夜美元走跌,市场焦点转至周五公布的美国非农就业数据。国内方面,5月份工业产出增速放缓至5.6%,低于预期的6%;中国 6月 官方制造业PMI为49.50,仍处于荣枯线下方。 供给方面,SMM数据显示5月中国电解铜产量为100.86万吨,环比增加2.35万吨,环比增长2.39%,同比上升5.19%;1-5月累计产量为491.33万吨,同比增加27.20万吨,增幅为5.86%。海关统计数据显示中国2024年5月精炼铜进口量为346986.038吨,环比增长13.46%,同比增长17.43%。 库存方面,上周伦铜库存延续累库,库存累计增加1.50万吨至18.01万吨,增加幅度为9.05%;7月2日LME铜库存录得184475吨,较上一日增加4425吨,当日涨幅2.46%。上周沪铜库存减少3389吨至319521吨,环比前一周跌幅1.05%,但总体库存依旧偏高。 现货方面,持货商挺价出货不畅,现货成交表现仍然僵持,步入传统消费淡季整体增量有限,刚需采购为主。 【观点与操作策略】美元回落对铜压制趋缓,但铜实际消费需求依然疲软,内外库存高位限制铜价反弹空间,本周宏观存在不确定性,日内高位轻空谨慎短线参与。 (倍特期货 谭江) 注意盘面节奏 【外盘】USDA6月种植面积报告:美国2024年大豆种植面积为8610万英亩,同比增加3%。较3月种植意向预估的8651有所减少。USDA季度库存报告,截至2024年6月1日,美国旧作大豆库存总量为9.7亿蒲式耳,同比增加22%。其中农场库存量为4.66亿蒲式耳,同比增长44%;非农场库存量为5.04亿蒲式耳,同比增长6%。大豆消费量为8.75亿蒲式耳,同比下降2%。截至6.30,美豆生长优良率67%,11月合约周二一度上冲1124,最终收于1113。 【现货】周二43豆粕现货报价(仅供参考):华北地区天津九三3280、邦基3330、北京汇福、天津中粮、京粮3280、秦皇岛金海3320;辽宁地区营口益海、大连九三3340、盘锦汇福3320;华东地区的泰州汇福3180、镇江中储粮3190、山东地区日照象明3210,日照中纺3220;华南地区的东莞嘉吉3220。 【库存】2024年第26周(6.22-6.28)125家油厂大豆库存为565.85万吨,较上周增加19.42万吨,同比去年增加61.61万吨,增幅12.22%;豆粕库存为105.3万吨,较上周增加8.81万吨,同比去年增加23.68万吨。 【行业动态】海关总署:1-5月累计进口量3736.9万吨,较去年同期的3951.3万吨下降5.4%。船期监测显示,后续进口大豆到港继续增多,预计6月份到港1050万吨,7月份1000万吨,8月份850万吨。 【操作策略】月末种植面积公布,美豆种植面积增幅有限。季度库存报告偏空,但市场已经有所消化,美豆于1100美分附近震荡。按CFTC最新的数据,美豆基金净空已经达到12.64万手。而7月历来是天气炒作的重要时段,天气方面的小问题也容易引发基金空单回吐。国内连粕率先企稳,资金从9月向远期迁移,1月夜间时段冲高回落,本周现货表现相对温和,多单注意盘面节奏。(倍特期货 詹娅书 期货交易咨询资格证号:Z0000361) 盐厂停机检修消息提振 LC2411震荡反复 产业:扎布耶盐湖万吨电池级碳酸锂项目试生产,西藏矿业对锂行业发展仍保持乐观。宁德时代回应,近期及三季度排产环比呈增长趋势。5月,国内锂矿进口量55.08万吨,同比增加26.68%。5月,中国进口碳酸锂量2.46万吨,环比增15.85%。 现货报价及库存结构:国内工业级碳酸锂(99.2%为主)主流价8.65万元/吨(+0元/吨),电池级碳酸锂(99.5%)主流价9.05万元/吨(+0元/吨)。碳酸锂周度库存环比增加3767吨至10.29万吨,其中,冶炼厂库存5.22万吨(-4316吨),材料厂库存2.46万吨(+1813吨)。 供需情况:碳酸锂周度库存进一步增加,材料厂累库明显,下游低价补库意愿明显;部分锂盐厂传说7月停机检修消息。 策略:LC2411下行至9万一线多头资金抵抗明显,部分锂盐厂检修亦为多头带来信心,盘面震荡反复,LC2411日内短线操作。 (倍特期货 刘思兰) 尿素:盘面走势震荡 【行业动态】23年,尿素行业产能增加至7381万吨。海关总署,中国5月出口尿素3万吨,1-5月累计出口7万吨,同比减少91.7%。6月7日起,尿素出口法检叫停。截至6.27企业库存25.56万吨,小幅回落。24日印度IPL发布尿素招标,但出口政策尚未放开,短期利好情绪市场已经消化。山东地区尿素现货主流成交2240-2330元/吨。 【操作策略】随着农需淡季到来和下半年新装置的投放,存在利空预期。UR09收出中阴后出现反抽,关注20日均线处表现,上方2150一线压力较为明显。(倍特期货 詹娅书 期货交易咨询资格证号:Z0000361) 鸡蛋: 现货延续回升,期货保持多头 现货市场动态:7月3日,全国现货批发价保持上涨,均价为4.02元/斤,较7月2日+0.03。现货重新站上4元关口,波动节奏属于正常。从供需变化看:供需保持宽松,注意目前进入7月,季节性特征即将转换,限制蛋价跌幅,从6月24日现货价格轻松大涨的表现看,现货极可能已经成功触底。后续注意观察现货回升的节奏,近期表现偏快。期货市场表现:低位支撑性和反弹节奏复杂化。受到现货触底确认影响,目前应保持多头策略。3日,各合约均偏强走升,2408~2410合约触底信号继续保持,受现货底部确认影响,价格重心持续提高。但近期鸡蛋现货和期价均上升较快,对今日涨幅不宜预期,维持偏强震荡即可。目前注意2408合约围绕4500,2409合约围绕4080,2410合约围绕3880的偏强波动过程,日内可以继续轻多尝试,以偏低中轴后的短多为宜。 操作上,蛋价波动节奏转向逐步回升过程,对远期合约保持多头思维,短线注意技术形态的节奏,多单保持参与。(倍特期货 研发策略团队) 早间要闻: 2024-07-03 华尔街见闻-市场概述 1、 美联储主席鲍威尔赞扬通胀取得“重大进展”,虽重申尚未准备好降息,但被市场解读为鸽派言论。美股低开高走,尾盘加速上行,标普史上首次收高于5500点,标普、纳指。 2、 鲍威尔鸽派言论压低美元和美债收益率,现货黄金在鲍威尔讲话时升至日高。欧元区核心通胀保持高企,勒庞称即使没有绝对多数,也将寻求组建政府,欧股重返齐跌。欧元创两周新高。日元一度创1986年来最低。 3、 油价回落,仍徘徊4月底以来的两个月高位,美油盘中升破84美元,布油升破87美元。 4、 中国市场方面,离岸人民币下逼7.31。创业板跌1%,贵州茅台涨3.5%,国债期货止跌反弹,广汇转债20%涨停。 华尔街见闻-国内宏观 1、 分析:中国央行国债借入操作,交易量是关键;央行卖空国债的权力,是货币政策的新起点 2、 运力持续紧俏,运价连涨10周。 华尔街见闻-海外宏观 1、 美国5月JOLTS职位空缺意外好于预期,自三年低点反弹。 2、 特朗普“封口费”案判决被推迟至9月18日。 3、 拉加德:欧央行不需要将服务业通胀降至2%,极不可能回归零利率环境。 4、 上半年全球风险资产大盘点:白银成最大赢家,纳指紧随其后,日元、法债垫底。 文华财经-行业资讯 1、 Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量14915.41万吨,环比上周一增加69万吨,47港库存总量15530.41万吨,环比增加25万吨。 2、 上海国际航运研究中心发布2024年第二季度中国航运景气报告显示,二季度中国航运景气指数为122.05点,较上季度大幅上升18.17点,跃入较为景气区间; 3、 二季度中国航运信心指数为141.88点,较上季度大幅上升27.11点,由相对景气区间升至较为景A气区间,所有企业信心指数均有所上升且位于景气分界线以上。 4、 今年1-6月,我国沿海和内河港口进出港船舶数量达1521.17万艘次,货物吞吐量达91.84亿吨,同比分别增长14.35%、4.85%。 5、 咨询机构Agroconsult在完成了对主要种植区的全面实地考察后,于周二示,巴西2023/24年度茬玉米产量料达到1.005亿吨。 6、 API库存周报:截至6月28日当周,原油库存骤降916.3万桶。汽油库存增加246.8万桶,馏分油库存减少74万桶。 7、 船货检验机构SGS:马来西亚6月棕榈油产品出口量为1,202,864吨,较5月同期出口的1,161,370吨增加3.57%。 资料来源:华尔街见闻、文华财经 ----来源:倍特期货研发策略团队 风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况据此投资,责任自负。bh16878117lg...