FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

B安恢复FTT入金,将成立产业复苏基金,孙宇晨跟进

币安执行长赵长鹏(CZ) 表示为避免FTX 事件所造成的连锁反应，将成立产业复苏基金以帮助基本面好，但缺少资金的专案。恢复FTT 入金先前CZ 因FTT 疑似增发而暂停FTT 入金，但经查FTT 解锁时程表，FTT 自今年5/1 起已全数流通，币安表示日前FTT 的大量转移可能是FTX 的内部资产整合导致。币安将再次开放入金，但也正联络FTX 团队了解状况。币安首席执行官赵长鹏表示，他的交易所正在设立一个行业复苏基金，以帮助重建行业。币安在11/14公告宣布，台湾时间11/15 12:30 pm 将下架以下交易对： FTT/BNB FTT/BTC FTT/ETH FTT/USDT 之前也已经下架了FTT 的杠杆、合约、活期产品等，此后交易对将仅剩下FTT/BUSD市场。截稿前FTT 已跌至1.6 美元。赵长鹏：启动复苏基金 CZ 推文称：为减少FTX 所衍伸的负面联级影响，币安正成立产业复苏基金，以帮助那些在各方面表现出色，但处于流动性危机中的专案，更多细节将会释出。若自认符合条件，请联系Binance Labs。也欢迎手头上仍有现金、想共同投资的业内人士参与。加密货币不会消失，我们仍在，让我们开始重建。 CZ表示，更多细节将在未来几天公布，并表示该基金对行业共同投资者开放。波场创始人孙宇晨表示，波场、火币全球和 Poloniex 将支持币安的倡议。火币全球站也在推文中证实了这一点。一个月前，币安矿池宣布承诺以贷款工具的形式为陷入困境的比特币矿工提供 5 亿美元。消息传出， Binance 的 BNB 代币上涨 3%。公告发布后，比特币和以太币也都上涨了 4%。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

Solana (SOL) 价格预测 2022 – SOL 会很快达到 40 美元吗？

、Coinbase Exchange、FTX、KuCoin和Gate.io等加密货币交易所进行交易。什么是索拉纳 (SOL)？加密货币Solana (SOL) 在独立且可扩展的区块链上运行，交易速度更快。区块链的功能基于混合共识模型，该模型结合了权益证明 (PoS) 和历史证明 (PoH)。这种混合模型使 Solana 能够通过准确的时间戳更快地验证其区块。Solana (SOL) 于 2020 年 3 月推出。 Solana Network 旨在通过在 DeFi 中托管多个 DApp 来扩展其功能，并彻底改变 NFT 市场。基于 Solana 的 NFT 正在获得积极的势头，并且更有可能比以太坊 NFT 更受欢迎。索拉纳 (SOL) 价格预测 2022 Solana (SOL) 目前在 CoinGecko 上排名第 15。SOL 价格预测 2022 将在下面以每日时间范围进行解释。上面的 Solana (SOL) 图表展示了圆底形态，价格走势形成了一个类似于弓形的形态，因此也被称为碟底形态。一般来说，圆底形态表明价格长期反转。这种模式也强调了市场情绪的变化，因为趋势似乎从看跌转向看涨。投资者通常必须保持谨慎并把握好市场时机。如果价格突破并超过阻力位，它将进入确认的看涨轨迹。目前，Solana (SOL) 的价格为 32.99 美元。如果该模式继续下去，SOL 的价格可能会达到 34.69 美元和 44.54 美元的阻力位。如果趋势逆转，那么 SOL 的价格可能会跌至 30.23 美元。 Solana (SOL) 支撑位和阻力位下图显示了 Solana (SOL) 的支撑位和阻力位。从上述每日时间框架中，我们可以清楚地将以下内容解释为 Solana (SOL) 的阻力位和支撑位。图表显示 SOL 在过去一个月中表现出看涨趋势。如果这种趋势继续下去，SOL 可能会与多头一起超过其阻力位 58.60 美元。因此，如果投资者反对加密货币，SOL 的价格可能会暴跌至近 25.77 美元，这是一个看跌信号。 Solana (SOL) 价格预测 2022 — RVOL、MA 和 RSI Solana (SOL) 的相对体积 (RVOL) 如下图所示。它是交易者当前交易量在一段时间内与之前交易量相比如何变化的指标。目前，SOL 的 RVOL 位于分界线下方，表明当前趋势的参与者较弱。此外，Solana (SOL) 的移动平均线 (MA) 如上图所示。值得注意的是，SOL价格高于50 MA（短期），因此完全处于上升趋势中。目前，SOL处于看涨状态。SOL随时都有反转趋势的可能。同时，SOL 的相对强度指数（RSI）处于 59.15 的水平。这意味着 SOL 几乎处于超买状态。但是，这使交易者有信心进行交易，而不必担心。 Solana (SOL) 价格预测 2022 — ADX, RVI 现在让我们看看 Solana (SOL) 的平均方向指数 (ADX)。它有助于衡量趋势的整体强度。该指标是扩展价格范围值的平均值。该系统尝试使用带有 ADX 的 DMI 指标来衡量价格在正面和负面方向上的运动强度。上图代表 Solana (SOL) 的 ADX。目前，SOL 位于 18.54 范围内，呈弱势趋势。从上图可以看出 Solana (SOL) 的相对波动率指数 (RVI)。RVI 衡量一段时间内价格变化的恒定偏差。SOL 的 RVI 位于 50 以上，表明波动性较大。事实上，SOL 的 RSI 为 59.15，从而确认了潜在的卖出信号。 SOL与BTC、ETH的比较下图显示了比特币、以太坊和 Solana (SOL) 之间的价格比较。从上图中，我们可以解读出 ETH、BTC 和 SOL 的走势类似。这表明当 BTC 的价格上涨或下跌时，ETH 和 SOL 的价格也分别上涨或下跌。索拉纳 (SOL) 价格预测 2023 如果下跌的价格走势完全放缓并且趋势逆转，那么到 2023 年，Solana (SOL) 可能会达到 50 美元。索拉纳 (SOL) 价格预测 2024 随着网络的多次升级，Solana (SOL) 可能会进入看涨轨迹。如果代币引起主要投资者的注意，SOL 可能会在 2024 年反弹至 60 美元。结论随着 Solana 网络的不断完善，我们可以说 2022 年是 SOL 的丰收年。因此，2022 年 Solana (SOL) 的看涨价格预测为 58.60 美元。另一方面，Solana (SOL) 对 2022 年的看跌价格预测为 25.77 美元。此外，随着 Solana 生态系统的进步和升级，Solana（SOL）的表现可能会达到 40 美元，从而引起投资者的关注。它还将在不久的将来升至历史最高点 (ATH) 259.96 美元。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

iNFTnews｜是什么让FTX这栋大厦顷刻坍塌？

领导的位居世界前列的数字资产交易所——FTX突然走向了令人震惊的下坡路。其实这种下滑在受极端盛衰周期影响的加密领域并不罕见。但由于FTX和SBF（Sam Bankman-Fried）此前声望极高，因此该交易所的顷刻坍塌可以说将加密领域搅得天翻地覆，其影响力也是绝无仅有的。过去三年里，尽管FTX并没有服从美国的监管，但外界普遍认为它是一家信誉良好的交易所。同时，SBF因自身对加密监管的观点输出以及对美国大选的财政支持具有全球影响力。但现在，上述这一切都已不复存在。那么，到底发生了什么，接下来会如何发展？我们有必要梳理和分析一下。 “流动性紧缩”意味着未披露的风险上周，CoinDesk发布文章（文章引用了一个私人文件），质疑FTX和Alameda Research之间的联系比此前披露的更紧密。根据报道，Alameda资产负债表上的很大一部分资产是与FTX发行的FTT捆绑在一起的，这引发了人们对于SBF的公司是否能在FTT价值大幅下跌的情况下生存下来的疑问。这一内部文件所传达出的信息是爆炸性的，因为Alameda和FTX之间的关系非常密切。这两家公司都是由SBF创立的，人们对它们之间交易的范围和性质感到十分担忧。 FTT代币本质上是由FTX凭空创造的，所以这也让人们对关联实体储备的FTT代币的真实市场价值产生质疑。对金融机构的负面猜测可能是一种自我实现的预言，用户会因为没有把握而撤资，人们担心的流动性问题也会出现。但有时直接的事实足以引发一场银行挤兑。出于对Alameda资产负债表的担忧，大量资本从FTX撤离。根据路透社看到的内部消息，在11月8日上午事情进入白热化阶段之前的72小时内，有60亿美元的资本从FTX流出。在事态剧烈演变期间，SBF及其团队在疯狂地寻求新的合作和投资，但收效甚微。这场危机似乎也验证了人们的焦虑——Alameda持有大量与FTT相关的资产对SBF帝国的稳定性而言意味着什么。过去一周，FTT的市场价值下降了80%以上。 11月8日晚间，在宣布与Binance达成初步交易后，FTX表示已正式暂停所有加密货币的提款，后提款服务于北京时间11月11日凌晨左右恢复。 SBF不是摩根大通 FTX倒闭的更大意义可能在于，它颠覆了人们长期以来对SBF本人的看法。 2022年上半年，在Terra和Celsius等公司因欺诈行为破产之后，更多加密机构的非法行为被揭露出来，而外界一直认为SBF是理智且清醒的，也是一个可以拯救整个生态系统的资源充足的后盾。此前，SBF曾向陷入困境的BlockFi、Voyager Digital以及安东尼•斯卡拉穆奇的对冲基金Skybridge Capital提供贷款或进行收购。 Alameda Research还在7月底领投了与Facebook相关的Aptos区块链的一轮融资——当时投资基金正在枯竭。 SBF经常被包括CoinDesk在内的媒体称为“加密领域的摩根大通”——指的不是Jamie Dimon经营的投行，而是它的创始人约翰·皮尔庞特·摩根（John Pierpont Morgan Sr）。在1893年和1907年，摩根两度介入，用自己的资金支持新兴金融市场度过危机。但越来越多的迹象表明，SBF预告的交易比实际进行的交易要多得多，比如在尝试收购Celsius又退出。可以说，许多此类交易是将资金回流到FTX或Alameda。一些头条新闻可能夸大了实际金额。此外，SBF一直致力于建立一个政治影响者的形象，特别是在施政方针和加密货币监管方面。尽管可能与本周危机没什么联系，SBF在10月下旬因一系列加密货币监管提案遭致了一波批评。他也是美国民主党的主要捐赠者。据估计，SBF将被踢出亿万富翁行列。当然，他的政治影响力可能还在，但其作为一名政策顾问的信誉——无论是在金融方面还是在其他任何方面——已经荡然无存——他的“有效的利他主义”议程被冲垮了。宿敌：SBF和CZ Binance创始人CZ和SBF之间的关系也成为这场危机的中心话题。 2019年12月20日，FTX启动不到半年，Binance就宣布对FTX进行10亿美元的战略投资。双方在这期间相处和谐，FTX也不负币安所望，在衍生品生产与创新上大放异彩。两年后，FTX完成B轮融资，估值从1亿美元增至180亿美元，逐渐崛起为全球化的综合性交易所。而随着FTX的发展，其与Binance的业务逐渐高度重合，摩擦和竞争随之而来。 2021年7月，Binance宣布从FTX的股权投资中完全退出。此后双方的关系就开始急转直下。从杠杆Token的推出，到Voyager 等加密机构的收购争夺战，再到前不久CZ回应自己身份国籍等事件，背后都影射出SBF和CZ之间的拉锯与对抗。再让我们回到FTX崩溃的这次事件中，在CoinDesk揭露爆炸性信息后，CZ发文表示将抛售账面上所有的FTT。这条推特被认为是CZ“做空”FTX和正式向FTX“宣战”的开始。随后FTT一路从25美元跌到如今的2.8美元。之后SBF面对急转直下的恶劣形势，发文表示“希望并且请求Binance收购FTX”、“感谢CZ、感谢Binance”。当晚0点，CZ发文宣布收购FTX。正当外界以为事情已经接近尾声时，美国SEC和司法部开始介入，并对FTX进行调查。接着，CZ宣布取消收购FTX。随后，SBF发文称其是个大骗子。可以看出，此次危机之所以能造成那么大震动，CZ的参与及其态度的变化影响巨大。我们可能还需要一段时间才能完全了解CZ到底在想什么和看到了什么——但这可能不是什么好事。谁是最大的输家？北京时间11月10日晚间，SBF终于在其推特账号上发表了公开道歉，称自己“搞砸了”，强调FTX国际业务的资产和抵押品总市值高于用户存款，但将对交易所杠杆率和流动性的错误核算归咎于内部记录保存不良。就目前而言，Bankman-Fried和FTX可能是最大的输家。因为除了美国SEC和司法部介入调查外，巴哈马监管机构也宣布冻结FTX的资产。此外，FTX自身还未找到新的强大的合作伙伴。来源：coindesk、washingtonpost 编译：Dali@iNFTnews.com 声明：NFT中文社区转载作品，内容仅代表作者立场，且不构成投资建议，请谨慎对待，如文章/素材有侵权，请联系官方客服处理。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

crypto世界的「华尔街崇拜」该祛魅了但DeFi替代中心化金融还有多远

作者:北辰很难对这几天FTX全家桶的覆灭进行深入讨论，因为各种消息并不透明，所以评论中臆测的成分会很高，何况事态还在不断发展之中。截至11月11日发稿，Alameda Research已经全员辞职，那么FTX和Solana还会远吗？（注：这不是反问句，而是单纯的疑问。）爆雷的来龙去脉先按照时间顺序来简单梳理下FTX挤兑潮的来龙去脉。 5月份Terra崩盘，规模超100亿美元的三箭资本借贷购入了至少5亿美元UST和Luna，为了还款而开始抛售持有的各种资产，加剧了整个市场的恐慌，最终还是无法偿清借款而宣布破产，并由此殃及了许多放款的加密机构。 Alameda反而以白衣骑士的身份四处救火，提供救助款来低价竞标。如此财大气粗的底气从何而来？直到11月2日CoinDesk的爆料才揭晓了谜底。截至6月30日，Alameda资产负债表上有146亿美元的资产，大部分来自FTX，方式是把FTT质押给FTX，从而获得为期4个月的贷款。那么问题是，FTX的资产又是从何而来？交易所当然是挪用交易所用户了…… 此时SBF在赌4个月后以下三种可能的发生概率： 1.牛回，Alameda回报丰厚，然后轻松还款。FTX赚到了利息； 2.牛没有回，Alameda没钱还款，质押的FTT归属于FTX，但其实也没损失啥。FTX只需卖出部分FTT，再加上平台收入，只要用户不挤兑就不会爆雷； 3.牛没有回，Alameda没钱还款，质押的FTT归属于FTX，但其实也没损失啥。但FTX出现意外，开始挤兑，FTX无法提款。情况1看起来比较扯，毕竟当时美联储是注定要步入加息周期，所以没有任何理由认为在宏观金融市场步入熊市的时候，crypto市场却迎来牛市。但SBF当时非常乐观地公开预期，“理论上crypto熊市有可能会突然间向好，因为信贷危机是残酷的，而它已经持续了一年多，并且每天都在缓慢地削弱消费者的信心。” SBF的判断前提是美联储的加息会终止，事实证明他错了，而且错得离谱，错得缺乏常识。于是开始往情况2发展，但被CoinDesk爆料了，SBF虽然以「爆料的资产负债表只是其中一部分」为由矢口否认，但cz又补刀说要抛售持有的FTT，又开始往情况3发展。情况3仍在发展之中，考虑到FTX以及Alameda的行业地位，这次引发的冲击可能才刚刚开始，FTX只不过是一串鞭炮点燃的第一颗而已。我们应该照着Terra崩盘的影响再往坏了若干倍设想，包括且不限于SBF投资的公链、交易所、钱包、DeFi协议、NFT项目等资产会被抛售。另外，中心化金融机构之间的借贷链条也值得观察。华尔街与crypto世界是两种逻辑这次的事件为crypto用户又双叒叕……敲响了警钟，那就是crypto领域很多服务都是由中心化机构来提供，它们没有传统金融的强制监管，因此有很多机会去当法外狂徒，即使是华尔街精英也不例外。链茶馆采访了去中心化衍生品协议Deri Protocol创始人0xAlpha，他曾在华尔街从事五年衍生品的交易、定价和设计工作，离开华尔街后做量化基金以及做市商，并最终选择了DeFi衍生品赛道，可以说与这次FTX的爆雷点都打过交道。 0xAlpha认为这次事件代表着华尔街势力进入crypto世界的失败。 “华尔街以FTX、Solana为根据地，把他们所熟知的一切玩法都无缝对接到crypto领域，也就不需要任何创新性，但这并不妨碍crypto领域存在着「华尔街崇拜」。如果crypto领域不对华尔街这种传统金融的东西祛魅，还搞个什么新的东西？” 照理说FTX的爆雷的原因是司空见惯的高杠杆、挤兑之类的戏码，以FTX的华尔街背景应该不至于犯下这一系列基础性错误，但也许正是因为太擅长了，所以淹死会水的。在上一轮牛市中，FTX以及背后的一系列项目之所以能够快速崛起，固然离不开他们的资本运作的能力，但也跟crypto领域普遍的华尔街崇拜有关，因此会被表象所迷惑，而不是去审视产品和业务的逻辑本身。不过从好的方面来看，从CoinDesk爆料到引发市场质疑再到现在已经差不多走向终局，FTX爆雷也就短短几天时间，充分说明crypto领域的风险反射弧远快于传统金融。 “所有的金融系统都会有风险，If something is gonna fail it's better fail early，如果确实有问题，那肯定是fail得越早越好。”当然，华尔街势力不会就此退出crypto领域，0xAlpha认为我们应该有一种态度，那就是「Wall Street？Who cares！」。 Crypto市场从中心化金融转向DeFi无疑是一个趋势，但DeFi何时能够替代中心化金融，还是要取决于DeFi本身的发展。他认为DeFi完全可以取代中心化金融机构提供的那些不需要引入任何个人的判断的服务，例如DEX和超额抵押借贷平台已经被成功验证了，另外还有指数基金、staking对冲工具之类。提及衍生品DEX就会引出一个问题——即使现在已经在基础功能上跟中心化交易所差不多，但市场份额仍远远比不上后者。 0xAlpha总结的原因首先是中心化交易所经过这么多年的发展，产品做得比较完善（如各种交易辅助工具），而DeFi还在很早期的阶段。其次是中心化交易所适合高频交易，而DeFi（即使是dydx那种伪DeFi）则受限于区块链的性能。 “最重要的还是使用习惯问题，真正的DeFi产品是一种Web3风格的交互模式，大多数人习惯Web2风格的交互模式，并且现在的基础设施（如钱包）的体验也确实不怎么好。” 但他认为经过一次次中心化金融机构的爆雷，crypto行业会变得更加信任数学和代码，至少DeFi没有挪用资金的空间，并且代码保证了始终可以提现。总结本文并不是为了引出「华尔街也就那样」的结论，而是在强调crypto世界有自身的逻辑，并不是把传统世界的东西嫁接过来就行了。然而整个市场似乎失掉自信力了，更看重把传统业务copy到链上的能力，谁copy得最像，谁就最厉害，这种观点很幼稚。而是应该以原子设计（Atomic Design）的方式，从最基础的元素用crypto的逻辑去重构，而不是被可用性描绘的图景所迷惑（毕竟以现有的基础设施来看，如果有接近传统业务的体验，那么一定是过渡产品）。我们应该把目光投向能「实现最小功能」的产品上，而不是对标互联网产品要有完整的工具以及流畅的体验。至于FTX最终的走向以及影响，只能说这才哪儿到哪儿，现在刚点燃了一串鞭炮的第一颗，接下来…… 另外，昨天凌晨02:18的文章《币安躺着结果还给赢麻了，但应该是由DeFi来替代这些躲在幕布后变戏法的魔术师》中低估了FTX的系统性危机，币安最终决定不收购FTX。可以说当时cz没想到，我也没想到…… 来源：金色财经

金色财经2022-11-14

比特币多久能从 FTX 惨败中恢复？

一暴跌至 15,900 美元的水平后，FTX 的崩盘正威胁着加密市场的进一步下滑。BTC 处于 2020 年 11 月的低点，并摆脱了它在 2021 年牛市期间产生的所有收益。在可能严重打击加密货币的惨败之后，对市场和行业参与者的信任已经削弱。一周内蒸发了约 2650 亿美元，整体加密货币市值从 1.1 万亿美元降至 8.38 亿美元。比特币看起来疲软，因为空头在 2022 年连续 11 个月占据上风。俄罗斯 - 乌克兰战争、Terra 崩溃、三箭资本、Celsius、Voyager、FTX、Alameda 和高通胀等的破产使比特币市场走弱。领先的加密货币极不可能迅速摆脱这种混乱局面，并在市场上以蜗牛般的速度发展。比特币需要多长时间才能从 FTX 引发的崩盘中恢复？ DataDash的创始人Nicholas Merten预测，未来几周比特币可能会再次下跌。他对他的 50 万 YouTube 订阅者说，BTC 表现疲软，因为它仍然低于 200 周移动平均线。 Merten 预测，比特币接下来可能达到 13,600 美元，并可能在 10,000 美元左右触底。他补充说，由于投资者的信心被打破，FTX 的崩溃将使加密行业在数年内倒退。根据 Merten 的说法，比特币和加密市场可能需要至少 1 或 2 年才能从这里恢复。 “这对行业来说是一种尴尬，相信我，我没有动力这么说。这将使这个行业倒退。再加上摄氏和航海者以及所有主要参与者发生的所有事情。这将使这个行业倒退一年多。你可以赌一把。至少，可能需要一到两年的时间，这将为机构建立不信任，”他预测道。截至发稿时，比特币交易价格为 15,994 美元，在 24 小时全天交易中下跌 5.1%。BTC 也较去年 11 月创下的 69,044 美元的历史高点下跌了 76.8%。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

荒谬的一周：赌场、老千和真相

灭了。美国时间周二上午，加密货币交易所FTX宣布它已同意被竞争对手Binance收购。这个消息是在首席执行官Sam Bankman-Fried和赵长鹏（CZ）之间争吵了几天之后传出的，Binance的首席执行官对其竞争对手帝国的财务稳定性提出了质疑。通过同意出售，Bankman-Fried确认CZ是正确的，至少在大体上是这样。随着客户从交易所撤出，FTX留下了一个它无法填补的洞，据一些人说，这个洞高达100亿美元。周四上午，情况发生了变化。Binance在仔细研究了FTX的财务状况并发现其比想象的还要糟糕之后，退出了这项交易。第二天，SBF宣布他将卸任CEO，FTX和相关实体正在申请破产。从那时起，关于FTX资金被 “黑”了5.15亿美元的传言不绝于耳，这可能是一个内部问题。现在要知道到底发生了什么还为时过早。炸弹似乎一天比一天多，而加密货币有一种罕见的天赋，即使是有把握的人也会被吓跑。无论实际事件如何发展，从高层次上讲可能都不重要。FTX的崩溃代表了一个残酷的时刻。它是行业的信仰危机，应该迫使我们积极地更新我们的心理模型。这是一个机会，让我们反思加密货币是什么，它应该是什么，以及这里和那里之间的巨大距离。如果还不清楚的话，我说这些话是对自己说的，甚至是对更广泛的行业说的。就个人而言，本周促使我对加密货币的思考方式以及我对其（也许是非常）长期潜力保持积极态度的原因进行了艰难的重置。那么，发生了什么？边缘似乎无可争辩的是：一家被视为加密货币中最令人印象深刻、最具创新性、在监管方面最积极的公司做了一些事情，使其容易受到银行运行式崩溃的影响。现在，这个事情似乎是把100亿美元的客户资金借给了姐妹组织Alameda。这是一家从红杉资本(Sequoia Capital)等传奇投资者那里吸引了数十亿美元资金的公司，买下了一个NBA球场的命名权，收购了像Voyager这样的受打击的贷款人，经营着一个极其有利可图的加密货币交易所，把汤姆-布雷迪变成了一个调侃的广告偶像，把拉里-大卫变成了超级碗的热门人物，并吸引了地球上几乎所有媒体的报道。那些关注本账号的人将知道，我曾经认为FTX是地球上最了不起的初创企业之一。他们的成长和效率令人着迷：竞争对手需要数年时间和数千名员工才能实现的目标，FTX在18个月内就完成了，而且团队精简到令人发指。当我第一次写到他们时，他们的收入达到了8.03亿美元，只依靠6名开发人员。SBF是一位头脑灵活的首席执行官，将无情的实用主义和坚实的道德感恰当地融合在一起。他是一个完美的交易员，适应了卓越的系统思维和局外人的聪明才智，将加密货币翻了个底朝天，并且他有足够的视野，认识到不仅在美国主流社会，而且在华盛顿特区的走廊里建立一个品牌的重要性。这并不是说我没有看到SBF经营其帝国的方式存在风险。在我关于该公司的第一篇文章中，我写道：从FTX成立之初，SBF就愿意采取有争议的行动来实现其目标。在准备这篇文章时，我与熟悉Alameda和FTX早期情况的人进行了交谈。他们强调了这两个组织之间的关系所带来的明显的利益冲突。FTX的交易所难道不会偏向于其CEO创办的做市商吗？其他交易者如何能确保他们得到公平的待遇？事实是他们可能不知道。与我交谈的人解释说，Alameda最初对FTX是多么重要，为新市场提供了流动资金。但不太清楚的是，Alameda是否得到了回报。该人士指出，FTX吸引了强大的流量，部分原因是它引用了如此紧张的市场。在这位人士看来，做市商不可能在这样的价差上赚钱，这表明有两种情况：一是Alameda在与其他公司公平竞争的情况下亏损（基本上是在补贴FTX），二是该公司获得了某种好处。例如，这可能是对该交易所的交易量的初步了解。这些都不违法，但这是一个棘手的领域。到目前为止，事实证明这种风险是值得的。SBF已经推动这两个组织达到了新的高峰。随着时间的推移，Alameda和FTX似乎越来越独立，也许减少了潜在的利益冲突。但是，在可接受的限度内运作的意愿告诉了我们一些关于SBF的取向和他对胜利的渴望，无论市场多么动荡。当时的数据表明，Alameda和FTX确实正在变得更加独立。该公司提供的数字显示，FTX来自Alameda的交易量比例从2019年5月的+50%下降到2021年中期的约5%。没有迹象表明Alameda的财务状况是一个问题。事实上，他们当时可能并不担心，这些是时间点的评估。事后看来，我们可以回过头来说，我们很清楚冲突的可能性，自我交易的可能性，以及Bankman-Fried偶尔混乱的方法。最终，现有的数据似乎表明风险在减少，而不是在增加。我们现在知道，这远远不是真实的情况。当然，每个创业公司都在与风险共舞。我认为风险投资人不喜欢谈论的是，建立一个伟大的公司需要越轨行为。当一家公司必须与监管机构交涉或与有根深蒂固利益的各方对抗时，这一点尤其如此。 Uber “趾高气扬”地越过监管机构，因为它强行催生了一个市场；Airbnb通过让游客涌入大都市市场而激怒了城市政府；Facebook从Winklevii那里获得了其存在的理由；而微软的MS-DOS操作系统可能（也可能不是）部分来自竞争对手。法国作家奥诺雷-德-巴尔扎克（Honoré de Balzac）被认为曾说过：“每一笔巨额财富的背后都隐藏着巨大的罪行”。这句话在创业中并不那么明目张胆，但也不是完全错误。也许更真实的说法是，每家伟大公司的背后都是一连串的侵权和侵占，以及可解决的罪恶。如果你相信创业是人类进步的基本动力（我相信），那么在合理范围内，某种程度的创业是可取的。(我们可以进行一场不令人满意的辩论：“在合理范围内”意味着什么？）在大学里，我记得我曾问过一位政治学教授，他们是否考虑过竞选公职。毕竟，他们年轻、才华横溢、道德高尚，而且魅力惊人。他们告诉我，他们永远不会，因为政治不允许有纯粹的人。有一段时间，这在我看来是非常合理的，是道德上的勇敢之路。随着时间的推移，我开始质疑它。虽然纯粹主义者可能能够在艺术或学术界茁壮成长（我不知道这是否是幻想），但对于进入商业或政治领域的任何人来说，这都是不可能的。要做一些事情，任何有意义的事情都需要妥协。所有这些都是说，我认为FTX的行为与许多特殊的组织相似。SBF在需要的时候会把他们带到边缘，但又足够敏锐，使他们保持在正确的路线上。虽然这里和那里可能有一些精明的捷径，但FTX太聪明了，它不会把客户的资金用于投资，不会涉足高风险的贷款，也不会把自己的结构建得像Alameda的承重墙一样。它还没有愚蠢或残忍到欺骗客户或从事潜在的犯罪行为。当然，它也不会在积极游说加强监管的同时做这些事情。对吗？旁注：如果你是少数几个看到这一切的人之一，我赞扬你的精明。在我研究过的公司中，围绕FTX的乐观情绪仅次于Stripe。现在说所有这些事情是否发生以及何时发生还为时过早。例如，FTX之前坚称它没有挪用客户的资金。现在看来这完全是不可能的，但也许发生了其他事情。我们还不知道它是否违反了法律，而且可能在一段时间内不会知道。不过，根据目前的证据，这看起来很有可能。毫无疑问的是，FTX的行为对其客户和自己都不负责任，冒着风险将公司和客户置于危险之中。FTX的交易所如此有利可图，使其成为一个特别令人困惑的举动，这似乎说明了该行业的一些基本问题。赌场从历史上看，我认为加密货币是一场放荡的黑客马拉松。当然，一些非主流的活动可能会在这里和那里发生，例如一些轻度赌博，但从根本上说，它是一个由它正在建造的东西定义的部门。在过去的一年里，我了解到，这不仅是错误的，而且是完全错误的。Crypto不是一个有少量赌博的黑客马拉松；它是一个偶尔会爆发自发创业的赌场。我所假设的重点应该被颠倒过来，翻转过来。在这个诡异的Monte Carlo，到底有多少创业精神？我不知道。在不同的时期，我可能把真正的建设和投机之间的比例定为70/30，60/40，或50/50。现在开始感觉更接近于20/80或10/90。通过转移方向，你的几乎所有假设都要改变。你实际上承认，每一个运转起来的新游戏都更有可能是一个投机游戏。推而广之，你承认如果你想在这个赌场里找到真正的机会，你将不得不采取非同寻常的措施，涉过响亮的老虎机和哗哗作响的骰子，以及醉醺醺的朋友拉你到赌桌前。而且，由于你并不完美，你必须同意被愚弄，这让你看起来很傻。进入赌场知道自己会赚钱的人，只有“庄家”或骗子。如果你是这两种人，那么对你来说是好事，你不需要担心。(哦，顺便说一下，在这个赌场里，庄家在很多时候也是一个骗子）。当你建设或投资加密货币时，这是你正在玩的游戏。我们应该清楚地认识到这一点。如果你长期在赌场里，你会知道它影响了你的认知。一个神话一直存在，即拉斯维加斯通过其空气管道泵送纯氧，这表明这种环境会让人感到多么扭曲。在三十秒内输掉500美元，在另一种情况下可能是灾难性的，在赌场里，感觉就像点到为止。多年来，加密货币原住民一直生活在赌场里。(我把自己归入这一类，尽管我可能已经躲出去多喝了几杯咖啡）。其结果是，很大比例的文化已经完全适应了风险。在某些方面，这是健康的、适应性的行为。如果你想在一个不稳定的行业中生存，你别无选择，只能发展出一张厚脸皮和幽默感。本周访问加密货币推特的任何人都会看到行业内许多人有一种 “吃瓜”的快乐。在一个已经看到无休止的扯皮、诈骗和崩溃的社区中，当另一个灾难发生时，人们的反应往往是，笑着说’我们又被割了’。同样，这也是有道理的。每个人都会在赌场上被愚弄，当轮到我们时，我们需要有人来同情。缺点是，它淡化了灾难，偶尔会把不负责任的行为者当作英雄。例如，在周二的FTX公告之后，Twitch流媒体UpOnly因为召集了一个临时小组来讨论诉讼程序而走红。嘉宾包括Jim Talbot、Do Kwon和 “制药业兄弟”Martin Shkreli。可以理解的是，许多人认为这很有趣。它的纯粹混乱是一种戏剧性。但是，这句话对任何人都没有好处，尤其是对加密货币领域的人。它是这样说的：我们在这里讨论崩溃，看看谁加入了我们！一个监督了巨大的崩溃的人和一个抬高拯救生命的药物价格的骗子! 大笑! 这种幽默感从何而来？在某种程度上，它是现代互联网文化的直接反映。在金融危机、极端政治功能紊乱和气候厄运中长大的一代人，经常用位于混乱的虚无主义附近的幽默进行交流。这也让人感觉到加密货币的特殊性，这是由这两个属性造成的。首先，身处加密货币市场的投资者长期以来一直是笑话的对象。起初，他们因相信一个投机性的替代金融系统而被嘲笑，最终因赌场中的不同计划和阴谋而被嘲笑。其结果是，这个社区似乎下意识地热衷于在别人之前使自己成为一个笑话。许多人称自己为 “Degens”，将潜在的侮辱作为一种荣誉的徽章。第二，该行业的文化组合在最近几年有所倾斜。Crypto的早期采用者是技术专家、理想主义者和进取的犯罪分子的混合体。随着越来越多的钱被赚走，专业投资者和业余投机者（你不能总是区分这两者）已经涌入。现在感觉这些群体的人数超过了任务驱动的建设者，形成了一种比其技术无政府主义根源更多的华尔街赌局或骗子扑克的氛围。2022年的 “末日建筑师”（Architects of Doom）、Terra创始人（Do Kwon）、Sam Bankman-Fried、Stephen Ehrlich（Voyager）、Su Zhu（3AC）和Alex Mashinsky（Celsius）都是在2017年开始接触加密货币的，这似乎不是一个偶然。这场衰退不是由Brian Amstrong和Jesse Powell这样的中坚力量催化的；这是一场以“新音乐”为背景的崩溃。如果我们想让加密货币更有实质意义，把Belaggio变成贝尔实验室，我们就不能让这种文化继续盛行。这是一个很难做出的改变，互联网并不是靠严肃的态度运行的，而加密货币对道德化特别过敏。但我们应该对我们行业的状况感到尴尬，并为改变它而奋斗。赌场不仅扭曲了我们对损失的反应；它还扭曲了我们追求胜利的积极性。我从今年的倒闭事件中得到的一个统一的教训是：当你赢的时候，离开赌桌更难。三箭资本在2021年赚取了数十亿美元，FTX正以罕见的速度蚕食市场份额，而Celsius在坠落前拥有250亿美元的资产负债表。所有的人都在玩冒险的游戏，而且都赢了。他们没有擦拭眉头说，好吧，我们也许不应该再这样做，而是加倍，三倍地减少。在赌场里，合理行为的窗口比较大。在其他什么环境下，为了多赢几个筹码而危及巨大的赌注是合理的？为什么要为了多赢几个小钱而拿一天赚八位数的生意去冒险？这是不理性的行为。更奇怪的是，这是极聪明的人的非理性行为，我猜他们开始时道德上是正常的。赌场的所作所为让人感到不安，迫使人们多下一点赌注。这也无济于事，因为这个赌场实际上是向推特和其他地方的数百万观众 “现场直播 ”的。特点对这些反对意见的传统反驳是，加密货币的流动性是一个特点，而不是一个错误。这种说法类似于，大多数赌场只对会员开放，但这个赌场对任何人都开放! 进来吧，下赌注，改变你的生活！一个次要的论点是，经营赌场会吸引注意力。当人们赚钱时，那是一个好故事。当人们输钱时，这也是一个好故事。赌场受到的关注越多，就会有越多的人前来。随着时间的推移，我怀疑这些论点将是正确的。开放早期投资，让普通大众从一个创新领域获利，是有影响的。极端的波动一直是残酷的忍受，但它帮助加密货币从被meme化到主流。无休止的戏剧性使它难以被忽视。所以，这是一个功能，但它是有史以来最错误的功能。它是如此的错误，以至于它几乎无法使用。它的错误多到你想把你的电脑从窗户扔出去或扔进浴缸。这里有几个bug：游戏中的每个玩家都是有偏见的。如果你持有任何加密货币，你在某种程度上是有偏见的。在同等条件下，你会希望自己的持有量增加，激励你向他人传教和转化。这是任何流动市场的一个特点。然而，加密货币的波动性，缺乏监管，以及薄弱的监督，使得普通人的风险更大。虽然在传统市场上投资当然有可能被毁掉，但当代的加密货币似乎特别善于破坏资本。它扭曲了量级。现在是时候承认，大多数加密货币的市值是一个笑话。Shiba Inu的估值在50亿美元以上是基于什么原因？Cardano怎么会在120亿美元以上？这并不是要特别挑剔这些项目，我不是这两个项目的专家，而且可能有有趣的事情发生。不过，按照任何理智的衡量标准，它们都不会在这个高估值梯队里。通过开放流动性，投机取巧，扭曲了规模，超出了合理范围。它扭曲了产品与市场的匹配。如果你不小心，很容易落入一个懒惰的捷径。如果一个公司或项目有足够的规模，据推测，他们已经远远超过了产品-市场适合度，对吗？如果不满足一些客户的需求，你就不可能成为一个数十亿美元的项目。在加密货币领域，这通常不是真的。项目可以在不吸引任何人的情况下达到 decacorn 状态。即使是那些看起来有很多客户的项目，也可能是利用一些机制来欺骗产品-市场契合度，就像上个周期的游戏一样。这些错误的影响是相当大的。我们这个行业，金融利益导致智力上的不诚实，热门项目被夸大得毫无意义，产品与市场的契合被掩盖。并非所有的加密货币都受到这些错误的影响。我们不应过于归纳。我见过的许多智力上最诚实、最严谨的人都在这个行业里。同样，大量的江湖骗子和空想家也存在于加密货币的墙外。(具有讽刺意味的是，许多最充分显示出这些特征的人都是坚决反对加密货币的）。与赌场一样，“有史以来最糟糕的功能”的教训很简单：我们必须认识到这就是现在的情况，并努力最大限度地减少系统的缺陷。可以说：这些是我们正在做出的权衡；它们不容易消化；我们试图找到消除它们的方式；我们希望他们的痛苦是值得的。至少有时候，它们绝对是值得的。事实是，加密货币是一个奇怪的行业，处于其生命的一个奇怪阶段。它正处于建设基本基础设施的过程中：大约是20世纪70年代和80年代的互联网。从理论上讲，风险资本应该很好地为这种创新提供资金，但在现实中，正式资金落后于民间投资。早在企业筹集数十亿资金以利用该行业之前，个人就已经聚集在一起，为一个伟大的全球实验提供资金。最明显的例子是以太坊。当区块链在2014年筹集到1800万美元时，资本主要来自个人而不是机构。时间表明，这些钱分配得特别好，这1800万美元促进了改变世界的技术和协调机制的建立。一个由技术专家和商业人士组成的大杂烩能在硅谷沙山路（VC一条街）筹集到同等的资金吗？即使是这样，还会出现如此丰富而深刻的风潮吗？当这个功能发挥作用时，它的力量是非凡的。精灵我不喜欢赌场。你可能已经注意到了。我不喜欢所玩的游戏或产生的气氛。我不喜欢被不断地、无情地操纵的感觉——被声音、颜色、平面图、时间、热情好客（再来一杯，先生？）、朋友、灯光、大脑化学、我自己。赌场的工作就是不断地让你精神错乱，并以某种方式让你对这段经历心存感激。我认识到，许多人对这些方面的体验是不同的。他们认为这些游戏很刺激、很聪明、很愉快，我可以理解。他们发现这个地方充满了友好和愉快的偶然性，同样，我可以理解他们的观点。对这些人来说，很容易找到回到赌场的理由。赌博是一种乐趣。但如果你像我一样（如果你不喜欢赌场或赌博）为什么要来？为什么要一次又一次地回到同一个下注站？唯一的原因是：你认为那里有别的东西。你相信在某个地方，隐藏在边缘的地方，会有一些奇迹被发现，被创造。而实际上，这应该是一个标准：奇迹。否则就不值得了。我们可以这样想。想象一下，一个精灵从灯中走出来。他拿着一个碗，里面有十块巧克力。他说这十块中的九块会让你非常恶心，但有一块是……令人惊讶的。你想吃多少就吃多少。你想吃巧克力吗？对你们中的一些人来说，这就足以做出决定了。不可能，你想。当你有90%的机会得病时，哪个疯子会吃巧克力？你们中稍微奇怪的人可能会问几个后续问题。好吧，你说其中一个是“惊人的”。惊人，到底是怎样的？精灵告诉你，没有人确切地知道最后的巧克力有什么作用，尽管有一些美妙、神奇的理论。不过，关于这个问题已经有了大量的文字。如果你想了解更多，可以Google。也许你会离开几天，研究一下精灵提供的一些书籍。几天可能变成几个月，几个月可能变成几年。最终，你会得出一个名义上的行动计划，选择一条道路。你可能会说。我在做什么？我花了三年时间研究神秘巧克力！我所有的朋友都认为我疯了。我所有的朋友都认为我疯了，而我仍然不确定最好的办法是什么。我要告诉精灵我不想要他的巧克力。然后，你就会继续你的生活了。你可能会说另一件事：我已经做了调查，我很确定这只是一块普通的巧克力。当然，有一个很小的机会，它是比这更好的东西，但有多好？同样，你的生活会继续。每隔一段时间，你可能会想到精灵和他的巧克力，想知道你是否应该尝试一下。最后你可能会说：我认为这块巧克力是有道理的。我想了很多，我研究了很多，我相信它可能是一些了不起的东西。神奇的东西。这就是为什么我仍然看多加密货币。尽管它有许多缺陷，但我相信它有奇迹般的潜力来改善我们的世界。自主权货币、智能合约和数字产权是激进的、革命性的想法，我们正处于理解和应用的早期阶段。几十年后，我们可能会回顾国家对货币的僵硬束缚，将其视为一个古怪的工艺品，一个明显的过度行为。去中心化金融（DeFi）有它自己的怪癖，但相比之下，它保持得很好，表明代码往往比人更不容易被腐蚀。在未来几年，我们可能会看到它更充分地绽放。我仍然看多加密货币的第二个原因是人。鉴于对我们目前所处的赌场的描述，这听起来可能是反直觉的。谁愿意被一窝蜂的赌徒所包围？虽然加密货币可能有很多这样的人，但它也有一些我见过的最有智慧、最有动力、最狡猾的人。我虽然对本周的许多事情感到愤怒和失望，但我也被提醒了这些品质。与我交谈的创始人、投资者和经营者知道他们的工作变得更加困难，但他们决心继续下去，毫不畏惧。这些人相信（和我一样），这个运动太重要了，不能放弃；它将变得更强大。当然，你可以不同意这种评估。大多数人会听到精灵的提议，并决定这是一个傻瓜式的交易。事实上，如果我不说我自己在这种感觉上有一小部分希望，那就是在撒谎。我已经做了功课，并认定加密货币既不特别重要也不有趣。虽然我拥抱加密货币有一个务实的因素（我把它视为一个重要的机会）但我怀疑如果我放弃它，我的生活会更简单。正如我们已经确定的那样，这是一个经常让你看起来像个白痴的赌场；一碗巧克力，更有可能让你生病。作为一名分析师，我的底线直接来自于对这个行业提出的意见，后来被它被推翻了；最糟糕的是本周。我预计在未来的几年里，我将在许多问题上再次犯错。自然，这不是一封分手信。远非如此。在最近的一篇文章中，Floodgate GP Ann Miura-Ko谈到了从爱的地方进行批评的重要性。这与我最喜欢的英国作家Julian Barnes的一句话相呼应：“最大的爱国主义是在你的国家行为不光彩、愚蠢、恶毒的时候告诉它。” Crypto的行为是不光彩的和愚蠢的。爱它，相信它，我们承认这一现实吧，并采取行动改善它吧。我们正处于一个毁灭的时代。可能需要的不是减少，而是增加。用锤子去砸老虎机，掀翻骰子桌！砸碎喷泉里的小天使和水晶吊灯吧！晚期文明才能看到富丽堂皇的回报，而不是寻找有意义的争吵者。告诉 “庄家”有它必须遵守的规则，并在它偏离规则时对它进行惩罚。寻找庄家和骗子，提防那些看起来最不像骗子的人；尤其要提防他们。认识到你所处的地方和你所玩的游戏。认识到至少现在（在我们能够建立更好的东西之前）这里是一个赌场，你更有可能输钱，你会犯错和下错赌注，你会看起来像个傻瓜。当你看到别人连胜时，请保持冷静，并质疑那些似乎不能输的人。而且，不知何故，不要让这种情况完全影响到你。如果你要留下来，但又想离开赌场，就和那些相信某些东西、相信奇迹的人在一起。不要与那些博一博单车变摩托的人在一起。眼界要打开，人类知识的总和正通过“光速”传播，计算机也可以绘画了，金钱像水一样流动，你要看到更多更远的地方。因为除了意想不到的技术，还有什么才是真正的奇迹？正如我在开头所写的：我对自己说这些话。最重要的是，我是在自言自语！来源：金色财经

金色财经2022-11-14

FTX破产“大地震”后 Web3.0将走向何方？

人员伤亡的种种新闻。为方便起见，我把FTX的破产事件比作是一场引发币圈市场恐慌的“大地震”。这场“地震”的规模堪比7级地震，并通过FTX的投资者网络及其投资项目，对其它生态系统产生了深刻广泛的影响。这不禁让我联想到2000年的互联网泡沫破灭、2008年的雷曼金融危机，乃至和币圈关系更为密切的东京涩谷“门头沟交易所”（MT.GOX）破产事件。 “门头沟交易所”事件早已尘埃落定，但FTX破产的更多细节仍有待披露。我们祈祷不会有资产因黑客入侵而被盗，如此一来，终端用户就无需经历漫长而痛苦的索赔之路。在这紧要关头，FTX管理团队的治理能力正面临考验。但是投资者们也应避免恐慌性抛售，因为如果幸运的话，他们仍可在新一轮的牛市到来时回本获利。个人认为，FTX的破产更接近于2000年的互联网泡沫破灭事件。彼时，贪婪的资本市场在渴求暴利的青年才俊身后穷追不舍。数不清的投资项目和初创企业因无法实现营收而面临现金流紧张，最终宣告破产。一系列的连锁反应随之而来：一个又一个年轻的百万富翁横空出世、大量初创企业倒下、巨头公司的投资项目血本无归、熊市到来……但好消息是，对网络基础设施的投资有增无减，这也为即将到来的Web2.0之春奠定了基础。总而言之，所有的努力并没有白费。从我个人的观察来看，币圈有很多积极健康的创新活动，例如发展成熟的零知识证明(ZKP)，以及正在发展中的多方安全计算 (MPC)和同态加密 (HE)技术。积极的投资项目将大量人才吸引到这个领域，最终打造出了完善的基础设施。尽管有些投资显得过于激进草率，但我还是观察到了一些好迹象。从另一个角度来看，此类破产事件又将成为一个热门话题，给那些不太了解币圈市场的人们好好上一课。跌落神坛的FTX并非是一个去中心化加密货币交易所(DEX)，而是中心化交易所(CEX)，其项目投资受到传统监管。而真正的Web3.0提倡的是透明和可验证。拿我自己举例，作为FTX日本交易所的用户，我仍不知道该如何验证用户资产储存于何处、是否得到安全保护。我认为，去中心化交易所是个更好的选择，因为用户的钱包自始至终都掌握在自己手里。假设个人以MPC安全的方式控制钱包，恐慌就会少很多。而如果投资者作为门槛签名参与者参与到FTX的核心基金运作中，那些不计后果的投资是否会被阻止？但愿我们能够从这次币圈“地震”中学会如何在市场中生存，共同迎接Web3.0时代的到来。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

是什么让 FTX 这栋大厦顷刻坍塌？

领导的位居世界前列的数字资产交易所——FTX突然走向了令人震惊的下坡路。其实这种下滑在受极端盛衰周期影响的加密领域并不罕见。但由于FTX和SBF（Sam Bankman-Fried）此前声望极高，因此该交易所的顷刻坍塌可以说将加密领域搅得天翻地覆，其影响力也是绝无仅有的。过去三年里，尽管FTX并没有服从美国的监管，但外界普遍认为它是一家信誉良好的交易所。同时，SBF因自身对加密监管的观点输出以及对美国大选的财政支持具有全球影响力。但现在，上述这一切都已不复存在。那么，到底发生了什么，接下来会如何发展？我们有必要梳理和分析一下。 “流动性紧缩”意味着未披露的风险上周，CoinDesk发布文章（文章引用了一个私人文件），质疑FTX和Alameda Research之间的联系比此前披露的更紧密。根据报道，Alameda资产负债表上的很大一部分资产是与FTX发行的FTT捆绑在一起的，这引发了人们对于SBF的公司是否能在FTT价值大幅下跌的情况下生存下来的疑问。这一内部文件所传达出的信息是爆炸性的，因为Alameda和FTX之间的关系非常密切。这两家公司都是由SBF创立的，人们对它们之间交易的范围和性质感到十分担忧。 FTT代币本质上是由FTX凭空创造的，所以这也让人们对关联实体储备的FTT代币的真实市场价值产生质疑。对金融机构的负面猜测可能是一种自我实现的预言，用户会因为没有把握而撤资，人们担心的流动性问题也会出现。但有时直接的事实足以引发一场银行挤兑。出于对Alameda资产负债表的担忧，大量资本从FTX撤离。根据路透社看到的内部消息，在11月8日上午事情进入白热化阶段之前的72小时内，有60亿美元的资本从FTX流出。在事态剧烈演变期间，SBF及其团队在疯狂地寻求新的合作和投资，但收效甚微。这场危机似乎也验证了人们的焦虑——Alameda持有大量与FTT相关的资产对SBF帝国的稳定性而言意味着什么。过去一周，FTT的市场价值下降了80%以上。 11月8日晚间，在宣布与Binance达成初步交易后，FTX表示已正式暂停所有加密货币的提款，后提款服务于北京时间11月11日凌晨左右恢复。 SBF不是摩根大通 FTX倒闭的更大意义可能在于，它颠覆了人们长期以来对SBF本人的看法。 2022年上半年，在Terra和Celsius等公司因欺诈行为破产之后，更多加密机构的非法行为被揭露出来，而外界一直认为SBF是理智且清醒的，也是一个可以拯救整个生态系统的资源充足的后盾。此前，SBF曾向陷入困境的BlockFi、Voyager Digital以及安东尼•斯卡拉穆奇的对冲基金Skybridge Capital提供贷款或进行收购。 Alameda Research还在7月底领投了与Facebook相关的Aptos区块链的一轮融资——当时投资基金正在枯竭。 SBF经常被包括CoinDesk在内的媒体称为“加密领域的摩根大通”——指的不是Jamie Dimon经营的投行，而是它的创始人约翰·皮尔庞特·摩根（John Pierpont Morgan Sr）。在1893年和1907年，摩根两度介入，用自己的资金支持新兴金融市场度过危机。但越来越多的迹象表明，SBF预告的交易比实际进行的交易要多得多，比如在尝试收购Celsius又退出。可以说，许多此类交易是将资金回流到FTX或Alameda。一些头条新闻可能夸大了实际金额。此外，SBF一直致力于建立一个政治影响者的形象，特别是在施政方针和加密货币监管方面。尽管可能与本周危机没什么联系，SBF在10月下旬因一系列加密货币监管提案遭致了一波批评。他也是美国民主党的主要捐赠者。据估计，SBF将被踢出亿万富翁行列。当然，他的政治影响力可能还在，但其作为一名政策顾问的信誉——无论是在金融方面还是在其他任何方面——已经荡然无存——他的“有效的利他主义”议程被冲垮了。宿敌：SBF和CZ Binance创始人CZ和SBF之间的关系也成为这场危机的中心话题。 2019年12月20日，FTX启动不到半年，Binance就宣布对FTX进行10亿美元的战略投资。双方在这期间相处和谐，FTX也不负币安所望，在衍生品生产与创新上大放异彩。两年后，FTX完成B轮融资，估值从1亿美元增至180亿美元，逐渐崛起为全球化的综合性交易所。而随着FTX的发展，其与Binance的业务逐渐高度重合，摩擦和竞争随之而来。 2021年7月，Binance宣布从FTX的股权投资中完全退出。此后双方的关系就开始急转直下。从杠杆Token的推出，到Voyager 等加密机构的收购争夺战，再到前不久CZ回应自己身份国籍等事件，背后都影射出SBF和CZ之间的拉锯与对抗。再让我们回到FTX崩溃的这次事件中，在CoinDesk揭露爆炸性信息后，CZ发文表示将抛售账面上所有的FTT。这条推特被认为是CZ“做空”FTX和正式向FTX“宣战”的开始。随后FTT一路从25美元跌到如今的2.8美元。之后SBF面对急转直下的恶劣形势，发文表示“希望并且请求Binance收购FTX”、“感谢CZ、感谢Binance”。当晚0点，CZ发文宣布收购FTX。正当外界以为事情已经接近尾声时，美国SEC和司法部开始介入，并对FTX进行调查。接着，CZ宣布取消收购FTX。随后，SBF发文称其是个大骗子。可以看出，此次危机之所以能造成那么大震动，CZ的参与及其态度的变化影响巨大。我们可能还需要一段时间才能完全了解CZ到底在想什么和看到了什么——但这可能不是什么好事。谁是最大的输家？北京时间11月10日晚间，SBF终于在其推特账号上发表了公开道歉，称自己“搞砸了”，强调FTX国际业务的资产和抵押品总市值高于用户存款，但将对交易所杠杆率和流动性的错误核算归咎于内部记录保存不良。就目前而言，Bankman-Fried和FTX可能是最大的输家。因为除了美国SEC和司法部介入调查外，巴哈马监管机构也宣布冻结FTX的资产。此外，FTX自身还未找到新的强大的合作伙伴。来源：coindesk、washingtonpost 编译：Dali@iNFTnews.com 来源：金色财经

金色财经2022-11-14

FTX 前员工揭露内幕：资金是如何在客户、CHO 和 Alameda 之间流转而不被审计发现的

LinkedIn连接？我作为一名前 FTX 员工，可以讲一讲资金是如何成功地在客户、CHO 和 Alameda 钱包之间流转而不被审计人员发现的。整个黑客攻击之所以能进行，是因为 SBF 在大约 9 个月前投入的 elx trapdoor，该功能也在公测中出现。正如其名，这个功能允许 Sam 使用 elx 将虚假的记录器信息，当审计人员要查询数据库时，他通过负通量（negative flux）把这些信息发送回他们。加入这个功能对 Sam 来说很有用，这是一个非常普通的功能，但是，他擅长运用这些小东西。日志被解析到钱包。0x1c69，然后它启动了 glm 的转移功能；这里只是一个例子，显示如何通过 Tornado 洗走 76k+10k eth。对审计师来说，从服务器端传回日志的情况并无异常，而且在前端的资金看起来很安全。在 @ftx_app 我们的任务是设计 ADD（全称为Augmented deficit decoders“增强型亏损解码器”），以帮助混淆和保护代码库，这些东西似乎后来被恶意地用来掩盖高管们的错误行为。当 FTT 达到 200wma 时，这些解码器被用来让它在 LTF 上进行回升，每回升一次，FTT 就更加强大，但在高频交易（HTF）之后，它无法坚持下去，这是一切开始崩溃的前兆。我的团队因不适合被“解雇”了——就是在我们提出了这些信息是用来支撑 $FTT 的混淆交易之后。我们花了4 年时间研究的 ADD 现在被用到欺诈中，我们的意愿没有受到尊重。我的主要问题是，Rupert 是如何在整个过程中把自己摘干净的。Sam、Gary 和 Caroline 一直在上头条，但多个签名的签名者 Rupert Calloway（与SBF长期交好，也是麻省理工学院的一名黑客，他的名字是 @MarioNawfal昨日曝光的，并未出现在大众视野。 Rupert。可能永远不会都不会入狱，因为签署多个签名几乎不构成犯罪，他可以辩称自己的行为是被胁迫的。但令人惊讶的是，需要四个人签字的7.83亿美元怎么突然不翼而飞，而他们似乎都都对此不知情。 Rupert 的 dox 钱包（再次感谢@MarioNawfal的space️）目前持有 660 万美元 eth，似乎在各种不同的地址之间转来转去——这究竟是为什么？其中一个是 0x72。恰好 0x72 拥有Milady#241。那么，谁是它的主人呢？不是别人，正是Caroline。这引出更多的问题，等待我们挖掘。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

FTX危机敲响警钟华尔街大玩家纷纷抛弃比特币

市场对加密货币的热情正如潮水般退去。 FTX的突然崩盘敲响了警钟，加密货币可能再也难以被纳入主流投资组合。许多基金经理目前都认为，将加密货币作为投资组合多样化工具或数字黄金的理由已经被推翻，“损失太大，市场结构风险太高”。过去几个月的丑闻和危机让加密货币的支持者逆转了立场，也推翻了比特币此前作为人们心中“避风港”的地位。所有这些事件——从Terra的崩溃到Celsius的破产，都不如此次FTX的危机具有破坏性，因为FTX一度是人们的信心支撑。周日，富达国际首席投资策略师 Salman Ahmed 对媒体表示，FTX的崩盘引发了人们对加密货币生态系统可行性的质疑。富达国际在今年2月推出了一款比特币交易所交易产品，目标客户是欧洲专业投资者。然而自成立以来，这一产品已经损失了大约55%。就在一年前，加密货币的热潮才达到了顶峰，比特币的价格飙升超过了67000美元。摩根大通策略师 Nikolaos Panigirtzoglou 在那时预测，比特币的长期价格可能达到146000美元；普华永道4月的一项调查发现，42%的加密货币对冲基金预计，到2022年底，比特币价格将达到75000美元至100000美元。然而，现在市场的看法明显转向了悲观。Panigirtzoglou 在上周的报告中表示，比特币可能会重新触及夏季的低点13000美元。截至目前，比特币交易价格报16139美元。 BlueBay资产管理公司首席投资官 Mark Dowding 也向媒体表示，比特币成为数字黄金的说法是虚假的。他认为，更多的投资者将选择退出，加密货币价格将再次暴跌，这只是时间问题：一个一直什么都不生产、不停烧钱、提供诱人回报的行业注定要崩溃，这是很清楚的。伦敦 Pinebridge Investments 的多资产投资组合经理 Hani Redha 表示，加密货币不会在机构资产配置中找到一席之地：“有一段时间，它被认为是每个投资者都应该在战略资产配置中持有的一种潜在资产类别，但现在完全不在考虑之列。” 市场热情被冲淡的同时，也将使该行业走向成熟。摩根士丹利分析师 Mike Cyprys 在最新报告中写道，FTX的危机实际上可能有利于纳斯达克股票市场和芝加哥期权交易所（CBOE）等有风险管理记录的成熟市场。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

24小时热点