货币政策或更加关注债券收益率情况，30年国债指数ETF(511130)连续11个交易日获资金净流入lg...

截至2025年3月24日 10:30，30年国债指数ETF(511130)多空胶着，最新报价107.68元，盘中成交额已达9.26亿元，换手率16.14%。

拉长时间看，截至2025年3月21日，30年国债指数ETF近1年累计上涨11.04%。

规模方面，30年国债指数ETF最新规模达57.36亿元，创近1年新高。

份额方面，30年国债指数ETF最新份额达5336.77万份，创近1年新高。

从资金净流入方面来看，30年国债指数ETF近11天获得连续资金净流入，最高单日获得5.74亿元净流入，合计“吸金”14.94亿元，日均净流入达1.36亿元。

数据显示，杠杆资金持续布局中。30年国债指数ETF本月以来融资净买额达828.45万元，最新融资余额达1.88亿元。

绝对收益方面，截至2025年3月21日，30年国债指数ETF自成立以来，最高单月回报为5.35%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为10.58%，涨跌月数比为8/3，上涨月份平均收益率为1.90%，月盈利百分比为72.73%，月盈利概率为73.54%，历史持有1年盈利概率为100.00%。

回撤方面，截至2025年3月21日，30年国债指数ETF成立以来最大回撤6.89%，相对基准回撤1.28%。

费率方面，30年国债指数ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年3月21日，30年国债指数ETF今年以来跟踪误差为0.067%。

消息面上， 3月18日，央行货币政策委员会召开2025年第一季度例会，透露了下阶段货币政策主要考虑。1）央行关注外部冲击，储备政策落地或需相机决策。外部不确定因素的存在使得央行政策有必要留有后手，因此大规模政策落地时点或仍需观望。2）“择机降准降息”等提法与上季度例会内容一致，也反映了央行政策定力与预期管理风格。3）首提“从宏观审慎的角度观察、评估债市运行情况”，删去“开展国债买卖”表述，表明央行对债券二级市场的关注点或主要在于防风险，防空转；在央行强力调控资金面的背景下，债市波动有望收窄。4）科创、消费与外贸等领域结构性货币政策空间较大，或继续引导“股债跷跷板”效应回归。

华源证券指出，25Q1例会中的下阶段货币政策主要思路强调“从宏观审慎的角度观察、评估债市运行情况，关注长期收益率的变化。”我们认为，这表明货币政策更加关注债券收益率情况，上升至宏观审慎高度，关乎金融稳定性。

国联民生证券认为，跨月流动性或将成为市场判断央行货币政策意图的重要指标，在未有新的市场主线之际，市场交易的随机程度可能增加，但央行防范债市风险的调控力量与非银的季节性配置力量或可冲抵部分利率上行压力，使利率波动有所收窄。短期建议继续以震荡上行思维参与长债交易。

30年国债指数ETF紧密跟踪上证30年期国债指数，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。

数据显示，截至2025年2月28日，上证30年期国债指数(950175)前十大权重股分别为23附息国债23(230023)、24特别国债04(2400004)、21附息国债05(210005)、24特别国债01(2400001)、22附息国债08(220008)、21附息国债14(210014)、23附息国债09(230009)、22附息国债24(220024)、25附息国债02(250002)，前十大权重股合计占比100%。

以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。