2.2%,同比增长28.7%。
现货报价及库存结构:国内工业级碳酸锂(99.2%为主)主流价8.35万元/吨(+0元/吨),电池级碳酸锂(99.5%)主流价8.8万元/吨(+0元/吨)。碳酸锂周度库存环比增加4609吨至11.57万吨,其中,冶炼厂库存5.74万吨(+2977吨),材料厂库存2.74万吨(+768吨)。
供需情况:碳酸锂周度库存进一步增加,冶炼厂累库,下游低价补库意愿明显;锂盐厂7月停机检修产量实际影响不大。
策略:LC2411空头排列不改,9万一线已被跌破,下行空间仍待观察,LC2411日内短线操作,关注新消息指引及仓量情况。(倍特期货 刘思兰)
倍特期货早评: 现货高位稳定,期货持多交易
现货市场动态:7月17日,全国现货批发价稳定,均价为4.66元/斤,较7月16日+0.01。现货节奏合理,本轮现货快速穿越在4元关口之后,经过连续整固后再度转强,上涨基础更为扎实,是为合理。从供需变化看:目前进入7月,季节性特征转换,蛋价转为强势。近期全国雨水较多,产区出货有所影响,果蔬价格上涨拉涨蛋价,同时养殖户惜售看涨情绪出现。后续注意观察下游消费对单价的承接能力。期货市场表现:鸡蛋期价在近期有较为充分的调整后,节奏合理。目前维持持多滚动交易。18日,价格重心基本维持,今日以偏强整理为主。目前注意2408合约围绕4400,2409合约围绕3980,2410合约围绕3750波动过程,日内可以继续以偏低中轴后的短多为宜。 操作上,对远期合约保持多头思维,多单仓位可以维持,短线注意技术形态的节奏。(倍特期货 研发策略团队)
早间要闻: 2024-07-19
华尔街见闻-市场概述
1、 美股午后抛售一度加剧,纳指和标普盘中跌超1%。最终道指跌超530点、收跌1.3%,止步六连涨无缘新高,罗素小盘股跌近2%,在2017年以来最被超买后连跌两日。
2、 欧元跌离四个月高位,日元升破156创六周新高后转跌。美债和商品跌。
3、 亚洲时段,A股收涨,创业板涨超1%,欧线集运指数大跌9%。
华尔街见闻-国内宏观
1、 6月中国央行主动投放近1万亿元资金扩表?
2、 多地收储存量房面临挑战,少有国企愿意收购!
华尔街见闻-海外宏观
1、 两大美国“债主”今年首次齐抛,5月中国持债逼近2009年来低谷、创纪录狂抛美股。
2、 美国上周首次申请失业金人数24.3万人超预期,创5月初以来最大增幅。
文华财经-行业资讯
1、 本周五大主要钢材品种总库存共下降15.59万吨至1757.22万吨,其中钢厂库存下降5.17万吨至480.01万吨,社会库存减少10.42万吨至1277.21万吨。
2、 Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2637.15万吨,环比上期降63.67万吨。
3、 国际谷物理事会(IGC)周四上调了2024/25年度全球谷物产量的预测,但库存仍预计降至10年低位,因消费量也将攀升。
4、 美国能源信息署(EIA):截至7月12日当周,美国天然气库存较前一周增加100亿立方英尺,至32,090亿立方英尺。
5、 新加坡企业发展局(ESG):截至7月17日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存增加232.5万桶,至四周高位2,013.2万桶。
资料来源:华尔街见闻、文华财经
----来源:倍特期货研发策略团队
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