昨夜,戴尔和高通双双历史新高!其中,戴尔单日涨幅更是达到惊人的11.2%!
消息面上,摩根士丹利的分析师Erik Woodring当天发布看涨戴尔的研报,称AI服务器需求强劲,加上PC市场回暖,戴尔的销售额有望转增,上调目标价至152美元,升幅近18.8%!
这篇研报能引发如此震动令我感到十分意外。
首先,戴尔的AI服务器需求强劲并非新鲜事,在上一季财报中,管理层明确提到AI服务器订单环比增长40%、积压订单更是环比增长100%!
其次,PC市场回暖更不是新鲜事了,根据IDC的数据,今年一季度,全球pc出货量5980万台,同比增长1.5%。
最后,业绩回升也是已知的,管理层预计2025财年的营收中位数在930亿美元,同比增长5.2%:
虽然太阳底下没有新鲜事,但也许摩根士丹利的研报再次吸引的投资者的目光,一时的爆发也在情理之中。
虽然我没有买戴尔,但高通的逻辑和戴尔一模一样。
比如高通的基本盘在于手机芯片,和pc一样,疫情过后,全球手机出货量也出现了下滑,今年一季度刚刚回暖。
带动基本盘回升的不止是周期,还有AI 手机带来销量的增长预期,这个逻辑和戴尔的AI PC带动销量回升是一样的。
除此之外,高通还推出了AI PC 芯片,有望在PC市场带来业绩增量。
这些基本面上的变化,早在公司的财报中以及透露过,比如去年11月1日,公司发布2023财年四季报,当季营收下滑24.3%,但预计下一季营收增速将转正,逆转此前连续4个季度下滑的局面。
基于此,财报后我就买入了高通,持有至今,收益率达到了68%:
大部分半导体公司都迎来了周期拐点,加上AI的助力,这波牛市将是史无前例的! $戴尔(DELL)$ $高通(QCOM)$