昨天非农数据公布了，利好金融市场，接下来9月降息是一定的，并且昨天的数据加大了降50基点的概率。但是盘面却跌了，利好也会跌，利空更会跌，更加坚定了市场多数人认为接下来还会大跌的看法。 与此同时，受 BTC 下跌影响，加密货币总市值也大幅下跌。加密货币市场的恐惧和贪婪指数暴跌至“极度恐惧”投资者的焦虑情绪日益加剧。此次下跌标志着困扰市场的大范围抛售的延续，特别是自比特币难以维持在关键的 60,000 美元门槛以上的势头以来。 衍生品交易方面，Coinglass 数据显示，过去 24 小时全网爆仓 1.6 亿美元，其中绝大部分为多单爆仓，数额达 1.24 亿美元。从币种来看，其中 BTC 爆仓 7487 万美元， ETH 爆仓 2862 万美元。 非农数据与降息预期 非农数据出来了，主要是有两部分构成，8月的失业率预测数据为4.2%，公布的数据也为4.2%，算是符合预期。 非农数据预测数值为16，公布值为14.2，该数据处于衰退与过热的中间地带。进一步为降息提供了数据支撑。8月非农就业数据从7月的疲软中反弹，但同时前两个月的数据被下修。 昨日 23 时，美联储理事沃勒就经济前景发表讲话，但整体来看没有增量信息。沃勒表示：“本月开始一系列降息的‘时机已到’，如果数据支持连续降息，那么我认为连续降息是合适的。如果数据表明需要更大幅度的降息，那么我也会支持。” 沃勒实际上暗示需要看到更多的数据来决定最终的宽松幅度和步伐，所以从他的角度来看，决策者显然还没有决定到底有多激进。将这些言论与威廉姆斯早些时候的言论结合起来，仍然没有令人信服的证据表明 FOMC 将降息 50 个基点。 只能说美国把预期玩的明明白白的，想降息，但是又不想降息过快，就先从25个基准点开始操作，慢慢降息，不想为了经济衰退而进行快速降息。 市场数据与观点普遍看跌 下跌仍在持续，市场信心正在持续衰减。今天大宗期权市场出现了大量看跌期权成交，占到了总成交的近三成，期权数据方面，主要期限 Skew 都在向看跌方向偏转，隐含波动率小幅升高。总体来看，期权市场对未来的预期偏向于短期阴跌。 本周加密货币一路阴跌，从期权数据可以明显看出整个市场的疲软，最近最大痛点的下跌已经跟不上价格下跌的速度了。主要期限 IV 有所升高，随着美国大选的临近， 10 月 8 日的 IV 凸起正在被逐渐抹平。 并且，由于政治压力和选举周期的因素，政府难以大幅削减支出或提高税收，这将导致美国经济继续在通胀与增长的双重压力下徘徊。 面对这种局面，美联储可能不再进一步加息，而市场自身可能会通过调整利率水平来应对高债务融资成本，10 年期美国国债收益率或将再度攀升至 5%，引发金融市场的新一轮波动。 此外，美国财政部长 Janet Yellen 可能会通过发行更多短期国债和调整财政政策来应对市场的不稳定，旨在增加市场流动性，以防止金融系统因债务成本上升而陷入困境。 这些举措与数据对包括加密货币在内的风险资产产生重要影响，市场对此也有些过分悲观。不过尽管短期内比特币价格可能会因流动性紧缩而波动，但从长远来看，随着流动性重新注入市场，加密货币的牛市将有望重启。 看跌情绪笼罩下，比特币何去何从？ 比特币价值的急剧下跌可以追溯到八月份的大幅崩盘，其原因是宏观经济条件严峻，导致包括加密货币在内的风险资产的流动性增加。 此外，9 月历来是比特币的看跌月份，平均负回报率为 6%。截至目前，9 月刚过六天，比特币就已经下跌了 8%，如果 9 月以这种速度收尾，这一趋势可能与 9 月份的典型走势一致。 然而，如果关键支撑位未能守住，价格可能会进一步回撤。在试图重新测试 8 月底创下的 69,000 美元的历史高点失败后，比特币似乎正朝着 53,000 美元的目标迈进。 目前，形势仍不稳定，但仍有可能在 53,000 美元至 54,000 美元的区间内出现短暂的反弹，然而，进一步的回调可能导致价格再度回落至 53000 美元。预计，比特币可能会在出现任何上涨趋势之前测试 54,000 美元的水平。 值得一提的是，尽管看跌情绪占据市场主导，但无论最近的价格如何调整，未来六个月对比特币和大盘来说都可能是关键的六个月。 从历史上看，第四季度是 BTC 的看涨时期，尤其是在减半年。市场是循环的，比特币从4.2 W上涨到7.3W，迎来多军的一波疯狂；阳极阴生后，4-9月初，迎来了空军的疯狂。涨涨跌跌，周而复始；空军吃饱后，多军会崛起，这就是规律。 此外， M2 货币供应量的上升，这可能导致更多资本注入市场，进一步推动潜在的反弹。如果美联储降息 25 个基点，可能会为整个加密货币市场创造更有利的环境。 牛前还是熊初？ 美国经济好，完了，降息动力不足，要跌！ 美国经济差，完了，要崩溃衰退了，要跌！ 美国降息了，完了，利好落地了，要跌！ 美国不降息，完了，市场没水了，要跌！ 当你讨厌一个人的时候，连呼吸都是错的，当市场垃圾的时候，干啥都是利空。 回首上一个降息周期，比特币在降息前提前完成了涨幅，在降息前一个月开始暴跌并整体下行。直至 2020 年 3 月无限 QE 后流动性彻底释放，才迎来了 2020-2021 的牛市。 当前比特币也完成了类似的提前上涨，但后续的流动性改善情况尚不可知，当前的首要任务是苟住，等待这一时刻的到来，我相信距离黎明不远了。 来源：金色财经lg...
北美站
