国际要闻 【美国6月Markit制造业PMI创六个月新低，服务业创两个月新低】6月23日，根据标普全球的最新数据，美国6月Markit制造业PMI创六个月新低、萎缩加剧，服务业PMI创两个月新低、今年以来首次放缓，制造业和服务业的下滑令综合PMI创下三个月新低。具体数据方面：美国6月Markit制造业PMI初值46.3，创2022年12月以来最低，不及预期的48.5,5月前值为48.4；6月Markit服务业PMI初值54.1，略好于预期的54,5月前值为54.9；6月Markit综合PMI初值53，不及预期的53.5,5月前值为54.3。重要分项指数方面，综合PMI的新订单指数降至53.5，其中服务业部分仍保持在50大关之上，而制造业的新订单降至六个月低点。价格指数显示，通胀正在从制造业向服务业转移，这可能使美联储保持鹰派立场。6月总体投入价格上涨，其中服务业的价格指数攀升至1月份以来的最高水平，而工厂的投入成本降至三年来的最低水平。就业指数方面，企业增加了员工人数，不过就业增长是五个月来最疲软的。 【欧元区6月商业增长停滞，制造业PMI初值创37个月新低】由于制造业衰退加剧，欧元区6月商业增长几乎陷入停滞，服务业活动亦几乎没有扩张。当地时间6月23日，由标普全球编撰的欧元区6月份PMI数据报告出炉。6月，欧元区综合PMI录得50.3，创5个月新低。作为衡量整体经济健康状况的重要指标，该指数由5月的52.8进一步下跌，明显低于52.5的市场预期水平，仅略微高于增长与收缩的50分界线。从细分指标看，欧元区6月服务业PMI录得52.4，较5月55.1水平继续下滑，创5个月新低。制造业PMI初值进一步萎缩至43.6，仍处于荣枯线以下，较5月44.8进一步下滑，创37个月新低。 （三）大宗商品 【国际原油期货价格小幅收跌 NYMEX天然气价格上涨】6月23日，WTI 8月原油期货收跌0.35美元，跌幅0.50%，报69.16美元/桶，全周累计下跌3.85%；布伦特8月原油期货收跌0.29美元，跌幅0.39%，报73.85美元/桶，全周累跌3.60%；NYMEX 7月天然气期货收涨9.51%至2.7292美元/百万英热单位。 二、资金面 （一）公开市场操作 6月21日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以利率招标方式开展了1450亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.9%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此单日净投放资金1430亿元。 （二）资金利率 6月21日，流动性稳中偏松：当日DR001下行20.49bps至1.791%，DR007下行10.76bps至1.953%。 数据来源：Wind，东方金诚 三、债市动态 （一）利率债 1.现券收益率走势 6月21日，债市延续回暖势头，银行间主要利率债收益率普遍下行。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230012收益率下行0.50bps至2.6700%；10年期国开债活跃券230205收益率下行0.16bps至2.8470%。 数据来源：Wind，东方金诚 债券招标情况 数据来源：Wind，东方金诚 （二）信用债 1. 二级市场成交异动 6月21日，7只地产债成交价格偏离幅度超10%。其中，“20宝龙04”跌超29%，“20益田优”跌超42%，“H9龙控02”跌超67%；“21碧地01”涨超16%，“20阳城04”“20阳城03”“20阳城01”涨超19%。 6月21日，城投债成交价格整体稳定，仅“17海盐债”跌超49%。 2. 信用债事件 领地控股：公司公告称，未能支付新票据的全部本金额1.19亿美元及其应计及未付利息。 宝龙地产：公司公告称，就三只美元票据发起交换要约，并对五只美元票据豁免违约/展期事宜发起同意征求。 泛海控股：公司公告称，连续十二个月累计涉诉金额6.55亿，占净资产11.99%。 建业地产：公司公告称，全面停止境外债务支付，现阶段全力保交付、保经营。 绿城中国：公司公告称，浙江绿城（该公司全资附属公司）与浙江绿九（该公司附属公司，由该集团及九龙仓集团分别拥有50%权益）及其他相关方订立该协议，浙江绿城同意按总代价人民币1.2亿元向浙江绿九收购目标公司杭州致谦投资有限公司的全部股权及目标债务。收购事项完成后，目标公司将成为该公司全资附属公司。 融侨集团：公司公告称，拟对“20融侨01”启动撤销回售业务，6月29日复牌后按特定债券进行转让结算。 鑫苑置业：公司公告称，延长美元债交换要约届满期限及早鸟费截止日。 昆明城投：公司公告称，被冻结资产价值约7.64亿元，因借款逾期或工程施工合同纠纷等。 银川通联：据中泰证券公告称，“22银川通联MTN001”持有人会议拟审议同意发行人将子公司股权无偿转至银川市国资委等议案。 枞阳投发：公司公告称，公司控股股东变更为安徽铜都投资集团，实控人变更为铜陵市国资委。 嘉城集团：穆迪投资者服务公司已将嘉兴市城市投资发展集团有限公司的发行人评级从“Baa3”上调至“Baa2”，同时将嘉城集团的展望从正面调整为稳定。 重庆对外经贸：公司公告称，子、分公司合计1.44亿元债务逾期，正与银行沟通接续方案。 新奥股份：惠誉确认了新奥天然气股份有限公司 “BBB-”长期发行人评级，展望由“稳定”调整至“正面”。同时确认由新奥股份持股32.7%的新奥能源控股有限公司的长期发行人违约评级、高级无抵押评级及高级无抵押美元票据的评级为'BBB+'，评级展望由“稳定”调整至“正面”。 长实集团：公司公告称，WELLNESS UNITY LIMITED就CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC提出的建议现金收购要约为无条件。 郑中设计：中证鹏元公告，维持郑中设计主体信用等级为AA-，评级展望由稳定调整为负面，维持“亚泰转债”的信用等级为AA-。 搜特转债：联合资信发布评级报告称，将搜于特集团股份有限公司主体长期信用等级由CCC下调为CC，评级展望为负面，同时将搜特转债信用等级由CCC下调为CC。 （三）可转债 1. 权益及转债指数 【A股主要股指深度调整】 6月21日，端午节前最后一个交易日，权益市场三大股指集体深度调整，当日上证指数、深证成指、创业板指低开低走，分别下跌1.31%、2.18%、2.62%，上证指数跌破3200点，两市成交额约1万亿，北向资金净流出6.41亿元，超4100只个股下跌。当日申万一级行业指数仅公用事业微涨0.22%，其余行业均绿盘运行，其中AI板块暴跌，传媒深跌7.35%，计算机深跌4.29%，通信、电子跌逾3%，明显领跌其他行业。 【转债市场指数集体收跌】6月21日，相较于权益市场深度调整，转债市场主要指数虽然延续震荡走弱，但表现出较强抗跌性，中证转债、上证转债、深证转债分别下跌0.46%、0.38%、0.60%。当日转债市场情绪明显减弱，日成交额649.98亿元，较前一交易日减少87.78亿元。当日超八成转债个券下跌调整，494只个券中仅87只上涨，404只下跌，3只持平。当日，仅新港转债逆势大涨8.71%，贝斯转债、智尚转债涨超4%，商络转债涨超2%，其余上涨个券涨幅有限；当日，凯发转债、一品转债跌逾7%，永鼎转债、新致转债跌逾6%D，斯莱转债、润达转债跌逾5%，跌幅明显。 数据来源：Wind，东方金诚 2. 转债跟踪 下周，海泰转债、纽泰转债拟于6月27日开启申购。 6月21日， 岱美股份公开发行可转债申请获证监会同意注册批复，三羊马公开发行可转债申请获深交所上市委审议通过，派克新材发行可转债申请获上交所受理，亿田智能发行可转债申请获深交所受理。 6月21日，科华转债公告不下修转股价格，且自本次董事会审议通过之日起未来六个月内（即2023年6月22日至2023年12月21日），如再次触发下修条款，均不提出向下修正方案；纵横转债公告不下修转股价格，且自本次董事会审议通过之日起未来六个月内（即2023年6月22日至2023年12月21日），如再次触发下修条款，均不提出向下修正方案；科达转债公告不下修转股价格，从2023年6月22日开始重新起算，若再次触发下修条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使下修权利；英力转债公告不下修转股价格，且自本次董事会审议通过的次一交易日起至 2023 年9月30日，如再次触发下修条款，均不提出向下修正方案；康医转债、药石转债、爱玛转债公告预计满足转股价格修正条件。 6月21日，东方金诚将“帝欧转债”信用评级由AA-调低至A+，联合资信将“维尔转债”信用评级由AA-调低至A+。 （四）海外债市 1. 美债市场： 6月23日，各期限美债收益率普遍下行。其中，2年期美债收益率下行6bp至4.71%，10年期美债收益率下行6bp至3.74%。 数据来源：iFinD，东方金诚 6月23日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度保持在97bp不变；5/30年期美债收益率利差倒挂幅度扩大2bp至17bp。 6月23日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率小幅下行1bp至2.21%。 2. 欧债市场： 6月23日，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍大幅下行。其中，德国10年期国债收益率下行13bp至2.41%；法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行14bp、13bp、11bp和5bp。 数据来源：英为财经，东方金诚 中资美元债每日价格变动（截至6月23日收盘） 数据来源：Bloomberg，东方金诚整理lg...
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