FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

开源证券：给予中国太保买入评级
 go
布了研究报告《寿险质效改善明显，全年承保利润表现稳健》，本报告对中国太保给出买入评级，当前股价为22.94元。　　中国太保(601601)　　寿险质效改善明显，承保利润同比转正，维持“买入”评级　　公司披露2023年，2023新/旧假设NBV分别109.6/120.4亿元，分别较2022年同比+19.1%/+30.8%；新准则下归母净利润272.6亿元、同比-27.1%，承保利润/投资利润分别+2.8%/-60.8%，权益市场波动拖累全年净利润。考虑公司寿险个险渠道转型深化，银保渠道高增且交费结构改善，margin同比改善，我们预测2024-2026E NBV分别同比+10.0%/+13.0%/+12.0%，对应EV增速+7.1%/+8.2%/+7.8%，我们上调2024-2025年归母净利润预测至325.0/389.7亿元（调前317.5/380.0亿元），新增2026E为428.7亿，分别同比+19.2%/+20%/+10.0%，对应EPS分别为3.38/4.05/4.46元。公司寿险核心队伍规模企稳、人均收入提升、月均举绩率继续上升、银保价值高增，财险板块稳步增长，成本结构得到改善，2023年分红比例达36%，当前股价对应2024-2026年PEV分别为0.4/0.4/0.3倍，维持“买入”评级。　　margin和举绩率改善明显，银保价值延续高增，负债端保持高景气度（1）2023年末公司调整内含价值经济假设，投资回报率自5%至4.5%，风险贴现率自11%至9%。按2023年经济假设（新口径）测算集团/寿险EV分别为5295/4020亿元，分别同比+1.9%/+1.0%。根据公司敏感性分析结果，我们测算经济假设调整对集团/寿险EV影响为-3.6%/-2.7%。（2）个险转型下产能见效，银保价值高增。新/旧假设NBV分别109.6/120.4亿元，分别较2022年同比+19.1%/+30.8%，NBV margin达13.3%，同比+1.7pct，个险/银保NBV分别同比+9%/+116%；（3）寿险规模保费2528亿，同比+3.2%，个险新单期缴达262亿，同比+32.3%，月人均/核心人力首年规模保费分别同比+51.8%/+26.6%，举绩率提升4.5pct至67.9%；银保期缴新保规模90.2亿，同比+170%；（4）13个月/25个月保单继续率分别+7.7/+10.6pct至95.7%/84.0%。寿险合同服务边际余额3239.7亿元，较年初-0.8%，新业务合同服务边际117亿元，同比+39%。　　财险综合成本率优于同业，承保利润同比转正但资产端拖累净利润　　（1）财险COR97.7%，同比+0.7pct，费用率/赔付率分别-0.3pct/+1.1pct。财险服务收入1771.3亿元，同比+11.8%，车险/非车险同比6.2%/+20.4%，非车险占比达45.6%，提升2.9pct。车险COR达97.6%，同比+1.1pct，新能源车险同比+54.7%；非车险COR97.7%，较同期持平。（2）权益市场下跌及高基数（2022同期I9位重述）导致投资端承压。集团权益类资产占比14.5%，较年初-0.3pct总投资收益率/净投资收益率分别2.6%/4.0%，分别-1.5pct/-0.3pct。　　风险提示：长端利率超预期下行；寿险转型进展慢于预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国信证券孔祥研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.38%，其预测2024年度归属净利润为盈利317.01亿，根据现价换算的预测PE为6.85。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级7家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为40.16。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星03-29 14:42
东吴证券：给予新华保险买入评级
 go
较上年同期下降35.9%；我们搭建的承保利润（详见附表计算方式）同比下降41.1%，主要系长端利率下行放缓合同服务边际（CSM）摊销速度；我们搭建的投资利差（详见附表计算方式）同比由盈转亏至-64.50亿元，是造成当期净利润大幅下降的核心原因。客观来看，公司1Q23至4Q23单季投资利差分别为41.75、45.33、-22.02和-64.50亿元波动较大，主要系公司IFRS9下，大量权益投资计入交易性金融资产，而其他权益工具（FVOCI）期末仅为53.70亿元，股票中FVOCI类占比仅为5.0%（上市同业平均：20%左右），使得当期利润波动被放大。2023年公司净/总投资收益率达3.4%/1.8%（2022年为4.60%/4.30%），主要系投资资产买卖价差损益和公允价值变动损益大幅拖累所致，2023年沪深300指数下跌约11.4%。期末公司CSM余额为1690.04亿元，较年初下降3.6%，占当期合同负债比例同比下降2.6个pct.至14.7%。　　EV经济假设调整分析：利率敏感性较强，EV已经连续两年下降。公司下调EV非投连账户长期投资回报率假设至4.5%（原5.0%）、风险贴现率至9.0%（原11.0%）。若基于旧经济假设计算，2023年NBV可比口径下增长65.1%（归因来看，NBV新单同比增长2.5%，NBV Margin同比上升3.4个pct.至8.9%），EV较年初增长3.2%。基于新经济假设计算，2023年NBV较旧假设下降24.4%，2023年末EV较旧假设减少5.0%。综合影响下，2023年末公司每股内含价值为80.3元，已出现连续两年下降，但调整后价值可信度提升。公司NBV敏感性大幅提升，投资回报率降低50bps将使得2023年NBV大幅下降86.0%，预计系利差敏感所致。　　主动压降低质量趸交业务，十年期及以上期缴业务增速显持续改善迹象。2023年实现总保费收入1,659.03亿元，同比增长1.7%。1）从缴费方式看，2023年趸交同比下降17.1%，占长险首年保费比例约为42.4%，期缴保费同比增速为31.8%（1Q23至4Q23单季增速为9.2%、121.9%、30.5%和-29.8%），其中核心业务十年期及以上期交保费同比增速为12.7%（1Q23至4Q23单季增速为-38.6%、63.0%、20.5%和21.5%）。2）从渠道角度看，2023年个险/银保/团险的新单贡献为29.4%/65.2%/5.5%，个险新单逐季同比增速为-27.0%、75.2%、17.6%和2.1%。期末个险代理人规模人力15.5万人，月均人均综合产能6,293.7元，同比增长94.4%，公司积极打造“专业化”“职业化”“精英化”销售队伍。　　盈利预测与投资评级：高利差依赖加剧业绩与价值的波动敏感性。因投资收益走低下调盈利预测，我们预计2024-26年归母净利润为109、125和132亿元（原2024-25年预测为125和137亿元，并新增2026年预测），新经济假设下2024年3月27日收盘价对应2024年动态PEV为0.34倍，维持“买入”评级。　　风险提示：权益市场和长端利率持续下行，战略持续成效低于预期证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，浙商证券胡强研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为65.41%，其预测2024年度归属净利润为盈利96.93亿，根据现价换算的预测PE为9.7。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级8家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为45.38。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星03-28 17:57
阳光保险：坚守主业保持战略定力，穿越行业周期展现韧性
 go
险车险承保综合成本率98.9%，实现承保利润2.9亿元，家用车保费增速10.8%，新能源车保费增速46.4%。在非车业务板块，阳光财险立足服务国家战略和支持实体经济，持续提升非车产品及风险服务方案的定价能力，建立了以“一表两册”为整体框架的非车数据生命表体系，支撑核保人业务报价能力提升，引领和支持销售队伍市场拓展能力提升，进一步夯实非车业务的平衡发展基础。同时，信用保险生命表也取得实质性进展，有效提升业务品质，经营稳定性进一步夯实。 2023年，阳光财险非车险业务实现原保险保费收入181亿元，同比增长14.9%。承保综合成本率98.6%，实现承保利润2.9亿元。模式创新叠加科技创新全面培育新质生产力保险行业是最古老的行业，但技术的革命性突破、生产要素的创新性配置、产业的深度转型升级对传统行业也提供了更多发展机遇。阳光保险始终秉持“金融为民”思想，扎根保险业的重要职能不断深耕、创新、变革，践行以客户为中心的理念，用模式创新叠加科技创新，拥抱并培育自身的新质生产力。模式创新方面，阳光保险积极探索面向个人家庭客户的“纵横计划”，围绕“人的一生究竟需要几张保单”这一问题，推广超2万名人群大规模调研，基于对客户的深刻理解和认知，创造性地推出“三张保单保一生，五张保单全家福，七彩阳光满堂红”（简称“三五七”）产品配置理念，从客户家庭视角构建满足全生命周期需求的产品体系及配套增值服务体系。同时，针对企业客户，创新推出“伙伴行动 ”，聚焦“保险+服务+科技”模式的创新和实践，有效助力客户识别处置安全隐患，真正站在客户视角共同管理风险。2023年，累计为1.4万个企业客户提供科技减灾和专业风险咨询服务。目前来看，阳光保险以客户为中心的理念取得了良好的效果，不仅在战略上扎实落地“知心阳光”的打造、在队伍中推广“爱与责任”理念的宣贯、在业务上满足人民群众多元的金融服务需求，且这一切都已反应在数据上。根据2023年年报，阳光保险13个月、25个月保费继续率分别为93.9%、86.6%，较上一年增长3.4%、8.1%。科技、AI是当下最热门的词汇，也是培育新质生产力的有力突破点。对于阳光保险来说，科技创新有如流淌在企业中的新鲜血液，自公司成立以来就源源不断为企业贡献蓬勃活力。阳光从成立之初，就高度重视科技数据，无论是科技投入占营业收入的比重，还是科技数据的整体实力，始终排在行业前列。去年，伴随AI大模型技术的开发应用与推广，阳光保险把握时代机遇，将自研AI大模型列为公司战略工程，率先建设具有自主知识产权的保险垂直领域阳光正言GPT大模型，并已经在客户服务、销售支持、智能理赔等场景应用。比如在服务端，阳光构建的客服机器人已升级业务办理私人助理式服务指导功能，借助灵犀体验计划及时响应客户需求，实现咨询与办理的无缝衔接，大幅提高服务时效及客户满意度，客户服务一次完成率持续优化。在销售端，阳光人寿销售机器人基于用户群体差异化研究，持续打磨核心功能体验，以虚拟数字人形态实现与客户面对面全程语音互动，初步实现“会介绍产品、会给出意见、会回答问题、会打动客户”的“四会”能力输出，为一线业务场景智能化升级提供强大支持。过去一年，阳光保险还持续强化数字化客户洞察、数字化营销、数字化运营、数字化风控、数字化产品创新五大核心能力建设，取得卓有成效的成果。不断的研发投入和科技创新为阳光保险未来增长提供技术保证，也为公司在保险业中不断夯实自身的竞争优势。结语一直以来，阳光保险在业内就是一个与众不同的存在。作为中国5200多家金融机构及237家保险企业中唯一经历原始创业历程的企业，阳光保险“敢于挑战、坚韧不拔”的创业精神为它的发展注入了“奋斗”的强基因；同时，作为一家始终坚守主业发展、保持战略定力、坚持科学而稳健的公司治理的企业，阳光保险又培育出自身强劲的韧性，稳步穿越多个行业周期。可以说，阳光保险正如行业发展的缩影，不断朝着高质量转型发展持续推进。未来，伴随着我国经济基本面稳步发展、政策持续发力、居民保障需求不断释放，保险业发展空间有望进一步打开，同时，保险业也将为金融强国建设贡献更多力量，为我国经济社会的高质量发展提供助推力。
格隆汇03-28 17:00
保利旗下公司在四川成立文旅公司注册资本3000万
 go
体育竞赛组织等。股东信息显示，该公司由保利集团旗下四川保润通达科技发展有限公司全资持股。
金融界03-28 16:06
中国再保举行2023年度业绩发布会：承保利润历史新高，市场地位持续巩固
 go
提升”工作总基调，保费收入稳健增长，承保利润再创新高，投资收益稳健增长，服务国家战略质效全面提升，数字化转型提档加速，风险管控稳健有效，经营韧性和发展质量明显增强，世界一流建设迈出坚实步伐，走稳走实了高质量发展新征程的第一步。和春雷董事长介绍业绩情况和未来展望 2023年，中国再保保费收入稳健增长，市场地位持续稳固。集团合并总保费收入1768.49亿元，同比增长4.2%；集团合并保险服务收入997.55亿元，同比增长11.8%。财产再保险境内业务市场份额实现“六连增”，境外业务总保费收入同比增长18.7%；人身再保险不断优化业务结构，市场份额稳居行业之首；财产险直保原保费收入增速超越市场平均水平。中国再保不断优化盈利结构，承保效益显著改善。集团合并承保利润创历史新高，同比增长超过900%。各业务板块综合成本率均同比下降。其中，财产再保险境内业务综合成本率99.53%，同比下降0.23个百分点；财产再保险境外业务综合成本率85.74%，同比下降8.29个百分点；人身再保险保障型业务综合成本率97.12%，同比下降0.55个百分点；财产险直保业务综合成本率100.78%，同比下降2.28个百分点。中国再保坚持长期投资、价值投资理念，深入推进资产负债管理协同互动，审慎优化资产配置结构，集团净投资收益率4.28%，同比提升0.62个百分点，长期收益持续巩固增强；总投资收益率2.77%，精细管理取得稳健提升。资产管理规模持续增长，第三方业务发展呈现新发展动能。在承保、投资两端发力下，中国再保经营效益显著提升，实现集团合并归属于母公司股东净利润56.52亿元，同比增加59.77亿元。加权平均净资产收益率(ROE)为6.22%，同比增加6.58个百分点。每股分红0.042元，近期股价对应股息率达8%以上。中国再保风险管控稳健有效，各经营主体综合偿付能力充足，中再产险为246%，中再寿险为215%，大地保险为257%，集团合并为191%。公司继续保持标普全球评级“A”、贝氏评级“A（优秀）”，评级展望稳定。中国再保持续践行可持续发展理念，聚焦主责主业，充分发挥经济减震器和社会稳定器作用，将公司经营发展有效融入国家战略发展全局，挖掘新的业务场景和增长点，以创新驱动业务发展。2023年，公司服务国家战略重点领域风险保额达67万亿元，增长11.3%；助力健康中国服务人群2.1亿人次，增长78.5%；服务中小微企业372万家，增长150.8%。服务绿色转型发展方面，公司保障全球首座第四代核电站商业运行，为风电、光伏等绿色能源项目提供全生命周期风险保障近4000亿元。服务社会治理现代化方面，公司创新推出指数型巨灾保险产品，承担国内地震、洪水和台风风险责任25.8万亿元，在八成以上巨灾试点项目中担任主要再保人。服务乡村全面振兴方面，公司落地全国首个乡村振兴、渔船渔业等再保险专属合约，实现三大粮食作物完全成本保险和收入保险在全国产粮大县再保险全覆盖，服务保障全国16个省高标准农田建设，市场份额超过50%。服务共建“一带一路”方面，公司为数百个共建“一带一路”项目提供超千亿元风险保障，承保的卡洛特水电站项目入选第三届“一带一路”国际合作高峰论坛务实合作项目清单。 2023年，中国再保迭代优化“数字中再”战略，形成“一体两翼”新发展格局，为高质量发展注入强劲动能。进一步完善顶层设计，成立数字化转型委员会和数字化转型办公室，正式发布数字化转型拓扑图和路线图，完成中再巨灾提级管理和中再数科正式运营。持续加速数字智能化，加快集团数据中台和业务平台建设，以数据驱动集团管控；加速数据标准和数据治理体系建设，提升数据资产价值；加快数字底座和信息安全体系建设，不断夯实数字基础；迭代巨灾组合风险管理平台，做到实时巨灾定价和量化管理；投产运行集团系统新会计准则实施项目，提升业务精细化管理水平。同时，公司持续深耕平台赋能，迭代升级具有自主知识产权的中国巨灾模型，牵头推进科技部“重大自然灾害防控与公共安全”国家重点研发计划，发布行业首个综合性农险科技平台“再·耘”，升级新能源车险定价风控模型“再·途”，协同直保客户拓宽区块链交易平台应用场景，推动IDI、安责险平台建设和推广，技术先发优势正在转化为市场竞争优势。展望未来，面对新的机遇和挑战，中国再保将继续坚持“稳中求进、价值提升”工作总基调，坚持“发展有规模、承保增效益、投资要稳健”的经营理念，加快改革创新、强化提质增效，全力推动高质量发展迈出新步伐，全力推动服务国家战略彰显新作为，全力推动数字化转型成为新引擎，全力推动风控合规管理取得新成效，加快世界一流综合性再保险集团建设，努力为股东持续创造稳定的投资回报。
格隆汇03-28 14:30
省广集团将于4月18日召开股东大会，共审议10项议案
 go
会议地点：广州市海珠区新港东路996号保利世界贸易中心G座3楼会议中心。本次股东大会共计审计10项议案，具体如下： 1、《2023年度董事会工作报告》 2、《2023年度监事会工作报告》 3、《2023年年度报告及摘要》 4、《2023年度财务决算报告》 5、《2023年度利润分配预案》 6、《未来三年股东回报规划(2024-2026年)》 7、《关于2024年度公司董事、监事、高级管理人员薪酬方案的议案》 8、《关于2024年度日常关联交易预计的议案》 9、《关于向银行申请综合授信额度的议案》 10、《关于制定<独立董事工作制度>的议案》。
金融界03-27 19:13
TOP30上市房企1-2月销售额：保利发展、万科居前
 go
4年1-2月销售额TOP30上市房企保利发展前2月销售额居首，实现签约金额359.48亿元，同比下降43.68%。 3月8日，保利发展发布关于回购股份实施结果暨股份变动的公告。根据公告，保利发展自2023年12月13日开始实施回购，至2024年3月7日累计回购股份达到10503.16万股，占总股本的0.88%。回购成交的最高价为10.20元/股，最低价为8.71元/股，回购均价9.53元/股，支付的资金总额为人民币100,084.13万元，已达到公司回购方案计划金额下限。 30家房企前2月销售额均出现同比下滑。其中，碧桂园下降幅度最大，达80.35%。前2月销售面积同比下降55.58% 1-2月销售面积TOP30上市房企合计销售面积为1664.67万平方米，较2023年同期下降55.58%。图3：2024年1-2月销售面积TOP30上市房企万科前2月销售面积居首，实现签约面积225.5万平方米，同比下降37.53%。 30家房企前2月销售面积均出现同比下滑。弘阳地产、招商蛇口等销售额同比下滑均超过四成。 3月13日，弘阳地产发布内幕消息公告。根据公告，弘阳地产2024年2月16日公告中提及的清盘呈请，于3月8日向高等法院申请并获得授予认可令，该认可令于3月13日取得盖印令状。根据最新财报，2023年招商蛇口实现营业收入1750.08亿元，同比下降4.37%；归母净利润63.19亿元，同比增加48.20%。 1-2月销售均价同比下降18.05% 根据销售金额和销售面积，可以计算得到房企的销售均价。1-2月销售均价TOP30上市房企平均销售均价为15807.79元/平方米，较2023年同期下降18.05%。图4：2024年1-2月销售均价TOP30上市房企其中，绿城中国2024年前2月销售均价达到32500元/平方米，同比增长19.25%，位居榜单首位。其余房企中，前2月累计销售均价超过20000元/平方米的企业还包括越秀地产、招商蛇口、合生创展集团等4家公司。 21家房企前2月销售均价同比下滑。降幅超过20%的房企有5家，包括远洋集团、融创中国等。【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。
面包财经03-27 10:57
保利物业盘初大涨逾12% 全年纯利增长24% 派息大增
 go
保利物业(6049.HK)跳空高开，盘初一度涨超12%，现报26.85港元，总市值150亿港元。消息上，公司截至去年12月底止全年业绩，收入150.62亿元人民币(下同)，同比升10%；纯利13.8亿元，同比升24%；每股盈利2.505元。派年度股息每股99.8分，上年同期派50.3分。公告称，在规模上，年内新拓展第三方项目单年合同金额达到约29.7亿元，新签约第三方项目单年合同金额达到约27.71亿元(不含续签项目)，保持强劲的业绩增长驱动。
金融界03-27 09:46
港股异动 | 保利物业盘初大涨逾12% 全年纯利增长24% 派息大增
 go
保利物业(6049.HK)跳空高开，盘初一度涨超12%，现报26.85港元，总市值150亿港元。消息上，公司截至去年12月底止全年业绩，收入150.62亿元人民币(下同)，同比升10%；纯利13.8亿元，同比升24%；每股盈利2.505元。派年度股息每股99.8分，上年同期派50.3分。公告称，在规模上，年内新拓展第三方项目单年合同金额达到约29.7亿元，新签约第三方项目单年合同金额达到约27.71亿元(不含续签项目)，保持强劲的业绩增长驱动。
格隆汇03-27 09:38
港股开盘：恒指跌0.53％恒科指跌0.98％，农夫山泉涨超4%
go
.84%，哔哩哔哩-W跌2.12%。保利物业涨超6%，颐海国际涨超3%，华住集团涨超2%，创维集团、商汤涨超1%。万国数据跌超近15%，蒙牛乳业跌超6%。重点公司观察阿里巴巴跌0.85%，集团宣布物流子公司菜鸟已撤回其在香港联交所的首次公开发行及上市申请。同时，阿里巴巴集团计划向菜鸟的少数股东发出要约，以每股0.62美元的价格将其持有的所有菜鸟已发行股份向阿里巴巴集团出售，总对价最高可达37.5亿美元。哔哩哔哩跌2.12%，被淘宝中国完成出售3,080万股ADR，平均价格为11.5美元/股，套现3.55亿美元。比亚迪股份跌2.04%，2023年实现营业收入6023.15亿元，同比增长42.04%；净利润300.41亿元，同比增长80.72%；基本每股收益10.32元。农夫山泉涨4.56%，2023年总收益为人民币426.67亿元，同比增加28.4%；母公司拥有人应占溢利为人民币120.79亿元，同比增加42.2%；每股基本盈利为人民币1.07元，同比增加40.8%。中国人民保险集团跌0.81%，2023年营业总收入约5535亿元，同比增4.72%；净利润约308亿元，同比降13.08%。中国信达涨1.49%，2023年收入总额人民币761.68亿元，同比减少5.95%；净利润58.21亿元，同比减少7.8%。美股表现美股方面，三大指数均小幅收跌，纳指跌0.42%，标普500指数跌0.28%，道指跌0.08%。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超2%，奈飞、谷歌小幅上涨；英伟达跌超2%，Meta跌超1%，亚马逊、苹果、微软小幅下跌。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.55%。哔哩哔哩、蔚来跌超2%，百度、京东、富途控股跌超1%。网易、理想汽车、拼多多、阿里巴巴小幅上涨。美元指数小幅反弹，靠近一个月高位。离岸人民币盘中曾涨超百点收复7.24。比特币涨破7.15万美元再创逾一周新高，后回落逾2000美元、跌穿7万美元。原油回落，五日内四日收跌。黄金盘中涨超1%逼近历史高位，回落后微幅收涨。
金融界03-27 09:35

上一页
1
•••
59
60
61
62
63
•••
241
下一页

24小时热点

最新话题更多