Nvidia 这周抢尽所有市场风头，盘后端出史上最强财报以及财测，使得这家市值数千亿美元的公司单日飙涨超过25%，连带推动AI 伺服器概念股与供应链的飙涨，市场疯狂程度非常夸张，几乎所有的资金都抢着买入AI 概念股，一时间人工智慧（AI）成为所有散户以及机构投资人追捧的对象。 当所有资金都往AI 概念股挤时，其他风险资产则是乏人问津，除了科技股以外，几乎所有美国股票价格都还躺在地板上，仅有AI 概念股价格持续被推涨，加密币也沦落到同样的位置，昔日被视为最新潮流的加密货币一瞬间成为旧世代的产物。 我们没有预期到Nvidia 会引爆整个概念股磁吸效应，但比特币价格这周走势确实持续疲弱，价格从逐渐滑落至26,000 美元至27,000 美元区间，市场成交量也不大，以太币也在1,800 美元价位盘整，高利率环境与AI 磁吸效应使得加密币乏人问津，市场交易氛围相当冷清，现在几乎所有的焦点都转移到AI 身上，即使美国科技股进入疯狂式的暴涨，加密币市场也不为所动。 我们看到有更多的投资人选择不再继续投资加密货币，转而将资金放到科技股上，特别是机构投资人碍于法遵成本，投资加密币成为越来越昂贵的选项，如果算上近期的报酬则是根本不划算，最具指标性的DCG 集团今年都在陆续关闭旗下的加密币法人服务事业，意味着机构投资人对于加密币的兴趣到达前所未有的低。 那加密市场会怎么走？短期内我们实在不敢乐观，如果你两年前走进科技论坛，大概满满都会看到Web3、区块链或是加密货币的主题演讲，但近期则是被满满的人工智慧、Chargpt 等题材占满，人们从热衷讨论如何发展最新的代币玩法，改变成如何运用GPT 人工智慧模型来打造崭新的商业模式，没意外的话，加密产业未来也会运用人工智慧来创造更高的商业价值，让我们探讨一下「后加密币时代」。 Nvidia提高AI 业绩预测，盘后大涨26% 辉达（Nvidia）在公布第一季的业绩报告中再度提高了财务预测，他们认为强劲的人工智慧需求将挹注其业绩，然而今年第一季的业绩表现其资料中心业务年成长达到14%，其最新2023 年度毛利率预期高达69%，高于市场预期的67%，并预测第二季EPS 达到美股1.64 美元，远超市场预期的0.78 美元。 这一消息激励投资疯狂追逐Nvidia 股票，盘后大涨高达26%，这对加密币并不是好事，代表AI 声势正在逐渐取代加密币成为更新的话题，当加密币缺少讨论度，市场后续上涨力道会更加低落，我们预期短期内加密币可能持续被低估。 美国债务协商仍然在进行中，两党分别对于自身的利益与需求提出更多要求，使得债务协商进度落后原先的乐观预期，市场对此担忧也越来越深，导致美国股市在上周大涨后连续两天都出现走跌，仅有Nvidia 以及相关AI 概念股出现预期外的惊人涨幅。 短期加密市场将乏人问津，但仍会逐步复苏 目前加密币市场热度短时间内迅速消退，当今的显学已经换成AI，不再是过去几年加密货币或是Web3 是各大科技论坛争相讨论的题材，现在不能说加密币是投机商品，真正投机资金追逐的标的早已换成人工智慧概念股，或是相关的LLM 应用新创公司也如雨后春笋冒出来。 这也让比特币价格持续低迷，维持在26,000 至27,000 美元区间，现在可以确定的是加密市场的疯狂已经消退，更多的投机资金转向AI 相关概念股，推升其价格，同时这时加密货币价格将逐步回归理性且合理，当价格下降，风险也会随之降低。 当现在所有人都在为AI 疯狂时，不妨冷静下来这些人是否抛售不受关注的资产，而让这些真正具备价值的资产价值本身被低估，但老实说我们也无法衡量市场究竟会疯狂到什么程度，AI 概念股恐怕短中期都还会是热门题材，并且继续磁吸资金，但我们认为这也会让加密币长期具备更高的投资价值。 从资金面来看，AI 短期仅是吸引资金投资，现在有越来越多区块链团队寻找结合AI 与区块链技术，像是Solana 引进GPT 外挂，AI 本身是工具，而区块链是平台，两者并不冲突，后者技术平台还是具备其创新特性，能够提供全球团队开发颇具吸引力的加密币玩法，我们认为加密币长远来看有机会与AI 应用结合，两者相辅相成下可变化出更具多样性的玩法，到时又会像PEPE 或是其他迷因币那样炒起数十倍的涨幅，此时比特币同样有机会受惠。 但短期内我们认为加密市场买气在缺乏投机资金青睐下会持续低迷，必须等到第四季开始后才有可能因为通膨下滑而开始好转，短中期AI 概念股将持续吸走资金，AI 热潮下要等到加密币市场复苏还要再多花费更多时间，但无非是更佳的进场时机，投资人可将成本压得更低。 后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信 来源：金色财经lg...
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