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英国结束142年燃煤历史！马斯克关键投资信号：TA快速增长将主宰未来……

和太阳能等可再生能源，其余来自天然气和核能。英国能源贸易机构副首席执行官达拉·维亚斯(Dhara Vyas)表示：“10年前，煤炭是这个国家的主要电力来源，占全国发电量的1/3。短短十年间，煤炭的贡献已被清洁和低碳能源所取代，这是一项令人难以置信的成就。” “因此，仅仅10年后就达到这一点，煤炭的贡献被清洁低碳能源所取代，这是一项了不起的成就，”维亚斯说。“当我们在能源转型中设定更宏伟的目标时，值得记住的是，当时很少有人认为这种变化能够以如此快的速度实现。” 值得关注的是，马斯克在推特上指出，太阳能的增长速度非常快。 (来源:Twitter) 从长远来看，太阳能将占全球发电量的99 以上。马斯克分享了过去10年中全球各种能源在电力生产中的年增长率，其中太阳能的年增长率接近30%，而石油的年增长率为-3.9%，煤炭则为1.1%。

颜辞10-03 11:39

音频 | 格隆汇10.2盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这

朗犯下大错将付出代价； 7、美媒：美国核能新时代可能即将到来； 8、美国东岸和墨西哥湾港口47年来首次关闭负责处理全美一半贸易量； 9、日本10月2911种食品将涨价，或创今年单月新高； 10、软银将向OpenAI投资5亿美元； 11、伯克希尔哈撒韦计划在2024年进行第二次日元债券发行并选定承销商； 12、辛鲍姆宣誓就任墨西哥总统； 13、石破茂正式成为日本第102任首相； 14、石破茂：希望日本央行维持宽松货币政策的趋势； 15、新加坡楼价五个季度来首次下跌； 16、日股昨日收涨1.9%；大中华区要闻： 1、A股六大新纪录诞生； 2、贝莱德转向增持中国股票，因预计重大财政刺激措施将出台； 3、外交部：中方决定扩大免签国家范围对葡萄牙等4国试行免签政策； 4、中美商务部长即将通话； 5、消息称中英考虑明年1月举行经济和金融对话； 6、北京进一步优化调整房地产相关政策：调减非京籍家庭购房社保或个税缴纳年限； 7、中指研究院：9月百城二手住宅平均价格环比下跌0.70% 新建住宅平均价格环比上涨0.14%； 8、国内航线燃油附加费10月5日起大幅下调； 9、澳门9月博彩收入同比升15.5%，胜预期； 10、年内宽基ETF净流入超8100亿为去年全年的2.5倍； 11、境内ETF规模首破三万亿； 12、机构：前9月百强房企销售总额29699.4亿元同比下降38.8%； 13、监管强调：券商IT等相关重要指标应在历史峰值三倍以上； 14、深交所出手恒大地产和许家印等被纪律处分； 15、比亚迪：9月新能源汽车销量419,426辆，同比增45.91%； 16、蔚来汽车：9月交付21181辆，同比增长35.4%； 16、理想汽车：9月交付53709辆，同比增48.9%，创单月交付量历史新高； 18、小鹏汽车：9月交付21352辆，创下月度新纪录，同比增39%； 19、江苏一光伏企业宣布破产； 20、中介机构选定国泰君安吸收合并海通证券时间表迫近； 21、今日港股卡罗特上市； 22、公告精选(港股)︱北海康成-B(01228.HK)：用于治疗戈谢病(GD)的CAN103获得优先审评资格。

格隆汇10-02 07:46

隔夜美股全复盘(10.1)| 三大股指尾盘走高，鲍威尔称年内可能再两次降息25BP

刺激投资者重返市场”。 3、美媒：美国核能新时代可能即将到来 9.30 据AXIOS网站报道，美国核能的新时代可能即将到来。美国能源部今天早上宣布，已经敲定了一笔15亿美元的贷款，用于资助密歇根州霍尔特克帕利塞兹核电站的复兴。这将是美国第一个重启的核电站。为人工智能革命提供动力的数据中心对能源有着永不满足的渴求。华盛顿、硅谷和其他地方的主要利益相关者都将核能视为解决方案之一。一周前，科技巨头微软和星座能源公司公布了一项16亿美元的电力购买协议，将于2028年重启宾夕法尼亚州三里岛核电站的一个休眠反应堆。一份关于美国核电“复苏”的新能源部备忘录援引分析人士的话说，到2030年，美国电网可能会出现多达25吉瓦的新数据中心需求。备忘录指出，将这些耗电的数据中心安置在现有核电站附近是一个“理想的解决方案”，因为这可以减少数十亿美元的电网升级需求。 4、高盛：如果欧佩克+完全逆转自愿减产，布油可能跌至60美元 9.30 高盛分析师表示，如果欧佩克及其盟友决定在2025年11月之前完全逆转220万桶/日的自愿减产，布伦特原油价格到12月份可能跌至60美元/桶的低点。“我们对欧佩克收入的分析表明，当减产协议得到部分遵守时，可能出现比我们基本情况预测更大的减产逆转，”他们在给客户的报告中写道。“数据显示，俄罗斯和哈萨克斯坦的减产遵守率已上升到高水平，但伊拉克的遵守程度仍不高。” 尽管如此，高盛仍坚持其对布伦特原油价格的预测：第四季度为77美元/桶，明年12月为74美元/桶，届时市场预计将出现70万桶/日的盈余，并重申预计欧佩克+将从12月开始增加产量三个月。 5、机构：SK海力士与美光HBM3e 12hi样品有望于今年底完成验证 9.30 根据TrendForce集邦咨询最新调查，三星、SK海力士与美光已分别于2024年上半年和第三季提交首批HBM3e 12hi样品，目前处于持续验证阶段。其中SK海力士与美光进度较快，有望于今年底完成验证。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）22:00 美国9月ISM制造业PMI （2）22:00 美国8月JOLTs职位空缺（3）22:00 美国8月营建支出月率（4）23:10 美联储博斯蒂克和库克共同主持会议

格隆汇10-01 07:22

9月30日财经早餐：石破茂将当选日本首相！中国组合政策大利好，中概股暴拉！

要闻黄仁勋：AI可帮助提升电力利用，核能是数据中心能源的好选择美东时间9月27日上周五，英伟达 (NVDA.US)CEO黄仁勋认为，核能可以帮助弥补人工智能（AI）技术及其应用产生的巨大能源消耗，AI给电网和整个社会带来的益处最终可以抵消这种能耗。苹果退出OpenAI融资谈判，微软加追10亿美元 9月28日上周六，《华尔街日报》报道，OpenAI本轮融资计划筹集约65亿美元的资金，将于下周完成，苹果不再参与OpenAI融资轮谈判。不过，微软 (MSFT.US)和英伟达 (NVDA.US)一直在参与本轮融资谈判。据报道，微软预计投资约10亿美元，此前微软已经向OpenAI投资了130亿美元。目前，OpenAI本轮融资的资金谈判尚未完成，参与者和投资金额可能会发生变化。 OpenAI 8月营收同比增三倍！公司预计全年营收37亿美元，2029年破千亿上周五，生成式AI领头羊OpenAI在8月营收达到3亿美元，自2023年初以来增长了1700%，预计今年的年营收将达到约37亿美元。根据报道，OpenAI正在与潜在投资者分享公司的财务文件，计划进行一轮可能带来70亿美元的融资，使公司估值达到1500亿美元，这将成为历史上估值最高的科技公司之一。波音工会称谈判已经中止双方在养老金和薪资要求等方面存在分歧波音公司最大工会表示，与这家飞机制造商的谈判已经中断，因为双方在大约33000名工会成员的工资和其他诉求问题上存在分歧。在养老金问题上没有取得任何进展，公司在提高工资和加快工资增长等问题上“不会进行实质性接触”，国际机械师和航空工人协会周五晚间发布公告称。今日要闻前瞻日本9月东京CPI 美国8月个人收入、消费支出、PCE物价指数美国9月密歇根大学消费者信心，长短期通胀预期波士顿联储主席柯林斯、美联储理事库格勒发表讲话（投资慧眼编辑：Penny Pan) 原文链接

投资慧眼09-30 09:49

大幅上涨后，Vistra仍处于低位

服务，其发电能力包括37GW的天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能。虽然近期股价迎来了一波上涨，但是Vistra的清洁能源投资论点依然充满希望。来源：Trading View 鉴于天然气占其2023财年净发电量的66%（24财年第二季度未报告），Vistra年初至今的股价表现令人印象深刻也就不足为奇了——在同行中也看到了这一点。 Vistra年初至今的股价表现令人瞩目，这在很大程度上归因于持续的生成性人工智能/数据中心资本支出激增，以及更多超大规模企业报告更高的能源消耗，数据中心房地产投资信托基金也报告了电力限制问题。最重要的是，鉴于大型科技公司和美国政府致力于降低碳排放，他们越来越多地转向清洁能源发电并不令人意外。 Vistra最近的上涨主要归因于其通过太阳能发电签订的两项新的电力购买协议的战略公告，包括与亚马逊的200兆瓦和与微软的405兆瓦，以及它在本十年后半期重启宾夕法尼亚州三哩岛核电站的计划。虽然这些协议仅占Vistra整体净产能的1.6%，但市场显然对这一消息感到兴奋，自那时以来股价上涨了44.3%，尽管第二季度财报表现好坏参半。这还不算Vistra对其Vistra Vision子公司所有权的有希望的整合，使其成为其零碳核能、能源储存、太阳能发电投资组合及其零售业务的唯一所有者。这也建立在Vistra最近对Energy Harbor的收购之上，使其成为“美国第二大竞争性核电舰队”——得益于合并的6400兆瓦核能容量。如果要说有什么的话，市场已经预计到2030年美国数据中心的电力需求将占美国电力容量的9%，高于2022年报告的3%，这一增长速度比同期全球数据中心电力需求增长预测的1%到4%要快。鉴于Vistra在美国的高度战略性超大规模合作伙伴关系以及其多元化的投资组合，相信Vistra有望在清洁电力和发电领域成为长期赢家。来源：Tikr Terminal 由于强劲的顺风，共识已经提高了预测，预计Vistra将通过2026财年实现加速的营收/利润增长，复合年增长率为10.6%/16.3%。这比最初6.6%/6%的预期有所提高。根据Vistra 2024年上半年调整后的EBITDA增长至22.2亿美元（同比增长42.3%），管理层重申了2024财年指引方针48亿美元（同比增长15.9%），并将2025财年指引方针提高至54.5亿美元（同比增长13.5%），这一大幅升级看起来也不是特别激进。估值来源：Seeking Alpha 正是由于这个原因，尽管Vistra的5年平均值分别为7.94倍/ 15.16倍，公用事业板块中位数分别为11.39倍/ 17.86倍，但该股的估值并不过高，其FWD EV/ EBITDA估值为12.33倍，非GAAP市盈率为23.10倍。这归因于其相对较低的非GAAP PEG比率0.50倍，基于其调整后每股收益在2026财年预计以46%的复合年增长率扩张。即使与其核能公用事业部门同行相比，包括南方电力的非GAAP PEG比率3.18倍和Constellation Energy的1.67倍，不言而喻，尽管最近股价上涨，Vistra仍然非常便宜。即使与其他核相关股票相比，包括ROLLS ROYCE HLDGS的1.11倍和BWX Technologies的3.37倍，Vistra的高增长和盈利投资论点对于那些错过了最近股价上涨的人来说仍然引人注目。最后，必须注意到Vistra指引了2024财年强劲的自由现金流产生24.5亿美元（与去年持平），允许管理层在2024年2月23日至2024年8月5日之间开始进行55亿美元的股份回购。这是建立在管理层指导在2024年和2025年“至少花费22.5亿美元用于股份回购”和“2026年至少额外10亿美元”的基础上。自2021年11月2日以来，其流通股已经减少了29%，很明显Vistra通过其丰富的自由现金流产生对股东非常友好，同时提高了其每股收益的增长。这也是为什么认为管理层很好地定位在长期净杠杆目标低于3倍，基于第二季度财报的2.9倍。 Vistra前景如何？来源：Trading View 随着Vistra现在创下新的高点，远远超出其历史交易范围和其50/100/200日移动平均线，不言而喻，现在正在进入新的过度兴奋领域。这在很大程度上得益于美联储最近的转向和人工智能需求的持续性所带来的市场情绪的提升，正如McClellan Volume sum Index上升至1,745.83倍，而中性点为1,000倍。根据Vistra 2024财年调整后的EBITDA指导方针48亿美元（同比增长15.9%）和最后的股票计数3.5432亿，预计2024财年调整后的EBITDA每股产生13.95美元（同比增长17.3%）。结合1年EV/EBITDA平均值8.2倍（与其5年平均值7.94倍不远，尽管高于其3年疫情前平均值6.56倍），看来该股票仍在114.40美元附近交易。根据对共识2026财年调整后的EBITDA估计64.4亿美元的类似计算方法，预计2026财年调整后的EBITDA每股估计为18.72美元，因此，长期价格目标为153.50美元——这意味着强劲的上升潜力为34.4%。虽然很少，但Vistra还在2024年8月提供每股0.2195美元的季度股息，并根据0.76%的隐含远期收益率，允许长期股东认购DRIP计划，同时定期积累额外的股份。风险警告首先，随着股市接近极端贪婪水平，不言而喻，市场情绪正常化时可能会出现短期调整——这可能会适度削弱Vistra最近的一些涨幅。其次，尽管Vistra可能已经对2025年的部分天然气/天然气头寸进行了对冲，但读者必须注意到，这些商品本质上是高度波动的——由于2024年11月的不确定的美国选举和OPEC+从2024年12月起提高石油/天然气产量，情况可能变得更糟。因此，读者可能希望密切关注公用事业公司的短期对冲表现，任何波动都可能引发利润逆风，因为该商品在 2023 财年占其整体发电能力的最大份额。第三，Vistra与亚马逊和微软的电力购买协议不太可能在短期内增加营收/利润，因为它们“仅在德克萨斯州和伊利诺伊州的两个新太阳能设施上开始建设”。因此，读者可能希望降低他们的短期预期，特别是因为可再生能源（太阳能/电池）仅占其2023财年净容量的4%，核能在最近收购之前为7%。 $Vistra Energy Corp.(VST)$

老虎证券09-29 19:31

Altman全球游说“AI基建”，野心之大让台积电高管直呼“荒谬”、日本官员“哑然失笑”

源演示。黄仁勋也表示，作为可再生能源的核能，可以为越来越多数据中心提供所需电力。据《纽约时报》援引知情人士，OpenAI绘制了全球技术未来的蓝图，设想建立无数的数据中心，提供全球计算能力储备，以用于构建下一代人工智能。尽管一些参与者和监管机构对部分计划有所保留，但谈判仍在继续，并扩展至欧洲和加拿大。这一计划听起来可能过于远大，外界存在许多反对的声音，台积电高管直呼构建36家半导体工厂非常“荒谬”，日本官员对OpenAI表示一家数据中心需要5千兆瓦电力“哑然失笑”。但是，这也表明科技行业加速发展的决心，他们希望最终能够实现像工业革命一样的伟大变革。芯片和数据中心供应不足根据Altman的计划，他们将在阿联酋建设数据中心，因为阿联酋有多余的电力，而美国电力不足。为了这一计划，OpenAI已经与阿联酋为人工智能设立的投资机构MGX讨论了基础设施计划的资金问题，还会见了台积电、英伟达和三星。阿联酋人工智能国务部长Omar Sultan Al Olama在3月接受《纽约时报》采访时表示，追求这样一笔巨大的交易“有商业意义”。 OpenAI的ChatGPT和很多其他人工智能，都是通过分析大量数字和数据来学习技能，但推动这一过程的芯片和数据中心目前供应不足，支持数据中心运行的电力也远远不够。如果供应增加，OpenAI认为它们可以构建更强大的人工智能系统。在几十次会议中，OpenAI的高管们都在敦促科技公司和投资者们增强全球计算能力。技术研究公司Futurum Group CEO Daniel Newman表示：“Altman正在考虑如何让OpenAI保持相关性，它需要更多的计算能力、更多的连接性、更多的能量。” 那么，该怎么解决芯片和数据中心供应不足的问题呢？ Altman的原计划是由阿联酋出资建设多个芯片制造工厂，然后由英伟达使用这些半导体芯片制造更多的AI芯片，最后，OpenAI和其他公司将使用这些AI芯片建造人工智能数据中心。在Altman的计划中，建造每个芯片制造工厂的成本高达430亿美元。但是，该计划将降低芯片公司，如台积电，制造芯片的成本。但是，数据中心运行需要大量电力，这又该怎么办呢？ Altman考虑了使用日本核电站的电、探索了利用海上风力发电机的可行性。综合而言，作为可再生能源的核能是较好的选择。在私下交谈中，Altman将全球的数据中心比作电力。随着电力的普及，人们找到了更好的利用电方式。Altman希望用数据中心做同样的事情，最终让人工智能技术走进千家万户。荒谬的计划？ Altman在去年开始为此项目筹款，访问了台积电总部。Altman告诉台积电高管，构建36家半导体工厂和额外数据中心以实现他的愿景需要7万亿美元和许多年。台积电高管们觉得这个想法非常荒唐，因为仅仅增加几个芯片制造厂就涉及极高的风险，更不用说36家了。台积电发言人Will Moss表示，公司愿意讨论扩展半导体开发的事宜，但公司目前专注于眼下的全球扩展项目，“暂无新投资计划可披露”。大约同一时间，Altman访问了韩国，与芯片制造商三星和SK海力士举行了会谈。今年春天，OpenAI与日本官员在东京举行了会议。会议中提出了一项计划，旨在利用2011年福岛灾难后退役的核电站发电，用以支持建造数据中心。会议中，OpenAI表示需要5千兆瓦电力，一位日本官员笑了，因为这大约是一个普通数据中心耗电量的1000倍。之后，在与德国官员的会议中，OpenAI探索了在北海建设数据中心的可能性，以便利用来自海上风力发电机的7千兆瓦电力。 “出海”第一步：OpenAI决定先在美国建设数据中心显然，Altman寻求万亿美元的投资受到了阻碍。首先，万亿美元相当于美国四分之一的年度经济产出，许多人嘲笑他的荒谬；其次，美国官员担心，OpenAI试图在中东建设关键技术，会产生技术安全问题；最后，要在多个国家建设人工智能基础设施，OpenAI需要获得负责出口管制的美国官员的批准。自那之后，Altman将他的计划缩小到了数千亿美元， OpenAI发言人Liz Bourgeois表示： “我们从未考虑过万亿美元的项目，虽然全球人工智能基础设施的建设成本在几十年内可能达到数万亿美元，但OpenAI具体探索的规模是数千亿美元。” 于此同时，OpenAI制定了新的策略：首先在美国建设数据中心，以此来吸引美国政府官员。 OpenAI在一份声明中表示，它专注于在美国建设基础设施，“目标是确保美国保持全球创新的领导地位，推动全国范围内的再工业化，并确保人工智能的好处广泛可及。” 在本月与其他科技领导人的白宫会议上，Altman提交了一份名为“基础设施是命运”的OpenAI研究报告，这份报告呼吁在美国建设新的数据中心，每个数据中心的建设成本为1000亿美元——大约是当今最强大的数据中心建设成本的20倍，数据中心将容纳200万个人工智能芯片，并消耗5千兆瓦电力。 OpenAI的负责人告诉白宫官员，人工智能数据中心将成为美国再工业化的催化剂，创造多达50万个就业机会。上周，在T-Mobile的投资者活动中，Altman以谦虚的语调谈及公司的雄心： “我们是在大量先前工作基础上构建的，如果你考虑到在人类历史中发现半导体、制造芯片、构建网络和这些巨型数据中心所需要发生的所有事情，我们只是在这一切的顶端做了我们的一小部分。” 此外，OpenAI还试图组建一个由公司组成的松散联盟，包括像微软这样的数据中心建设者、投资者和芯片制造商。但是谁来出资，谁能受益，以及他们会建设什么样的基础设施，这些细节尚不明确。

金融界09-28 15:28

石破茂是谁？前安倍竞争对手将出任日本首相，五次竞选日本首相四次失败，支持女性成为天皇

化，成为党内的异议声音。他反对包括增加核能利用在内的政策，并批评自民党不允许已婚夫妇使用不同姓氏。石破茂的政治生涯起点在于田中角荣。石破茂的父亲石破二朗，曾担任过鸟取县知事和参议员，在去世后，田中角荣担任葬礼委员会主席。曾在三井银行（现三井住友银行）工作的石破茂为了表达感谢，曾拜访田中角荣的私邸。田中角荣对当时24岁的石破茂说：“拿着名片感谢所有参加葬礼的人，这是选举的基本”，敦促石破茂“参加众议院选举”。在作为田中派事务员学习组织选举后，石破茂在1986年的众议院选举中首次当选。在家乡走访了54000户，最终获得了56534票。 1988年日本政界爆发了涉及政商的“利库路特事件”。石破茂和同期的十名当选者感到“自民党可能会崩溃”，于是成立了“乌托邦政治研究会”。他们公开了十人团队的秘书薪水和办公室费用，引发了讨论，推动了后来的政治改革。 1993年因不满自民党的选举制度改革，石破决定离开自民党。他无法认同护宪派的自民党总裁河野洋平。1994年，看到小泽一郎等人的新生党积极支持集体自卫权和宪法修正，石破茂加入。虽然参与了新进党的成立，但因权力斗争的现状感到失望，1996年又选择离开。石破茂回顾时说：“我似乎有一种总想与多数人相悖的DNA”。 1997年石破重新加入自民党，2002年首次以防卫厅长官身份进入内阁。他在自民党内的形象一直是直言不讳。2007年参议院选举中自民党大败，石破茂在党总务会上质疑安倍晋三的责任说：“安倍晋三说，选我，还是选民主党的小泽一郎，，结果小泽赢了”， 2009年石破茂身为内阁成员的，却逼迫当时的日本首相麻生太郎辞职。这让石破茂在政界树立了从背后向盟友开枪的名声。他自己也承认：“我多次直言首相而引起不满”。 2012年石破茂继2008年第2次挑战自民党总裁选，在党员票中排名第一，却在议员比例占优的决选中败给安倍。基于对没能获得国会议员支持的反思，石破茂在2015年成立了派阀“水月会”，并担任会长。 2015年9月成立了自民党内的派阀“水月会”，在2016年内阁改组时，他拒绝留任，立场变得明显为“党内在野党”。 2018年石破茂在第三次总裁选举中挑战安倍晋三，获得约45%的党员票。虽然他成为对“单极”政治不满的代言人，但与主流派的对立加深，导致他最终在党内孤立。石破茂曾自嘲说：“冷饭不好吃。” 2020年，石破茂在与菅义伟和岸田文雄的第四次总裁选举中惨败，排名第三。尽管成立了派阀，但是他似乎并未积极寻求支持，结果支持度仍然有限。到2021年，他的派阀也被迫解散。本次党首竞争，石破茂呼吁岸田文雄下台，使他在自民党内树敌颇多。这种敌意还源于他在1993年脱党加入反对派团体的四年经历，这使他很难获得周五选举所需的20个议员提名。由于在议员中人气不高，石破茂不得不依赖他在过去四十年政治生涯中与普通党员建立的支持关系。尽管远离政府职位，石破通过媒体露面、社交媒体帖子以及YouTube保持了公众关注。在他的YouTube频道中，他讨论了从日本的低出生率到拉面等各种话题。他还自嘲，承认自己有时笨拙的举止，以及他对舰船和军事飞机模型的爱好，其中一些模型陈列在他位于东京的议会办公室书架上。 “我想从鸟取改变这个国家”，在今年7月自民党鸟取县县的支部连合会上，石破茂再次展现出热情。8月24日，石破茂在家乡鸟取县八头町的神社宣布：“这是我38年政治生涯的总结，作为最后的战斗，我将回归初心，竭尽全力寻求支持”。在年轻时，石破茂为政治改革奔走，尽管笨拙，但始终直言不讳，重新获得了关注。石破茂周边的议员感受到了他开始不那么孤僻，开始倾听建议，并主动给每位议员打电话寻求支持。石破茂承认：“曾有过唯我独尊的倾向”，并表示“不足之处会改进。” “我们要为所有人提供安心和安全。不仅仅是为了当前的好处，也不是只为自己好”，石破茂反复如此强调，他认为日本正面临安全保障环境恶化和地方衰退的挑战。在第五次参加的自民党总裁选中终于成功，石破茂引用他尊敬的渡边美智雄前副首相的话：“当你勇敢和真诚地说出真相时，国民必将回应”。对美外交作为自民党内的“智库型”人物和国家安全政策专家，石破茂主张一个更为强势的日本，减少对长期盟友美国在国防上的依赖。分析人士指出，这一立场可能会使与华盛顿的关系变得复杂。在自民党领导层竞选期间，石破呼吁日本领导建立一个“亚洲版北约”，但这一想法迅速被美国官员驳斥，认为过于仓促。在冲绳——美军在日本的主要驻扎地，石破表示他将寻求对美军基地使用的更大监督权。他还希望华盛顿允许日本在如何在亚洲使用核武器的问题上有发言权。在接受路透社采访时，石破还批评了美国对日本钢铁并购美国钢铁的政治反弹，称这不公平地将日本视为国家安全风险。岸田文雄在美国总统大选前对此问题保持沉默。然而，石破在一些政策立场上有所软化，尤其是在过去反对核能、支持可再生能源的背景下，他现在表示会保留一些核反应堆继续运作。作为一名财政保守派，石破承诺尊重日本银行在制定货币政策上的独立性，但他最近表示，目前是否适合再次加息尚不明确。石破在本周发布的YouTube视频中表示：“政治家不需要成为最好的朋友，只要他们的政策和政治立场一致即可。” 一切事情都有时机，岸田文雄（自民党总裁）决定不参选总裁选举，对他本人以及自民党而言，都是一个合适的时机。来源：加美财经

加美财经09-28 00:00

OPEC预测石油需求长期增长反对者认为石油时代正在终结油价终将走向何方？

现在电动汽车普及和鼓励扩大可再生能源和核能等政策中，” Li-ChenSim补充道。短期内，预计欧佩克+仍将在12月恢复部分产量，联盟中的几个国家的产量超过其配额，美国、圭亚那、巴西和加拿大等非欧佩克+产油国将向市场提供更多供应。 “只要市场上存在将这些供应带回的威胁，就很难看到价格从这里大幅走高，” Ernsberger说。许多分析人士认为，从长远来看，石油时代的最终衰落——如果真的发生的话——将是需求变化而不是供应减少造成的。已故的沙特酋长Sheikh Ahmed Zaki Yamani在2000年说：“石器时代结束不是因为缺乏石头，石油时代将结束，但不是因为缺乏石油。”

丰雪鑫9909-25 19:26

Vistra会是市场新宠嘛？

了一篇文章，导致包括Vistra在内的核能股票飙升。而有外国分析师认为，Vistra将受益于长期的能源需求。作者：Leo Nelissen 介绍核能又回来了！虽然花了点时间，但主要经济体开始意识到，为了满足我们迅速增长的能源需求，我们需要最密集的能源来源。正如下图所示，核能在20世纪70年代和80年代蓬勃发展。从那时起，美国只增加了五个容量——其中两个来自南方电力的Vogtle电厂。来源：EIA 虽然没有积极扩大核电规模是一个错误，但这并不像德国决定在2011年后关闭所有核电站那样严重。 9月23日，该国每千瓦时排放565克二氧化碳，大部分来自煤炭和生物质。与此同时，由于其82%的核能混合，法国的碳足迹降低了97%。来源：X (@european_grid) 顺便说一句，德国的一个联合政府伙伴是绿党，它现在的能源组合是其记录中最糟糕的之一。提出这个问题的原因不是为了讨论德国的碳足迹，而是意识到我们不能通过缓慢增加可再生能源来应对电力需求的急剧增长。巴克莱预计，到2030年，数据中心将占总电力需求的9%以上。目前，这一数字约为3.5%。来源：巴克莱高盛预计，到2030年，全球数据中心的总电力需求可能从疫情前的200太瓦时增加到1000太瓦时以上，增幅可能超过5倍，主要是由人工智能推动的。来源：高盛这些都是令人震惊的数字，因为它们需要大量的资源来发电。在大多数新兴市场，主要的能源来源是煤炭。在西方国家，预计天然气将满足未来的大量需求，而美国和加拿大等国的天然气储量非常丰富。然而，为了避免商品价格不受控制的飙升，我们需要更多的供应。这就是核能的用武之地。一个铀球包含的能量相当于1.7万立方英尺的天然气、120加仑的石油和一吨煤炭。来源：EIA 尽管核能的前期成本要高得多，而且存在不同的安全问题，但它是世界上密度最大的能源。还需要指出的是，大多数“超大规模企业”，比如美国最大的科技股，都不希望自己的数据中心由煤炭供电。他们想要清洁能源，以防止他们的碳足迹激增。因此，基于我们到目前为止讨论的一切，下面这样的标题开始出现可能并不令人惊讶。来源：华尔街日报 9月20日，华尔街日报发表了一篇文章，导致核能股票飙升，包括Vistra。从那时起，股价回报了22%，由这篇文章推动。这将年初至今的表现推高到超过180%，远远超过标普500指数和公用事业部门的回报。来源：YCharts 在这篇文章将解释为什么以核能为重点的公用事业仍然处于如此好的位置。为什么Vistra值得看好？根据文章，微软已经与核能公用事业星牌能源达成了一项交易。这笔交易将重启宾夕法尼亚州的三里岛核电站，该核电站运营成本太高，于2019年关闭。该工厂是20世纪70年代核电事故的一部分，2028年后将用于为微软的数据中心提供清洁能源。星牌能源预计将花费约16亿美元在2028年初重启反应堆。微软与星牌能源签署了为期20年的电力购买协议。这笔交易将帮助微软将其24小时的电力使用与附近的清洁发电相匹配。——华尔街日报尽管这是一个非常缓慢的过程，但与人工智能相关的电力需求激增可能会引发新的许可证浪潮，小型模块化反应堆项目，以及公用事业和数据中心之间的长期交易。核能倡导者看到了一个机会之窗，可以停止或撤销现有工厂的关闭，或者增加小型模块化反应堆，许多人认为这是新项目的最佳选择。新的税收抵免，对财务困难的工厂的潜在支持，或新项目的贷款已经通过联邦立法变得可用。——华尔街日报毕竟，核能不仅清洁，而且可靠。数据中心需要在最佳条件下运行，以提供可靠服务，为提供高级技术解决方案的公司服务。风能和太阳能太不可靠了——尽管它们仍将是总电力供应图景的关键部分。与此同时，彭博社报道称，亚马逊已经花费6.5亿美元购买了一个与宾夕法尼亚州Talen Energy的40年核电站相连的数据中心园区。相信这只是一个开始，对Vistra来说是个好消息。如前文所说，Vistra的股价今年表现强劲。由于在正确的时间处于正确的位置，它有望成为表现最好的标普500股票。这也有助于Vistra扩大其核足迹。9月18日，该公用事业公司同意以32.5亿美元购买其自己的Vistra Vision LLC的剩余部分，该公司拥有核能和太阳能储存资产。 Vistra Vision LLC拥有Beaver Valley、Comanche Peak、David-Besse和Perry核电设施，总容量约为6.4吉瓦。一般来说，Vistra在这个环境中做得非常好。在2024年第二季度，公司报告调整后的EBITDA为14亿美元，同比增长40%。其EBITDA的大约6.25亿美元来自发电。来源：Vistra 此外，该公司在管理电力价格波动方面继续做得非常出色，因为其商务团队已经将2025年的批发对冲增加到86%，2026年增加到55%。从本质上讲，这种方法导致了公司2025年EBITDA指导的2亿美元增长，预计至少为52亿美元，比2024年指引的下限高出14%。预计2026年的EBITDA将不少于60亿美元，意味着未来两年至少增长32%！来源：Vistra 总的来说，Vistra对其服务的市场基本面保持乐观。除了需求增长，当前的环境政策将推动可调度的火力发电，特别是燃煤电厂的大量退役，直到本年代末，从而创造供需缺口。这些政策中的许多是由州一级的决策推动的，受联邦政策的影响较小。在PJM最近市场改革的支持下，25年和26年产能拍卖的更高清算价格开始向竞争市场参与者发出信号，引导投资者响应这一供应缺口。虽然这只是一次拍卖清算，但随着时间的推移，产能收入可以帮助抵消较低的批发能源价格，这些价格自我们5月上一次通话以来在外部年份有所软化。——Vistra 24Q2财报电话会议(强调添加来源：Vistra 虽然相信煤炭退役将被推迟，天然气将成为电力供应增长的主要驱动力，但不可否认，有一个高利润的供应缺口等待着有能力服务新需求的公司。因此，作为其长期战略的一部分，Vistra的目标是在德克萨斯州电力可靠性委员会(ERCOT)市场内，新增高达2000兆瓦的新可调度天然气发电。这包括现有设施的500兆瓦增容。它还包括一个燃煤电厂转换为天然气燃料电厂（Coleto Creek）。预计在2027年煤炭退役后，将继续增加高达600兆瓦的新容量。巨大的股东价值另一件让VST区别于大多数公用事业同行的事情是其积极的股息增长和回购。自2021年以来，该公司已向投资者返还了大约50亿美元，包括42.5亿美元的股票回购。这是其当前市值的11.4%。来源：Vistra 对于2024-2025年，Vistra计划执行至少22.5亿美元的额外股票回购，约占其市值的6.0%。这得到了一个健康的资产负债表的支持，杠杆比率大约为3.0倍 EBITDA，预计到今年年底将进一步下降。股息率为0.8%，五年复合年增长率为18.2%。来源：YCharts Vistra积极的股息增长和回购使其成为一个有吸引力的总回报选择，尤其是考虑到分析师预计该公司在2025年将产生32亿美元的自由现金流。这相当于其市值的8.6%。请注意，大多数主要公用事业公司甚至不会产生自由现金流，因为它们正在处理与产能扩张和电网现代化相关的高昂开支。它们中的大多数借钱支付股息。到2026年，公司预计将产生37亿美元的自由现金流，约占其当前市值的10%。这些数字令人印象深刻，对其估值是个好兆头。使用下面图表中的FactSet数据，分析师预计2024年的EPS增长为31%，随后在2025年和2026年分别增长37%和32%。来源：FAST Graphs 公用事业部门的中位数市盈率为18.6倍。将18倍的市盈率应用于VST的增长率，我们得到一个公平的股价为156美元，比当前价格高出大约44%。总结核能正在卷土重来，Vistra处于一个有利的位置来从这种转变中受益。随着人工智能和数据中心推动对清洁可靠能源的需求增加，核能提供了煤炭和可再生能源无法匹敌的解决方案。 Vistra的战略举措，包括扩大其核能组合和锁定长期合同，为公司的持续增长奠定了基础。当加上通过积极的回购和股息增长带来的令人印象深刻的股东回报时，Vistra成为公用事业部门的佼佼者。此外，凭借强劲的财务状况和有利的市场前景，Vistra依然值得看好。优点与缺点优点：核能优势：Vistra正在扩大其核足迹，这是一个主要优势，因为人工智能和数据中心推动对清洁、可靠能源的需求。强劲的财务状况：令人印象深刻的EBITDA增长和积极的股份回购使Vistra在财务上超过大多数公用事业公司。未来增长：公司定位于从燃煤电厂退役和日益增长的能源供应/需求缺口中获益，提供长期盈利能力。吸引力估值：即使在最近的上涨之后，公司仍然具有吸引力的估值。缺点：低股息收益率：0.8%的收益率可能会让寻求收入的投资者觉得Vistra的收益率与同行相比令人失望。能源市场波动：能源政策或商品价格的变化可能会影响Vistra的增长计划，尽管我预计这些问题将是有限的。核事故：核能已被证明是非常可靠和安全的。然而，如果发生什么事情，财务影响可能是灾难性的。 $Vistra Energy Corp.(VST)$

老虎证券09-25 18:06

【美股天天说】微软豪掷千金锁定电力供应 AI时代新需求重启核能产业

美国股市周五(9月20日)涨跌不一，不过得益于美联储50个基点的大幅降息，美国股市本周依然表现强劲。个股方面，今天想根据微软的一条消息来聊一个相关板块，这就是核能板块。可能很多人对于核能板块不太了解，正好可以借这个机会来了解一下。

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