新管理层带来全新血液 云服务新秀增长空间再度打开lg...

Jefferies表示，经过18个月前开始的管理层改革，Splunk目前的年收入有望实现15%左右的增长。

该机构分析师Brent Thill维持了对该软件平臺的买入评级和140美元的目标价，这意味着他预计该公司股价将较周一收盘价上涨20%，但他说，在Jefferies最乐观的情况下，该股可能会上涨至多160美元。

Thill在周二的一份报告中写道:Splunk的增长前景和潜在市场非常广阔，尤其是在它所瞄准的企业领域。该公司的新定价模式正在取得进展，最近几个季度的指标显示，该公司采用了基于工作量的定价模式。随着公司在未来24个月内进入其商业模式转型的最后阶段，我们预计该公司的营收指标将会加速增长。

Splunk的重组始于2022年3月，当时Gary Steele被任命为首席执行官。Steele此前曾担任安全即服务提供商Proofpoint的首席执行官。Splunk之前的管理困境给公司真正的增长和盈利能力蒙上了阴影。

根据该报告，Splunk在2020财年转向年度发票模式，导致近几年的自由现金流为负，后来再次转向云模式，导致2021财年和2022财年的营业利润率为负。Thill写道:现在，这些过渡已经基本结束，新的管理团队已经到位，财务模式现在更加直接了。

这位分析师表示，新的管理层、新的战略以及激进投资者Starboard Value自2022年10月以来的参与，都应该会改善投资者情绪。在投资Splunk的同时，Starboard还入股了云计算软件公司Salesforce，这有助于控制成本，合理安排开支，并确保合理的资本配置。

Thill表示:SPLK去年的重点已明显转向盈利增长，同时实行严格的费用管理。

Thill写道:随着收入增长在规模上稳定下来，我们认为Splunk的更大机会在于提高运营效率和盈利能力。特别是，我们认为，随着该公司摆脱短期云目标，并在安全+混合云上加倍下註，从24财年开始，该公司的自由现金流利润率有重新加速的空间。

Splunk上周公布了第二季度财报，在经歷了2021年和2022年的暴跌之后，该公司股价在2023年迄今上涨了36%。