中国财政部对穆迪的决定表示“失望”后,中国外交部与国家发改委星期三也分别就中国宏观经济形势回应称,中国经济基本面没有改变,有信心有能力实现经济长期稳定发展。 穆迪调降中国主权信用评级展望之后,中国A股三大指数星期三集体低开,随后震荡分化,沪深300指数一度触及2019年2月以来的最低水平,收盘上涨0.16%,上证指数下跌0.11%。与此同时,恒生指数反弹,收盘上涨0.83%,科技股领涨。 “这是一场金融战争,”Water Wisdom Asset Management创始人兼首席信息官Yuan Yuwei表示。穆迪此举“将引发外资减持中国资产,也将推高中国的融资成本,可能导致资产质量恶化。” 美国经济研究所的经济学家Ryan Yonk说:“如果主权债务的保险成本继续上升,救助开始,中国股市和整体经济面临的压力可能会增加。” 荷兰国际集团(ING)亚太区研究主管Rob Carnell表示,中国已经使用了许多工具来提振需求,但效果有限,“因此让人们重拾对这个市场的信心将非常困难。 分析师警告称,最终,只有中国拿出一份可信的长期路线图,解决制约其增长潜力的结构性弱点,市场情绪才能持续企稳。 日本突然飞出“黑天鹅” 本周,日元惊现暴涨行情,连续第四周攀升,因为交易员猜测极端鸽派的日本央行正朝着收紧货币政策迈进。 日元达到自8月以来的最高水平,兑美元汇率从上月的近30年低点反弹,本周有望上涨1.28%,上周也上涨了类似的幅度。市场猜测日本央行将很快开始提高其零水平之下的基准利率。 在日本央行行长植田和男预测未来一年“更具挑战性”之后,日元周四上涨超过2%,交易员认为这是日本央行可能最早在明年1月结束负利率政策的信号。日本央行将于12月19日制定下一次货币政策。 植田和男周四发表上述言论的前一天,他的副手冰见野良三(Ryozo Himino)似乎正在为最终的正常化奠定基础,他指出,日本央行自2007年以来的首次加息可能不会像一些人担心的那样有害。 “这个方向并不令人意外,”道富银行东京分行经理Bart Wakabayashi表示,“但这一举措及其速度超出了我的预期。” 紧接着,日本内阁周五公布的修正后的数据显示,由于日本家庭缩减支出,截至9月份的三个月,日本国内生产总值(GDP)折合成年率较上一季度收缩2.9%。更新后的数据标志着自2020年春季以来的最大降幅,而初值数据为-2.1%,市场普遍估计收缩幅度略小。 单独的月度数据显示,当前季度的经济更加疲软,10月份家庭支出较上年同期下降2.5%,为连续第八个月下降。这个月名义工资增长1.5%,但仍然远远低于通胀,而通胀正给消费者支出带来压力。 综合来看,周五公布的数据使央行的考量复杂化,因为当局正在等待更多证据表明工资-价格正循环已经形成,然后才会退出持续了10多年的大规模刺激试验。 在周四日元飙升之前,彭博社调查的几乎所有经济学家都预计,日本央行在12月19日的下次会议结束时不会改变政策。三分之二的受访者认为,日本央行将在明年初取消负利率。4月被认为是最有可能的时机,1月有可能更早采取行动。 “这可能是一个暂时的市场现象,”日本央行前官员Hideo Hayakawa周五接受采访时说,“植田正在寻找证据。特意选择落后直到现在这一步,现在没有必要急于求成。” Hayakawa表示,日本央行可能要等到明年4月才会结束负利率。他是少数几位正确预测植田和男7月意外调整收益率曲线控制的经济学家之一。 黄金暴涨刷新历史高位 虚假突破? 本周,黄金经历了惊魂暴涨暴跌行情,在周一清淡的亚市开盘后,对美联储降息的押注促使金价持续走高,一度突破2100美元,刷新历史高位至2,135.40美元,随后迅速回落回吐所有涨幅。 金价周一攀升至2,135.40美元的纪录高位,因对美联储降息的押注增加,但在同一交易日下跌逾100美元,因货币政策放松时机的不确定性。 City Index资深分析师Simpson说:“黄金可能需要一组特别疲弱的数据才能从现在开始强劲上涨,因为许多看涨手指可能在黄金虚假突破至创纪录高位时受伤。” 在美联储12月12日至13日的会议之前,美联储官员处于噤声期,会议的一个关键焦点将是他们对2024年利率水平的最新预测。 澳新银行(ANZ)分析师预测,美联储开始降息的条件将在2024年中期左右出现,但警告称,在向低增长和低通胀过渡期间,美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)将需要维持鹰派的指引。 路透对外汇策略师的调查显示,普遍预期的2024年降息将导致美元明年放松对其他十国集团货币的控制,令美元前景黯淡。 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“从技术上讲,黄金还有很多工作要做,才能弥补所造成的损害。” Hansen 表示,除了超买势头外,黄金市场在2024年可能降息方面已经走得太远,这可能会在短期内将金价维持在2,050美元以下。 Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,他预计黄金将面临一些下行压力。他补充说,在周五的就业报告发布后,美联储主席鲍威尔不太可能改变其鹰派立场,尽管预计央行将维持利率不变。lg...