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长端利率震荡下行，超长债表现占优，30年国债指数ETF(511130)盘中飘红

800只个股飘绿。 ETF方面，30年国债指数ETF（511130）盘中飘红，成交额近7亿元，换手率19.69%，近五日获资金连续5日持续净流入近亿元。 11月4-8日，长端利率震荡下行，超长债表现占优。10年国债活跃券（240011）下行至2.11%（-1bp）；30年国债活跃券（2400006）下行至2.28%（-4bp）。华西证券表示，未完待续的财政刺激，或扰动市场节奏。11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会召开，会上公告了10月中旬以来悬而未决的增量财政规模。对于债市而言，“化债型”财政政策带来的往往是短期供给冲击，风险出清过程中，宏观基本面出现跳跃性反转的概率可能不大，“发债节奏”或是11-12月期间最值得关注的重点问题。不过，会议补充提及的来年预期管理，让市场陷入新的纠结。这也意味着在未完待续的增量财政政策之中，债市情绪可能仍偏谨慎。高息吸收同业存款引发监管关注，或助推短端利率下行。近期部分银行以高息吸收同业存款，引发监管部门关注。若后续影响非银存款，对于银行负债的影响可能不大，但会推进部分机构的换仓需求。如果接下来政府债增发期间，央行呵护资金利率相对稳定，非银机构配置短端的力量继续增强，助推短端利率稳步下行，或通过期限利差逻辑传导至长端定价，为10年、30年品种的稳定甚至下行行情提供动力。 “特朗普交易”或为后续债市行情的潜在影响因素。从历史上的6个关税加征节点来看，国内长端利率多在下行区间。当前美国方面仅仅走完了总统选举的流程，特朗普从胜选到正式就职仍有大约两个半月的时间，即便市场对于美方加征关税后的内需刺激政策有所预期，其落地时点可能依然相对较晚。因而“特朗普交易”，或非年内债市定价的主要因素。债市在震荡中下行，纠结即是机会。年内的不确定性均已落地，基本都在预期之内，对债市相对偏利好。不过由于增量财政政策预期还在，波段难度可能上升，更适合配置盘逐步建仓。从本周的机构行为来观察，后续利率大幅上行的可能性也不大。10年国债2.10%、30年国债2.30%之上，适合小仓位介入；10年国债2.15%、30年国债2.35%之上，则是值得重仓的窗口。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云11-11 11:32

财政落地，债市或走出利空出尽，30年国债指数ETF(511130)盘中上涨21个bp

2024年11月4日午盘，30年国债指数ETF（511130）盘中震荡，上涨21个bp，成交额近7亿元，换手率20.17%，交投活跃，近五日获连续5日资金净流入1.49亿元。华西证券表示，复盘10月债市，利率仍未形成明显的主线方向，波段机会较难把握。长端利率继9月后，又一次走出“V型”反转趋势，短端利率则先上后下，修复过程较为坎坷。从时序角度划分，10月利率行情大体可以分为两个半场：上半场，市场逐步消化赎回冲击，并且明确四季度的财政主线，下半场，投资者的预期博弈在等待中逐渐升级。 11月资金利率可能多以稳定为主。11月通常存在两段借贷成本上行期。前半月的资金利率高点往往出现在14-17日，背后或与“双十一”购物节的支付备付金相关；后半月的资金高点往往则出现在月末。对于11月的资金面而言，月中的税期可能并不会产生较强冲击，更需要关注MLF到期与续作错期时段间的资金补充，以及单月政府债的净供给规模。综合来看，11月资金利率可能多以稳定为主，在不出现显著上行风险的同时，借贷成本大幅下降的可能性或同样不大。财政落地，债市或走出利空出尽。11月的人大常委会议中，大概率涉及化债和特别国债规模，而这两项中，化债工具的落地可能性更大，发行特别国债补充银行资本可能不会在年内迅速落地，而提赤字和明年特别国债相关事宜在本次会议中决定的概率最小，或将在年底的中央经济工作会议中讨论，明年两会时落地。年末政府债的极端供给情形或是追加发行2.4万亿元（含4000亿地方债结存限额），11-12月或分别净发行1.7、1.2万亿元，今年8-9月的发债情形（单月净供给规模为1.8、1.5万亿元）或是更好的对照组，当时影响主要集中在隔夜利率一端，在央行呵护下，DR001与DR007的极端利率均未超过2.0%。时至11月，随着配置盘委外资金抢跑进场，债基规模往往会在年末再度走高。此时如果理财端并未重启赎回，交易盘的买入情绪或在11月上旬利空因素基本出尽之后回暖。利率策略：“小试牛刀”，落脚至策略层面，11月债市可能同样会面临增量财政规模仅部分落地的问题，债市很有可能以12月的中央经济工作会议为节点，走出“不连贯”的利空出尽行情。而在新一轮政策猜想、消息干扰打断利率下行趋势以前，可能均是“小试牛刀”的机会。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云11-04 14:00

光峰科技大跌5.8%！易方达基金旗下1只基金持有

金的基金经理。曾任易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金经理、易方达中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金经理。曾任易方达信用债债券型证券投资基金、易方达恒利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月21日起担任易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金基金经理。资料显示，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月，董事长为詹余引，总经理为刘晓艳。目前，易方达基金共有11名股东，盈峰集团有限公司持股22.65%、广东粤财信托有限公司持股22.65%、广发证券股份有限公司持股22.65%、广东省广晟控股集团有限公司持股15.10%、广州市广永国有资产经营有限公司持股7.55%、珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙）持股1.76%、珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.62%、珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙）持股1.54%、珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.53%、珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.51%、珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙）持股1.44%。

金融界11-02 04:28

基准国债ETF(511100)冲击4连涨，规模创近三月新高!

F（511100）主要跟踪上证基准做市国债指数，选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债作为成分券，具体从1年、2年、3年、5年、10年、20年、30年、50年等期限的国债中分别选取两只左右最新上市的债券，目前成分券数量为18只，每月定期调整一次，是偏向综合性的中期国债指数。基于中长期看利率仍处于下行通道中，投资者可以通过积极配置基准国债ETF（511100），很方便地实现对一揽子国债的投资，均衡捕捉长短端利率的下行机会，分散因流动性、基本面等因素造成的期限风险。相较权益类产品，基准国债ETF（511100）仅参与债市投资，波动风险较低。相较信用债类产品，基准国债ETF（511100）底层聚焦国债，具有明显的信用安全性。相比市场上已有的其他国债ETF多为固定久期，集中在中期、长期及超长期，基准国债ETF（511100）久期综合，每月定期调整持仓、新老换券，可帮助投资者免除自行选券、换券的繁琐操作。相较于场外债券指数，基准国债ETF（511100）还具有T+0申赎效率高、交易更便捷，持仓信息透明，已纳入融券资金使用范围与交易所质押券，交易成本低的特点。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云11-01 13:48

当下二级债基为什么值得关注？

为：沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%，同期收益依次为12.98%、-13.74%、22.93%、17.94%、-1.14%、-11.94%、-5.40%、2.22%。华泰柏瑞多策略混合C设立于22/3/23,2022年（成立至年底）、2023年收益分别为9.64%、2.79%、7.92%，同期业绩比较基准收益依次为-4.15%、-5.40%、2.22%。历任基金经理：方纬（20160929-20191209）、杨景涵（20160929-20201229）、董辰（20201229至今）。华泰柏瑞鼎利混合成立于16/12/22，A类份额在2017年-2024年上半年收益依次为6.75%、3.62%、12.99%、11.29%、16.69%、4.19%、3.33%、3.53%；C类份额同期收益依次为6.75%、6.10%、12.77%、11.01%、16.30%、3.93%、3.08%、3.40%。A/C类业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%，同期收益依次为8.60%、-11.02%、17.99%、13.50%、-1.21%、-10.80%、-4.68%、1.78%。历任基金经理：杨景涵（20161222-20180402）、罗远航（20170324-20200721）、吴邦栋（20180402-20201229）、郑青（20200623至今）、董辰（20201229至今）、闫泽君（20240521至今）。华泰柏瑞享利混合成立于16/12/29，A类份额在2017年-2024年上半年收益依次为9.74%、-1.20%、16.17%、10.50%、7.44%、4.03%、4.28%、4.03%；C类份额同期收益依次为9.24%、-1.35%、16.28%、10.59%、7.31%、3.70%、3.93%、3.85%。A/C类业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%，同期收益依次为8.60%、-11.02%、17.99%、13.50%、-1.21%、-10.80%、-4.68%、1.78%。历任基金经理：罗远航（20170324-20200721）、杨景涵（20161229-20201229）、郑青（20200623-20221205）、董辰（20201229至今）、姬青（20221205至今）。华泰柏瑞恒利混合成立于21/9/14，A类份额在2022年-2024年上半年收益依次为4.00%、4.56%、4.35%；C类份额同期收益依次为3.79%、4.35%、4.24%；A/C类业绩比较基准为：上证国债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%，同期收益依次为-0.94%、0.65%、3.70%；历任基金经理：何子建（20210914-至今）、董辰（20210914-至今）。华泰柏瑞招享6个月持有混合成立于23/2/7，A类份额2023年（成立至年底）、2024年上半年收益为1.73%、3.73%；C类份额同期收益为1.36%、3.52%；A、C份额业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%，同期收益为-1.63%、2.49%。历任基金经理：郑青（20230207-至今）、董辰（20230207-至今）。华泰柏瑞鸿利中短债债券A/C/E成立于20200521，A类份额2020年（成立至年底）-2024年上半年的收益分别为0.53%、2.87%、2.91%、3.05%、1.32%，C类份额同期收益为0.32%、2.48%、2.78%、2.90%、1.26%，E类份额同期收益为0.53%、2.87%、2.91%、1.67%、1.33%。A/C/E类业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率*60%+中债综合财富(1-3年)指数收益率*20%+一年期定期存款利率(税后)*20%，同期收益为0.86%、2.81%、2.24%、2.60%、1.40%。历任基金经理：朱向临（20200521-20210203）、郑青（20210105至今）。华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债A/C成立于20220310，A类份额2022年（成立至年底）、2023年、2024年上半年收益为2.28%、3.14%、1.64%，C类份额同期收益为2.10%、2.94%、1.55%，A/C类业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%，同期收益为1.67%、2.41%、1.21%。历任基金经理：郑青（20220310至今）、王烨斌（20220310至今）。华泰柏瑞鸿瑞60天持有债券A/C成立于20231121，A份额2024年上半年收益为1.63%，C份额同期收益为1.54%，业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*80%+银行一年期定期存款利率(税后)*20%，同期收益为2.09%，历任基金经理：郑青（20231121至今）。华泰柏瑞轮动精选成立于20230505，A份额2023年（成立至年底）-2024年上半年的收益分别为-6.72%、8.63%，同期C份额收益分别为-7.03%、8.36%，业绩比较基准为：中证800指数收益率*60%+银行活期存款利率(税后)*20%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%，同期收益为-11.29%、0.39%。历任基金经理：董辰（20230505至今）华泰柏瑞景气汇选三年持有成立于20220110，A份额2022年（成立至年底）-2024年上半年的收益分别为-10.14%、-6.73%、8.56%，同期C份额收益分别为-10.49%、-7.11%、8.33%，业绩基准为中证800指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+上证国债指数收益率*20%，同期收益率为-12.34%、-19.21%、0.86%。历任基金经理：张慧（20220110-20230609）、董辰（20230609至今）。以上数据摘自基金定期报告。风险提示：基金有风险，投资须谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者在投资基金前，需充分了解基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。华泰柏瑞鼎利混合、华泰柏瑞新利混合、华泰柏瑞招享6个月持有期混合、华泰柏瑞集利债券可投资于创业板，需注意创业板存在其特有风险。华泰柏瑞集利债券、华泰柏瑞招享6个月持有期混合可投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。华泰柏瑞招享6个月持有期混合对于每份基金份额设置6个月最短持有期限，基金份额在最短持有期内不办理赎回及转换转出业务。自最短持有期结束后即进入开放持有期，可以办理赎回或转换转出业务。

金融界11-01 11:48

财政政策明朗化，债市后续空间才能打开，30年国债指数ETF(511130)盘中上涨26个bp

至11.84。相关ETF方面，30年国债指数ETF（511130）震荡走高，盘中上涨26个bp，成交额破3亿元，换手率10%，近五日获资金连续净流入达1.07亿元。相关机构发文，债券方面，虽然昨天央行的逆回购是净回笼的，但是银行间隔夜回购的价格还是在1.4%以内，所以短期限的利率债也好，短期限的银行存单也好，收益率都下的比较多，表现比较好，而比较纠结的，仍是两块，一是长期限的利率债，不上不下，基本没动，二是信用债，涨跌各一半，说不上好，也说不上怀。长端债券，以及信用债，始终不死不活的样子，归根到底，还是三件事。一是对增量财政政策的犹豫，这一点，预计11月8日之前，都会如此，小作文虽然每次对市场的冲击变小，但就像狗皮膏药一样，一直都在。二是对股债跷跷板的犹豫，体现在信用债上面，就是理财也好、基金也罢，整体还是比较谨慎的，对负债端依然不是很自信，怕赎回，所以不敢买长期限的，也不敢买资质下沉的。三是银行依然缺钱，各家银行都先后开始下调，但仍有逆势上调存款利率的，比如上海某行，10月29日挂了一个公告，从11月8日起，要把1天和7天通知存款利率，从之前的0.1%、0.45%，上调到0.75%、1.12%。7天通知存款1.12%是什么概念呢，现在大行的一年期存款利率是1.1%，1.12% vs 1.1%，那么你说，这个利率上调后，其他银行的一年期存款，还怎么拉？这些都是微观层面的案例，证明阶段性的，降存款利率的过程中，会有存款慌的现象。那么，随着10月底，存量房贷利率彻底完成下调，如果信贷端，特别是企业信贷端，依然比较乏力，在银行的存款流失压力逐步缓解后，伴随着11月8日后财政政策的明朗化，债市的空间可能才会打开。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云11-01 10:38

保险配置盘增量资金入场！超长国债或有波段机会？

： 2024年10月30日早盘，30年国债指数ETF（511130）高开高走，盘中宽幅震荡，成交额近3.5亿，交投活跃，该ETF近五日获连续5日资金净流入2.39亿元。相关券商发文表示，从机构需求角度出发，短期30年国债交易盘风险偏好下降，保险还在观望，银行在二级市场参与30年国债交易的偏好也有下降，短期资金做多动力不足；但是四季度至明年一季度，保险配置盘增量资金入场，有布局2025年收益的诉求，届时超长国债可能有波段机会。观点： 1、浙商固收：近期30-10年国债期限利差持续走阔，原因或在政策预期驱动、中央加杠杆趋势确定以及保险资金转向观望浙商固收表示，近期30年国债表现明显弱于其他期限利率品种，近期30-10年国债期限利差持续走阔，截至10月25日利差重新回到20bp以上，我们判断30年表现明显走弱的核心原因在于：1）政策预期带动债市情绪走弱，交易型机构系统性降低久期仓位以转向防守；2）中央加杠杆取代地方加杠杆的趋势基本确定，长期国债供给压力增加，以保险等机构为代表的配置盘配置需求更大程度得到满足；3）保险资金转向观望，在增量之前大量入场之前等待更合适的参与机会。 2、浙商固收：四季度至明年一季度，保险配置盘增量资金入场，有布局2025年收益的诉求，届时超长国债可能有波段机会浙商固收表示，2024年以来，30年国债的机构需求呈现出如下三个特点：基金和非银产品户前三季度波段增持，但是8月初以来呈减仓趋势。这反映以8月初为节点，在大行卖债、政策预期调整和信用债连续多轮调整的影响下，基金对30年国债的偏好发生了明显切换。从基金季报披露的重仓券种中30年国债规模变动可以发现，“固收+”基金在三季度末可能出于对冲权益市场风险原因重仓30年国债规模还不减反增，但是纯债基金均明显减少对30年国债的重仓，尤其是中长债基。此外，我们可以看到债基在小幅减持30年国债的同时还在大量减持信用债，卖债规模甚至强于2022年理财负反馈阶段。这背后主要反映了，信用低估值、高持仓的前期背景下，基金情绪偏弱，预防性规避潜在负债端赎回驱动的流动性风险。因此，站在当下时点，债基的高风险仓位已有降低，在政策预期没有弱化的假设下，基金保守性策略可能延续；若后续会议内容超预期，债基资金恐慌性出逃导致急跌的概率也变小。第二，保险三季度大量增持30年国债，但是进入10月份以来继续大幅增持趋势转弱。前期保险在费率调降落地前夕，保费收入有脉冲性增长，因此在8月份地方债发行放量以来，对地方债和国债的配置需求均同步增长，但是负债端脉冲结束后，迈入四季度负债端增长可能放缓。同时，配置型险资可能在等待四季度更合适的入场机会，季节性规律上看11月中旬和12月底可能有配置小高峰，这部分资金大概率是对明年增量资金布局的提前抢跑；心态上看，近期债市慢熊叠加四季度会议超预期召开的概率较大，当前观望情绪较强。第三，农商行四月底至三季度末波段减持，年初至今对30年国债已经转为净卖出。前期债牛期间，农商行受监管约束，系统性降低债券组合久期，后续再大规模入场的概率偏小；虽然银行信贷投放压力逐年增加、短期难以缓解，但是10年以内长债可以部分替代对于30年国债的需求。因此我们判断农商行可能小幅参与30年国债机会，但是较难大量增持。因此，从机构需求角度出发，短期30年国债交易盘风险偏好下降，配置盘还在观望，短期资金做多动力不足；银行在二级市场参与30年国债交易的偏好下降；但是四季度至明年一季度，保险配置盘增量资金入场，有布局2025年收益的诉求，届时超长国债可能有波段机会。 3、格林大华期货：债市大概率会进入一个震荡格局，股债跷跷板可能会继续。短线国债期货市场或震荡，继续等待和观察未来政策的力度格林大华期货表示，9月份规模以上工业企业利润降幅较8月扩大。10月25日国常会强调，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日举行，议程包括审议国务院关于金融工作情况的报告。债券市场可能会继续等待和观察未来政策的力度，债市大概率会进入一个震荡格局，股债跷跷板可能会继续。短线国债期货市场或震荡。宁证期货：美联储降息预期的逐步兑现，人民币贬值压力有所缓解，国内货币政策宽松打开空间，对债市存在支撑宁证期货表示，随着美联储降息预期的逐步兑现，人民币贬值压力有所缓解，国内货币政策宽松打开空间。一系列稳增长及刺激政策出台，股市大幅上涨，使得国内债市承压。但是经济下行压力依然存在，货币整体依然保持宽松格局，对债市存在支撑，国债处于多空转换阶段，趋势性机会尚未到来。相关产品: 30年国债指数ETF（511130）跟踪上证30年期国债指数。超长期限国债的票息优势较强，在风险收益比合理的前提下，高票息长久期品种的配置性价比正在逐步提升。博时上证30年期国债ETF具有四大优势——投资价值优、进攻性强、流动性好、工具性佳，产品同时兼具30年国债现券特征和场内ETF投资便利性，可为投资者提供一键配置30年期国债的投资工具。风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询-博时基金-基金产品。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-30 10:44

中远海能大跌2.88%！易方达基金旗下1只基金持有

金的基金经理。曾任易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金经理、易方达中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金经理。曾任易方达信用债债券型证券投资基金、易方达恒利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月21日起担任易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金基金经理。资料显示，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月，董事长为詹余引，总经理为刘晓艳。目前，易方达基金共有11名股东，盈峰集团有限公司持股22.65%、广东粤财信托有限公司持股22.65%、广发证券股份有限公司持股22.65%、广东省广晟控股集团有限公司持股15.10%、广州市广永国有资产经营有限公司持股7.55%、珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙）持股1.76%、珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.62%、珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙）持股1.54%、珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.53%、珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.51%、珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙）持股1.44%。

金融界10-30 00:25

涨超0.05%，基准国债ETF(511100)近5个交易日净流入超2000万元，规模创近3月新高！

F（511100）主要跟踪上证基准做市国债指数，选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债作为成分券，具体从1年、2年、3年、5年、10年、20年、30年、50年等期限的国债中分别选取两只左右最新上市的债券，目前成分券数量为18只，每月定期调整一次，是偏向综合性的中期国债指数。基于中长期看利率仍处于下行通道中，投资者可以通过积极配置基准国债ETF（511100），很方便地实现对一揽子国债的投资，均衡捕捉长短端利率的下行机会，分散因流动性、基本面等因素造成的期限风险。相较权益类产品，基准国债 ETF（511100）仅参与债市投资，波动风险较低。相较信用债类产品，基准国债 ETF（511100）底层聚焦国债，具有明显的信用安全性。相比市场上已有的其他国债 ETF 多为固定久期，集中在中期、长期及超长期，基准国债 ETF（511100）久期综合，每月定期调整持仓、新老换券，可帮助投资者免除自行选券、换券的繁琐操作。相较于场外债券指数，基准国债 ETF（511100）还具有 T+0 申赎效率高、交易更便捷，持仓信息透明，已纳入融券资金使用范围与交易所质押券，交易成本低的特点。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-29 10:38

“股债跷跷板”效应减弱，部分资金回流债券市场，30年国债ETF（511090）跌0.33%

90)是目前市场上首只跟踪中债30年期国债指数的ETF，具备T+0交易属性，既可使得投资者日内低买高卖博取收益，也可帮助投资者快速拉长组合久期或用作对冲权益仓位。该产品可以作为客户的高弹性现金管理工具和组合久期调节工具，短期在市场利率波动放大时，具备较强的交易属性，长期在低利率的背景下，具备较强的配置属性，值得投资者积极关注。风险提示：本处所列示信息仅用于沟通交流之目的，仅供参考，不构成对任何个股的投资建议。“基金有风险，投资需谨慎”。

证券之星10-28 11:29

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