“今天的数据进一步证实了我们的判断,即美联储在9月18日将联邦基金利率下调50个基点时过于鸽派,”亚德尼研究公司的艾德·亚德尼写道。 根据CME美联储观察工具的数据显示,市场对年底前再降息50个基点的预期从周三的85.6%降至72%,而美联储维持利率不变的概率则从0.5%上升至2.2%。 eToro的布雷特·肯韦尔认为,如果数据继续强劲,可能会迫使投资者下调对美联储未来降息的预期。他指出,“虽然降息对市场确实重要,但并不是唯一的因素。今年尽管利率预期大幅波动,市场表现依然强劲,因为企业盈利和经济推动了股市上涨。” 他强调,“只要这些支柱保持稳定,股票市场前景应该是乐观的。” 虽然美股接近历史高位,但至少有一类投资者——量化基金,正在随着价格波动上升而减少股票敞口。不过,如果历史可以作为参考,这一趋势将在大选后逆转。 芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)目前接近20点,高于今年到9月的平均15点。这给基于规则的量化基金带来了抛售压力,这类基金通常根据市场走向作出调整。 彭博情报首席全球衍生品策略师塔恩维尔·桑杜表示,历史上,价格波动往往在美国总统大选前上升,因为政治不确定性让交易者感到紧张,但通常在选举后迅速回落。 财富咨询集团的首席市场策略师塔利·莱杰表示,最近股票上涨背后的原因并不神秘。他认为,美国经济处于“中周期”扩张阶段,这表现在通胀逐步回落至2%、企业盈利保持强劲,以及美联储的每周经济指数显示“几乎没有立即崩溃的迹象”。 此外,莱杰表示,自9月以来,债券市场已经重新调整,不再预计衰退。同时,较高的利率加上愿意放贷的态度,可以支撑银行的盈利:“收紧贷款标准的银行越来越少的,这对金融状况和贷款前景来说是非常有利的。” 根据投资公司协会的数据,截至周三,投资者在过去一周内从货币市场基金中撤出了约65亿美元。 有人可能会将此归因于长周末,或者是日历的“特殊情况”,因为机构投资者的货币市场基金资产通常会在每月15日左右下降。克雷恩数据公司的总裁兼首席执行官彼得·克雷恩表示,这并不是华尔街许多人一直预期的货币市场基金大规模流出。 他说,“利率必须降到3%以下,甚至更低”,并且美联储也需要停止降息。 克雷恩解释说,利率下降对货币市场资金流入来说短期内实际上是正面的。因为货币市场基金的所有竞争对手,如隔夜回购协议、国库券和存单,利率都会下降,而货币市场基金的利率通常滞后。 克雷恩还说,11月和12月通常是货币市场资金流入最强劲的月份。 比特币下跌 1.2% 至 66,821.87 美元,以太币下跌 0.9% 至 2,595.23 美元。 西德克萨斯中质原油上涨 0.5% 至每桶 70.76 美元。 黄金触及历史新高,印证了多头关于今年黄金上涨行情尚未结束的观点。黄金期货上涨超过0.5%,升至每盎司2706美元以上。现货黄金也上涨,达到每盎司2,692.07美元。 今年以来,黄金涨幅已超过30%,超越了标普500指数约22%的涨幅。市场预期美联储将继续降息,加上各国央行增持黄金,使得黄金成为2024年表现最好的大宗商品之一。 来源:加美财经lg...