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美元等待催化剂指引、金价刚刚突破1845美元！欧元、英镑、日元、澳元和黄金交易分析

PCE物价指数以外，定于本周公布的其他美国经济数据还有：2月Markit 制造业/服务业PMI、第四季度国内生产总值(GDP)修正值、1月成屋销售、新屋销售、营建许可与上周初请失业金人数数据。以下是Economies.com所撰文章的主要内容：欧元/美元欧元/美元在接近1.0600关口后明显反弹，以测试1.0700水平。值得注意的是，从4小时图来看，50周期指数移动平均线(EMA)形成看空压力，以止住看涨走势。目前等待欧元/美元在未来几个交易时段恢复看空倾向。 (欧元/美元4小时图来源：Economies.com) 随机指标明显失去正面动能，并触及超买区域，这形成看空动力，我们预计这一因素将推动欧元/美元走低，并跌向下一主要目标1.0515。因此，只要保持在1.0745下方，那么我们将继续预测欧元/美元在未来一段时间处于看空趋势。需要提醒的是，一旦突破1.0745，这将推动欧元/美元前景转为上涨并重回主要看涨趋势。预计今日欧元/美元交投将位于支撑位1.0590以及阻力位1.0745之间。今日对于欧元/美元的预期趋势为看空。英镑/美元英镑/美元在1.1940找到坚固支撑，自这一水平反弹并测试关键阻力1.2035，不过，随机指标失去正面动能，并进入超买区域，这支持英镑/美元重回下跌走势的预期，并测试上述支撑1.1940。 (英镑/美元4小时图来源：Economies.com) 因此，我们预计英镑/美元在未来几个交易时段内呈下跌走势。从4小时图来看，50周期EMA继续形成看空压力，值得注意的是，一旦跌破1.1940，这将推动英镑/美元跌向下一看空目标1.1840。另一方面，我们要指出的是，若英镑/美元突破1.2035–1.2075，这将止住看空情景，并推动该货币对开始复苏尝试，首个目标瞄准1.2200区域。预计今日英镑/美元交投将位于支撑位1.1940以及阻力位1.2095之间。今日对于英镑/美元的预期趋势为看空。美元/日元美元/日元一度测试135.00，然后出现回落。值得注意的是，随机指标摆脱其负面动能，并开始传递超卖信号，等待美元/日元恢复上涨走势，并涨向下一目标135.70。 (美元/日元4小时图来源：Economies.com) 因此，我们将继续预测美元/日元在未来一段时间处于看涨趋势。从4小时图来看，50周期EMA提供良好支撑。需要指出的是，美元/日元保持在133.30上方对于继续升势相当重要；一旦跌破这一水平，这将推动美元/日元重回主要看空轨道。预计今日美元/日元交投将位于支撑位133.60以及阻力位135.20之间。今日对于美元/日元的预期趋势为看涨。澳元/美元澳元/美元反弹并可能测试关键阻力0.6925，值得注意的是，从4小时图来看，50周期EMA与这一阻力相遇，从而增添其阻碍力度，这支持澳元/美元在未来几个交易时段恢复修正性看空轨道的可能性。如图所示，澳元/美元在看空通道内波动。 (澳元/美元4小时图来源：Economies.com) 随机指标明显失去其正面动能，从而巩固澳元/美元下跌的预期。需要考虑到的是，一旦澳元/美元突破0.6925以及0.6975，这将止住预期中的看空趋势，并推动该货币对重回主要看涨趋势。预计今日澳元/美元交投将位于支撑位0.6810以及阻力位0.6925之间。今日对于澳元/美元的预期趋势为看空。黄金金价在1828.70美元/盎司找到坚固支撑，然后展开反弹并突破修正性看空通道阻力，这暗示金价将复苏，并在未来几个交易时段录得一些涨幅，金价主要目标瞄准1878.80美元/盎司。 (现货黄金4小时图来源：Economies.com) 因此，预测金价今日将呈看涨倾向。假如金价突破1854.00美元/盎司，这将帮助推动金价触及上述看涨目标。若金价继续上涨并突破1878.80美元/盎司，这将推动金价重回主要看涨趋势，并出现更多上涨走势，下一看涨目标位于1928.60美元/盎司；一旦跌破1828.70美元/盎司，这将导致金价出现额外看空调整，下一目标位于1788.20美元/盎司。预计今日金价交投将于支撑位1828.00美元/盎司以及阻力位1860.00美元/盎司之间。今日对于黄金价格的预期趋势为看涨。

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tqttier2023-02-20

国寿安保基金一周观察：市场或面临二次定价

转而降息，导致前期美债收益率下行，当前美国经济数据仍有韧性，CPI降幅趋缓，PPI超出预期，因此美联储短期加息、中期保持利率不动的概率更大。美债、美股均对此前预期进行了修正，陷入震荡状态。国内方面，此前预期在防疫政策优化后，经济快速复苏，但在春节过后，市场转而关注复苏的速度和程度，股债同样在消化前期过强预期，体现为股相对较弱，债维持震荡的状态。　　● 股票市场　　上周A股市场先扬后抑，宽基指数集体下跌，上证50跑赢创业板指，中证1000跑赢沪深300，小盘风格表现相对占优。　　具体来看，周期、消费风格领涨，1月信贷数据的超预期提振市场对基本面信心，轻工、钢铁、建材、煤炭等强周期板块表现较好。受茅台酒行情价全线上行利好，白酒板块涨幅居前，带动食品饮料逆势收涨，同时医药、家电板块受政策利好，导致顺周期消费板块表现集体占优。然而受海外利空消息影响，充电桩、高压快充概念等大幅下跌，同时随着市场风险偏好下降，市场止盈行为加剧，此前火热的ChatGPT、光模块CPO等概念板块表现低迷。具体来看，美容护理、食品饮料、石油石化、轻工制造、钢铁等行业领涨，电力设备、电子、房地产、农林牧渔、有色金属等行业跌幅居前。　　国寿安保基金认为：随着复苏预期驱动的估值修复接近完成，市场或面临二次定价，是对春节前后市场快速上涨预期的再度修正。　　从国内看，中国1月新增人民币贷款4.9万亿，预期4.08万亿；新增社融5.98万亿，预期5.68万亿，1月新增信贷为单月历史最高、新增社融为历史次高，均大超预期、也明显好于季节性。从结构看，信贷高增长的主要贡献来源于企业部门，领域侧重于基建和制造业，经济正处复苏通道，提振市场信心显著走强。　　从海外看，美国1月PPI环比上涨0.7％，同比增长6％，远高于预期的5.4％，多位联储官员放鹰，圣路易斯联储主席布拉德称，不排除3月支持加息50个基点的可能；利夫兰联储主席梅斯特认为仍需加息50bp。受此影响，海外市场回落，压制A股风险偏好。　　从行业配置看，市场正在逐步交易预期的纠正，由于指数处于低位，估值性价比重要性更高，估值修复尚不充分的顺周期行业，以及产业政策催化强预期的成长行业有望走出独立行情。

金融界2023-02-20

CPT Markets：FED鹰派言论预期支撑美元！英国1月零售数据提振英镑涨势

论支持美元。不过上周盘势整体受良好的美国经济数据而支撑美元，包含上周二发布1月通胀降至6.4%、1月美国生产者价格指数PPI同样降至6%及上周四出请失业金下降至19.4万。通胀持续逐步放缓很可能使美联储保持在一个温和的加息道路上，而顽固的通胀和劳动力市场持续紧张导致一些经济学家预计，美联储可能在夏季继续加息。具体在上周，美联储官员释放鹰派基调言论，包含圣路易斯联储主席布拉德和克利夫兰联储主席梅斯特表达了他们的鹰派倾向提振美元，其中布拉德表示，通过保持低通胀预期，即使经济持续增长和劳动力市场强劲，持续的政策加息也有助于在今年锁定反通胀趋势。与此同时，梅斯特表示，美联储需要将利率提高到5%以上，并在这一水平上维持一段时间。上周五财经事件数据方面，美国劳工部公布1月进出口物价年月率涨跌起伏，反映出通胀受市场价格浮动。此外，美国咨商会公布1月领先指标比预期小幅上升至110.3，显示出市场对未来经济前景有些许乐观改善。从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 103.80，104.20；从下行方向看，下方支撑103.40。欧元/英镑 (EURGBP)：欧元兑英镑上周五收盘大幅回落后，盘整在0.8879附近，因英国1月零售销售数据提振，使得英镑短线上行支撑。但整体上周欧元兑美元震荡回落，主要受累于强势美元，欧洲央行的加息预期限制欧元下跌。而英镑也相同震荡疲软，由于英国通胀回落经济衰退预期升温，进一步给英镑压力。欧洲央行行长拉加德上周提出将随时准备在其授权范围内调整其所有工具，以确保通胀在中期内恢复到2%的目标。继续加息的同时，欧洲央行还就如何缩减其5万亿欧元的债券投资组合提供了更多细节，重申3-6月到期债务的每月上限为150亿欧元。此后的债务缩减规模还将随着时间的推移而确定。上周三英国国家统计局发布数据显示，英国1月消费者价格指数CPI下跌至10.1%，为连续第三个月缩小，受因于交通运输、餐饮和酒店价格涨幅放缓。上周五财经事件数据方面，英国统计局公布1月零售销售年月率均高于预期至-5.1%和0.5%，核心年月率同比上升至0.4%和如预期在-5.3%，反映出市场对整体零售商品需求有所提振。在通胀数据方面，德国统计局公布1月PPI年月率高于预期至17.8%和-1%，表明该国生产物价成本有所推升，相对法国1月CPI年月率皆如预期持平。从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8870，0.8910；从下行方向看，下方支撑0.8830。 CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。

CPT_Markets2023-02-20

HYCM兴业投资原油日评：加息预期打击需求前景，国际油价创一周低点

1.77美元/桶。　　由于最近公布的美国经济数据显示，美国通胀水平仍远高于2％的美联储通胀目标，近期多位美联储官员纷纷表示，进一步提高借贷成本对于将通胀降至理想水平至关重要。这加剧了人们对美联储将继续收紧货币政策以应对通胀的担忧，此举可能会拖累经济表现并打击燃料需求。同时加息预期也提振了美元吸引力，增加了持有非美货币的原油买家的成本。事实上，在美联储进一步收紧政策的预期下，追踪美元对一篮子货币的美元指数触及六周来的新高。市场似乎相信美国央行将坚持其鹰派立场，并一直在为3月和5月的下两次FOMC会议上至少有25个基点的升息定价。这将基准10年期美国政府债券的收益率推至12月底以来的最高水平，并提振了美元。　　印度大量购买俄罗斯原油，缓解原油市场因西方制裁俄罗斯而出现的供应紧缺。据俄罗斯媒体援引印度商务部公布的最新数据报道称，在印度本财年的前10个月里，印度从俄罗斯进口的石油量较此前激增了近400％。报道称，出现这一增长的原因是西方对俄罗斯海运石油和石油产品进行制裁，而印度在此期间打折购买了大量俄罗斯原油。　　同时，一些非洲原油生产国增加原油产量，也给油价带来压力。尼日利亚国家石油公司周五表示，尼日利亚正在增加石油产量，2022年7月，我们的石油产量不足100万桶/日，截至昨天，我们的石油产量为160万桶/日，希望尼日利亚能够达到OPEC180万桶/日的配额量。此外，非洲国家安哥拉的原油产量也在增加。OPEC月报指出，根据二手资料显示，1月安哥拉原油产量增加4.7万桶/日，至115.5万桶/日。另据安哥拉政府表示，初步计划，将4月份原油出口量提高至114万桶/日。　　摩根大通分析师上周五在报告中称，随着石油输出国组织（OPEC）可能增加供应，俄罗斯的供应到2023年中恢复，布伦特油价今年不太可能突破每桶100美元的水平，除非有任何重大的地缘政治驱动因素。不再相信OPEC+会捍卫80美元的油价下限，因此今年可能会增加40万桶/日的供应。而强劲的美国经济数据加剧了人们对美联储将继续实施紧缩货币政策以应对通胀的担忧，这可能会打击燃料需求。不过维持了对最大进口国中国石油需求增长77万桶/日的估计，这主要是由于人们在防疫限制取消后增加出行。　　此外，朝鲜发射两枚弹道导弹引发地缘政治经济局势，打击了市场情绪。据日本时事通讯社报导，日本防卫省在介绍朝鲜导弹试验的最新情况时表示，朝鲜周一上午发射了两枚弹道导弹。日本放送协会（NHK）补充说，朝鲜导弹似乎都落在了日本专属经济区（EEZ）之外。据路透社报导，朝鲜领导人金正恩的妹妹金与正周一表示，是否将太平洋作为“靶场”取决于美国。此前，朝鲜在东海岸发射了一枚疑似弹道导弹的导弹。　　不过，随着中国放松新冠防控措施并重新开放经济，中国原油需求强劲复苏，各能源机构纷纷提高对今年全球石油需求增长预测。中国1月金融信贷数据超预期，近期稳增长政策陆续出台，防控放开以来，出行活动有所增加，元宵节后城市交通和国际航班显著恢复，尤其是航煤和汽油方面，后期随着工业开工回归，实际需求或将持续上调，对原油价格提供有力支撑。　　同时，OPEC和俄罗斯为首的OPEC+联盟产量缩减，可能意味着下半年供应短缺，也限制了油价进一步下跌。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹•本•萨勒曼亲王表示，目前OPEC+200万桶/日石油减产协议将执行到今年年底，尽管俄罗斯为应对西方制裁已宣布单方面减产50万桶/日。阿卜杜勒阿齐兹说：“我们在去年10月份达成了协议，今年剩余时间里其有效性不变……你不但要看到开始出现的积极信号，而且你需要确保市场中的这些积极信号能够持续下去。” 　　此外，美国钻井公司减少原油钻井平台，也令油价跌势受限。在过去8个月里，石油钻井平台数量一直在稳步增加，但随着原油价格从2022年初的高点下跌，美国钻井公司减少钻井平台数。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯（Baker Hughes）最新数据显示，截至2月17日当周，原油钻井总数减少2座至607座，预期为610座；天然气钻井总数增加1座至151座，预期为152座；原油和天然气钻井平台总数减少1座至758座，预期为762座。　　美元指数　　美元指数上周五跳空高开并继续上扬，触及104.667的一个半月新高，因美国近期公布的通胀数据和零售销售均表现强劲，提升美联储进一步加息预期，同时美联储官员的鹰派言论也支撑了美债收益率和美元走强。但随着投资者在美国长周末前调整仓位，并等待从美联储将要公布的货币政策会议纪要中寻找其如何应对仍然高企的通胀的线索，美元指数因此反转走低。　　在美联储官员鹰派言论的支持下，美元继续对其他货币保持强势。德国商业银行经济学家预计，美元暂时仍有弹性。最近克利夫兰联储主席梅斯特表示，她已经看到了支持在1月会议上加息50个基点的令人信服的理由。圣路易斯联储主席布拉德发表了类似的评论。当然，这两位FOMC成员（今年无投票权的成员）都以其鹰派立场而闻名，鉴于过去几个季度的激进加息，对我们来说，稍微谨慎的做法仍然是可信的，特别是由于消费者价格通胀最近已经下降。如果美国的数据应该继续出人意料地上扬，不排除其他FOMC成员可能加入梅斯特和布拉德的行列，这很可能有利于美元。　　美元继续悄悄收复自去年10月以来的大部分跌幅。荷兰国际集团经济学家认为，美元指数可能保持强势。美元当前升势可能是对2023年一波潜在熊市的调整。不过今年第一季度的调整可能还会延续下去。预计美元指数将继续小幅上升至105.00，本季度外部风险将在106.50（比当前水平高出1.8％）处形成强劲阻力，这可能是今年美元的最高水平。　　美联储理事鲍曼周五表示，1月份的就业数据并不表明我们的经济正在放缓；我认为上次会议前通胀的温和意味着我们可能会看到通货紧缩的开始，然而，最近的数据却“令人吃惊”；这表明，我们的行动尚未产生有效的影响，我们需要提高利率，直到达到一个足够严格的水平，现在的利率水平还不够高；未来有很多不确定性，地缘政治紧张也可能会影响能源价格让通胀回落到我们的目标还有很长的路要走。　　里奇蒙特联储主席巴尔金周五表示，随着需求正常化，他们看到通胀取得了一些进展。美国劳动力市场仍然“相当火爆”，劳动力需求继续超过劳动力供应，导致企业仍然不愿裁员。看来劳动力供应短缺将继续下去。制通货膨胀将需要更多的加息，至于要加多少，我们将需要后续评估，支持上次25个基点的加息决定。希望通胀率回到美联储2％的目标。　　技术分析　　美国原油　　日图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展；14和20日均线看跌；随机指标走高。　　4小时图：保利加通道下滑，油价向中轨回升；14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道收敛，油价升穿中轨；14小时均线看涨，20小时均线看跌；随机指标走低。　　综述：预计日内油价将在75.05-78.25区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月15日低点77.20，突破后将上探2月16日低点77.70，然后是2月17日高点78.25和2月9日高点78.80，以及2月15日高点79.10和2月16日高点79.50；而下方支持留意2月20日低点76.30，跌破后将下探2月1日低点76.05，然后是1月6日高点75.45和2月17日低点75.05，以及2月6日高点74.60和2月7日低点74.30。　　布伦特原油　　日图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展；14日均线升穿20日均线，后者看跌；随机指标走低。　　4小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升；14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通收敛，油价上测中轨；14小时均线看涨，20小时均线看跌；随机指标接近超买区。　　综述：预计日内油价将在81.80-84.85区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月15日低点83.85，突破将上探1月18日低点84.35，然后是2月17日高点84.85和2月9日高点85.45，以及2月15日高点85.80和2月16日高点86.20；而下方支持留意2月20日低点82.70，跌破将下探2月1日低点82.35，然后是2月17日低点81.75和2月7日低点81.25，以及1月10日高点80.85和1月5日高点79.95。　　周一关注：　　美国长期债券拍卖

金融界2023-02-20

【洞悉·汇市】美元指数上涨基础牢固本周美联储纪要或刺激回调需求

上涨。HYCM兴业投资分析师表示，随着美国经济数据不断证实美国通胀顽固，再加上美联储官员煽风点火，市场对美联储将更加激进加息的预期进一步得到加强，巩固了美元指数上行的基础。本周的关键在于，美联储会议纪要是否暗示美联储在3月可能重回一次加息50个基点的激进加息立场。　　上周的数据显示，美国通胀继续自高位回落，但速度较预期更慢。美国1月CPI和PPI同比和环比均双双高于预期，表明美国通胀压力比预期更强。另外，美国就业市场依旧稳健，上周初请失业金人数意外下降，进一步证明在美联储收紧货币政策的情况下美国经济仍具韧性。而美国1月零售销售超预期增长，显示美国经济仍过热。　　在铁证面前，美联储官员不断拱火，整体上言论倾向于需要按照25个基点的幅度加息，让基准利率在一段时间内维持在5％以上。克利夫兰联储主席梅斯特和大鹰派布拉德更是直言，考虑在3月支持加息50个基点的可能性。　　市场对美联储货币政策前景的态度，从半个月前坚信美联储将很快转向降息，到怀疑这一可能性，再到比美联储更加激进，市场明显的鹰派转向为美元指数走高提供持续的上行动能。目前，根据CME美联储观察工具，市场对美联储将在3月加息25个基点的可能性已经从半个月前的接近100％下滑至84.9％，而对美联储将可能加息50个基点的可能性上升至15.1％。同时，市场对美联储今年降息的可能性下降至37.8％。市场则预计7月利率峰值将接近5.3％，远高于此前略高于5.1％。　　本周美联储会议纪要将关注其是否给出符合市场激进预期的线索，如上次会议有多少委员认为有加息50个基点的理由，以及美联储认为利率将在多长时间维持在高水平。考虑到2月会议是在引发本轮市场预期转变的强劲数据之前召开的，HYCM兴业投资分析师认为，此次会议纪要给出意外鹰派的可能性或有限。也就是说，本周美元指数可能面临短期回调的可能性，但整体美元上行基础仍牢固。　　其它美国数据方面，关注周四的美国第四季度GDP，以及周五的美国PCE物价指数。鉴于近期市场对经济数据的反应较为敏感，任何意外的数据都可能引起美元指数加速波动。不过，市场更倾向于等待下一个美国非农和CPI数据，以确认近期预期变化的可靠性。　　技术上，美元指数周图连续四周上涨，但上行动能放缓，随机指标倾向继续走高，仍有望扩大涨幅，进一步阻力看105.00/60。下方支持关注MA5上穿MA10的交汇处，大概在103.30附近。日图温和走高，但短线下行动能有所增强，随机指标获得上行趋势线支持，但短线有背离信号，回调关注支持103.50，进一步支持103.00；初步阻力104.25一线。综述，本周或有回调需求，关注最终能否企稳104关口。

金融界2023-02-20

数据不支持“暂停加息“！会议纪要重大共识：美元涨、黄金与美股跌 “利率恐急剧上升”

FX168财经报社(香港)讯美国经济数据不支持暂停加息，本周美联储FOMC会议纪要重磅来袭，市场出现的共识剧本为，美元上涨、黄金与美国股市下跌。Mott Capital Management创始人Michael Kramer指出，会议纪要可能显示利率将急剧上升。 “本周的美联储会议纪要可能会给投资者带来一些惊喜，但更重要的是，它可能会阐明美联储的加息路径计划。美联储主席鲍威尔在FOMC会议上提到，会议纪要将揭示美联储关于决定何时暂停加息周期的讨论内容，”Kramer说道。一大意外可能表明，并非所有美联储成员都同意放慢加息步伐。上周，克利夫兰和圣路易斯联储主席洛雷塔梅斯特和吉姆布拉德指出，他们本来赞成加息50个基点。他们都不是有投票权的成员，这或许给了他们站在更鹰派一边的空间。利率可能更高更长虽然会议纪要可能不会透露太多新内容，但它们可能会确认不会很快出现暂停。暂停加息的门槛很高，风险在于美联储将不得不将利率提高到高于此前预期的水平，而且利率可能不得不保持在高位的时间比此前预期的要长得多。联邦基金期货曲线最显着的调整发生在曲线的后面，2024年8月合约在过去一个月上涨近100个基点。 (来源:彭博社) 此外，会议纪要可能反映出人们希望看到几个月的通胀数据，这表明美联储有望实现其2%的目标。会议纪要将反映就业市场仍然过于紧张，工资压力与2%的通胀率不一致，而职位空缺数量相对于失业人数仍然很高，劳动力市场的疲软并未尚未开发。美联储希望在不扼杀就业市场的情况下放慢经济，使供需动态恢复平衡的最简单方法是减缓需求，使职位空缺数量与失业人数之比回落到大流行前的水平。与此同时，劳动参与率的上升将是非常可取的。 (来源:彭博社) 美国经济数据不支持暂停 2023年1月份的就业报告显示失业率下降，职位空缺仍然很高。这为每个失业人员留下了近两个职位空缺。最重要的是，最近1月份的工资同比增长4.4%，高于预期，而12月份的数据被修正为4.8%。为了实现2%的通胀率，美联储可能希望看到工资增长3%左右。此外，CPI、PPI和强于预期的除石油进口价格的结合表明通胀步伐已经放缓，但它们也表明通胀不会消失。本周的CPI报告表明，通胀目前还没有达到美联储的目标。仅仅三个月的金融环境放松，1月份的CPI就上涨0.5%。预计2月24日的PCE报告也将显示1月份通胀强劲，环比上涨0.5%，高于12月份的0.1%，同比上涨5%，与2022年12月份持平。与此同时，预计1月份核心PCE将增长0.4%，高于12月份的0.3%和同比增长4.3%，而12月份为4.4%。金融状况应开始收紧所有数据都表明美联储距离暂停加息还差得很远，现在市场定价利率将高于美联储12月的预测。8 月联邦基金期货合约目前的交易价格为5.3%，这表明6月可能会加息25个基点。对更高终端利率的预期帮助提高了债券收益率并使美元走强，高收益信用利差扩大，这也有助于开始收紧金融环境。 (来源:彭博社) 金融环境越紧，股票就越挣扎，紧缩条件的影响已经显现。高盛金融状况指数已从2月2日的99.40升至99.87。这导致标准普尔500指数同时从4180点跌至4079点。随着条件进一步收紧，标准普尔500指数可能会进一步下跌。 Kramer最后总结称：“会议纪要可能会向市场证实，要实现美联储暂停的目标还需要取得重大进展，这应该有助于进一步收紧金融状况并开始放缓经济。” 这意味着，美元短期看涨的支撑仍浓，继续压制黄金与美国股市的上行空间。

小萧2023-02-20

美联储升息忧虑加剧市场担忧国际油价大跳水

油价周线预计下跌 2.5%，因为强劲的美国经济数据加剧了人们对美联储将继续实施紧缩货币政策以应对通胀的担忧，这可能会打击燃料需求。摩根大通还维持了对最大进口国中国石油需求增长 77 万桶/日的估计。分析师表示，由于对燃料的需求增加，预计中国在 2023 年将进口创纪录的原油，这主要是由于人们在防疫限制取消后增加出行。（三）印度狂买俄石油，激增近 400% 据俄罗斯媒体 18 日援引印度商务部公布的最新数据报道称，在印度本财年的前 10 个月里，印度从俄罗斯进口的石油量较此前激增了近 400%。报道称，出现这一增长的原因是西方对俄罗斯海运石油和石油产品进行制裁，而印度在此期间打折购买了大量俄罗斯原油。数据显示，在印度本财年的前 10 个月里，也就是从 2022 年 4 月到 2023 年 1 月，俄罗斯是印度第四大商品进口来源国，其总进口额达到 373.1 亿美元，同比增长了 384 %。

芷莹2023-02-20

楚悦辰：2.20比特币ETH行情分析及交易参考

严峻，而最直接的方法就是加息，同时近期美国经济数据表现靓丽，就给了美联储更多加息的底气，近期美联储的官员也是释放了下次加息50基点并且持续保持下去的鹰派观点，美元指数也是再度冲击了近期高点，周五晚间冲高走出一波调整，短期更多还是偏强思路对待！楚悦辰：2.20比特币ETH行情分析及交易参考上周四的时候我在文章中分析了，尽管基本面不利于币圈走高，但是明显的价格在被推着往上走，给的也是24000附近最多，目标点位25200附近也达成。周五也是跟大家说了继续24000做多，也是把目标看到25000就可以了，所以这两个单子至少有2000点以上的利润，还是恭喜能够跟上的朋友。日线上看，周末价格走了短线回调，大饼我们目前来看25200的压力值还是有效的，连续三天到这个位置的时候都出现了回调，下方我们关注短线支撑23300，以及22300的关键位置。ETH上方1720上方依然存在较强压力，也是一样连续三天触及出现回调，下方短线支撑1630附近。操作上我们还是优先回调做多的思路，大饼参考24000附近，止损放23300即可，目标还是看25000。ETH参考1650附近多单，止损1600，目标看1720 具体操作建议（以实仓现价单为准） 1、大饼24000附近多单，目标25000—25200，止损23300 2、ETH1650附近多单，目标1710及1780，止损1600 在行情没有走出来之前任何一种分析都是对的，而且都有对的理由，但是任何一个单子都不会绝对的准确，都有风险性，所以赚钱的前提一定是做好风控。行情实时变化，策略点位仅做参考，不作为入场依据，投资有风险，盈亏自负。文/楚悦辰来源：金色财经

金色财经2023-02-20

easyMarkets易信：2023年2月20日美元指数短线遭遇多头仓位调整，但上涨趋势不一定结束

得美元冲高回落。审视美元这波上涨理由，美国经济数据强劲，美联储延长加息周期的情况没有发生改变，所以未来美元不一定就此发生逆转向下。另外本周有美联储会议纪要，以及多名美联储官员讲话，市场会从中获取进一步美联储今年加息路径的信息，届时美元的波动会加大。 A50 A股大盘出现放量暴跌，盘中大盘股和赛道股同步回落，这严重挫伤投资人信心。日线上A股形成三连阴，大形态有构筑头部的迹象。考虑到未来A股有扩容需求，或许市场忧虑资金被分流。在当下背景种，只有A50指数率先企稳，才能给予市场信心，反之A股会面临加速回落的风险。技术看，A50第一压力是13500，突破看13600，支撑是13300，破位看13200附近。指标看布林线开口横盘，略向下，MACD处于低位震荡。交易策略，鉴于上方位置重要性，可以尝试逢高空交易，突破关键位置，则空头离场。英镑在美元多头获利了结的推动下，英镑探底回升，不过这仅仅是市场仓位调整的结果，不一定具备持续性。毕竟美元上涨理由没有消失，而英国经济有增长放缓的迹象。考虑到明日是美国假日，或许短线英镑不一定会有方向选择，以震荡为主。技术看，英镑第一压力是1.205附近，突破看1.208附近，支撑是1.2附近，破位看1.197附近。指标看布林线开口横盘，MACD处于高位震荡。交易策略，鉴于上下方位置重要性，可以尝试高抛低吸交易，突破关键位置，则反手追单。黄金黄金短线因为美元回落而探底回升，不过这波美元下跌，并不是基本面理由打压，而是美元多头仓位调整的结果，所以短线不能预判黄金已经形成了持续性反弹走势。日内一方面要关注美元指数强弱，另一方面也要看黄金对于上方1845美元附近压力的表现。技术上黄金上方1845美元附近是压力，突破看1860美元附近，支撑是1838美元附近，破位看1828美元附近。指标看布林线开口横盘，MACD处于低位震荡。交易策略，鉴于上下方位置重要性，可以尝试高抛低吸交易，突破关键位置，则反手追单。今日重点关注的财经数据与事件：2023年2月20日周一（因美国总统日，美股休市，CME旗下合约提前收市） 09:15 中国至2月20日一年期贷款市场报价利率 23:00 欧元区2月消费者信心指数初值风险警示：远期汇率协议、期权和差价合约（OTC 场外交易）属于杠杆产品，存在较高的风险，可能会导致亏损您投入的本金，未必适合每个人。请确认您完全了解这些产品交易涉及的风险，不要投入超出您亏损承受能力的资金。本集团公司已通过旗下子公司获得塞浦路斯证券和交易委员会（已通过欧盟金融工具市场法规MiFID的认证）的执照（Easy Forex Trading Ltd- CySEC 执照号为079/07）以及澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）的执照（easyMarkets Pty Ltd - AFS 执照号为246566）。免费电话： 4001203050 微信：easyMarketsCS 官网：https://chn.easymarkets.com/syc/zh-hans/ 或扫描后为您服务 2023-02-20

易信easyMarkets2023-02-20

信创行情结束了吗？

需要关注美有关部门政策动向，上周披露的美国经济数据都支撑美有关部门继续加息。如美国1月CPI同比6.4%，高于预期值6.2%；核心CPI同比5.6%，高于预期的5.5%。美国1月PPI同比升6%，高于预期的5.4%；美国1月零售销售环比升3%，创近两年最大升幅，远超市场预期的1.8%等。目前市场预期美有关部门在3月会议上加息25个基点的概率仍然较大，但结束加息的时点可能会从5月延迟至6月，本周将披露的美国PCECPI数据也将是重要的观察指标。周末最重磅的消息当属全面注册制落地，距离征求意见仅相隔半个月，政策进程超预期。本次改革值得注意的点，首先是交易制度上，主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起日涨跌幅限制继续保持10%不变（此前主板首日44%，此后为10%)。本次改革还精简优化发行上市条件，取消了现行主板发行条件中关于不存在未弥补亏损、无形资产占比限制等方面的要求，减少了财务信息方面的要求条件，有利于高成长、高新技术、具备足够研发能力或创新能力的优秀企业，获得更包容的上市机会，证券公司投行业务有望受益。据西部证券测算，2020年创业板试点注册制后一年创业板IPO总金额相较于试点前增长55.18%，参考创业板情况，全面注册制实施一年内主板IPO募集资金有望增加474.58亿元，全面注册制或导致A股市场整体IPO规模增加9.79%。来源：西部证券另外随着全面注册制落地，中证金融配套优化了转融通机制。具体优化内容包括：拓宽主板转融通标的证券范围和出借人范围，注册发行股票上市首日即可纳入转融通标的证券范围；转融券费率差统一降至0.6%，取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制等等。总结来说就是成本降低、标的扩容、机制优化，证券公司两融业务迎来利好，市场活跃度也有望提升。改革落地后，未来居民财富向权益类资产转移，是证券行业的长期成长主线。目前市场对证券行业降费的担忧也逐步缓解，经济复苏、交易量和基金新发等，有望成为下一阶段证券ETF（512880）行情的催化剂，投资者可以重点关注。上周计算机板块调整较多，原因主要是美国CPI数据超预期，带来美有关部门加息预期升温，另外TMT板块交易热度来到历史高位，资金存在获利兑现情况等。从中证计算机主题指数和中证全指软件指数来看，两个指数从去年10月低点最高反弹约40%，存在调整压力。来源：Wind 那么本轮信创行情是不是已经走完？需要注意的是，本轮行业信创替换空间更广阔，推动力度比2019年范围更大、持续性更长，因此或仍存在行情机会。复盘上一轮来看，2019年，我国党政电子公文替换正式开启招标，并预期三年内完成替换。随着招标推进，我国信创领域基础硬件、基础软件、应用软件相关企业业绩增速提升。计算机板块的信创行情，也可以大致划分为政策规划预期、订单落地、业绩兑现等阶段。来源：长江证券而本轮行情的催化是2022年9月底，相关部门下发了79号文件，全面指导并要求国央企落实信息化系统的信创改造，要求5年内国央企完成信创替换，意味着信创产业从党政关键环节向全行业的延伸，行业信创需求在2023年开始持续释放。 2019年党政信创政策出台后，2020年达到采购的高峰，2021年底基本完成替代。而本轮行业信创目前仍处在政策落地，招投标陆续启动的关键时间点，行业信创采购的高峰还没有到来，业绩层面也还没有体现。去年国内多地管控反复，特别是四季度作为行业项目验收及回款的主要季度，受全国大面积感染的影响，整体进度有所延后。随着数字经济、信创政策端发力、下游需求逐步回暖，以及2022年低基数效应下，计算机、软件板块2023年整体业绩有望迎来明显的改善。短期板块仍有波动压力，可以关注计算机ETF（512720）、软件ETF（515230）调整后分批布局的机会。(详见《梁杏：短期调整不改向上趋势，医药和信创有望成为全年主线》)。（来源:界面AI）声明：本条内容由界面AI生成并授权使用，内容仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略支持为有连云。

有连云2023-02-20

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