民生证券股份有限公司邓永康,席子屹,李孝鹏,赵丹近期对宁德时代进行研究并发布了研究报告《2024年三季报点评:业绩符合预期,毛利率稳步提升》,本报告对宁德时代给出买入评级,当前股价为249.89元。 宁德时代(300750) 事件。2024年10月18日,公司发布2024年三季报。2024年前三季度,公司实现营业收入2509.45亿元,同比下降12.09%,归母净利润360.01亿元,同比增长15.59%。扣非后归母净利321.76亿元,同比增长19.26%。 24Q3归母同比增长,毛利率稳步提升。营收和净利:公司2024Q3营收922.78亿元,同降12.48%,环增6.07%;归母净利润131.36亿元,同增25.97%,环增6.32%;扣非后归母净利润121.22亿元,同增28.58%,环增12.18%。 毛利率:2024Q3毛利率为31.17%,同增8.75pct,环增4.53pct,毛利率稳步提升。净利率:2024Q3净利率为15.01%,同增4.54pct,环降0.71pct。费用率:公司2024Q3期间费用率为9.84%,同比-1.81pct,其中销售、管理、研lg...