FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

6月加密市场报告：美元高利率环境即将终结 BTC将大概率启动秋季行情

%，再创历史新高而6月7日公布的新增非农就业数据则大大超出预测值（18.2万），达到27.2万人。市场指出这一数据在统计口径方面存在较大问题，有打压降息预期嫌疑。市场在选择自己愿意相信的方向，比如降息。利率互换市场仍然有资金押注2024年两次降息，瑞银则声称市场低估了本轮降息的幅度，甚至预言“首降”依然在9月。在美元指数突破106的背景下，纳指依然不断创出新高便是这些做多资金在根据自己的判断而下注。而美国政府和美联储方面在6月放出的“鹰派”言论可能达到了今年以来的最大剂量。美财长耶伦称“看不到美国即将进入衰退的迹象”，而美联储理事鲍曼则强调“通胀仍有上行风险，2024年或零降息”。虽然CPI连续两个月下行，但就业数据的强劲使得美联储可以争取到更多的时间维持高利率，等待CPI向2%靠拢。美元的高利率环境使得全球资本市场承受巨大压力，加密市场也不例外。 EMC Labs认为，伴随BTC创出历史新高，部分投资者锁定收益持续卖出，而高企的美元利率使得流入加密资产市场的资金大幅减少，最终导致卖压无法被足够买力吸收。这是目前加密市场无法有效突破，甚至不断挑战调整箱体下沿的根本原因。加密市场 6月，BTC开于67473.07美元，收于62668.26美元，全月下跌4804.15美元计7.12%，振幅20.10%，成交量连续3个月萎缩。 BTC月线走势 6月，BTC与纳指走势出现背离，在纳指强势上涨5.69%的背景下全月下跌7.12%，将5月反弹丢失大部。技术面上，受Mt.Gox交易所BTC发放及德国政府抛售BTC消息影响，BTC价格在6月24日回踩了去年10月以来的上升趋势线并触底反弹。同日，BTC价格也完成了对新高盘整区间下沿（亦即58000美元）的回踩。这两大技术趋势线的支撑相对较强，之后BTC价格反弹至63000美元之上，短时无虞，但中线依然迷惘。 BTC日线走势受ETF即将批复的预期影响，ETH走势略强于BTC。本月ETH/BTC交易对基本保存了5月ETH反弹的成果，并未大幅回吐，表明场内产业资本仍在押注ETH ETF的上线交易。 ETH/BTC交易对基本保存了5月ETH反弹的成果 ETH ETF大概率在7月批准交易，然而在目前资金严重不足的背景下，一旦利好兑现ETH可能短时会迎来较大抛压。正式交易之后，ETH ETF能否如BTC ETF一样带来一拨可观的资金净流入？目前来看并不乐观。资金流动牛市首先是一个资金现象。根据资金来源，我们可以将去年以来BTC的走势分为4个阶段—— 2023.01~2024.06 BTC行情4阶段 2023.01~09：稳定币净流出，买力来自场内逃顶资金回补仓位，BTC价格由16000抬升至32000美元； 2023.10~2024.01：在BTC ETF获批及减产预期推动下，稳定币净流入转正，之后持续上涨，推动BTC价格由32000美元抬升至49000美元； 2024.02~04：BTC ETF批复投机资金撤回后，ETF通道法币资金和稳定币通道资金持续流入，将BTC推至73000美元新高。因为ETF通道资金超过预期，BTC首次在减产前即创出新高。1月开始，长短手获利盘开始巨量抛售锁定收益，抛售在3月上旬达到高峰，随后BTC价格在3月18日见顶启动回调。长期投资者、短期投资者抛售BTC统计虽然三四月，仅稳定币通道分别有超过89亿、70亿美元的净流入，但巨量抛售将买力全部消耗，BTC价格止步于73000美元。 2024.05~06：BTC价格在3月之后即进入新高盘整区域，此前的大出清导致市场做多热情彻底熄灭，在美元高息威压之下，稳定币通道法币通道的资金流入在五、六月迅速萎缩至3.41和8.56亿美元。BTC在58000~73000美元构建了新高后整理箱体，并等待新资金入场。主要稳定币供应月度变化（EMC Labs制图）牛市是新资金在乐观背景下涌入，重新估值推高资产价格，而长期持有者在价格上涨后抛售锁定利润的过程。在牛市发展过程中，抛售往往分几次进行，不久前发生的只是第一拨，下一次的抛售将在更高的价格实现后再次发生。 6月11只BTC ETF资金流入流出统计（EMC Labs制图） 1月批复运营以来，BTC ETF被视作加密资产市场重要的新增资金流入通道。1月以来，全渠道总计流入138.82亿美元，但3月起伴随BTC价格止步73000美元后流入规模呈逐步下降趋势。 6月份ETF通道资金流入为6.41亿美元，与稳定币通道的8.56亿美元已相当接近。在5月报告中，我们提出“ETF通道资金有望成为为BTC进行定价的独立力量”。伴随规模的增长和决策意志的逐渐独立，这一通道的资金有望承担此一重任，其规模和行为值得持续关注，但目前尚难堪此任。市场供应在牛市中，长期投资者和短期投资者群体对BTC标的采用不同的估值体系，最终价格上涨之后，BTC由长期投资者流入短期投资者群体，价值也随之转移。据此，牛市必然发生两种现象，“资金流入”和“BTC持有者群体转移” ，两种现象相互影响，共同塑造市场走势。在上一节中我们分析了资金流入情况，本节我们聚焦BTC持有者群体的变化。对去年以来长期投资者、短期投资者、交易所和矿工群体持仓进行分析，我们发现在2023年全年的前11个月长期投资者都在增仓，而短手在减仓。转折点发生在12月，这一月BTC价格逼近前期高点，长期投资者群体开始分发筹码，而短手群体开始增持。伴随BTC价格在3月创出历史新高，这种筹码交换的游戏达到顶峰。之后价格开始崩溃，长期投资者4月抛售规模迅速萎缩，在五、六月这种抛售完全结束，长期投资者重新开始增持筹码。长期投资者、短期投资者、交易所和矿工持仓变动分析（EMC Labs制图） 3~5月，市场各方围绕BTC前高价格69000美元所做的筹码交换是市场周期中的主要活动之一，它的发生意味着牛市第一阶段的进行。低频交易者（长期投资者）持有的筹码流入高频交易者（短期投资者）手中，市场流动性突然泛滥，新进资金被卖力消耗一空，价格下跌，投机遇冷，激情狂暴之后市场重回犹疑阶段。牛市是否会就此戛然而止？我们将目光投向此前几轮牛市。长期投资者BTC分发统计如上图绿色箱体所标识，在过去三轮牛市中我们都观察到，利用价格上涨后长期投资者会进行两轮大规模的筹码沽出来完成利润锁定。第一拨沽出会对价格上涨按下暂停键，第二拨沽出则会摧毁市场。历史上的第一拨沽出，按时间顺序分别持续了3个月、9个月和4个月，本轮从去年12月到3月恰好也是4个月，与上个周期相同。依照历史规律，在第一拨沽出之后长手群体重回积累状态等待价格上行。如上图红色箱体所显示，在价格不断创下历史新高时再重回减持状态进行无情地抛售。此种分批沽出锁定利润的方式，符合长期投资者的行为模式，也符合市场运动的规律，因此我们认为这种沽出规律仍然适用于当下的加密资产市场。据此，EMC Labs判断不久前发生的大抛售只是牛市的第一拨抛售，伴随长期投资者群体重回积累状态市场抛压减小，资金重回流入后市场将再拾升势继续上行。届时市场将迎来牛市的第二个也是最肥美的狂暴阶段。美元高利率环境的终结大概率在今年下半年发生，因此虽然目前市场信心低迷、交投清淡，我们仍乐观认为BTC大概率在秋季提前启动行情。结语市场运动是内外因相互作用的过程。在刚刚过去的2024年上半年，场内长期投资者进行了第一拨抛售锁定了上百亿美元的利润，目前已重回积累。美国11支BTC现货ETF的批复运行后，ETF通道流入了接近140亿美元，新增BTC持仓24万枚，累积持仓达到86万枚计531亿美元。考虑到这一记录是在美元高利率环境下所取得的，这样的市场成绩已算非常出色。美元仍未启动降息，全球资本市场资金压力已臻空前。牛市的第一阶段正在结束，第二阶段仍未打开。我们判断变数大概率在秋季发生。最大的风险是美联储意外加息及抛售美债规模加大，Mt.Gox BTC发放及美国政府抛售所持BTC。现在应是大雨滂沱之前最为压抑最为痛苦的时刻。来源：金色财经

金色财经07-05 22:38

日元干预何时出现？小心这一关键水平，别忘了数据雷区

水平：数据雷区从周五晚些时候的美国非农就业数据到7月26日美联储偏好的通胀指标PCE物价指数，几十个经济数据将为交易者提供线索。尽管最新的PCE数据支持今年晚些时候美联储降息的预期，但未能阻止日元的下跌。在这些就业和通胀数据之间，交易者需要为美国7月11日的消费者价格指数(CPI)、次日的生产者价格(PPI)、16日的零售销售以及额不会决策前一周的房屋销售和采购经理人指数(PMI)做好准备。日本的数据也将受到关注，包括周一的工资数据、7月19日的全国通胀数据和7月26日的东京CPI。东京的物价增长是全国趋势的领先指标，将被密切关注，以确保它不会成为日本央行行长植田和男在7月31日加息的障碍。干预爆发点今年以来，日元对美元的汇率已下跌约13%，跌至38年来的最低水平，如果跌势加速，可能会重演4月至5月创纪录的9.8万亿日元（610亿美元）干预。 Gaitame.com研究所的研究负责人Takuya Kanda表示：“干预不是基于特定水平，而是基于日元贬值的速度。”他预计，在日元兑美元接近165之前不会进行干预。但市场上并没有共识。三菱UFJ摩根士丹利证券公司的首席外汇策略师Daisaku Ueno指出，164.50和169.07是可能进行干预的关键区域。“然后下一个水平将是170，但我不认为他们会等那么久，”他说。 SBI流动市场公司的市场研究部负责人Marito Ueda认为，如果当局希望阻止日元贬值超过165，“干预线将在162到165之间。” 日本的最高货币官员神田真人提供了多个关于政府认为过度或异常速度的线索，但没有一个关键指标。他提到过日元对美元在两周内下跌4%。撇开他的话不谈，看看自2022年秋季以来的干预措施，日元每次都在24小时内波动超过2日元。这为当局考虑根据实际看到的水平买入日元提供一个方便的最小波动门槛。此外，日元的买入活动也一直在间隔进行。2022年9月的干预是在日元接近146的时候进行的，当年10月的干预是在日元略低于152的时候进行的，今年春天的入市是在159的中间区间附近，略低于158。这表明财政部可能不愿意再次进入市场，除非达到至少6日元的跨度，并暗示在至少达到164之前不会采取行动。对于交易者来说，增加不确定性的是，神田将在7月底卸任，新的货币掌门人将上任。SBI的Ueda表示：“由于神田的退休日期与日本央行会议一致，届时干预将变得困难。” 日本还可能希望等待美联储在31日稍晚结束政策会议后再采取行动。美联储主席鲍威尔对美国利率的表态可能会抹去日本当局的任何提前行动，或者根本消除采取行动的必要性。政治风险虽然在其他时候，日元可能被视为在政治不确定性发生时的良好避险工具，但随着最近法国和英国举行大选，日元似乎失去了这一地位。关于乔·拜登是否应该在11月的美国总统选举中作为民主党候选人继续竞选的疑虑增加了唐纳德·特朗普连任的押注，并提振了美元。尽管如此，对于寻找本月日元亮点的交易者来说，7月被证明是日元最近表现较好的时期之一，过去五年的平均涨幅超过1%。

风起07-05 19:44

会员

【今日市场前瞻】非农今晚登场！加密市场崩盘，比特币将跌破五万大关？

MI和ISM服务业PMI不及预期，6月非农就业数据对美联储来说可能十分关键，因为美联储正在寻求放宽利率的理由。” 5. 加密市场大崩盘！利空消息铺天盖地，BTC是否会狂跌至5万美元大关？ 7月5日，加密货币跌势没有制止，再现集体下跌行情。主要受多个利空消息刺激，包括民主党可能更换一个不支援加密货币的总统候选人、德国政府持续抛售BTC、Mt.Gox赔付计划可能导致大量BTC被抛售等。在利空消息刺激下，摇摆不定的多头加入卖出阵营，从而刺激BTC以及整个市场继续下滑，因此不排除BTC走势下探5万美元大关，而后再反弹。截至发稿，BTC(BTCUSD)跌7.5%，报价53948美元。（投资慧眼编辑：Penny Pan) 原文链接

投资慧眼07-05 17:39

美国6月非农前瞻：就业市场或放缓，9月降息希望重燃

eaki Minami表示，疲弱的美国非农就业数据是在预料之中的，美元自昨天以来一直遭遇抛售。此前美联储主席鲍威尔表示，如果劳动力市场出现意外疲软，他将采取行动。因此，如果今天的就业报告疲软，市场可能会将9月降息视为必然。

格隆汇07-05 17:30

中东传200枚火箭弹袭击！黄金非农前上攻2364美元 FXEmpire：短线看涨趋势确立

限制这种避险资产的任何大幅上涨。在美国非农就业数据发布之前，交易员可能会采取谨慎立场。这一关键就业数据预计将显示6月份新增就业岗位19万个，而5月份为27.2万个，这将影响市场对美联储政策决定的预期。预计失业率将保持在4%，而平均每小时收入增长率可能从5月份的4.1%下降至3.9%。美联储即将启动降息周期的预期令美元承压，金价因此上涨。不过，美联储多位官员的强硬言论以及6月FOMC会议纪要显示，决策者尚未下定决心降低借贷成本。此外，全球股票市场的看涨情绪抑制了交易员在美国就业数据公布前对黄金进行大举看涨押注。即将公布的非农就业报告将显著影响美元需求，为金价提供新的方向性动力。若就业数据出现疲软迹象，则可能强化美联储降息预期，进一步支撑无收益的金价。相反，强于预期的数据可能会提振美元，给金价带来下行压力。短期预测上，黄金预计将在2360.13美元上方保持看涨势头，受美元走弱和美联储可能降息的支撑。即时阻力位在2366.90美元、2374.45美元和2382.14美元，重要支撑位在2354.41美元。黄金技术分析 FXEmpire分析师Arslan Ali表示，在2小时图上，黄金枢轴点为2360.13美元。#黄金技术分析# 即时阻力位为2366.90美元、2374.45美元和2382.14美元。支撑位为2354.41美元、2346.59美元和2338.70美元。技术指标显示，50 EMA为2345.93美元，200 EMA为2334.42美元，表明在2360.13美元上方有看涨趋势。然而，跌破该水平可能会引发巨大的抛售压力。#VIP会员尊享# (来源:FXEmpire)

小萧07-05 16:16

会员

黄金大行情一触即发！FXStreet高级分析师:这一幕恐刺激金价再涨近25美元

Mehta周五最新撰文称，至关重要的非农就业数据将为金价带来新的推动力。假如美国非农就业数据令人失望，金价可能重新测试6月高点2390美元/盎司。北京时间周五20:30，投资者将迎来美国6月非农就业报告。权威媒体调查显示，美国6月季调后非农就业人口料增加19万，此前5月为增加27.2万。美国6月失业率料持平于4.0%。投资者还将聚焦薪资数据。美国6月平均每小时工资同比增幅预计将从此前一个月的4.1%降至3.9%，这将是疫情后的新低。美国6月平均每小时工资月率料上升0.3%，升幅低于5月的0.4%。 City Index高级分析师Matt Simpson表示，ISM服务业报告弱于预期，这是美联储鸽派人士在周五非农就业报告之前一直在等待的礼物。如果非农就业报告证实这些所见的经济裂缝，那么黄金价格有望升至2400美元/盎司。周三，素有“小非农”之称的ADP就业报告显示，6月民间企业就业人数增加15万人，连续第三个月下滑，创今年1月以来新低，低于经济学家预期的16.3万人。此外，美国劳工部周三公布的数据显示，截至6月29日当周，经调整后美国初请失业金人数为23.8万人，高于市场预期的23.4万人。截至6月22日当周，经调整后美国续请失业金人数185.8万人，高于市场预期，创下2021年11月以来新高。根据CME的“美联储观察”工具，交易员预计9月份降息的可能性为73%。 Mehta称，现在所有的目光都转向将于周五晚些时候发布的具有重大影响的美国劳动力市场报告，该报告可能对美联储降息的市场定价产生重大影响，影响美元和黄金价格。 Mehta写道，美国非农就业人数继5月份增加27.2万人后，6月份预计将增加19万人，而平均时薪预计将呈现3.9%的同比增幅，此前5月增幅为4.1%。如果这些关键数据低于市场共识，将强化对美联储今年两次降息的押注，而9月降息将是“板上钉钉”之事。在这种情况下，美元可能会遇到新的抛售，为金价上涨提供新的动力。然而，如果非农就业数据和工资通胀数据意外上行，促使投资者降低对美联储的鸽派预期，美元可能会强劲反弹。这将对无息黄金价格产生负面影响。黄金将如何走？ Mehta表示，黄金价格的短期技术前景大致保持不变，在周三收于关键的50日移动均线(SMA)上方后，金价突破本周盘整区间后出现上行风险。 Mehta指出，若美国就业报告疲弱，金价可能会重新获得突破势头，推动金价涨向2400美元/盎司关口。然而，黄金买家首先需要突破两周高点2369美元/盎司和6月高点2389美元/盎司。 14日相对强弱指数(RSI)在50上方指向上行，增加看涨潜力的可信度。 (现货黄金日线图来源：FXStreet) Mehta补充道，另一方面，强劲的美国非农就业报告和火热的工资通胀可能会将金价跌向50日移动均线支撑位(目前在2340美元/盎司)。随后，如果抛售势头增强，黄金卖家可能推动金价跌向21日移动均线2328美元/盎司。假如金价持续跌破后者，可能会加速跌向2300美元/盎司关口。北京时间15:58，现货黄金报2365.20美元/盎司。

风枫07-05 16:07

金价继续上扬，黄金股票ETF涨超4%

师Matt Simpson表示：“如果非农就业数据证实了我们在其他地方看到的经济裂缝，金价有可能升至2400美元。” A股目前的黄金主题ETF主要有股票型ETF和商品型ETF，前者跟踪的指数为SSH黄金股票后者跟踪的指数名称为SGE黄金9999和上海金。从最新规模来看，规模超百亿的ETF分别是华安基金黄金ETF和博时基金黄金ETF基金，最新规模分别为231.54亿元和126.62亿元，这两只ETF跟踪的指数名称都是SGE黄金9999。但从年内表现来看，华夏基金黄金股ETF和永赢基金黄金股ETF今年表现最佳，截至今日的年度涨幅分别为37.98%和28.02%。这两只ETF跟踪的指数名称为SSH黄金股票。因为跟踪该指数的ETF产品除了能享受金价上涨带来的涨幅，还有股票估值上涨带来的涨幅。中证指数官网显示，中证沪深港黄金产业股票指数从内地与香港市场中，选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本，以反映内地与香港市场中黄金产业上市公司证券的整体表从前十大成分股名单来看，SSH黄金股票指数的第一大权重股是紫金矿业，权重为12.26%，第二大权重股和第三大权重股分别是山东黄金和中金黄金，占比为11.91%和10.69%。瑞银全球贵金属团队预计，2024至2026年金价将保持强劲稳定，并将金价预测上调至每盎司2365至2775美元。施罗德投资管理和瑞银全球财富管理首席投资官表示，黄金已成为抵御波动的首选交易。施罗德的集团首席投资官Johanna Kyrklund称，“相对于美国国债，我更青睐黄金。”金价今年已攀升至纪录高位，受美联储降息预期以及各国央行购买黄金、地缘政治紧张局势下的避险需求影响。不过，降息时间存在不确定性，这导致美国国债波动，一项美债指标在去年上涨后回落。

格隆汇07-05 16:00

ETF甄选 | 医保目录调整，创新药有望加速进院；《中药标准管理专门规定》通过，牛黄进口试点拟开展；医药类ETF领涨市场

/盎司，本周累涨超1.5%。在周五美国非农就业数据公布前夕，由于市场预期美联储将在年底前降息，本周国际金银价格持续反弹。平安证券表示，美元信用走弱仍为长期定价逻辑。疫后美联储扩表导致债务规模攀升，财政赤字恶化，美元信用长期面临减弱，全球货币体系或正经历长期重建过程，全球央行购金步伐或将持续。预计年内降息落地渐进，黄金降息交易仍将持续。相关ETF：黄金股票ETF(517400)、黄金产业ETF(159322)、黄金股ETF(159562)、黄金股票ETF(159321)、黄金股ETF(517520) 以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云07-05 15:59

CPT Markets 外汇评析：美联储官员保持保守态度，对劳动力市场表现担忧

.0%回升至 0.1%。 6 月份美国非农就业数据预计将从之前的 27.2 万下降至 19 万。技术面分析：欧元/美元强劲上涨并持续测试1.081区间的阻力，在突破1.076之后使得该货币近期转向看涨趋势。下跌方面，第一道支撑为近期低点1.076，空方需要将价格拉至该水平下方才能使其回到下跌趋势。阻力位: 1.08520 支撑位: 1.07099 美元指数(USDX)：新闻事件： CPT Markets分析师指出，随着美国因为庆祝独立日休市，交易商只能继续依靠周三公布的一系列数据进行评估，以 DXY 指数为代表的美元继续表现疲软。市场参与者正在考虑美国通货紧缩和劳动力市场放缓迹象所引发的担忧，9 月份降息的可能性似乎更大。然而，美联储（Fed）官员仍保持保守立场，开始对劳动力市场的挣扎表现出担忧。投资者现在将注意力转向周五的重要六月非农就业报告。彭博社一致预测就业岗位数为 19 万个，低于 5 月的 27.2 万个，「私语数字」预测为19.8 万个。技术面分析：美元指数周三大幅下跌，一度测试了105的支撑后回升，但须注意原本位于105.4的支撑目前已经转变成阻力了。阻力位: 106.151 支撑位: 105.042 道琼指数(US30)：新闻事件： CPT Markets分析师指出，周三，道琼斯工业平均指数（DJIA）未能抓住大盘风险偏好回升的机会。其他美国股市指数攀升至历史新高，但道琼斯工业平均指数在接近当天开盘价的位置徘徊。周三美国数据普遍走软。美国 6 月 ADP 就业人数从上月修正后的 15.7 万降至 15 万，而预测值为 16 万。美国截至 6 月 28 日当周初请失业金人数也从之前的 23.3 万上升至 23.8 万，并将四周均值提高至 238.5 万。6月份ISM服务业采购经理人指数（PMI）活动。技术面分析：道琼指数继续在熟悉的区域内波动，并且努力的将交易价格维持在39000上方并且突破39400点。阻力位: 39575.04 支撑位: 38912.68 CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。

CPT Markets Limited07-05 15:16

CPT Markets黄金与原油评析：6月私营企业招聘恶化，金银反弹超过1%！关注美国 6 月份非农就业数据。

油交易者将关注周五公布的美国 6 月份非农就业数据。与此同时，中东地区的紧张局势仍未消除人们对供应链中断的担忧。技术面分析： WTI原油价格目前维持在上升信道的下缘，并且在等待非农数据的公布已获得更强的动能突破84美元的阻力。下跌方面，目前原油的第一道支撑为上升通道的底部82.43美元。若跌破该价格将使原油脱离上升通道并可能迎来短期的下跌修正。阻力位: 84.46 支撑位: 80.23 CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。

CPT Markets Limited07-05 15:14

24小时热点