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OrionProtocol 重入攻击分析附Poc
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行代币兑换，兑换路径为 path=[USDC, 0x64acd987a8603eeaf1ee8e87addd512908599aec,USDT] 路径0x64ac…0aec是攻击者创建的Token合约，攻击者将使用该合约进行回调。调用ExchangeWithAtomic.swapThroughOrionPool方法兑换时，由于攻击者创建的Token合约存在回调，所以攻击者通过Token.Transfer继续回调ExchangeWithAtomic.depositAsset进行重入让存款金额累加，随后取款完成获利。资金流向黑客初始资金来自于币安热钱包账户，获利的1651枚ETH其中还657.5枚还留在钱包地址中，其余的已经通过Tornado.Cash进行转移。漏洞核心关键问题在doSwapThroughOrionPool函数合约地址：https://etherscan.io/address/0x420a50a62b17c18b36c64478784536ba980feac8#code 然后跟进到_doSwapTokens函数。看到转账发生之后更新curBalance，所以在faketoken的transfer新增一个回调功能，回调代码就是调用depositAsset函数，所以导致curBalance错误更新，然后攻击者在还完闪电贷之后调用withdraw提走资金。攻击复现部分POC代码：测试结果和调用栈结果一致。完整poc链接： https://github.com/numencyber/SmartContractHack_PoC/tree/main/OrionProtocolHack 总结 NUMEN实验室提醒项目方，合约存在兑换功能时，需要考虑多种Token以及多种兑换路径出现的意外情况，并且对于合约代码逻辑遵循先判断，后写入变量，再进行外部调用的编码规范（Checks-Effects-Interactions）会使项目更加安全稳定。保障合约风险尽可能被消除在链下，NUMEN专注于为web3生态安全保驾护航。来源：金色财经
金色财经2023-02-03
加密数据研究机构Messari发布USDD第四季度调研报告：交易量增长27%
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PSM，与波场网络上的稳定币USDT、USDC、TUSD、USDJ进行1：1兑换，突出了USDD在整个波场网络中起到推动DeFi生态健康循环发展的能力。此外，报告还强调，全球知名的基于区块链的旅游平台Travala.com支持USDD，也释放出该平台采用波场原生稳定币的重要信号。据官方数据，USDD当前抵押率高达172.61%。截至目前，波联储共持有14040枚BTC 、109亿枚TRX、3970万枚USDC、2990万枚USDT等加密资产，合计总金额超12.52亿美金为7.25亿美金USDD提供抵押担保。感谢Messari的支持，欢迎大家体验稳定、安全、透明的去中心化超抵押稳定币USDD。 USDD第四季度调研报告链接：https://messari.io/report/state-of-usdd-q4-2022 来源：金色财经
金色财经2023-02-03
DEX 量化交易会终结 AMM 吗?
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。只有三个被分析的矿池——WBTC/USDC、AXS/WETH 和 FTM/WETH——获得了净正收益。一些矿池的亏损率远高于 50%，例如 MKR/ETH，据报道有 74% 的用户亏损。该研究还试图确定主动策略是否会产生与被动策略不同的结果。主动用户比被动用户更频繁地调整他们的位置。虽然该报告预计短期主动交易者的表现优于被动交易者，但短期仓位与更高利润之间没有相关性。在分析的主要时间段中，持有时间超过一个月的人表现最好，因为几乎所有低于一个月的时间段仍然看到 IL 超过收益。快速流动性提供者是唯一看不到有意义的 IL 的群体。 DefiEarning 一个在DEX 做量化交易的平台，在收益率和资金的安全性方面都远远的超过所有的AMM。与中心化交易所的量化交易系统相比，都有明显的优势。在DEX 做量化交易有那些优势: DEX 是一个自由的，完全可以观测的平台，不受人为因素操控。在大行情出现剧烈波动时，都不会出现中心化交易所那样的“断网”行为，保证了资金的安全。 DEX 的币价更新速度比中心化交易所要慢得多，正在做交易的风控系统有足够的时间作出反应，安全地抛单止损。 DefiEarning 是一个知名量化交易团队打造的第一代DEX 量化交易平台，在技术上都是领先的。DEX 本身的优势再加上团队的技术优势，结论是很明确的。该报告为考虑在 AMM上提供流动性的用户提供了一个明确的结论，观点仅供参考。来源：金色财经
金色财经2023-02-03
CBDC会流行吗？来看看Crypto社区用户怎么说
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“只要监管环境仍然对Circle （USDC）等私人稳定币有利，我们就没有理由一定需要CBDC。我还认为，美国政府对私营行业进行严格监管，而不是直接与之竞争，这更符合美国国情，稳定币也是如此。”MIDAO首席执行官Adam Miller说。虽然发展方向看起来很明确，但并非所有人都相信我们最终会进入一个普遍使用CBDC的世界。 Miller继续说:“我认为政府更有可能使他们的货币系统越来越数字化（但仍然是中心化/联邦化），就像美国多年来一直在做的那样，但不会推出真正抗审查或具有真正区块链的其他品质的CBDC。” 批发型CBDC的使用国际货币基金组织的研究表明，CBDC的另一个好处是它能够减少碳排放。同时，CBDC的最大好处是它的效率和减少支付摩擦的能力。在个人隐私不太受关注的情况下，这项技术可能会发挥作用，特别是当银行和其他金融机构必须相互交易时。 “然而，如果我们谈论的是批发CBDC——用于金融机构之间的结算——那么有一些有趣的优点，” Oliveira继续说道。“也就是效率和节约，这是由流程的数字化转型带来的，这些流程在很大程度上仍然是官僚主义和手工的。这不会从根本上改变当前的体系，也不会让零售银行变得无关紧要。” 目前为止，有八个国家正在研究完全批发的CBDC，包括美国、中国、印度和澳大利亚在内的21个国家打算将CBDC用于零售和批发目的。来源：金色财经
金色财经2023-02-03
Web3 游戏中的创造者经济：从游戏到平台用户生成内容的挑战
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生钱包并使用 Stripe 等工具在 USDC 中进行支付可以将支付门槛降低到现在的一小部分。另一方面是今天执行版权机制。很难自动验证并审查哪个用户首先创建了体验。人工干预有帮助，但可能需要数周时间。然后还有通过游戏中的音乐或艺术侵犯版权的风险。最近，Roblox 为音乐版权侵权支付了 2 亿美元的和解费。此后，他们与几个大型工作室合作，允许在体验中嵌入已知的曲目而不侵权。你可能想知道为什么我们在一个陌生的游戏中如此关心版权和支付。这是因为这些虚拟世界在未来是创作者的工作场所。仅在 2021 年，Roblox 就向平台上的创作者支付了超过 5 亿美金。与 OnlyFans 同年向其平台上的创作者支付的 16 亿美元相差甚远。但这表明，开发、培育和维护游戏体验可能是未来的一种就业形式。如果是这样的话，那么支付轨道和版权管理必须通过更好的工具来完成，不需要人工干预。具有讽刺意味的是，我们今天在区块链生态系统中谈论的许多原语非常适合这里。游戏的超金融化几周前，我问 Tegro 的 Siddharth Menon，Web3 中最 "有趣 "的游戏是什么。他回答说，用户来 Web3 游戏并不仅仅是为了好玩。这些社区的一半娱乐活动都在财务方面。 "对我来说，游戏机制的乐趣是一个已解决的问题。它不是新问题，而且已经发展了很多年。然而，Web3 游戏提出了一个新问题。具有平衡财务激励的开放经济层和解决这两者的博弈的游戏将会是赢家。游戏不仅需要为玩家设计，也需要为投资者和交易者设计。—— Siddharth Menon 这就是为什么 Web3 游戏在传统游戏玩家看来是有争议的。这个行业是为投机者而不是今天的游戏玩家建立的。引导用户、收集他们的银行信息、进行必要的反洗钱/KYC 检查，以及处理付款的过程是你的责任。如果它是通过稳定币在链上完成的，那么这个责任将由外部各方（如交易所）负责，每一方都受到严格的监管。这在 UGC 中尤其重要，因为突然之间，你已经为两件事打开了大门。一方面，作为一个平台，你可以通过游戏中的资产来奖励那些在早期阶段积极贡献的用户。另一方面，你可以为这些资产开辟一个市场，让用户可以将他们辛苦赚来的游戏内资产变现。这些经济体不需要工作室烧钱来激励创作者。Amy Wu 在最近的一次谈话中相当优雅地解释了这一现象。在维持一个伟大游戏的过程中，内容的重复性是最大的挑战之一。UGCs，再加上代币激励和流动市场，是吸引创作者的强大杠杆，否则他们根本就不会去关注 Web3 游戏。在生成性内容和包括代币在内的创作者激励措施方面的进展都是早期的，而且很有希望。——Amy Wu 理想的情况是，那些花了时间玩游戏或创造游戏体验的用户将与那些没有时间玩游戏的用户交易他们获得的资产。我我对这篇论文持怀疑态度，因此我们联系了 Super Gaming（印度最大的游戏工作室之一）的 Roby John 来审核这篇论文。用户之间的交易并不新鲜，通过用户开采黄金和交易整个账户的方式已经存在了 20 多年。当我在我开发的游戏中帮助氏族领袖交易和过渡他们的某些顶级氏族玩家拥有的物品给他们氏族的其他较低级别玩家时，我注意到了这一点。多年来我一直不理解这一点，但后来在 2017 年的某个时候意识到并将其构建为 MaskGun 本身的一项功能。今天，区块链驱动的所有权可以更容易地做到这一点，而不需要客户支持或工具的干预。当然，这也带走了我作为客户支持人员在部落战争之前在部落之间交易虚拟 AK-47 和 SCAR-H 的兴奋感。实际上，这里有两个杠杆在起作用。首先，利润动机将使绝大多数用户群更有动力在游戏中创造体验或磨练。游戏工作室在这样做的时候会错过直接的收入。传统上，当用户直接从工作室购买资产时，开发商会获得收入。但这被降低的 CAC 和增加的保留率所平衡。其次，由于游戏玩家之间的交易，工作室仅在版税方面就可能比原来赚得更多。例如，Yuga Labs 和 Nike 通过其用户群之间的数字资产交易，各自获得了超过 1 亿美元的版税。我们所看到的像 Axie Infinity 这样的游戏是愿意尝试另一种模式的先驱者。对于像 Epic 和 Ubisoft 这样的大型工作室来说，用不同的模式来惹恼他们的现有用户，风险太大。这也是新进入者颠覆在位者的机会窗口所在。版税方面并不是游戏最近发现的一些 "突破性 "功能，当今的技术堆栈可以轻松地让更多的开发人员在用户每次交易应用内资产时减少费用。但独特之处在于，这些链上原语与复杂的金融原语生态系统非常接近。让我解释一下我在这里所说的 "接近 "是什么意思。今天，大多数新的 Web3 游戏和 NFT 的推出，都会发现他们的早期用户群是在加密货币的原生人群中。这些用户习惯于在 DeFi 中停放数十亿美元，并在 NFT 上花费同样多。来自 Variant 基金的创造者经济的先驱 Li Jin，在与她讨论这个问题时，把这方面的情况说了出来。在游戏中使用 Web3 原语给创作者带来了拥有其努力成果的信心。这也加快了他们创造财富的速度和手段。在未来，创作者使用带有 DeFi 原语的游戏资产来加速发展：将收入流代币化，以定制艺术为抵押借贷，甚至可能筹集投资。——Li Jin 许多人并不是仅仅为了追求乐趣而使用新的 Web3 原语。如果有盈利动机，他们会跨链桥接资产，参参加奇怪的秘密仪式并加入你正在建设的东西。但伴随着他们的资本而来的是如何使用无需许可的资产来增加利润的专业知识。我们注意到用户以游戏内 NFT 为抵押贷款，发行衍生工具以推测其价格，并建立 DAO 以批量折扣购买游戏内资产。传统上，这些是游戏开发者无法从游戏玩家那里得到的东西。他们可能不希望他们提供的游戏内资产的价格由于 NFT 借贷平台上的清算而崩溃。但这是在区块链上建立无权限和可组合的工具所带来的好处和风险。你永远不知道事情会有多好（或多坏）。我们联系了世界上最大的游戏公会之一 YGG 的 Gabby Dizon，以评价这些想法：在无权限资产的基础上建立用户生成的内容是对现有 UGC 模式的一个重大改进。它不仅允许玩家社区创造新的内容，而且以原始游戏开发者以前从未想过的方式复合网络效应。这也是为了更公平地将价值转移和所有权交给制作 UGC 的创作者。从本质上讲，你是在用用户在受限环境中的行为的确定性来换取用户决定你的产品所发生的随机性。听起来像是 DAO 的一个有趣的版本。引导 UGC 经济的发展向 UGC 平台过渡的 Web3 原生游戏通常遵循类似的路径：所有游戏都从推出一款足以每天吸引至少几千用户的主要产品开始。一旦有足够的用户在玩游戏，下一步就是引入稀缺资产，这些资产只有通过玩游戏足够长的时间才能获得。这些资产通常会让持有者在获得积分或赢得比赛方面略有优势。一般不愿意花几天时间玩游戏的交易商和游戏者以自由市场决定的价格获得这些资产。此时，游戏会受到激励推出其游戏内市场，以阻止诈骗者并为用户提供安全的交易环境。假设市场有足够的流动性和自然发生的交易频率，开发商可能会引入原生资产，如 Robux 或 Fortnite 的 V-bucks。这些资产背后的经济效益将因游戏而异，但货币可以反过来被用来激励用户在游戏中产生内容。但为什么要为这些事情费心呢？为什么要用他们可以交易或贷款的链上工具来“奖励”用户？当资产所有权传递给用户时，一个产品有两个方面可以解锁。首先，开发者不是以限制性的方式决定可以做什么，而是允许用户想象他们可以用它做什么。它的范围可以从为资产创建借贷市场到使用它来建立一个小型的游戏内 DAO。其次，它有助于在任何 UGC 推出之前找到游戏中资产的公平价值。因为如果你在活跃市场之前这样做，那么该平台很可能会有许多垃圾体验来骗取空投。这是目前大多数 DeFi 和 NFT 原生产品面临的挑战。创始人往往不知道他们的用户群的真实规模，因为他们预计大多数使用这些产品的用户都是为了获得空投。 Sandbox 和 Decentraland 是加密货币中 UGC 的先驱。他们用原生代币激励创作者，并提供基础设施，将交易者和创作者聚集在一起。但他们忽略了一个事实，即除非你有足够大的用户群对使用产品的乐趣感兴趣，否则生态系统就不会持续。交易者通常购买地块或开发体验，以期待未来的利润。但就像中国的鬼城一样，除非有真正的人期待在这些虚拟世界中度过时光，否则这些资产的价格会迅速崩盘。强大的 UGC 很可能是通过关注游戏玩家的动机而建立的。如果 Web3 原生游戏能够在经济方面得到补偿，那么它的乐趣就会减少。我们在 P2E 经济中看到的大部分用户都是为了它产生的额外收入而来。这样的用户可能会有一个进化的弧线。随着花费足够的时间，用户将赚到足够的钱来购买游戏中的资产并进行交易。有了足够的利润，游戏者可以把资产租给其他玩家，类似于公会模式。在他的巅峰时期（就游戏的商业价值而言）——玩家将拥有足够的技能来打造独特的游戏体验，围绕它引导社区，并赚取被动收入。游戏玩家的这种演变，从线性相关的收入到花费的时间，再到主动创造和管理游戏内体验，是当今大多数 Web3 原生工作室所错过的。我们经常认为，DeFi、DAO 和 NFT 中的原语对普通人来说没有价值。让它变得有意义的方法是在游戏中嵌入它们，并将足够大的用户群聚集在它们周围。例如，如果游戏内的创作者能够表现出足够的承诺，他可能会通过建立一个 DAO 从他的同行那里筹集资金。作为交换，贡献者可以获得一部分通过体验产生的收入。就像我们看到传统领域的开发者收购和开发财产一样，我们可能会看到专门在沙盒等 Web3 原生虚拟世界中构建体验的工作室。这在今天看来可能很牵强，但考虑到 2021 年有超过 70 名开发者在 Roblox 上赚到了一百万美元以上。还有 7 名开发者的收入超过 1000 万美元。随着围绕 Web3 原生 UGC 的生态系统的发展，我们将见证最活跃钱包的链上定位。对于试图扩大规模以向在不同游戏中建立良好体验的创作者提供折扣属性和类似激励的游戏来说，这将是有利的。创意鸿沟今天我们所拥有的大多数 Web3 游戏是高度交易的经济体。要想让这一趋势渗透到普通人身上，我们需要过渡到成为创造性表达的渠道。当今时代的大多数社交网络早在十年前就实现了这种转变。使得创造性的输出使平台成为有趣的地方。当创作者从建立观众群到赚取大量金钱时，他们将不再关心资本，而更关心影响力。对他们来说，创造性表达将是他们优先考虑的重中之重。这可能看起来很牵强，但考虑到就在去年，一个用户从堡垒之夜的创作者支持计划中赚了 500 万美元。同样令人费解的是，他从这款游戏中获得了超过 1 亿美元的收入。想想 Z 世代和千禧一代是如何从房地产等传统资产中获得收益的。对于太空时代，我们来得太早了。我们对 "所有权 "的权利和随之而来的尊严往往是在数字工具中。将纽约的房子与 Decentraland 的房地产进行比较是不公平的。但是，这些数字领域的早期采用者在未来十年中将获得同样多的收益，甚至更多。而且与过去的技术繁荣不同，互联网将（理想地）使每个人都能公平地获得这些机会。我们听到了关于 ICO 和 NFT 铸造的类似争论，其中许多最终成为割韭菜的镰刀。不同之处在于，在游戏中，你不能仅仅从早到中获益，创建者必须构建用户想要的东西，否则最终会变成数字鬼城。大多数探索这一主题的游戏所面临的挑战是如何平衡社区和盈利动机。正如我们在协议和 DeFi 原语中一次又一次看到的那样，资产所有者”的利润动机可能会导致一些糟糕的产品决策。这种情况会在很长一段时间内排斥用户。这就是为什么在游戏中引入 UGC 组件的部分原因，这将是渐进的。如果没有一个有粘性的社区，你无法引导一个可持续的市场。这里有许多工作要做。监管机构将不得不承认游戏是工作渠道，而不是单纯的娱乐。谁知道呢，我们可能会在未来看到游戏中的创作者联盟。投资者可能希望开始通过与 SaaS 产品相同的视角来看待游戏中的体验开发。最后，最重要的是，创作者将有一个学习曲线，以了解他们可以用这种新发现的 "所有权 "做什么。来源：金色财经
金色财经2023-02-02
12张数据图表解读1月加密行业的复苏景象
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USDT的市场份额上升至 53.1%，USDC则下降至29.5%。 3、比特币矿工收入上涨26.1%至6.012亿美元，以太坊质押收入增长26.7%，达到1.018亿美元。 4、一月份以太坊网络共销毁了65,059枚ETH，价值相当于9,570万美元。2022年5月，以太坊网络销毁ETH数量较多是因为YugaLabs元宇宙项目Otherside销售虚拟地块引起的。自2021年8月上旬实施EIP-1559以来，以太坊总计销毁了约286万枚ETH，约合88.8亿美元。 5、1月以太坊链上NFT市场交易额接近6亿美元（5.89亿美元）涨幅达到46.8%。 6、合规中心化交易所（CEX）的现货量在一月份增加了67.2%，达到约5976亿美元。 7、加密货币交易所的市场份额变化值得关注：Binance在一月份的市场份额达到79.3%，Coinbase为9.3%，Kraken为2.9%，Binance US为1.8%。 8、灰度的比特币信托近GBTC日均交易额在一月增长了32.4%，升至4400万美元。 9、在加密期货方面，比特币和以太坊期货持仓量均出现上涨，其中比特币期货持仓量上涨21.3%，以太坊期货持仓量上涨15.9%；在期货交易额方面，比特币和以太坊期货交易额也出现上涨，其中比特币期货交易额在1月增加73%达到6560亿美元。 10、芝商所一月比特币期货持仓量增加了63.2%，达到22.2亿美元，日均成交金额涨幅达到55.8%，升至9.85亿美元。 11、在以太坊期货方面，月均交易额达到4810亿美元，涨幅为32.1%。 12、在加密货币期权方面，比特币和以太坊期权持仓量也都出现上涨，其中比特币期权持仓量涨幅达到116.5%，以太坊期权持仓量涨幅为71.7%。比特币和以太坊期权交易额同样普涨，其中比特币期权交易额在1月份增长了107.8%，达到160亿美元；以太坊期权交易额在1月份增长了54.5，达到85亿美元。本文为PANews入驻专栏作者的观点，不代表PANews立场，不承担法律责任。文章及观点也不构成投资意见。图片来源：Jordan 如有侵权，请联系作者删除。 PA原创加密货币NFTBTC交易所ETH比特币稳定币以太坊来源：金色财经
金色财经2023-02-02
一月繁荣之后加密货币会降温吗？
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到 1000 万个地址（蓝色）持有的 USDC 供应量百分比在整个 1 月份上下波动，但就在过去 3 天的后期推动看起来鲨鱼和鲸鱼正在继续囤积并且可以购买更多的加密货币任何给定时间。至于交易员现在如何把钱放在嘴边，看起来在所有尘埃落定和市值显着增加之后，现在再次出现温和的多头偏见：尽管我们上面的资金利率模型中的大多数资产现在都显示红色条（表示多头多于空头），但它仍然非常小。在这种情况下，市场确实可以向任何方向移动，唯一的缺点是我们不再看到在 2022 年底市场情绪处于最低点时明显的绿色空头融资利率海洋。无论您对 2 月有什么计划，今天结束的 FOMC 会议很可能会影响到它。如果他们在 1 月份股票表现良好（就像加密货币一样）后开始再次变得激进鹰派，那么加密货币行业可能会出现小幅下跌。尚待观察的是高度的欣快感，当加密市场看到其 12 年历史中表现最佳的 5% 月份之一时，这种情绪通常是非常明显的。在看到类似于我们在 2020 年和 2021 年看到的那种欣快感的某种FOMO 情绪出现之前，我们可能还有更多的运行空间。来源：金色财经
金色财经2023-02-02
对下轮加密牛市的一些猜测（一）
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是1930亿美元。排名第五的是稳定币USDC，其市值是420亿美元。排名第十的是Matic，其市值是95亿美元。排名第十五的是AVAX，其市值是62亿美元。排名第二十的是ATOM，其市值是38亿美元。它们之间市值的比例关系大概是50：12：3：2：1，也即是说排名第二的市值是排名第五的4倍、排名第十的16倍、排名第十五的25倍、排名第二十的50倍。为什么在这里我选以太坊进行比较而没有选比特币？这是因为我认为在未来的行情尤其是下一轮牛市中以太坊的上升空间会大于比特币，而且所有这些币都和以太坊密切相关：要么本身就是以太坊生态中的币（USDC），要么和以太坊生态相生相依（Matic），要么被认为是以太坊的竞争者（AVAX、ATOM）。有了一个基本数据，接下来，我们就要找对比数据。于是我又翻出了2021年年底牛市峰值时的市值情况，看到了下面这组数据： 2021年11月21日：排名第二的以太坊市值是5000亿美元。排名第五的是SOL，其市值是700亿美元。排名第十的是狗狗币，其市值是300亿美元。排名第十五的是莱特币，其市值是153亿美元。排名第二十的是ALGO，其市值是115亿美元。它们之间市值的比例关系大概是50：6：3：1.4：1。这个比例关系和上面的50：12：3：2：1相比，我们可以看到除了排名第五的币比值关系有点悬殊之外，其它的关系基本维持稳定。那我们再看看更早的历史数据，于是我翻出了2018年1月14日的数据，也就是再上一轮牛市中以太坊接近峰值时的数据：排名第二的以太坊市值是1300亿美元。排名第五的是ADA，其市值是200亿美元。排名第十的是IOTA，其市值是100亿美元。排名第十五的是BTG，其市值是46亿美元。排名第二十的是Nano，其市值是30亿美元。它们之间市值的比例关系大概是45：6：3：1.5：1。 2018年这个数值和2021年牛市峰值时的50：6：3：1.4：1相比几乎非常接近；和现在的50：12：3：2：1相比，同样除了排名第五的币比值关系有点悬殊之外，其它的关系也都基本维持稳定。真是“铁打的营盘，流水的兵”啊。假如我们以这个比例关系来猜测下一轮牛市（也就是2024年到2025年）可能出现的状况，我们就会看到比较有意思的一幕。首先，我们还是需要一个标杆。我依旧选以太坊，并且认为以太坊市值排名第二的地位将是非常难以撼动的，甚至乐观一点，会直逼老大比特币的市值。我在比较早的文章中就表示：我认为下一轮牛市以太坊的单价是有可能达到甚至超过1万美元的，我现在依旧保持这个观点。因此如果我们假设下一轮牛市峰值以太坊的单价是1万美元，那么按照现在以太坊几乎稳定的发行量算，届时其流通市值大概就在12000亿美元左右。我们按照前面两次牛市峰值的比例以50：6：3：1.4：1为参照计算就能推断出以下数据：排名第五的币市值大概为1500亿美元。排名第十的币市值大概为750亿美元。排名第十五的币市值大概在370亿美元。排名第二十的币市值大概在240亿美元。好了，市值我们都推算出来了，明天我们就要脑洞大开，发挥想象力了。提醒：前段时间推特号被封，最近又申请了一个新的推特号： @DaosViews，申请这个号主要为了以后做推特问答所用。来源：金色财经
金色财经2023-02-02
金色早报 | 英国政府公布了监管加密货币交易和借贷的计划
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EUR) 代币获得了 500,000 USDC。该协议的团队以及 Bonq 的团队将向受影响的钱包地址铸造新的 ALBT 代币和空投代币。公告中写道，“AllianceBlock 和 Bonq 团队，包括所有相关合作伙伴，现在正在消除流动性，并停止所有交易所交易。”AllianceBlock 表示，其智能合约在攻击期间均未遭到破坏或受损，但这并没有减轻投资者的担忧。根据 CoinMarketCap 的数据，该漏洞利用后 ALBT 代币的价格暴跌了约 51%。在黑客攻击期间，攻击者还铸造了 1 亿个 BEUR 代币，将其价格降至几乎为零。 ▌比特币全网未确认交易数量为12853笔金色财经报道，据BTC.com数据显示，目前比特币全网未确认交易数量为12853笔，全网算力为281.64 EH/s，24小时交易速率为3.88交易/s，目前全网难度为39.35 T，预测下次难度下调1.61%至38.72 T，距离调整还剩10天19小时。 ▌数据：三箭资本向地址“0xc7c9”转移220万枚LDO 2月2日消息，据Lookonchain数据监测，标记为三箭资本的地址刚刚向地址“0xc7c9”转移220万枚LDO （约合462万美元）。 ▌南非超市巨头Pick n Pay已在其所有门店接受比特币支付金色财经报道，南非最大的连锁超市之一Pick n Pay已开始在其所有1628家门店接受比特币闪电网络付款。此前报道，去年11月，Pick n Pay表示已接受闪电网络付款。客户可通过比特币在全国39家商店中进行支付。重要经济动向 ▌鲍威尔：美联储坚决致力于让通胀达到2％的目标金色财经报道，美联储主席鲍威尔表示，美联储主席鲍威尔表示，美联储坚决致力于让通胀达到2％的目标；货币政策快速紧缩的全面影响尚未显现；美联储官员仍有更多工作要做。继续预期持续的加息是适当的，以达到充分的限制性立场。通胀仍远高于目标，过去三个月的通胀显示出可喜的增速放缓，但是需要更多的证据才能确信通胀降温。将逐个会议做出加息决定；历史告诫不要过早放松政策。 ▌美联储政策声明：持续加息是适当的金色财经报道，美联储政策声明称，持续加息是适当的；通胀有所缓解，但仍处于高位；将考虑累计紧缩政策的滞后效应；就业增长势头强劲，失业率保持低位；将按计划继续缩减资产负债表。此外，美国联邦基金利率期货表明美联储在3月加息25个基点的可能性约为85%，此前为40%左右。 ▌美联储宣布加息25个基点，符合市场预期金色财经报道，美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议，宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点到4.50%至4.75%之间，加息幅度符合市场预期。这是美联储自去年3月开启本轮加息周期以来连续第八次加息，累计加息幅度为450个基点。本次加息后，美国基准利率水平再次刷新2008年金融危机以来的峰值。 ▌“美联储传声筒”：美联储的政策声明将受到密切关注 2月1日消息，“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，由于美联储不会在本次会议上发布最新的经济或利率预期，其政策声明将受到市场的严格“检查”，以确定声明措辞是否有调整。自美联储去年3月开始加息以来，该声明一直指出，它预计“持续加息将是适当的”。一些经济学家表示，调整措辞的时机可能已经成熟，但其他人认为，美联储将修改声明的其他部分，保持这一指引不变，以避免引发任何其不希望看到的市场反弹。金色百科 ▌NFT 标准有哪些不同区块链有各自的 NFT 标准，在以太坊上，常见的 NFT 标准有 ERC 721 、ERC 1155 和 ERC 998 协议，WAX 区块链上，常见的是 SimpleAssets 和 AtomicAssets 协议。其中，非同质化代币最常见的标准是 ERC 721。免责声明：金色财经作为区块链资讯平台，所发布的文章内容仅供信息参考，不作为实际投资建议。请大家树立正确投资理念，务必提高风险意识。来源：金色财经
金色财经2023-02-02
以太坊基金会研究员：加密世界最酷的实验项目RAI
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上行（市场价格涨到1美元以上），只有在USDC（一种托管的、中心化的稳定币，与1美元挂钩）被添加为铸造DAI的抵押品之一后，DAI才重新挂钩，否则将需要引入负利率。自发行以来，RAI多数时候都在实行负利率。目前看来，去中心化稳定币大多数时候都需要负利率。当利率为负时，RAI不会让你的余额从1变为0.99再变为0.98，而是保持余额不变，改变稳定币的实际价格目标。这意味着RAI看起来像一种浮动货币，但要比Ether和Bitcoin等加密货币的波动幅度小得多。稳定币问题加密货币是波动的，这可能仍然是除扩展之外，加密货币采用面临的最大障碍。这就是为什么人们一直在尝试创造一种不易波动的代币。就像其他任何商品一样，稳定币的价格也是由供需决定的。在任一时刻，都有人想要买卖这个稳定币，稳定币的流入和流出必须匹配，所以价格会调整，直至匹配为止（匹配价即市场价）。做市商将试图覆盖短期的供应或需求高峰，但如果他们看到持续的上行或下行压力，就会调整他们的报价。所以如果你想让一个代币保持稳定，你必须能够以某种方式操控供求关系，让供求曲线以理想的价格交叉。如果当前的价格太高，就很容易产生更多的供应，价格便会走低。当价格低于预期价格（流出多于流入）时，问题就来了：我们要么减少供应，要么增加需求，但如果供应来自想要卖出的独立持有人，我们该怎么办？据我所知，只有一个去中心化且可持续的选择。那需要在市场好的时候进行储蓄，以便能够在萧条时期创造需求：为了创造新的稳定币，必须向协议中添加足够的抵押品，以便在需求减少时，这些抵押品可以用于产生新的需求。抵押债务头寸通过抵押债务头寸（CDP）创建稳定币是一种实现方式。CDP是一种头寸，波动性货币（如Ether）的持有人可凭其获取稳定币贷款。CDP即该头寸，也可被视为抵押品中的杠杆头寸。例如，下图中的CDP，可抵押1 ETH，借入200 RAI，而1 ETH的当前价值是1400美元，1 RAI的价值是3美元；CDP持有人获得该头寸的“股权”价值（目前为1400-600=800美元，但可随价格波动），DAI持有人获得债务（独立于Ether的当前价格）。 CDP如何创造需求？一些协议通过支持稳定币持有人赎回抵押品直接创造需求，例如Liquity就是这样运作的。而RAI遵循MakerDAO的原始DAI，没有集成这样的机制。但CDP仍能产生需求：（1）虽然CDP有良好抵押，但向债务持有人收取利率可以激励他们就CDP采取行动。例如，如果债务利率上升，CDP持有人可能会认为继续持有头寸不值得，最好还是偿还债务。当他们这样做时，必须在市场上购买稳定币，这就创造了需求；（2）一旦CDP接近清算比率，持有人就会被激励平仓以避免清算罚款，除非他们能增加更多抵押品。如果头寸被平仓，清算人也将不得不购买稳定币，以竞购抵押品。当CDP被创建时，该协议只以债务形式发行新的稳定币，当对稳定币的其他需求崩溃时，该协议拥有所有CDP抵押品来支撑该币。这种结构有一个反直觉的缺点：仅当有人愿意拿出CDP时，才能创造出新币。这需要有人愿意在抵押品中持有杠杆头寸。这种需求目前是基于此结构稳定币的限制因素。为了防止稳定币因为有意愿的CDP持有人的有限供应（换言之，对杠杆的需求）而升值，我们必须做到以下两点中的一点：（1）让杠杆头寸对CDP持有人更具吸引力；（2）降低持有稳定币的吸引力。我们能做的是，向稳定币持有人征收负利率，这是对CDP持有人的补偿。这实际上既增加了杠杆头寸的吸引力，又降低了持有稳定币的吸引力。保证金交易所已经这么做有段时间了：他们也必须寻得这种平衡，因为每一个多头头寸都必须与一个空头头寸相匹配，这样净敞口就相当于存入的资产。他们使用相同的机制来平衡账簿：融资利率由头寸需求多的一方头支付给需求少的一方。 RAI如何平衡供需我们刚刚了解了，在CDP（稳定币空头）和持有人（稳定币多头）之间实现平衡的一种机制是两者之间的利率转移。DAI使用DAI储蓄利率来实现这一机制：你可以将你的DAI放入储蓄合约里获得利息。当利率为负时，情况变得更加尴尬，即DAI持有人向CDP持有人付费。在这种制度下，DAI余额一定会慢慢减少。以这种方式实现供需平衡的好处是，你的余额始终代表美元价值，1 DAI仍然价值1美元。这对智能合约开发人员来说不太友好，因为他们现在必须面对账户余额可能会减少的事实。相反，RAI采取了不同的方式：调整“赎回价格”来代表利率。赎回价格是什么？它是1 RAI的目标值。特别是当它应用于如下场景：（1）以CDP借入RAI并偿还债务，以及确定某个头寸是否资不抵债应进行清算；（2）当触发全球结算时，作为所有债务和存款的结算价值。由于是对赎回价格征收利率，因此称为赎回费率（redemption rate）。例如，如果赎回费率为-3%，赎回价格目前为1.00美元，那么1年后赎回价格将为0.97美元（实际上RAI的初始赎回价格为3.14美元）。那么，当征收这种负赎回费率时，会出现两种情况：（1）RAI持有人一年后的持有价值与持有美元相比将减少3%；（2）RAI的借款人（在市场上买回RAI的人）将期望他们的债务一年后价值减少3% 。 RAI如何确定赎回费率 RAI的另一个很酷的部分是赎回费率实际上是由协议自动计算的。该协议通过跟踪市场价格与赎回价格的偏差来检测供需不平衡。如果市场价格高于赎回价格，就意味着对RAI的需求大于对CDP的需求——因此必须采用负赎回费率。相反，如果市场价格低于赎回价格，则赎回费率需要为正。所以可以这样进行非常简单的设计：找出当前赎回价格和市场价格之间的差值，乘以某个数字，比如可以简单地乘以1，这就是赎回费率。假设当前赎回价格低于市场价格4%，那么赎回费率将为-4%。如果高于10%，赎回费率将为+10%。如果我们这样做，它将是一个P控制器（P controller，P代表比例），这实际上和RAI最初所做的一样。RAI的调整机制后来更新为使用PI控制器（PI controller），将市场价格和赎回价格之间的差值（误差）作为输入值。PI控制器，除了使用当前值，还使用积分（I），所以会考虑到过去的价值偏差。这使得该体系更加稳定，也意味着利率随短期价格变化而波动的幅度会相对小一些。 RAI网站上有RAI赎回价格和市场价格，以及利率的历史数据，可以很好地表明这个机制是如何运作的。在图表顶部，你可以看到市场价格（红色）和赎回价格（灰色）。市场价格通常高于赎回价格，代表对RAI的需求超过CDP，协议通过采用负赎回费率进行补偿——这就是赎回价格缓慢下降的原因。图表下半部分显示了赎回费率是如何计算的。蓝色曲线（p_rate）是PI控制器的P部分。它与误差成正比，实际上，这部分图形看起来就像上部分图中红色曲线和灰色曲线之间的差值翻转过来的样子。橙色曲线（i_rate）更加平滑，代表控制器的I部分（积分），它对过去的偏差做出反应。p_rate和i_rate之和是赎回费率，也就是赎回价格在任何既定时间的下降速度。市场价格高于赎回价格越高，赎回价格下降得越快——随着持有RAI的预期价值下降（RAI债务变得更有吸引力）调整供需平衡。是什么把RAI拉回至赎回价格我们忽略了一件事。赎回价格代表了协议中RAI的目标价值，我们只是想当然地认为，降低价格会让RAI多头头寸的吸引力下降，让空头头寸的吸引力上升。但这假设了市场参与者对能够在赎回价格或接近赎回价格时使用RAI有一定期望——需要某种力量将市场至少拉向赎回价格的方向，这样降低赎回价格就有了意义。当然，我们可以期待“全球结算”来解决这个问题：协议中有一种机制，可以由治理触发，根据当前的赎回价格结算所有存款和债务。可以预期，当偏差过于极端时，这种机制将被触发。也许这就是为什么赎回价格很重要的原因？实际上，全球结算是一个很酷的应急功能，但没有必要解释为什么市场价格会追踪赎回价格，设想（一些）理性的市场参与者（有足够的资金）会怎么做。让我们假设市场参与者完全忽略赎回价格。会发生什么？（1）目前CDP的最低抵押率是135%。这意味着，如果市场价格高于赎回价格35%以上，任何人都可以为兑换Ether铸造RAI，并“忘记”他们的CDP——只需出售RAI，用它购买更多的Ether，获得套利利润。由于这个原因，RAI的交易价格不能显著高于赎回价格35%以上。（2）我们可以做一个思想实验，假设下面没有这样的严格限制：假设RAI的交易价格持续低于赎回价格10%。请注意，这将导致每年240%的巨大赎回费率（长期来看，当积分项有足够的时间累积时）。CDP持有人必须考量这个赎回费率——当抵押率（使用赎回价格计算）达到135%时，他们最终将被清算。因此，在这种情况发生之前，他们有强烈的动机购买RAI。（3）同样地，我们能够发现，如果RAI的交易价格比赎回价格高出10%，负利率将达到-70%，这简直太疯狂了（同样是，从长期来看，当积分项有足够的时间积累时），这意味着RAI持有人在这种情况发生之前有很强的动机离场。如果他们不撤出，大量来自新的CDP的新铸造的RAI最终将以低得多的赎回价格出售。综合来看，这些因素意味着，尽管市场价格可以偏离赎回价格，但偏离的幅度不能太大，时间不能太长。如果RAI追踪另一种货币会怎么？一个有趣的问题是：如果RAI不是追踪美元，而是追踪欧元、人民币，或可能是Ether的6个月价格平均值，会有什么不同？首先，我们来做一个思想实验（由Vitalik提出的）：如果RAI被设置为追踪USD+20%（一个有20%利率的美元版本）会怎样？我们称此资产为RAI-PONZI。显然，持有这种资产看起来很有吸引力，而持有这种资产的债务就不那么吸引人了。RAI-PONZI的价格将持续上涨，因为买家想要获得高利率，几乎没有人想要卖出RAI-PONZI CDP。随着RAI-PONZI上涨到赎回价格之上，赎回费率将为负，且负值越来越大。它将达到-20%，让RAI-PONZI与美元相当。之后，情况可能会愈演愈烈。目前RAI的赎回费率约为-10%，所以我预计在当前的市场条件下，RAI-PONZI将以-30%的赎回费率结算。这就相当于当前的RAI，所以，假设市场参与者有同样的风险承受能力，他们这样做是有道理的。这实际上就是在赎回费率+20%中创造一个“对冲”，以及一个等价对冲。我们能从中学到什么？一种货币的长期预期收益或损失不会影响RAI的表现。如果RAI与土耳其里拉挂钩（与美元相比，土耳其里拉每年似乎会贬值约25%），长远来看，RAI的表现可能不会有太大不同。让我们将此资产称为RAI-TRY。 RAI-TRY的不同之处在于对短期和突然冲击的反应。如果里拉突然由于黑天鹅事件而下跌20%，那么RAI-TRY也将如此。这同样适用于突然增长的情况。因此，使用哪种货币作为RAI预言机的输入可能并不那么重要。欧元或英镑等大多数主要货币可能会产生非常相似的资产，只是在市场冲击下的反应略有不同。这是因为对不同表现的任何预期都会被市场参与者修正（因此，如果他们预计英镑对美元每年会损失1%，他们就会通过选择不同的赎回费率进行修正）。为什么我认为RAI是一个很酷的实验？已有很多项目尝试解决去中心化稳定币问题，MakerDAO和DAI可能是首批解决了问题主要部分的项目，即，如何在信任危机中防止稳定币价格崩溃降为零。然而，他们仍然漏掉了一个部分，那就是如何防止价格上升。终于，RAI出现了，并以一种略出乎意料的方式弥补了这一缺失部分——虽然有许多人一直期盼着一个负利率的DAI，但通过赎回费率调整来实现，则要优雅得多。同时，它也让我们学到很多：首先，稳定币的意义不在于与美元挂钩。它是为了提供一种低波动性的资产。RAI确实完成这一任务，并且比基础抵押品Ether的波动性小得多。因此，RAI有点像一种新货币，其事实基础是，哪种法定货币用于预言机并不那么重要，只要该法币是合理稳定的。事实上，你可以在系统运行时更改标的资产且不会遇到太大问题。其次，目前的市场结构决定了，如果用户想要一个去中心化的稳定币，他们必须支付“稳定的代价”，其形式就是RAI（相对于美元）的价格缓慢下跌。这是因为对稳定币的需求很大，而对Ether等去中心化资产的杠杆需求有限。虽然目前感觉这可能是一个永恒的真理，但并不一定如此。随着杠杆需求的增加，天平可能会在牛市中再次向稳定币倾斜。然而，在此之前，我们很可能不得不看到MakerDAO撤出其所有托管稳定币敞口（以使它们的融资利率不为零），目前这似乎还很遥远。我看好RAI的原因是，它是一种完全公平的确定“稳定币价格”的方式，也比其他方法利落得多。我在之前撰写的关于稳定币的文章中假设，稳定币价格目前并不是完全确定的，如果是的话，很可能是负利率的。不少人认为通胀是个祸害，但现实是，拥有一种“有保证的稳定资产”，就像我们对货币暗暗期望的那样，就必须有人为此买单。如果这个价格是通过像RAI这样的市场来决定的，会怎样？至少在去中心化的世界里，我们现在有了一个答案，即价格通常高于许多央行所允许的2%的通胀。显然，在去中心化稳定币中可作为抵押品的资产数量很少，现实世界中的结果很可能大不相同。毕竟，与目前不到1万亿的加密资产相比，现实世界里有数以百万亿的抵押品可用。 RAI在很多方面就是一个纯粹的中央银行。我们也许会从这个实验中收获很多，这已使RAI成为一个有价值的项目。来源：金色财经
金色财经2023-02-01

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