员工的工作。你会看到大型公司发展,比如机器人运输、自驾车,以及一个可以为十亿人提供私人医生服务而不需要医生在编的公司。因此,显然股权将快速增长,黄金将被去货币化,土地的货币化程度将降低。 但是未来在2045年看起来不会那么革命性,它看起来和今天差不太多。只是比特币在图表上变得明显了。当比特币变得明显时,那将是基准情景。 你个人的比特币策略 让我们谈谈个人比特币策略。 你应该做什么? 把比特币作为你的主要储备资产, 将你的盈余转换成比特币, 利用低息贷款,如果政府会借钱给你,借钱买比特币, 找到一种税务高效的方法来投资比特币。 你不应该做什么? 不要辞去你的日常工作, 不要不聚焦比特币, 不要使用保证金贷款和杠杆交易,否则你可能在一个星期六晚上睡觉时被清算,这是不好的。一个30年期的由政府支持的3%贷款是好的,而隔夜10倍杠杆则不好。 一个典型的人呢?我们对一个人进行了建模。 假设你有75万美元的净资产,每年收入20万美元,每年增长5%,储蓄率为25%,每年可以投资5万美元。 有很多策略: 你可以是个普通人,采用多元化投资组合策略; 你可以是个10%者,把10%的资产投入比特币; 你可以是个比特币最大主义者,把80%的资产和收入投入比特币; 你可以是个双重最大主义者,这时你实际上会用房子抵押再借额外的25万美元; 三重最大主义者则是把房子融资买比特币,把所有资产换成比特币,然后搬到低税区投资额外的5万美元比特币,比如新加坡或阿联酋。 结果是什么?这是结果: 普通人在21年后会有700万美元的资产,10%者会超过两倍,比特币最大主义者会有1亿,双重最大主义者会有1.5亿,三重最大主义者会有2.14亿。 你可以看到杠杆的力量,选择权在你手中。你也可以看到,成为三重最大主义需要15.9个比特币。6.25个比特币就能让你成为富有的人。 公司的比特币策略 让我们谈谈公司该怎么做: 将你的资本转换成比特币, 将你的现金流转换成比特币, 当股票价格高估时,发行股票购买比特币, 当债务利率低时,发行债务购买比特币。 不要用纳税红利来耗尽你的资本, 不要用股票回购来放弃你的资本, 不要用高风险、高估值的并购活动来稀释你的股东权益。 我们举个典型的公司例子,有1亿美元的现金流,10亿美元的企业价值,股价为100美元。 你的策略是什么?普通策略、比特币最大主义策略、双重最大主义策略还是三重最大主义策略? 普通策略会让你获得1200美元的股价,但仅仅10%的配置就会使其翻倍,比特币最大主义策略会使其接近8倍增长,双重最大主义策略会让其达到177,000美元的股价,三重最大主义策略会使其达到28,000美元的股价。 你想经营哪种类型的公司? 这是一个现实的检查。 这就是目前正在实施三重最大主义策略的MicroStrategy。2024年8月10日将是我们走上这条路的第48个月。 在公司管理层中,如果你认为你可以像微软、苹果和谷歌那样运营,那么祝贺你,你可以达到20%到25%的年回报率。如果你想效仿英伟达,你将超越所有人。但我认为,现在在微软、苹果、谷歌和特斯拉的董事会中,他们正为效仿英伟达而焦虑。 讽刺的是,复制MicroStrategy的策略并不难,我已经给你们提供了剧本,四年的时间里就能实现1300%的增长。 底线是:建立一个强大的资本结构,避免稀释性的财务做法。 机构的比特币策略 假如你有一个教堂、慈善机构、捐赠基金或哈佛大学等非营利组织,你应该怎么做? 修改章程以便投资比特币 将短期资产重新配置为长期资产,不要投资(即将融化的)冰淇淋或比索,不要持有20年的金融工具或50年的实物土地 购买千年资产,使用比特币作为资本成本,而不是S&P指数。S&P指数的年回报率是133%,而比特币是55% 使用智能杠杆 假设你有一个10亿美元的投资组合,你想成为一个普通者、比特币最大主义者还是三重最大主义者?双重最大主义者会把100%资金投入比特币,三重最大主义者使用10%的杠杆投资。 最终结果是什么? 如果你是普通策略,21年后你会有40亿美元, 如果你是三重比特币最大主义者,你会有3000亿美元。三重极端主义者会有100倍的增长。 国家的比特币策略 现在让我们讨论一下国家的财富,这是一个有趣的话题。 国家的比特币战略“做和不做”什么呢? 应该将财政从黄金和债券(这些是短期资产)重新分配到一个10,000年的资产(比特币)上, 发行货币购买比特币, 发行债务购买比特币, 鼓励比特币的拥有,通过有利的法律 保护个人和公司的自我托管, 并支持与国家银行系统的整合。 这些都是应做的事。 而不应该做的事是:不要采取敌对比特币及其持有者的政策。这些并不复杂。 债务国家 现在假设你是一个负债累累的国家,实际上你在欠债,正面临赤字。我可以列举这些国家,但我不会这么做,我只是说欠了很多钱,并且正苦苦挣扎,利率很高,不知道该怎么办。 那么你的策略是什么呢?普通策略者、10%策略者、最大主义策略者、双重最大主义策略者,还是三重最大主义策略者? 最大主义者的策略是将35%的财政投入其中;双重最大主义策略者是65%;而三重最大主义策略者则是将全部财政投入其中,并开始发行债务。 对于那些能够真正理解的人来说,潜台词是:第一个通过发行自身货币购买比特币的国家将会赢。 这很简单,你可以印钞票。你知道的,美国内战后的两年,国家陷入破产,数百万人死于非命,南方破败,北方愤怒。这位名叫Seward的人想出了一个主意——从一群想要纸币的俄罗斯人那里购买大量的冰冻冻原。 所以,即使在更糟的情况下,人们也做过这样的事情。 你可以看到,普通策略者是欠3万亿美元,你将无济于事;最大主义策略者则还清债务;双重最大主义策略者使你变得富有;三重最大主义策略者则使你变得非常富有。 为什么?因为你正在购买一个百年后大家都争抢的资产。你现在去购买比特币,就像在1867年购买阿拉斯加,当年没有标准石油公司,汽油、汽车、柴油机车都没有,什么都没有。我们后来发明了所有这些东西。 常识告诉我们,我可以用几美元买到一个相当于国家大小的资产,为什么不抓住它呢? 富有国家 现在来谈谈富有国家的比特币策略。 假设你有很多钱,比如你是沙特阿拉伯、挪威,你赚了很多钱,拥有3500亿美元净财政盈余。 那么你的策略是什么?你希望成为普通策略者、最大主义策略者、双重最大主义策略者还是三重最大主义策略者? 最大主义策略者将25%的钱投入比特币;三重最大主义策略者则将75%的钱转换为比特币,并将盈余转换为比特币。 结果是什么呢?三重最大主义者将变得极其富有,58万亿美元。 不仅如此,这也增强了你的国家安全,因为你将拥有50万亿美元或更多的数字资本,没有人可以夺走它。如果其他国家轰炸你的国家,入侵你的边境,他们也拿不到比特币。因此,这对你的金融安全和国家安全都是有益的。 但是请注意,如果你是沙特阿拉伯或挪威,并且你采取三重最大主义策略,这非常容易做到,最后你将拥有420万个比特币。这意味着在国家层面上,三重最大主义者的名额不多,可能只有一个或者两个。 这是一个适合激进行动者的机会。你可以拥有很多三重最大主义策略者家庭和公司,但国家层面上的三重最大主义者不多。 美国的比特币策略 再来看一下美国,美国是一个特殊的案例。 规则仍然是一样的:购买比特币,抛售纸币,摆脱黄金,长期持有。不应该做的事仍然是:不要骚扰比特币持有者,不要将产业转移到海外,不要将资本转移到海外。 但我们的基本情况如上。36万亿美元债务,3.5%利率。我们认为人工智能和新技术将推动增长。我要假设美国将由有能力的高管领导,他们将利用技术,我们将真正利用人工智能,创造机器人汽车和机器人,建立提供免费会计、法律和医疗建议的亿人网站,这些都会使我们的收入增长速度超过支出增长,最终我们会达到利率降低的水平。 那么,美国的比特币策略是什么?我们可以是普通策略者;可以是10%策略者,购买50万个比特币;可以是最大主义者,购买100万个比特币;双重最大主义策略者,购买200万个比特币;三重最大主义策略者,购买400万个比特币。然后开始把国家的盈余转化为比特币。 结果是什么呢?如果你是普通策略者,即使你有巨大的生产力增长和卓越的技术,并且机器人为我们完成所有工作,你仍然会负债,只是不会变得更糟。 如果你是最大主义策略者,你将还清一半的债务。如果你是双重最大主义策略者,你将有盈余。如果你是三重最大主义策略者,国家不仅不会欠30万亿美元,反而会拥有30万亿美元。 比特币并不是解决我们所有问题的办法,但它是解决一半问题的办法。重要的是,另一半问题非常复杂,需要很多人的精力和努力,而这一半很简单。这是一个非常简单的办法来解决我们一半的问题。 比特币是网络曼哈顿 所以,比特币是网络曼哈顿。数十万亿美元的资本将流向这里。我们将去货币化俄罗斯冻土、中国房地产、非洲的一切,以及所有那些没人需要但购买了的破旧建筑。 你购买一栋比特币大楼、一条大道或整个社区。它只有276的3次方枚,如上图所见。 有必要买一些比特币 最后,我要引用一句话。 中本聪在2009年1月3日启动了比特币网络,2009年1月17日,中本聪说:“可能有必要买一些,以防它流行起来。如果足够多的人这样认为,它将变成一个自我实现的预言。”那是比萨节之前16个月,当时比特币一文不值并且在未来一年也不太值钱。从未有过更有智慧的话语。 你看到了比特币现在的市值达到一万亿美元,这证明了中本聪的预见。但未来还有一千倍的增长。你手头掌握了更多信息,未来注定会发生(the writing is on the wall)。 比特币是资本的未来,是货币的未来。 可能有必要买一些比特币,因为它已经流行起来了。 来源:金色财经lg...