和电子产品新订单环比增长1.9%,其中通信设备环比减少0.2%。资本货物新订单环比增长8.7%,其中非国防性资本货物环比增长10.4%,除去商用飞机后的非国防性资本货物环比减少0.4%;国防性资本货物环比减少0.5%。 (三)大宗商品 【国际原油期货价格继续下跌 NYMEX天然气价格止涨转跌】4月26日,WTI 6月原油期货收跌2.77美元,跌幅3.59%,报74.30美元/桶。布伦特6月原油期货收跌3.08美元,跌幅3.81%,报77.69美元/桶。NYMEX 5月天然气期货收跌8.23%,报收2.117美元/百万英热单位。 二、资金面 (一)公开市场操作 4月26日,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,当日以利率招标方式开展了950亿元7天期逆回购操作,中标利率为2.0%。Wind数据显示,当日有320亿元逆回购到期,因此单日净投放资金630亿元。 (二)资金利率 4月26日,资金面进一步好转,隔夜回购加权利率大幅下行:当日DR001下行45.75bps至1.199%,DR007上行1.07bps至2.055%。 数据来源:Wind,东方金诚 三、债市动态 (一)利率债 1.现券收益率走势 4月26日,月底之际资金面仍宽松提振债市情绪,银行间主要利率债收益率多数下行。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230004收益率下行2.00bp至2.7950%;10年期国开债活跃券220220收益率下行0.80bp至3.0050%。 数据来源:Wind,东方金诚 债券招标情况 数据来源:Wind,东方金诚 (二)信用债 1. 二级市场成交异动: 3月24日,3只地产债成交价格偏离幅度超10%。其中,“21旭辉03”跌超10%,“22旭辉01”跌超12%;“20阳城04”涨超216%。 3月24日,城投债成交价格整体稳定,仅1只债券成交价格偏离幅度超10%,为“23邹城资”跌13%。 2. 信用债事件: 恒大地产:公司公告称,截至2023年2月末,发行人涉及标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计1,317件,标的金额总额约人民币3,124.55亿元。截至2月末逾期债务金额2370.71亿元。 恒大地产:中国恒大地产称授权国泰君安代表“15恒大03”持有人加入中国恒大集团重组支持协议的议案未形成有效决议。 佳源国际控股:公司将终止票据交换要约,并按照重组支持协议项下拟定者进行该计划,以代替交换要约,以寻求更全面的解决方案。 旭辉集团:“20旭辉01”回售金额约20.04亿元,拟于5月5日召开持有人会议,审议关于调整本期债券回售及付息安排、新增回售选择权、增加增信保障措施的议案。 远洋资本:决定不行使“21远资01”赎回选择权,将继续在第3年存续。“21远资01”发行总额8亿元,票息5.3%,到期日为2024年6月10日。 福建阳光集团:公司公告称,“21福建阳光SCP001”、“21福建阳光SCP002”、“21福建阳光SCP003”、“21福建阳光SCP004”4只超短期融资券仍在与持有人沟通展期。 粤港湾控股:公司公告称,2023年到期的12.0%优先票据(ISIN: XS2485447838/通用代码: 248544783)及2023年到期的13.85%优先票据(ISIN: XS2386427525/通用代码: 238642752)的交换要约于4月25日届满。于交换届满期限,分别有7500万美元(占发行在外2023年5月票据的本金总额100%)及约2.88亿美元(占发行在外2023年10月票据的本金总额约94.8%)已根据交换要约有效提交作交换并获接纳。 新湖中宝:拟与新湖控股签署《偿债暨股份转让协议》,新湖控股拟将其所持湘财股份的部分股票转让给新湖中宝,以抵偿其应付新湖中宝借款本息34.57亿元。 融信集团:公司公告称,“21融信01”持有人会议将审议给予30日宽限期等议案。 花样年:公司公告称,71.69%境外债务工具持有人已加入重组支持协议。 潍坊滨海投资:联合资信公告,关注潍坊滨海投资一年内到期债券超60亿元,公司称商票逾期未兑系债权人违约打折交易导致。 小米集团:标普确认小米集团(Xiaomi Corp.,01810.HK)的“BBB-”长期发行人信用评级,评级展望从正面下调至稳定,并确认了该公司担保的票据的发行评级为“BBB-”。 启迪环境:据中诚信国际公告,启迪环境未提供评级所需关键材料,终止其主体及相关债项评级。 世茂股份:“21沪世茂MTN002”应于2023年5月6日本息兑付。本期应偿付本息金额将根据上海世茂股份有限公司2021年度第二期中期票据2023年度第一次持有人会议确定。本期债券发行总额6.4亿元,票面利率5.5%,原发行期限2年。 (三)可转债 1. 权益及转债指数 【A股主要股指震荡分化】 4月26日,权益市场主要指数出现回暖迹象,上证指数早盘弱势震荡整理,午后反弹翻红,但尾盘再度转弱,微跌0.02%,深证成指早盘探底反弹最终收涨0.33%,创业板指低开高走收涨1.54%,涨势最为强劲。两市成交额继续维持万亿规模。当日申万一级行业指数多数收涨,其中电力设备上涨4.88%,汽车上涨2.03%,反弹势头强劲;而TMT板块大幅下探调整,其中计算机下跌4.01%,通信下跌2.66%。 【转债市场指数明显回暖】4月26日,转债市场主要指数低开高走,呈现明显回暖,中证转债、上证转债、深证转债分别上涨0.64%、0.56%、0.83%。当日转债市场成交额738.72亿元,较前一交易日减少0.87亿元。当日超九成转债个券上涨,492只个券中417只上涨,69只下跌,6只持平。当日,新上市山路转债上涨17.02%,领涨市场,同时市场成交活跃、正股强势上涨拉动下,上能转债上涨10.77%,联得转债、鼎胜转债、明泰转债、法兰转债、恩捷转债涨超5%,表现亮眼;下跌个券中,搜特转债深跌14.30%,精测转债、精测转2、文灿转债跌逾5%,特发转2、天路转债跌逾4%,调整幅度较大。 数据来源:Wind,东方金诚 2. 转债跟踪 今日,鹿山转债、亚科转债上市,明日智尚转债上市。 4月26日,芯能科技发行可转债申请获上交所受理,万凯新材发行可转债申请获深交所受理,保立佳拟发行可转债不超过4亿元。 4月26日,白电转债、再22转债公告可能触发转股价格向下修正条件。 4月26日,现代转债公告可能满足赎回条件。 (四)海外债市 1. 美债市场: 4月26日,各期限美债收益率普遍小幅上行。其中,2年期美债收益率上行4bp至3.90%,10年期美债收益率上行3bp至3.43%。 数据来源:iFinD,东方金诚 4月26日,2/10年期美债收益率利差倒挂幅度小幅扩大1bp至47bp;5/30年期美债收益率利差小幅上行2bp至24bp。 4月26日,美国10年期通胀保值国债(TIPS)损益平衡通胀率维持在2.25%不变。 2. 欧债市场: 4月26日,除意大利10年期国债收益率维持不变以外,其余主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍小幅上行。其中,德国10年期国债收益率上行1bp至2.38%,法国、西班牙、英国10年期国债收益率分别上行2bp、2bp和3bp。 中资美元债每日价格变动(截至4月26日收盘) 数据来源:Bloomberg,东方金诚整理lg...