ia)继续强劲涨势,超越亚马逊公司 (Amazon)的市值,成为美国第四大最有价值股票。 截至发稿,道琼斯工业平均指数上涨0.51%,标准普尔 500 指数上涨0.38%,至5,046.10点,纳斯达克综合指数涨0.28%。#VIP会员尊享# (标普500指数30分钟走势图 图源:FX168) LPL Financial的Jeffrey Buchbinder表示:“此次涨至5,000点的走势得到了基本面的支撑,软着陆的可能性越来越大,财报季在经历了混乱的开局后也大大超出了预期。” “市场市盈率超过20倍似乎很高,但如果美国经济避免衰退,今年盈利增长两位数,这也是合理的——这并非不可能。” 在纽约交易第一个小时的挣扎之后,标准普尔500指数突破了5,040点。芯片设计公司Arm Holdings Plc上周公布的重磅收益报告显示人工智能支出正在推动销售,该公司股价飙升42%。 上周五,标准普尔500指数历史上首次收于5,000点上方。自今年年初以来,更广泛的指数现已上涨超过5%。 (图源:彭博社) 所有三大主要股指均已连续第五周上涨,其中标普500指数和纳斯达克综合指数上周分别上涨1.4%和2.3%。道指小幅走高。 瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele写道:“虽然美国股市目前消化了大量好消息,但我们相信涨势得到了充分支持。” 据彭博社调查的经济学家一致估计,美国1月份通胀率预计将从上月的3.4%降至2.9%。这将是自2021年3月以来首次低于3%,支持通货紧缩趋势,而通货紧缩趋势将决定降息的范围和时机。 美联储理事米歇尔·鲍曼重申,央行基准贷款利率处于保持通胀下行压力的良好位置,她认为没有必要很快放松政策。 在衍生品市场上,交易者开始定价美联储将在2024年仅降息四次或最多五次四分之一个百分点,仅略高于政策制定者预计的三个百分点。与去年年底相比,这是一个巨大的转变,当时期货交易员押注于七次此类举措,预计美联储降息幅度将比当时发布的消息高出整整一个百分点。 Haefele表示:“重要的是不要忽视大局,即持续的通缩应该会让央行在今年开始宽松政策。” “这是投资格局的重大变化,因此我们认为美联储今年是否降息三、四或五次并不那么重要。这些情景中的任何一种都应该对债券产生积极的宏观结果。” (图源:彭博社) 摩根士丹利E*Trade 的Chris Larkin表示:“大多数人都会关注本周的通胀数据,虽然标准普尔指数确实经常在突破像这样的‘整数’门槛后走高,但在去年10月底以来的反弹之后,它并不总是能做到这一点。” Larkin指出,自1968年以来,每当标准普尔500指数在70个交易日期间上涨至少20%(从10月27日到上周四),通常两周后就会下跌。 上周的新闻和数据强化了本次牛市的四大驱动因素:美联储五月份降息、经济稳健增长、持续通货紧缩和强劲盈利。 Tom Essaye在Sevens Report中表示:“重要的是要承认,这次反弹是由实际的好消息和实际数据强化的看涨预期推动的,”“与此同时,10月份(甚至整个2023年)让投资者担忧的风险尚未消除——它们只是还没有出现。” (图源:彭博社) 标普500指数目前的预期市盈率约为20倍,该水平仅在过去25年的另外两个时期达到过:互联网泡沫和大流行后的牛市。DataTrek Research的Nicholas Colas表示:“当投资者对货币/财政政策、美国/全球银行体系以及强劲的企业盈利这三个因素充满信心时,估值就会达到这样的水平,”“尽管2022年是熊市,但投资者仍认为未来是高度可预测的。可能需要外部冲击才能改变他们的想法。” 联邦金融网络 (Commonwealth Financial Network) 的Rob Swanke表示,在目前的估值水平下,有必要保持谨慎。 他补充道:“我不会说我们正处于泡沫领域,但市场定价现在已接近完美,企业将必须在2024年继续实现高收益目标,而在2023年他们不必这样做。” 美元 追踪美元兑一揽子六种货币的美元指数,上涨0.03%,至104.11。 (美指30分钟走势图 图源:FX168) 美元/日元上涨0.1%至149.45,欧元/美元下跌0.2%。 欧元从早盘触及的10日高点回落。对欧元区第四季度经济增长的解读可能会给出新的方向。 基准10年期国债收益率升至4.191%,而上周五美国收盘价为4.187%。 美国经济没有遵循剧本,我们看到了井喷的就业数据、通胀似乎重新加速,以及美联储推迟了3月份降息的预期。明天的美国消费者物价指数(CPI)报告是下一个重大考验,看看2024年美国经济例外论的新生趋势是否会持续。 深入研究数据,总体CPI的下降趋势在过去几个季度明显放缓,过去六个月同比增幅实际上从3.0%上升至3.4%。也就是说,美联储更关心“核心”CPI读数,该读数被视为更能反映潜在的价格压力,并且近几个月持续小幅走低。 如果CPI预期意外走高,则可能会进一步提振美元,并因交易员继续缩减上半年降息的押注而对其他货币构成压力。相反,CPI预期的下降可能会促使美元在报告发布之前回撤,如果通胀数据低于预期,美元将加速走低。lg...