是9月的第三个星期五，意味着股票期权、股票指数期货和股票指数期权将在同一天到期，通常称为“三重巫术日”，因为会带来更高的交易量和波动性。 此外，日本央行的利率决策也将在今晚公布。8月初全球市场波动的因素之一是日元升值，预计这次决策可能对市场产生影响。 周四发布的数据表明，尽管招聘放缓，但失业救济申请人数下降至自5月以来的最低水平，表明劳动力市场依然健康。 Harris Financial Group的管理合伙人杰米·考克斯说：“市场喜欢降息，尤其是在经济强劲时的大幅降息。美联储在劳动力市场进一步疲软之前表明了其保护市场的决心。” City Index和Forex.com的法瓦德·拉扎克扎达表示：“尽管美联储降息后出现了一些波动，但标普500指数的牛市趋势依然完好。美联储降息50个基点的决定受到投资者的普遍欢迎。这一举措被视为缓解经济担忧的大胆但必要的步骤，而没有引发类似2008年金融危机的恐慌信号。” 根据Truist Advisory的基思·勒尔纳如果能够避免衰退，股市通常在接下来的一年内对降息政策作出积极反应。 他指出，自1989年以来，美联储经历了六次降息周期，其中四次在一年后股市上涨。 进一步细分来看，美国大型股在六次降息周期中的四次中在降息后的第一年表现优于小型股。相反地，小型股在2001年和2008年的衰退中表现出色，这与常理相悖。 勒尔纳表示：“短期来看，由于小型公司通常拥有较大比例的浮动利率债务，降息可能会对小型股带来更大的推动力。然而，小型股的盈利趋势仍然滞后，而经济降温历史上对这一资产类别构成阻力。因此，从长期来看，我们仍然更倾向于大型股。” “历史上，当美联储降息且美国经济未陷入衰退时，股票市场表现通常良好。我们预计这次也不例外。”瑞银全球财富管理公司的索莉塔·马塞利表示，“我们的基本预期是标普500指数在年底前达到5,900点，并在2025年6月升至6,200点。” 马塞利相信股票的涨幅将会扩大，特别是科技股在成长型股票中的潜力仍将继续。 “在科技领域，我们预计人工智能将成为未来几年推动股市回报的关键因素，并建议对这一主题进行战略性投资。”她还说，“投资者可以利用科技板块的波动性，特别是在未来几个月内因周期性和地缘政治风险而波动加剧的情况下，以更有利的价格增加对人工智能的长期投资。” BMO Capital Markets的首席投资策略师布赖恩·贝尔斯基周四将标普500指数年终目标从5,600点上调至6,100点。 贝尔斯基在周四致客户的报告中写道：“正如我们在5月份的上次目标上调一样，我们继续对市场涨幅的强劲表现感到惊讶，因此再次认为需要的不仅仅是增量调整。” 值得注意的是，贝尔斯基上调目标时并未调整其盈利预期，这意味着他现在预计标普500指数到年末的市盈率为24.4倍。贝尔斯基指出，这“相对于历史标准来说可能显得偏高。” 但他道：“正如我们在几份之前的报告中指出的那样，我们仍然相信软着陆是最有可能的经济情景，这使得当前的环境最类似于1990年代中期——那是一个指数能够维持超过20倍市盈率的时期。” 他认为，除了“七大巨头”科技股外，股市涨幅扩大是推动2024年末市场成功的关键因素。 根据美国银行的分析，宝洁、百事可乐、金宝汤公司和好时的股票，在首次软着陆降息后的前90天内历史上表现出色。 美国银行分析师布莱恩·斯皮莱恩说，，经过深入分析那些经历过多个经济周期且没有发生过拆股或被收购的大盘公司后，发现那些国际业务较少的消费品公司相较于高露洁、可口可乐和通用磨坊等表现更为出色，因为利率变动对货币的影响较小。 斯皮莱恩和美国银行分析师彼得·加尔博一致认为，虽然这些股票可能再次上涨，但目前仍处于观望阶段，等待美联储降息50个基点的决定如何影响市场。 浮动债务较多的公司也可能受益，例如零食公司UTZ，美国银行分析师彼得·加尔博表示：“如果你有大量浮动利率债务，那么你的债务成本刚刚下降了50个基点。” 截至最新季度，UTZ的净债务总额为7.475亿美元。 泰森食品也可能从合作的牧场主那里看到连锁反应。根据加尔博的说法，在最近的财报电话会议上，泰森食品的高管布雷迪·斯图尔特告诉投资者，公司持续关注“利率……这影响了牧场主的经济决策。” Advantage Solutions的高管安德里亚·杨则表示，这对杂货商来说也可能是个好消息。她指出：“大家普遍认为消费者将感受到钱包里更多的资金带来的好处。” 她说，这些额外的资金将推动消费者频繁前往杂货店，首先购买生活必需品。由于消费者感受到利率压力下降带来的“自由感”，他们可能会在购买更多商品。 与最新的MLIV Pulse调查显示，在接受调查的173位受访者中，有57%的人认为，由于美联储开始放松货币政策，价值股的轮动可能会加速。 大多数调查参与者（75%）预计，在美联储下调50个基点的利率后，美国将实现软着陆。不过，即使是那些偏好价值股的受访者，仍然比人工智能股票更青睐价值股。尤其是在预期美国可能陷入衰退的受访者中，价值股尤为受欢迎。 根据投资公司协会的数据，过去一周货币市场基金减少了200.2亿美元的资产。尽管截至周三的一周，货币市场基金的资产总额仍然高达6.3万亿美元，但机构货币市场基金的资产减少了251亿美元，降至约3.7万亿美元。 与此同时，零售货币市场基金的资产增加了50亿美元，达到了约2.6万亿美元。 比特币周四飙升超过6%至63,253.46 美元 以太币上涨 5.9% 至 2,461.98 美元 对软着陆的乐观情绪越来越大，这助长了周四的反弹，使加密货币和其他风险资产一起上涨。 比特币今年迄今上涨了40%以上，但在3月中旬达到超过73,000美元的历史高点后一直波动。本月早些时候交易价格低于54,000美元。 西德克萨斯中质原油上涨 1.6% 至每桶 72.01 美元。 黄金周四徘徊在历史新高附近。分析师预计到今年年底，贵金属将走高。 黄金期货在上一交易日创下新纪录后，交易价格攀升至2600美元以上。现货金上涨1.2%至每盎司2,588.78美元。 高盛分析师最近提出，到明年年初，更高的黄金银价格将达到2700美元，因为当美联储降息时，资本通常会流入实物黄金支持的交易所交易基金或ETF。 来源：加美财经lg...
北美站
