FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

美国非农就业历史级下修，市场却风平浪静？ 9月大幅降息大过天！

在公布截至2024年3月的美国一年期非农就业数据修正值减少81.8万，创史上第二大下修幅度后，华尔街虽然在抱怨因提前泄露的经济信息公平性，但咬准美联储9月降息且削减50个基点预期升温，美股保持上涨。周三（8月21日），美国劳工统计局公布就业数据修正值，在2023年4月至2024年3月期间，美国一年期非农就业新增人口初步大幅下修81.8万，使得过去一年的就业增长率修正为1.3%。这次美国非农就业数据修正是2009年来的近十五年的最大下修，为历史上第二大下修，仅次于2009年82.4万。 8月初公布的7月非农报告爆冷一度引发美国经济衰退的恐慌，美股乃至全球金融市场巨震，但这次却有所不同。周三非农修订值公布后，美股指数短线冲高，随后涨幅缩窄，三大指数集体收涨，标普500指数涨0.42%至5620.85点，那斯达克综合指数涨0.57%至17918.99点。分析认为，市场最终显得平静有几大因素：其一，下修幅度在预期之内，市场提前定价非农大幅修正。高盛此前预估，最新一年期非农就业会下修60至100万，市场普遍预期也在50万左右。 Yardeni Research首席策略师Eric Wallerstein表示，市场缺乏反应非常能说明问题，这些修正已经被定价，预计有一些更大的修正像是虚惊一场。其二，劳动力市场不那么强劲但仍温和增长的情况利好美联储降息，但又不至于过度引发衰退担忧。修正值意味着过去一年期美国经济新增210万个就业岗位、平均每月非农就业增速为17.4万，低于最初报告的290万个，但仍然是比较健康的就业状况。 Yardeni Research认为，就业下调师劳动市场正朝着疫情前趋势正常化的另一个吉祥，当时美国经济每月平均新增约17.5万个就业机会。 Harris Financial Group管理合伙人Jamie Cox表示，「尽管这个数字令人震惊，但就业增长仍然是正面的。如果你属于9月的降息阵营，那么这些数据几乎可以确定美联储需要降息。」高盛评论称，政府部门对就业增长幅度的向下修正范围被夸大了近50万人的程度，实际修正可能是30万或每月2.5万左右，即期内月度新增就业为21.5至22万，而非下修前的24.2万和修正后的仅仅17.4万，「劳动力市场仍然具备强大韧性」。该行经济学家指出，就业和工资季度普查QCEW计划可能排除了许多未经授权的移民，这一人群不在美国的失业保险系统中，但被纳入了最初统计。 Curvature Securities固收交易主管Thomas di Galoma表示，这次修订为美联储在9月降息提供了另一个理由，且由于这份报告，「我倾向于9月降息50个基点。美联储将希望在第一步大幅降息来安抚市场。」修正就业值公布后，交易员押注9月降息50个基点的预期升温，从29%升至近40%。其三，数据统计在截至今年三月的一年内，而当前市场更看重第二季以来的就业市场情况。 Yardeni Research创始人Ed Yardeni写道，「我们对这份报告并不担心。考虑到报告追踪的是几个月前的就业数据，这项修订很大程度上是旧消息。」美银经济学家也指出，美联储对就业市场的担忧源于第二季以来的就业增长疲软和其他指标的恶化，这不会被去年就业市场「稳固和非强劲」的消息吓倒。原文链接

投资慧眼08-22 14:29

非农2009年来最大规模下调！交易员警告信号：美联储9月恐降息50个基点

Stephen Innes)表示，美国非农就业数据面对2009年来最大规模下调，呼吁交易员必须谨慎看待，因这可能导致美联储9月降息50个基点。英尼斯指出，美联储会议纪要几乎确定9月降息，尤其是近期通胀数据为降息铺平了道路，隔夜股市持续上涨。但非农就业数据修正的意外表现抢尽了风头，导致债券收益率急剧下降，美元受到重创。美国就业数据下调接近最坏情况，巩固了人们对9月降息的预期，并引发了降息幅度可能超过25个基点的传言。 (来源:FXStreet) 降息25个基点还是50个基点的争论，取决于即将发布的8月份非农就业报告(NFP)。本月早些时候，美国“增长恐慌”引发了萨姆规则的争议，推动市场走向降息50个基点。纽约联储调查的就业恐慌也起到了一定作用，但大幅的非农就业数据修正引起了市场的关注。随着人们越来越担心在高利率下劳动力市场可能会过快降温，这一修正是一个警钟。截至3月的12个月内，预计就业人数将减少818000人，这是自2009年以来最大规模的下调。在交易领域，背景才是王道。由于劳工统计局的修正数据影响巨大，美国人对就业保障的担忧程度比2014年以来任何时候都高，因此我们有充分的理由保持高度警惕。像这样的深度修正可能会打碎经济强劲的假象，而正是这种经济强劲的假象支撑着市场繁荣。此次修正数据接近最坏情况估计值的底部，引起了轩然大波。尽管美联储可能降息的消息成为焦点，但别忘了放眼大局。经济的韧性仍是关键，如果经济保持稳定，股市可能会继续上涨。但关键在于，当下一份非农就业报告公布时，从美联储降息规模到美国经济的真正实力，一切都可能崩溃，形成一个典型的“小心你的愿望”情景。尽管VIX表现得非常冷静，但市场中还是弥漫着一丝不安的气息。随着我们度过夏日的懒洋洋的最后几局，一些跨资产的焦虑正在酝酿，这些就业修正不知何故在昨天逃过了某些人的注意。此次修正是自2009年以来最大的一次，同时声明明年年初将再次修正数据。鉴于7月份就业报告的“增长恐慌”，即就业人数疲软、失业率上升、工作时间减少和工资降温。此次非农就业数据修正给美联储带来了更大压力。风险再高不过了，市场紧张不安，准备迎接下一步。英尼斯称：“无论8月份的就业报告是否成为悬崖边上的时刻，我的交易雷达都在发出警告，清算日即将到来。尽管美联储看跌期权可能会阻止市场全面崩溃，但必须认识到，当劳动力市场开始向错误的方向下滑时，它会像失控的火车一样积聚动力。这是美国经济衰退的标志，就业市场不仅仅是跌跌撞撞，它正在下跌，而且一旦下跌，就会迅速而猛烈地下跌。” 7月底，美联储开始在9月18日降息。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上暗示，如果通胀数据表现良好，且劳动力市场数据进一步走软，“9月份的会议上可能会考虑降息”。现在，所有人都在关注鲍威尔周五在杰克逊霍尔的讲话，市场将期待最终的确认。 “我不想说得太过分，但交易员们喜欢提前策划和定位。在我们为关键的非农就业报告做准备时，仍有一些小问题需要解决，虽然预计今年下半年经济增长将放缓，但消费者支出的大幅下降还不足以迫使美联储在即将召开的会议上降息50个基点。然而，如果非农就业数据低于10万，美联储可能不得不采取行动，通过大幅降息来满足其双重使命。” 英尼斯说道：“至于鲍威尔即将在杰克逊霍尔发表的讲话，我认为在FOMC会议纪要提供了每个人都在寻找的确认偏差之后，他的讲话可能不会带来太大的变化。因此，当鲍威尔周五登台时，预计他会反驳美联储落后于形势的观点。他可能会坚持自己的演讲稿，向我们保证货币政策处于‘良好状态’。毕竟，在8月份非农就业数据公布之前，他不可能暗示降息50%。”

颜辞08-22 14:02

美国非农就业报告惊现重大修正！“美联储传声筒”：确实没那么强劲……

少了81.8万个。 Nick在谈到美国非农就业数据的重大修正时，称这将使每月工资增长(最初为+246K)平均每月减少68K。这意味着2024年3月的就业增长率为+1.4%，而之前报告的为+1.9%。就业水平的这一修订为-0.5%，是自2009年以来最大的一次。 (来源:Twitter) 作为对非农就业数据的初步年度基准修正的一部分，劳工统计局表示，实际的就业增长比最初报告的290万减少了近30%，修正后的总就业岗位水平下降了0.5%，是自2009年以来最大的降幅。尽管这些数字每月都会常规修订，但美国劳工统计局每年在获得季度就业与工资普查结果后会进行更大范围的修订。华尔街一直在等待这些修订数据，许多经济学家预计最初报告的数字会有大幅下调。即使在修订后，该期间的就业创造仍超过200万，但报告可能表明，劳动力市场并不像之前劳工统计局报告的那样强劲。这可能进一步推动美联储开始降低利率。修订内容表明，劳动力市场的放缓开始得比原先预期的要早得多。直到本月初，市场和经济学家才因7月份的就业报告而感到担忧。这份报告引发了警报，因为招聘步伐疲软，失业率连续第四个月上升，但其他指标如失业救济申请和职位空缺显示出经济放缓的迹象更为温和。这些数据有可能影响美联储主席鲍威尔本周五在杰克逊霍尔全球央行年会讲话的基调。基准修订每年都会进行，但由于市场和美联储观察家特别关注任何劳动力市场可能比原先报告更快降温的迹象，今年的修订受到了特别的关注。非农修正数据出台后，美股三大指数剧烈波动。展望后市，鉴于7月和9月会议的时间安排，许多投资者认为即将举行的杰克逊霍尔讲话更为关键。鲍威尔的讲话预计将结合最新的经济数据，为美联储的政策方向提供更具时效性和前瞻性的视角。由于市场已经预期美联储将在9月降息25个基点，鲍威尔的讲话可能会巩固或挑战这些预期。尽管7月份的会议纪要将为美联储的政策思路提供一些历史背景，但它们不太可能带来任何意外结果，或为下一次利率调整提供明确的指引。美联储预计将重申其以数据为主导的政策方针，但如果没有最新数据的帮助，会议纪要可能不会对市场预期产生重大影响。随着美联储9月会议临近，届时美联储将获得更全面的数据，包括8月份就业报告和消费者物价指数(CPI)数据，7月份会议纪要可能被视为一种形式。预计真正的市场动态见解将来自鲍威尔的杰克逊霍尔讲话和9月初的数据发布，这些对于美联储的决定至关重要。总而言之，虽然美联储会议纪要将被分析以寻找央行倾向的任何线索，但投资者真正的焦点将是周五的杰克逊霍尔研讨会，鲍威尔可能会在会上为美联储的下一步行动提供更多可行的指导。

颜辞08-22 12:30

伊朗突传“意外”报复袭击声明美联储纪要飞出“超级鸽派” 黄金、比特币吹响反攻号角

比最初报告的少了81.8万个。作为对非农就业数据的初步年度基准修正的一部分，劳工统计局表示，实际的就业增长比最初报告的290万减少了近30%，修正后的总就业岗位水平下降了0.5%，是自2009年以来最大的降幅。即使在修订后，该期间的就业创造仍超过200万，但报告可能表明，劳动力市场并不像之前劳工统计局报告的那样强劲。这可能进一步推动美联储开始降低利率。美元技术分析 FXStreet分析师Patricio Martín表示，美元指数的技术前景仍然以看跌为主。目前的分析显示，该指数突破了102.50-103.30区间的横向交易格局，跌至年内低点，这为卖家提供了良好的理由。相对强弱指数(RSI)的超卖状态和移动平均线收敛散度(MACD)显示的上升红条表明，美元指数仍然明显处于看跌主导地位。黄金技术分析 FXEmpire分析师Vladimir Zernov表示，在获利回吐的推动下，金价试图回落至2500美元以下，但由于对贵金属的需求依然强劲，金价很快回升。从技术角度来看，金价需要突破2520-2530美元的阻力位才能获得额外的上行动力。比特币技术分析 CoinTelegraph指出，技术分析师SuperBro表示，比特币总是在美国总统大选年的7月或8月触底。此后，比特币的价格往往会在选举结束后大幅上涨。如果历史重演，比特币可能会在11月飙升至历史新高。比特币需要短期内需求的强劲回升才能使其突破历史高点，但比特币巨鲸似乎并不支持。 Onchain分析公司CryptoQuant表示，自3月份创下历史高点以来，比特币巨鲸已经降低了购买速度。 8月20日，比特币多头试图将价格推高至50天简单移动平均线61314美元上方，但空头成功捍卫了该水平。对多头有利的一点是，他们没有放弃，并再次试图将比特币推高至50日均线上方。如果他们成功做到这一点，该货币对可能会获得动力，飙升至65660美元，然后升至70000美元。预计卖家将在70000至73777美元区域构成强大挑战。下行方面需要关注的关键支撑位是55724美元，如果跌破该水平，比特币可能跌至49000美元。来源：金色财经

金色财经08-22 10:30

比特币BTC强势上破6.1万牛市仍远未结束、未来几个月或加速飙升

暗示，因为美联储公布最新会议纪要且美国非农就业数据大幅下调， 9 月份降息 25 个基点的可能性为 100%。截至发稿，比特币现报61000.14美元/枚。周三的美联储会议纪要显示，美联储官员上月强烈倾向于在9月政策会议上降息，稍早发布的数据显示，美国劳工部公布了截至2024年3月的12个月就业数据的修正将原先公布的新增就业岗位 290 万个下调了 81.8 万个。这是自全球金融危机以来最大幅度的初步下调，表明劳动力市场的明显疲软可能比之前预想的更为明显。由于比特币近期价格价格波动，许多人都在问牛市是否已经结束。然而，历史数据却表明情况并非如此。自减半开始以来，市场目前正在第二次测试“公允价值区间” 的支撑位。这种模式反映了 2016 年和 2020 年的周期，当时比特币在重大突破之前同样横盘整理。现在宣布牛市结束还为时过早。从历史上看，价格飙升通常在减产后约 160 天后出现。比特币的牛市远未结束，原因如下鲸鱼的积累和全球流动性表明实力机构投资者，尤其是比特币巨头，正在释放信心信号。仅在过去六周内，持有 100 至 1,000 比特币的钱包就又积累了 100,000 比特币。这种积累发生在比特币在其公允价值上盘整之际，表明大型投资者正在为未来的上涨做好准备。此外，全球流动性正在上升，这在历史上一直是比特币价格大幅波动的前兆。这种流动性推动价格上涨的模式是我们以前见过的，目前的趋势表明，大幅上涨可能即将到来。机构采用和美元疲软：未来的关键驱动因素除了个人鲸鱼活动外，机构采用也在加速。目前，美国最大的对冲基金中有 60% 持有比特币，这进一步证明了其在传统金融中的作用。像 MicroStrategy 这样的公司将策略转变为持有比特币作为国库，自 2021 年以来实现了指数级增长。此外，美元是另一个值得关注的关键因素。从历史上看，当美元走弱时，比特币的价格就会飙升，而当前的美元指数显示出可能崩溃的迹象。再加上机构和散户采用的增加，这表明比特币的牛市不仅完好无损，而且未来几个月可能会加速。来源：金色财经

金色财经08-22 10:30

债市早报：资金面延续收敛，主要回购利率上行；债券市场情绪回暖，银行间市场主要利率债收益率多数下行

数收涨；海外方面，美国大幅下修过去一年非农就业数据，各期限美债和主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。一、债市要闻（一）国内要闻【国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会】8月21日，国务院新闻办公室在北京举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国家金融监管总局表示，区域金融布局优化主要根据区域经济发展规模、金融总量和发展趋势，以及金融需求变化等因素，各地一直在做，不存在快和慢的问题；推进中小金融机构改革过程中，金融监管总局采取实事求是、稳步推进的原则，不搞“一刀切”；重点对主要股东的行为加强监管，严防大股东操纵、凌驾于中小金融机构之上；今年上半年，民营银行总体是盈利的，有几家民营银行净利润同比有所下降，主要是这些银行与去年同期相比明显加大了拨备计提力度，直接影响了当期利润，导致了民营银行净利润出现阶段性下滑。【金融监管总局：7月末银行业不良贷款率1.61%，比去年同期下降0.08个百分点】8月21日，国家金融监管总局副局长肖远企在国新办新闻发布会上介绍，今年以来，信用风险整体可控，7月末银行业不良贷款率为1.61%，比去年同期下降0.08个百分点；风险抵补稳中有增，7月末银行贷款拨备覆盖率是216.7%，贷款损失准备是不良贷款的两倍多。【徐忠：债市三大认识误区亟待厘清】8月21日，交易商协会副秘书长徐忠在接受金融时报采访时表示，当前债券市场存在三个认识上的误区，有必要予以厘清。一是认为短期和超长期国债利率影响因素是一样的；二是认为央行近期提示长期国债利率风险，但今年却降准降息，两个行为矛盾；三是认为央行要控制和决定国债市场利率水平。总之，当前货币政策框架正处在“由量转价”过渡期，国债收益率曲线作为重要的价格信号，还存在远端定价不充分、稳定性不足等问题，需要央行和市场加强沟通，并对过度承担利率风险的机构进行风险提示，同时打击债券市场违法违规行为。【中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善市场准入制度的意见》】8月21日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于完善市场准入制度的意见》对外发布。意见提出，完善市场准入负面清单管理模式；科学确定市场准入规则，放开充分竞争领域准入，加强金融行业准入监管；合理设定市场禁入和许可准入事项；加强内外资准入政策协同联动；有序放宽服务业准入限制；优化新业态新领域市场准入环境；加大放宽市场准入试点力度等。（二）国际要闻【美国至3月的过去一年就业人口初步下修81.8万，为十五年来最大规模下修】8月21日周三，在美联储7月FOMC会议纪要发布之前，美国劳工部的劳工统计局（BLS）公布了截至3月的过去一年非农就业初步修正数据。数据显示，从2023年4月到2024年3月，美国在一年内的非农就业人口新增数初步大幅下修了81.8万人，令截至今年3月的过去一年就业人口增长幅度变为1.3%。这相当于从2023年4月至2024年3月的美国实际非农就业增长比最初报告的290万人低了将近30%，将在此期间平均每月新增约24.2万个净就业岗位，改为了平均每月新增17.35万。【美联储7月会议纪要：绝大多数决策者预计9月可能适合降息，部分希望7月就行动】8月21日，美联储公布7月会议纪要显示，绝大多数美联储与会者认为，若数据继续符合预期，可能适合9月降息。几乎所有与会者认为，降息前，需要得到更多信息增强对通胀下降的信心；一些人认为，近期通胀进展和失业率攀升让7月有合理理由降息。大多数与会者认为就业目标面临的风险有所增加；一些人称，有劳动力市场更严重恶化的风险；因劳动力市场弱于预期，美联储工作人员下调今年下半年经济增长预期。多人称，太迟或太少降息可能过度削弱经济；一些人称，过早或过多降息可能导致通胀由降转升。几乎所有与会者预计未来几个月通胀继续下行。纪要提到，由于认为9月美联储很可能降息，中小市值公司的股票大涨。（三）大宗商品【国际原油期货价格继续下跌 NYMEX国际天然气价格下跌】8月21日，WTI 10月原油期货收跌1.23美元，跌幅1.69%，报71.93美元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.15美元，跌幅1.49%，报76.05美元/桶。COMEX黄金期货大致持平，报2550.50美元/盎司。NYMEX天然气期货价格收跌0.71%至2.188美元/百万英热单位。二、资金面（一）公开市场操作 8月21日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以固定利率、数量招标方式开展了2580亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.70%。Wind数据显示，当日有3692亿元逆回购到期，因此单日净回笼1112亿元。（二）资金利率 8月21日，央行公开市场逆回购继续净回笼，资金面有所收敛，主要回购利率均上行。当日DR001上行0.24至1.732%，DR007上行4.28bp至1.823%。数据来源：Wind，东方金诚三、债市动态（一）利率债 1.现券收益率走势 8月21日，早盘市场交易继续清淡，下午交易商协会副秘书长接受采访称“‘一刀切’地暂停了国债交易，这既是其风险管理能力弱的体现，也是对央行意图的误读”，提振债市回暖。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券240004收益率下行1.00bp至2.140%；10年期国开债活跃券240205收益率下行1.10bp至2.220%。数据来源：Wind，东方金诚债券招标情况数据来源：Wind，东方金诚（二）信用债 1. 二级市场成交异动 8月21日，5只地产债成交价格偏离幅度超10%，包括“H1融创03”跌超22%，“H8龙控05”跌超36%，“H0融创03”跌超61%；“H1碧地01”涨超17%，“H1碧地03”涨超153%。 2. 信用债事件远洋集团：公司公告，境外债重组支持协议整体签署率不及30%，，重组计划距离通过仍有很大差距。光大嘉宝：公司公告，拟将“22嘉宝01”后1年票息上调40BP至4.9%，回售申请自8月22日起。该债券发行总额为8.8亿元，发行票息为4.5%。岭南股份：公司公告，公司股价异常波动，“岭南转债”已停止交易和转股。广西能源集团：公司公告，由于市场波动，取消发行“24广西能源MTN001”。青岛海创开发建投：公司公告，鉴于近期市场波动较大，取消发行“24青岛海创MTN001B”。山东国惠：穆迪维持山东国惠“Baa2”发行人评级，展望由“稳定”调整至“负面”。广汇汽车：惠誉因发行人停止参与评级，撤销广汇汽车“CCC-”长期发行人评级。中国蓝星：穆迪应发行人要求，撤销中国蓝星“Ba1”公司家族评级。杉杉集团：新世纪评级将杉杉集团主体和“20杉杉01”信用等级由AA下调至AA-。国盛金控：公司公告，2024年上半年实现营业总收入8.6亿元，同比下降4.24%；归属上市公司股东的净利润4452.99万元，同比下降55.04%。红星控股：公司公告，公司及其子公司涉及11项重大诉讼仲裁，涉案金额约16亿元。恒基地产：公司公告，中期集团取得收入117.62亿港元，同比增加14.44%；股东应占溢利31.74亿港元，同比减少46.72%。碧桂园：全国企业破产重整案件信息网披露，台州碧桂园破产清算案将于11月4日召开第一次债权人会议，10月30日前申报债权。雅居乐集团：公司公告，预期中期净亏损同比扩大至约85亿元至90亿元，上年同期亏损36.11亿元。弘阳地产：公司公告，集团预期上半年净亏损收窄至约15亿-20亿元，上年同期亏损28.44亿元。预期亏损减少主因集团对所持物业计提减值损失减少，及汇兑损失减少。珠海华发实业：公司公告，拟将“23华发实业MTN003B”票息下调262BP至1%，回售申请自8月22日起。中国诚通控股：公司公告，拟将“21诚通控股MTN005”票息下调169BP至1.7%，8月27日起回售申请。（三）可转债 1. 权益及转债指数【权益市场三大股指集体收跌】 8月21日，A股缩量整理，锂电池、消费电子逆势走强，上证指数、深证成指、创业板指分别收跌0.35%、0.28%、0.60%。当日，两市成交额5128亿元，较前日缩量486亿元。当日，申万一级行业大多下跌，上涨行业中，有色金属、社会服务、电子、汽车、轻工制造逆势收涨，涨幅均不足1%；下跌行业中，农林牧渔跌逾2%，传媒、建筑材料跌逾1%。【转债市场主要指数涨跌分化】 8月21日，转债市场窄幅波动，当日中证转债、上证转债分别收跌0.09%、0.20%，深证转债收涨0.08%。当日，转债市场成交额427.72亿元，较前一交易日缩量13.73亿元。转债市场大多个券上涨，534支转债中，301支上涨，216支下跌，17支持平。当日，上涨个券中，东时转债、天创转债涨停20%，正裕转债涨超8%；下跌个券中，伟24转债跌逾16%，立昂转债、苏租转债跌逾3%。数据来源：Wind，东方金诚 2. 转债跟踪今日（8月22日），松原转债上市。 8月21日，永02转债、塞力转债公告董事会提议下修转股价格；国城转债、丝路转债公告不下修转股价格博实转债、智尚转债、永安转债公告预计触发转股价格下修条件。（四）海外债市 1. 美债市场： 8月21日，收非农数据大幅下调影响，各期限美债收益率普遍下行。其中，2年期美债收益率下行7bp至3.92%，10年期美债收益率下行3bp至3.79%。数据来源：iFinD，东方金诚 8月21日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度收窄4bp至13bp；5/30年期美债收益率利差扩大5bp至42bp。 8月21日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率保持在2.07%不变。 2. 欧债市场： 8月21日，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。其中，德国10年期国债收益率下行2bp至2.20%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行3bp、3bp、4bp和3bp。数据来源：英为财经，东方金诚中资美元债每日价格变动（截至8月21日收盘）数据来源：Bloomberg，东方金诚整理

金融界08-22 10:29

美国备受关注的非农修订迟发半个多小时华尔街一些银行却拿到了数据

周三上午，美国非农就业数据初步修订的发布晚了半个多小时，市场因此陷入波动，交易员也感到困惑不解。不过就在全世界翘首以盼的同时，至少有三家银行想方设法拿到了这一关键数据。美国劳工统计局未能按计划在纽约时间10点公布非农就业数据的初步基准修订后，瑞穗金融集团和法国巴黎银行都致电该部门并直接拿到了数字。据一位知情人士透露，野村控股的经济研究团队也是如此。劳工统计局通过电话向一些公司公布了数字的消息在交易员之间口口相传，华尔街的愤怒也迅即蔓延。上午10：30过后这一数据终于公布。修订显示，截至3月的一年中非农就业人数可能会下修81.8万人，按比例则折合每月减少约6.8万人。这也是2009年以来规模最大的下修。美股和美债应声上涨，因报告助长了美联储将从下个月开始降息的押注。美国非农就业录得2009年以来最大下修降息压力继续给到美联储 “难怪大家很生气，” Laffer Tengler Investments首席执行官Nancy Tengler说，“整件事充斥着无能的味道。” 劳工部发布的数据对于试图判断通胀和经济走势的交易员来说至关重要，而此次数据迟发叠加单独披露是一系列令人尴尬的失误中最新的一例。劳工统计局在不久前的5月因疏忽提前30分钟发布了消费者价格指数（CPI）。更早的4月，该局一位经济学家就主要通胀指标相关的数据，详细回答摩根大通和贝莱德等华尔街大公司许多问题，引发了有关获取经济资讯公平性的质疑。野村发言人不予置评。劳工统计局发言人暂未回复置评请求。该机构在X上发帖称正在调查迟发的原因。法国巴黎银行的高级美国经济学家Yelena Shulyatyeva说，她在数据未按时出现的情况下不断刷新网页。然后“我们打了几次公开的号码，他们给了我们数据，” 她说。瑞穗首席美国经济学家Steven Ricchiuto也是同样的操作。“知道数据有延迟后，我们不得不打电话要了数字，后来它出现在了他们的网站上，” 他说。数据一经公开发布便掀起了交易热潮。上午10：30至10：35，即劳工统计局最终公布期间，约有20,000单标普500指数期货合约易手，比之前五分钟的增量上升了58%。标普500指数先扬后抑，而债券则继续扩大涨幅。 SMBC Nikko Securities Americas的高级美国经济学家Troy Ludtka说：“我不只是有点恼火。” 他也是苦等公开数据发布的人之一。 “用最客气的话来说：政府机构绝对不能有选择性地通过电话先向一些代理商和经纪商发布关键的、影响市场的信息，而将其他人蒙在鼓里，” 他说，“这是对建立在公平、信息可及性基础上的平衡市场这一理念的亵渎。”

金融界08-22 10:09

邦达亚洲：会议纪要巩固9月降息预期美元指数险守101.00

邦达亚洲08-22 10:01

FX168日报:美联储纪要释放重大信号！美国非农修订发布曝出大新闻中东停火谈判传新消息

如何交易黄金？ 2.当地时间周三，美国非农就业数据初步修订的发布晚了半个多小时。然而，据美国彭博社报道，至少有三家银行想方设法提前拿到了这一关键数据。美国劳工统计局未能按计划在纽约时间周三上午10点公布非农就业数据的初步基准修订后，瑞穗金融集团和法国巴黎银行都致电美国劳工统计局，并直接拿到了数字。据一位知情人士透露，野村的经济研究团队也是如此。令人吃惊！重磅非农修订数据晚半个小时发布至少三家银行却提前拿到数据 3.周三，美联储公布最新会议纪要且美国非农就业数据大幅下调，表明美联储在9月份降息“板上钉钉”，美元跌至去年 12 月以来的最低水平、一度失守101关口。跌破101关口！美元狂贬值的“后果”有哪些？ 4.周三，美联储公布的会议纪要显示，政策制定者在上月的会议上对9月降息表现出强烈倾向，甚至有几位官员愿意立即采取行动降低借贷成本。虽然7月的FOMC会议维持了利率不变，但为9月17-18日的政策会议上降息打开了大门。美联储会议纪要：政策制定者强烈倾向于9月降息 5.在对先前发布的数据进行大幅修正后，美国经济在过去一年新增的就业岗位明显少于最初报告的数字，这很可能巩固了美国联邦储备委员会下个月降息的概率。美国劳工统计局在本次年度基准数据审查中，将2024年3月的就业增长数据下修了81.8万个职位。这一调整意味着在过去一年里，每月实际新增的净岗位减少了约68,000个。 81.8万岗位缩水！美国劳工数据惊爆下调美联储降息压力骤增 6.据美国政治新闻网站Politico当地时间周二报道，两名美国官员和两名以色列官员说，结束加沙地带战斗的协议正处于崩溃的边缘，目前还没有明确的替代协议可以立即提出。目前的提议是由美国、以色列、埃及和卡塔尔在7月份的几个星期里共同提出的——这是迄今为止最强有力的协议形式，官员们说，因为它包含了针对哈马斯和以色列双方要求量身定制的条款。以色列已经签署了该协议，但哈马斯在公开声明中表示，它不会接受该协议。中东突发重要消息！美媒：美国官员称加沙停火协议频临崩溃 7.美联储年度杰克逊霍尔会议定于本周五举行，市场将密切关注这一会议，因为政策制定者将聚集在一起讨论货币政策的有效性和传导机制。美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五早上的讲话将成为主要焦点。高盛在周二发布的报告中，概述了对即将召开的会议的主要预期和见解。 5大关键问题预测鲍威尔讲话重点高盛预测：美联储未来政策重要转折点 8.美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于周五开启美联储通胀之战的下一章，预计他将为降息做好准备，同时向投资者保证政策制定者可以避免经济急剧放缓。彭博深度：鲍威尔站在“十字路口”、众目睽睽下或将美联储降息50个基点“搬上桌面”？外汇市场概述美元周三继续走软，最新数据显示，截至今年三月的一年内，新增就业人数比先前报告的少了81.8万人，美元兑欧元和英镑下跌至一年多低点。追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周三收盘下跌0.18%，报101.18，盘中最低跌至100.93。欧元/美元周三上涨0.18%，报1.1144。英镑/美元上涨0.4%，报1.3085。美元/日元基本持平，报145.14。美国劳工部周三公布的非农修订数据显示，美国至3月的过去一年就业人口初步下修81.8万，这是2009年以来规模最大的下修。这项数据发布之际，美联储主席鲍威尔将于周五在堪萨斯城举行的杰克逊霍尔经济论坛上发表备受期待的演讲，市场将关注他对就业市场的最新看法。瑞银(UBS)外汇策略师Vassili Serebriakov表示：“这可能会让鲍威尔在杰克逊霍尔的演讲更加重要，这表明劳动市场并不像美联储当时认为的那样强劲，也与他们传达的信息不符。但这对未来前景意味着什么还不太清楚。” 市场正在寻找有关美联储在9月17日至 18 日会议上可能降息多少的线索，以及借贷成本是否会在随后的每次会议上持续下调。 Serebriakov认为：“这非常符合美联储开始降息的逻辑，但要说这对宽松速度及其它细节意味着什么，还是比较难。” 周三公布的美联储会议纪要显示，政策制定者强烈倾向于9月降息，一些与会者认为7月就已具备降息条件。在7月30-31日的政策会议上，几位美联储官员们认为存在降息的合理理由，尽管政策委员会最终一致决定维持利率不变。周三公布的会议纪要显示：“一些人认为，近期通胀方面的进展和失业率的上升为在本次会议上将政策利率目标区间下调25个基点提供了合理的理由，或者说他们本可以支持这样的决定。绝大多数人认为，如果数据继续符合预期，那么在下次会议上放宽政策可能是合适的。” 目前美国失业率水平已高于美联储官员在6月份更新的经济预测中预计的今年的失业率为4%，也高于美联储决策者预计的明年年底的失业率4.2%。芝商所(CME)的“美联储观察”工具显示，交易员们现在预计下个月降息50个基点的可能性为38%，高于周三早些时候的33%，而降息25个基点的可能性为62%。股市周三，美国股市收涨。投资者消化了美联储最新会议纪要，大多数官员都倾向于在9月降息。就业修订数据公布后，美股加速上涨后涨幅砍半。标普500指数上涨0.42%，收报5620.85点；道琼斯工业平均指数收盘上涨55.52点，或0.14%，报40890.49点，为过去七天中第六次上涨；纳斯达克综合指数上涨 0.57%，至17918.99点，连续第九天上涨。在美联储主席鲍威尔周五出席杰克逊霍尔研讨会之前，投资者仍然普遍谨慎行事。人们对美联储9月降息的预期很高，他的言论将受到密切关注。 Bespoke策略师表示，尽管今年杰克逊霍尔会议前的表现不错，但在之前的几次会议中，美股在会议期间上涨的时间只有三分之一，会议召开的几天内平均下跌1.37%。欧洲股市周三收盘走高，在周二的长期上涨势头戛然而止后出现反弹。斯托克600指数收盘上涨0.33%，收报513.95点。几乎所有板块均上涨。汽车股上涨 1.45%，矿业股上涨 1.02%，而电信股下跌 0.24%。富时100指数收报8283.43，收涨0.12%；德国DAX指数收报18448.95，收涨0.5%；法国 CAC 40 指数收报7524.72，收涨0.52%；意大利富时MIB指数收报33312.41，收涨0.72%；IBEX 35指数收报11114.9，收涨0.24%。商品市场周三纽约时段早盘，现货黄金跌至2493.69美元/盎司，创下日内低点。但随后金价持续反弹，美联储会议纪要公布后，金价一度升至2519.15美元/盎司。鸽派美联储会议纪要也帮助金价在周三收盘时显著缩减日内跌幅。此外，对于中东紧张局势的担忧也对金价构成支持。截至周三收盘，现货黄金微跌约0.1%，报2512.19美元/盎司。会议纪要公布后，美元跌幅扩大至7个多月低点，而基准美国10年期国债收益率跌至两周多低点。纽约独立金属交易商Tai Wong表示，美联储会议纪要显示大多数官员准备好在9月降息，这激励黄金收在高点。 Wong补充道：“我持谨慎乐观的态度，因为所有市场利多消息已经都发布了，黄金价格可能会走高，但如果没有未预见的事情发生，不太可能大幅上升。” Forexlive外汇策略主管Adam Button表示：“这里没有什么大的意外，但这描绘了美联储有望在9月降息的图景。” FXStreet分析师Christian Borjon Valencia指出，受美联储会议纪要暗示下次会议可能降息的提振，金价仍稳定在2500美元/盎司上方。 Valencia表示，交易员将关注接下来将发布的美国经济数据，周四将公布初请失业金人数、标普全球(S&P Global)的PMI数据和房市数据。周五，交易员将关注美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会(Jackson Hole Symposium)开始时的讲话。白银方面，现货白银周三收盘上涨0.6%，报29.60美元/盎司。原油方面，美国WTI原油周三收盘跌破72美元/桶关口，此前美国政府大幅下调截至3月的一年新增非农就业人数，打压了投资者情绪。纽约商品交易所10月交割的西得州中质(WTI)原油期货价格收跌1.23美元，跌幅为1.69%，收于71.93美元/桶。欧洲洲际交易所10月布伦特原油期货收跌1.15美元，跌幅为1.49%，收于76.05美元/桶。美国劳工部周三表示，截至3月的一年中，美国雇主增加的就业岗位远少于最初报告的人数。 Price Futures Group分析师Phil Flynn表示：“市场现在正在从对更强劲经济的定价转变为潜在的硬着陆，这就是油价不愿走高的原因。” Tradition Energy市场研究总监Gary Cunningham指出，美国非农业就业数据的修订“只是加剧了人们对今年稍后全球经济陷入困境的担忧”。周四(8月22日)关注重点（北京时间）： 15:15 法国8月制造业PMI初值 15:30 德国8月制造业PMI初值 16:00 欧元区8月制造业PMI初值 16:30 英国8月制造业PMI 16:30 英国8月服务业PMI 18:00 英国8月CBI工业订单差值 19:30 欧洲央行公布7月货币政策会议纪要 20:30 美国至8月17日当周初请失业金人数 21:45 美国8月标普全球制造业PMI初值 21:45 美国8月标普全球服务业PMI初值 22:00 美国7月成屋销售总数年化 22:30 美国至8月16日当周EIA天然气库存更多重要事件请点击此处

会员

tqttier08-22 09:48

伊朗突传“意外”报复袭击声明！美联储纪要飞出“超级鸽派” 黄金、比特币吹响反攻号角

比最初报告的少了81.8万个。作为对非农就业数据的初步年度基准修正的一部分，劳工统计局表示，实际的就业增长比最初报告的290万减少了近30%，修正后的总就业岗位水平下降了0.5%，是自2009年以来最大的降幅。即使在修订后，该期间的就业创造仍超过200万，但报告可能表明，劳动力市场并不像之前劳工统计局报告的那样强劲。这可能进一步推动美联储开始降低利率。美元技术分析 FXStreet分析师Patricio Martín表示，美元指数的技术前景仍然以看跌为主。目前的分析显示，该指数突破了102.50-103.30区间的横向交易格局，跌至年内低点，这为卖家提供了良好的理由。相对强弱指数(RSI)的超卖状态和移动平均线收敛散度(MACD)显示的上升红条表明，美元指数仍然明显处于看跌主导地位。黄金技术分析 FXEmpire分析师Vladimir Zernov表示，在获利回吐的推动下，金价试图回落至2500美元以下，但由于对贵金属的需求依然强劲，金价很快回升。从技术角度来看，金价需要突破2520-2530美元的阻力位才能获得额外的上行动力。 (来源:FXEmpire) 比特币技术分析 CoinTelegraph指出，技术分析师SuperBro表示，比特币总是在美国总统大选年的7月或8月触底。此后，比特币的价格往往会在选举结束后大幅上涨。如果历史重演，比特币可能会在11月飙升至历史新高。#黄金技术分析# 比特币需要短期内需求的强劲回升才能使其突破历史高点，但比特币巨鲸似乎并不支持。Onchain分析公司CryptoQuant表示，自3月份创下历史高点以来，比特币巨鲸已经降低了购买速度。 8月20日，比特币多头试图将价格推高至50天简单移动平均线61314美元上方，但空头成功捍卫了该水平。对多头有利的一点是，他们没有放弃，并再次试图将比特币推高至50日均线上方。如果他们成功做到这一点，该货币对可能会获得动力，飙升至65660美元，然后升至70000美元。预计卖家将在70000至73777美元区域构成强大挑战。下行方面需要关注的关键支撑位是55724美元，如果跌破该水平，比特币可能跌至49000美元。#VIP会员尊享# (来源:CoinTelegraph)

小萧08-22 09:03

会员

24小时热点