本周预览（12.4-12.10）,黄金创历史新高，BTC涨至42000美元；链上盈利占比数据指明顶部还有空间 ○/文：DC研究院 老李迫击炮 本周研报目录： 一、本周宏观经济数据和加密市场的重点事件预告； 二、加密行业重点新闻回顾； 三、社区互动交流分享； 四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读； 五、机构观点+海外视角； 六、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选； 七、项目代币解锁利空数据关注； 八、加密市场概念板块涨幅榜； 九、全球市场宏观分析综述； 十、DC研究院后市研判。 一、本周宏观经济数据和加密市场重点事件预告： 12月4日(周一)：美国10月工厂订单月率；欧洲央行行长拉加德发表讲话；日本央行举行首次长期货币政策审查研讨会。 12月5日(周二)：欧元区10月PPI和11月PMI终值；美国11月Markit服务业PMI终值和ISM非制造业PMI；2023全球汽车芯片创新大会开幕；2023新财富分析师年会将举行。币安DeFi质押挖矿移除BTC、ETH活期挖矿产品；币安支持LSK硬分叉升级。 12月6日(周三)：美国ADP就业人数；美国10月贸易帐；欧元区10月零售销售月率。Coinbase暂停POLY交易。 12月7日(周四)：欧元区第三季度GDP年率；美国当周初请失业金人数。Coinbase暂停QUICK交易。币安下架BTS、PERL、TORN与WTC。Kava15主网上线。 12月8日(周五)：美国11月非农就业人口；日本第三季度实际GDP年化季率；美国密歇根大学消费者信心指数；上证50等指数将调整样本。 12月9日(周六)：BlockFi国际客户提交债务证明的日期截止。 12月4日至12月10日，LQTY、GAL、HFT、EUL、1INCH代币将迎来一次性解锁。 二、加密行业重点新闻回顾（独家梳理）： 数据方面： BTC突破42000美元，为2022年4月以来首次； BitMEX交易所的未平仓头寸在数小时内从周六的2亿美元飙升至4.2亿美元； 现货黄金开盘后短线涨至2133美元，创历史新高； 上海升级以来，约890万枚ETH已被锁定在以太坊LSD协议中； 灰度：约74%的比特币地址持有不到0.01枚BTC； 14家现货比特币ETF申请商的总资产管理规模为14万亿美元。 项目和平台方面： MicroStrategy持仓比特币浮盈超16亿美元； 币安比特币钱包余额跌破50万枚，过去一周减少超9300枚比特币； Nansen：币安提款潮已结束，以太坊链7天净流入8670万美元； MicroStrategy以约5.933亿美元增持16,130枚BTC，目前持有174,530枚BTC； CME上BTC和ETH的期货升水达1.5%左右，已经接近2021年3月牛市期间的行情； Coinbase股价创下18个月新高； Solana 11月单月DEX交易量突破70亿美元 ，创下历史新高。 宏观政策和监管方面： 彭博：ETF潜在批准令将在明年1月8日、9日或10日发出； SEC主席对现货比特币ETF的前景保持沉默，称不会对此事进行“预判”； 美财政部要求国会赋予其更多权力来追查数字资产行业的非法行为者； 新加坡金管局局长呼吁多国央行合作研究同一套用代币化监管框架； Coinbase正在与CFTC合作，以确定交易数据共享范围。 机构研报和观点方面： 报告：2023年全球超过11%的区块链和加密风投资金流向香港和新加坡企业； 富兰克林邓普顿：持有BTC、ETH、SUSHI和UNI，区块链将改变金融交易。 Swan Bitcoin CEO：比特币可能处于牛市的早期阶段； 灰度：GBTC成为ETF并上市后，将释放约18.9亿美元的价值； Matrixport：预计到2024年4月将达到63,140美元，到年底将达到125,000美元。 摩根大通报告：DeFi和NFT市场出现初步恢复迹象； Bitfinex报告：比特币流通速度处于历史低位，与上一个熊市周期相比市场情绪发生了重大变化。 渣打银行：到2024年底，比特币仍有望达到10万美元； 彭博：Ark Invest出售GBTC并非不看好BTC而是为维持投资权重。 三、社区互动交流分享： 关于长期持币价值币种选择上，遵循选强不选弱的原则，强势币种在炒作风口更容易受资金青睐。如果说长线，很多币种是没有实际长期价值的，过了热度期，在普涨行情中只会跟随，而没法引领行情的上涨。 关于比特币现货ETF，目前全球仅有8个国家注册批准，我们核查资料得知：加拿大、德国、巴西和澳大利亚，以及避税天堂泽西岛、列支敦士登、根西岛和开曼群岛。如果美国SEC批准现货比特币ETF申请，美国可能成为第九个国家。当下现货比特币 ETF 数量最多的国家是加拿大，该国共有 7 只现货比特币 ETF，总资产达 20 亿美元。这占全球 41.6 亿美元现货比特币 ETF 资产的 48.2%。另一个领先国家是德国，该国只有一只现货比特币ETF，但总资产高达 8.0252 亿美元。 四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读： 关于币安被罚后，目前头部交易平台变化。 Deepcoin研究院认为，查证相关数据统计，根据资金实力排名，币安虽然被罚，但仍占据全球第一的头把交椅，目前币安持有669.17亿美元资产，其中包括205.78亿美元BTC，还有188.4亿美元USDT和 80.85亿美元WETH/ETH；第二位差距依然较大，OKX目前持有124.13亿美元资产，其中包括52亿美元USDT，48.27亿美元BTC和19.5亿美元WETH；第三位则是Bitfinex持有117.46亿美元资产，其中76.9亿美元BTC，25.96亿美元LEO和7.7亿美元WETH。 关于链上数据指标预测顶部。 Deepcoin研究院认为，有很多预测顶部的指标，通过回测历史数据是符合对应行情的，比如以往有江卓尔的60日累计涨幅，九神的ahr999指数系数，还有矿工指数等等层出不穷，而今天我们要介绍的是Holder盈利占比，图中黑线为BTC价格；蓝线链上指标为比特币Holder（链上持有BTC 大于1年）持有的所有BTC当中处于盈利状态的BTC所占百分比。 回顾以往行情的几轮顶部，16年BTC顶部，该链上指标最高达到93%；19年BTC顶部，该链上指标最高达到90%；目前该链上指标值为81.4%，距离前两次还有一定的空间。 但需要注意的是，太阳之下，无新鲜事，历史可能会轮回重现，也可能会并不完全复制，本次可能在长期持币盈利占比到90%之前就会出现大幅回调，或者超过93%时才会出现确立顶部而下跌，这些可能性都是未定之数，不可完全按照历史数值来套用，但可用于参考。 就像本次研报我们提及的黄金创下历史新高，这是历史没有可参考的价格，通胀、局部冲突、美联储降息预期等多重因素导致的，但比特币目前并未像黄金一样创历史新高，所以我们可以从一些数据上进行分析，合理去推测，等待未来行情验证。 五、机构观点+海外视角： GreeksLive：12月的涨幅超出预期，比特币突破41000美元，以太坊突破2200美元，继续上涨几乎没有回调。巨鲸再次展现了先于市场的嗅觉，从上周重新加仓的大宗看涨来看，以目前的升势，50000和2400显然并非遥不可及。 路透社发文称，由于市场押注美联储已完成加息并将于 2023 年初开始降息，比特币今年首次突破 40,000 美元，创下 2022 年 4 月以来的最高水平。此外，2024 年内比特币价格上涨了一倍多，摆脱了去年 FTX 交易所倒闭等丑闻所带来的“加密寒冬”低迷，其他利率敏感资产（例如黄金）在过去几周也大幅上涨。 据Matrixport报告，预计到2024年4月将达到63,140美元，到年底将达到125,000美元。我们的报告将此归因于历史趋势、挖矿奖励减半以及有利的地缘政治和宏观经济因素，并预计将持续三年牛市。 GalaxyDigital创始人预测，在美国证券交易委员会（SEC）将批准首个现货比特币ETF的预期不断升温的推动下，比特币将在一年内重回前期峰值。与此同时，比特币ETF的兴趣也在激增，这表明由于在美国提交了大量现货比特币ETF的申请，受监管和经认可的投资者对BTC的机构兴趣正在恢复。Novogratz表示，即将到来的选举年的不确定性可能会进一步激发人们对数字资产的兴趣。 渣打银行在最新的报告中重申了4月份的预测，即BTC到2024年底将达到10万美元。该银行分析师Geoff Kendrick和团队写道，下一个催化剂将是几家美国现货比特币ETF的批准，他们预计“可能会比预期更早”。报告表示：“简而言之，一切都按预期进行。比特币的主导地位仍然完好无损--其在数字资产整体市值中的份额已从4月份的45%增加到50%。我们现在预计，在减半之前，价格将比之前实现更大的上涨，特别是美国现货ETF的推出早于预期。这表明BTC在2024年底前可能达到10万美元的水平”。 Bitfinex分析报告中表示，比特币流通速度处于历史低位，表明与上一个熊市周期相比，市场情绪发生了重大变化。流通速度是衡量数字资产交易或用于交易的频率的指标，据Bitfinex称，低流通速度表明数字资产持有者已经不愿意出售，而买家正在寻找新的供应。比特币在11月24日达到今年迄今的新高38,410美元也就不足为奇了，因为持有者不愿出售，而买家则寻求供应。 综合来看，上述机构和名人观点，都偏向于中长期看涨比特币，从这点而言，消息面和市场情绪也助推了近期行情的上涨。 六、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选： 过去一周山寨币种涨幅排行如上，LUNC涨幅达143.79%，IOTA涨幅104.93%，这两者涨幅翻倍。还有SUPER和AUCTION涨幅在90%以上，POKT、NEBL、AIOZ涨幅在70%以上；榜单还有币种在涨幅前列，本周可继续关注潜在交易机会，如果市场热点切换注意把握好时机。 以下为dc社区讨论热点币种，筛选如下，观点仅供参考，不构成买卖依据： 在大多平台上线后，bigtime目前价格是处于新高过程，上方暂时没有可参考的历史价格。不过有单一平台上线开盘价在0.725美元附近，可作为参考。 grt在10月底突破下降趋势线后至11月上旬属于强势币种，顺势跟随，回调就是买入良机。但grt目前处于高位震荡，支撑参考0.137和0.125美元以及0.116美元附近。 DOGE的挖矿继续增长，根据链上分析公司 IntoTheBlock 追踪的数据，持有 DOGE 的地址数量首次突破 500 万个。与此同时，过去10天，网络上的活跃地址数量增加了一倍多，达到 168,000 个，达到 2022 年 3 月以来的最高水平，狗狗币区块链上确认的交易数量跃升至 6 月份以来的最高水平，2019 年增长了 1,000 %。 ARB不算是新币了，起码今年3月就上线了，其实跟op比起来，arb并没有太多优势，持有是可以，交易机会也比较多。 iota日线是有个近似头肩底形态出现的，在11月5日完成了颈线位置的向上突破，并且大级别突破了去年8月以来的长期下降趋势线压制。整体偏强势运行，后市如果有回测0.2美元和0.17美元附近，都是比较好的买入机会。 sol前期强势表现也会带动相应领域概念的轮动普涨，但如果说中长期价值，还是优先选择龙头币种。 stx短期走势较强，突破了近一个多月的震荡区间上沿，未来如果能有效站上0.752美元，则有机会测试0.883美元附近。前期我们分析过是从9月底突破下降趋势线转为强势的。 blur今年年初在ok上线时有一阵热度，后来连续跌了八个月。近期在币安上线又迎来一波热度，短期支撑参考0.45美元附近，大级别上升趋势线参考0.377美元附近。 ethw是EthereumPoW 网络的原生代币，上周币安上了1-50倍杠杆合约，作为热点币种，涨势不错。 七、项目代币解锁利空数据关注： TokenUnlocks数据显示，12月4日至12月10日，LQTY、GAL、HFT、EUL、1INCH代币将迎来一次性解锁，其中： Liquity代币LQTY将于12月5日08:00解锁65.7万枚（约104万美元），占流通供应量的0.7%； Galxe代币GAL将于12月5日08:00解锁203万枚（约308万美元），占流通供应量的2.26%； Hashflow代币HFT将于12月7日08:00解锁1362万枚（约439万美元），占流通供应量的5.57%； Euler代币EUL将于12月7日12:57解锁约12.9万枚（约44.4万美元），占流通供应量的0.69%。 1inch代币1INCH将于12月10日04:00解锁约2.1万枚（约7570美元）。 本周关注这些代币因解锁带来的利空效应，避开现货，合约寻求做空机会。其中，HFT解锁幅度较大，多加留意。 本周将进行解锁的头部项目并不多。除Hashflow和Galxe 外，仅 Liquity、Euler、1inch仍将迎来代币解锁，幅度均不到流通量的 1% ，其中1inch依然是每周进行不足1万美元的小幅解锁，可忽略。 八、上周加密市场概念板块涨幅榜： 过去一周，概念版块具体表现如上，按涨跌幅度来划分，最近七日涨幅，BRC20、Cardano生态、匿名币和KSM众贷以及Solana 生态版块上涨领先，关注上述较大涨幅币种所属版块的轮动炒作行情。 九、全球市场宏观分析综述： 上周五，美股三大指数齐涨，道指涨0.82%，周累涨2.42%；纳指涨0.55%，周累涨0.38%；标普500涨0.59%，周累涨0.77%；周线都获得五连阳，其中道指创2021年来最长周连涨。美国十年国债收益率跌 3.004%，收报4.198%，相较两年期国债收益率差-35个基点。恐慌指数VIX跌 2.02%，布伦特原油收跌 1.63%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，23年10月2日-10月23日有所反弹，日内创历史新高。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，目前报在103.3附近。 欧股方面，英国富时100指数、法国CAC40指数、德国DAX指数等周线同样翻红。 A股方面，上证指数周跌0.3%，创业板指周跌0.6%，北证50指数波动较大。日均成交额降至8180亿元左右，北向资金净流入约16亿元。煤炭板块领涨市场；通信、传媒也有较好表现；房地产、建材、电力设备等表现不佳。 港股方面，恒生科技指数跌幅最大，周跌4.8%，恒生国企指数、恒生指数分别下跌4.6%、4.1%。地产、保险、日常消费和可选消费板块领跌，周内分别下跌7.1%、5.8%、3.7%和3.1%。 本周全球市场大事不断。国内方面，11月CPI、PPI、M2货币供应年率、社会融资规模、新增人民币贷款、财新服务业PMI等一系列数据将公布。 国外方面，美国将公布11月ADP就业人数、11月季调后非农就业人口、11月失业率、11月Markit服务业PMI终值、11月ISM非制造业PMI、12月密歇根大学消费者信心指数初值等。 多国将公布利率决议：12月5日，澳洲联储公布12月利率决议；12月6日，英国央行发布12月金融稳定报告，就金融稳定召开新闻发布会，加拿大央行公布12月利率决议；12月8日，印度央行公布12月利率决议。 此外，美联储将进入12月政策会议前的静默期，联储官员们在决议公布前十天内不能发表讲话或出席活动。芝商所FEDWATCH TOOL显示，市场认定美联储12月有98.8%的概率不加息。 上周鲍威尔暗示，美联储官员预计将在12月12-13日会议上维持利率不变，他们有更多时间来评估经济。据美联社消息，根据芝加哥商业交易所集团的数据，期货交易者认为，美联储在12日至13日召开的议息会议上连续第三次保持利率不变的可能性接近98%。 鲍威尔指出，在2023年最后一个季度美国经济增长似乎放缓之际，美联储正在“非常谨慎地观察形势”。他同时也提到，火热的劳动力市场正在降温。美联储正在努力将通胀率降至2%，前提是不让失业率飙升。 周一，现货黄金周一开盘暴涨，日内涨近60美元，最新报2126.20美元/盎司，日内涨近3%，刷新历史纪录。这是因为市场对未来美联储降息的前景正在刺激投资者大举买入黄金，目前投资人押注明年初美联储将会降息。 同时，美元指数、美国国债收益率下跌也是当天金价上涨的主要原因。黄金经历了大幅上涨，预计这种情况将持续到今年年底。金价有可能重新测试历史高点。 世界黄金协会曾在文章中指出，地缘政治风险和避险买盘正推动金价走高，预计未来如果地缘政治持续动荡甚至危机加剧、股市进入“熊市”阶段、经济衰退风险再次上升，或者债券收益率和美元见顶等情况出现，黄金价格有望进一步走高。 十、后市研判： BTC日线图，从周末延续的这轮上涨几乎没有回调，即便在消息面匮乏欧美交易员休息的情况下，日线出现了四连阳，说明本轮上涨国内资金占据主要力量，多空比持续失衡状态维持在低位，日线突破了近二十多天震荡区间上沿38000美元附近后，最高涨至42155美元附近，符合我们在11月初分析时提到如果有效突破38000美元，上方有两个中期目标位置，即上方参考40000美元上方和42976美元附近，目前40000美元已经上破，接下来有望会测试42976美元附近。如果能继续突破，则有望测试48190美元附近强阻力。 ETH已创阶段新高，上方短期阻力参考2355美元和2500美元附近。 关注我们： DC研究院 老李迫击炮 2023年12月4日 来源：金色财经lg...
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