于预期的美国经济让美联储可能会更谨慎地降息，标普500指数和道指连续六周上涨后本周下跌。 投资者在等待下周五公布的10月份美国失业率和七大科技巨头中大部分公布业绩，股市会继续动荡。 美国 本周市场回顾 本周五，标准普尔500指数以5808.12收盘，较上周下跌0.96%。 道琼斯工业平均指数以42114.4收盘，较上周下跌2.68%。 纳斯达克综合指数以18518.61收盘，较上周上涨0.16%。 Russell 2000 指数以2,207.99收盘，较上周下跌2.99%。 10年期美国国债收益率4.242%。 VIX波动率指数周五为20.33。 分析与展望 本周股市 周一到周三，标准普尔500指数和道琼斯指数均连续三个交易日下跌，道指周三创下一个多月以来的最大单日跌幅。基准 10 年期美国国债收益率在周三盘中高点突破 4.25%，达到自 7 月 26 日以来的最高水平。 在一系列报告显示美国经济仍强于预期之后，美国国债收益率一直在攀升。这对美国经济来说是个好消息，因为它增强了人们对经济能够摆脱几代人以来最严重的通胀，而不会出现许多人担心不可避免的痛苦衰退的希望，但对股市来说是个坏消息，因为美联储可能不会想以前预测的那样大幅降息。 周四，美债收益率从高点回落，标准普尔 500 指数反弹，得益于特斯拉股价飙升近 22%，是当天大盘指数中表现最好的股票，因这家电动汽车制造商公布的第三季度业绩超出分析师预期，创下 2013 年以来的最佳单日表现。而 IBM 拖累道指下跌，该公司股价下跌逾 6%，因为其咨询收入略低于分析师预期。 周五，七大科技股本周均出现上涨，以科技股为主的纳指上涨至历史新高，标普500指数和道指下跌，道指自 6 月份以来的首次连续五天下跌。下周七大科技股中大部分将发布了财报，他们良好的业绩可能会重新点燃市场对高科技股的热情，使纳斯达克指数重回7月初的创纪录水平；如果业绩不如预期，将会加剧大选前最后一周的动荡。 此外，密歇根大学将 10 月份消费者信心指数从初值 68.9 上调至 70.5，股市也因此上涨。通胀预期也从 2.9% 下调至 2.7%。 美国银行资产管理公司高级投资策略师 Rob Haworth 表示：“市场面临的压力来自利率方面，这才是真正抑制股市热情的原因，而且目前还没有足够大的盈利消息推动市场创下新高……我们也看不到像我们看到的那样广泛的势头。” 债券 本周美国国债收益率一直在飙升，因为交易员在经济数据火爆、特朗普下月有很大可能胜选以及美联储官员本周谨慎指引的背景下调整了对货币政策路径的看法。 根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，投资者预计美联储今年仍有 69% 的可能性再降息两次，年底前总共降息半个百分点，但2025年 1 月份降息的可能性已从一周前的 66% 降至 45%。 加拿大 本周市场回顾 本周五，S＆P / TSX综合指数以24463.67收盘，较上周下跌1.45%。 本周五，布伦特 12 月原油期货为75.9美元/桶。 本周五，1加元兑0.7198美元，上一次跌到0.72以下还是2020年5月份。1加元兑5.1257人民币。 分析与展望 加拿大央行周三大幅降息半个百分点至 3.75%，目前通胀已得到良好控制，央行目前将重点放在提振加拿大经济上。 此次降息50个基点是自 6 月以来的第四次连续降息，也是加拿大央行自 2009 年全球金融危机以来（除 COVID-19疫情外）最大幅度的降息。 加拿大央行将价格增长放缓归因于住房价格通胀缓解、经济供应超过需求以及全球石油价格下跌。目前，该行预测通胀率将在其预测期内保持在 2% 左右的目标水平，该预测期将延伸至 2026 年。 中国大陆和香港 本周市场回顾 本周五，上证指数以3299.7收盘，较上周上涨1.17%。 本周五，沪深300指数以3956.42收盘，较上周上涨0.79%。 本周五，恒生指数以20590.15收盘，较上周下跌1.03%。 本周五，人民币兑美元周五为7.1206。 本周五，一盎司黄金为2760.8美元。 分析与展望 周五，香港股市小幅走高，将周跌幅缩减至 1%，因为美国国债收益率最近因大幅降息的希望逐渐消退以及特朗普赢得总统大选的可能性上升而下降，激发了购买兴趣，以及房地产销售反弹激发了人们对增长前景的乐观情绪。 金融数据提供商 Wind 的数据显示，上周中国 30 个重点城市的住宅预售量较前一周的高位上涨了 22%，这对经济来说是一个令人鼓舞的迹象。数据显示，一线城市引领了全国的涨幅，上周销售额上涨了 27%。而此前一周，全国销售额环比增长了 58%。 房地产市场及其相关行业约占中国经济的四分之一，稳定房地产市场对经济增长至关重要。作为提振经济的广泛措施之一，中国已取消了全国大多数城市的购房限制，降低了首付比例，并下调了抵押贷款利率，以重振房地产行业。 香港银河国际证券董事总经理郑国强表示：“鉴于政策制定者决心拯救房地产市场，自 9 月底以来宣布了一系列强有力的新措施，我们认为中国购房者对房地产市场的信心已明显改善，预计第四季度的月度行业销售额将同比增长。到 2025 年，我们认为行业销售额可能会自 2022 年以来首次实现同比增长。” 国际市场 本周市场回顾 本周五，日经225指数以37913.92收盘，较上周下跌2.74%。 本周五，德国DAX 30指数以19,463.59收盘，较上周下跌0.99%。 本周五，英国FTSE 100指数以8248.84收盘，较上周下跌1.31%。 分析与展望 日本股市 日本主要股指在周末大选和下周（10 月 30 日）日本央行货币政策会议前下跌。 东京 10 月份的总体通胀率从上个月的 2.2% 降至 1.8%，核心通胀率（扣除新鲜食品价格）也从 2% 降至 1.8%。路透社调查的经济学家曾预测东京 10 月份的核心通胀率将放缓至 1.7%。 通胀报告公布后，基准日经 225 指数下跌 0.60%，收于 37,913.92 点，而东证指数下跌 0.65%，至 2,618.32 点，连续第五天下跌。 欧洲股市 周五，欧洲股市小幅收低，随着第三季度财报季的临近，全球股市本周基本呈现下跌趋势。企业业绩好坏参半，许多银行的业绩超出预期，但其他行业让投资者情绪保持谨慎。 Disclaimer 免责声明 本文稿中包含的信息仅供参考，并不旨在提供特定的投资，保险，财务，税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，鼓励您在作出任何投资决定之前，仔细考虑风险，并咨询有关专业人士。lg...
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