期权未平仓合约仅为 2.59 亿美元，OKX 为 2.29 亿美元。 Deribit 的看涨期权与看跌期权比率非常有利于看涨（买入）期权，这表明交易者比看跌（卖出）期权更积极地购买它们。 Deribit 5 月 24 日 ETH 期权未平仓合约，以 ETH 计价。 资料来源：Deribit 如果以太坊价格在世界标准时间 5 月 24 日上午 8:00 保持在 3,600 美元以上，则只有 44 万美元的看跌工具将到期。 本质上，如果 ETH 的交易价格高于这些水平，以 3,400 美元或 3,500 美元的价格出售 ETH 的权利就变得无关紧要。 与此同时，最高 3,600 美元的看涨期权持有者将行使其权利，以确保价差。 如果 ETH 在每周到期时保持在 3,600 美元以上，这种情况会导致 3.97 亿美元的未平仓合约有利于看涨期权。 5 月 31 日 ETH 每月到期时，风险甚至更高，因为 97% 的看跌期权价格为 3,600 美元或更低，如果 ETH 的价格超过这个阈值，它们就会变得毫无价值。 看涨策略极大受益于 ETH 涨至 3,600 美元上方 Deribit 5 月 31 日 ETH 期权未平仓合约，以 ETH 计价。 资料来源：Deribit 尽管最终结果可能与潜在的 32.2 亿美元未平仓合约相去甚远，但它将显著有利于看涨期权。 例如，如果 5 月 31 日以太坊价格达到 4,550 美元，则净未平仓合约将有利于看涨期权 19.2 亿美元。 即使是 4,050 美元，对于看涨期权来说，差额仍然有利 14.4 亿美元。 需要强调的是，交易者可以出售看跌期权，从而在以太坊超过一定价格时获得积极的敞口。 同样，当 ETH 价格下跌时，看涨期权的卖方也会受益，并且可以使用不同的到期日来实施更复杂的策略。 不幸的是，估计这种影响并不简单。 最终，以太坊意外上涨 20%，令期权交易者大吃一惊，为看涨策略带来实质性收益奠定了基础。 这些利润可能会被再投资以保持积极的势头，这对到期后的以太坊价格来说是个好兆头。 来源：金色财经lg...
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