东吴证券股份有限公司朱洁羽,钱尧天,易申申,薛路熹,余慧勇,武阿兰近期对太湖远大进行研究并发布了研究报告《2024年三季报点评:原材料上涨致使业绩下滑,期待募投产能释放与高端产品国产替代:太湖远大(920118)》,本报告对太湖远大给出增持评级,当前股价为25.0元。 》研报附件原文摘录) 太湖远大(920118) 投资要点 原材料成本上升及外销收入占比下降,致使公司利润承压下滑。公司发布2024年三季报,2024Q1-3实现营业收入11.96亿元,同比+7.43%;归母净利润0.46亿元,同比-17.66%;扣非归母净利润0.45亿元,同比-15.41%。单季度来看,2024Q3实现营收4.35亿元,同比+13.22%,环比+2.97%;归母净利润0.08亿元,同比-55.51%,环比-65.06%;扣非归母净利润0.08亿元,同比-54.40%,环比-66.21%。从利润率水平来看,2024Q1-3公司实现销售毛利率9.08%,同比-1.89pct。公司净利润下滑主要系原材料成本上升,受国内市场竞争影响,销售单价的调整相对滞后,以及毛利率相对较高的外销收入占比下降等原因所致。lg...