在新产能投放,但对工业硅需求难有提振。
铝合金方面按需采购,淡季对工业硅需求减弱。
【观点及操作策略】现货价格下调,丰水期复产供给逐渐增加,下游需求延续疲软,供需矛盾加剧期货走势承压,日内短线为好,关注11000元/吨位置支撑。(倍特期货 谭江)
铜:美元回落 铜震荡反弹
【基本面】隔夜伦铜收9636美元/吨,涨幅0.52%。隔夜沪铜主力2408合约高开收78730元/吨,涨幅0.46%。
宏观方面,隔夜数据显示美国6月制造业指数降至48.5,低于市场预期的49.1和5月份的48.7,隔夜美元先跌后涨,市场焦点转至美联储主席周二讲话,以及周三美联储发布6月货币政策会议记录和周五公布的美国非农就业数据。国内方面,5月份工业产出增速放缓至5.6%,低于预期的6%;中国 6月 官方制造业PMI为49.50,仍处于荣枯线下方。
供给方面,SMM数据显示5月中国电解铜产量为100.86万吨,环比增加2.35万吨,环比增长2.39%,同比上升5.19%;1-5月累计产量为491.33万吨,同比增加27.20万吨,增幅为5.86%。海关统计数据显示中国2024年5月精炼铜进口量为346986.038吨,环比增长13.46%,同比增长17.43%。
库存方面,上周伦铜库存延续累库,库存累计增加1.50万吨至18.01万吨,增加幅度为9.05%;7月1日,LME铜库存录得18.01万吨,较上一日减少75吨,减少幅度为0.04%。上周沪铜库存减少3389吨至319521吨,环比前一周跌幅1.05%,但总体库存依旧偏高。
现货方面,持货商挺价出货不畅,现货成交表现仍然僵持,当前市场流通货源充足,步入传统消费淡季整体增量有限。
【观点与操作策略】美元回落对铜压制趋缓,但铜实际消费需求依然疲软,内外库存高位限制铜价反弹空间,本周宏观存在不确定性,日内轻空谨慎短线参与。 (倍特期货 谭江)。
盐厂停机检修消息提振 LC2411震荡反复
产业:扎布耶盐湖万吨电池级碳酸锂项目试生产,西藏矿业对锂行业发展仍保持乐观。宁德时代回应,近期及三季度排产环比呈增长趋势。5月,国内锂矿进口量55.08万吨,同比增加26.68%。5月,中国进口碳酸锂量2.46万吨,环比增15.85%。
现货报价及库存结构:国内工业级碳酸锂(99.2%为主)主流价8.75万元/吨(+0元/吨),电池级碳酸锂(99.5%)主流价9.15万元/吨(+0元/吨)。碳酸锂周度库存环比增加3767吨至10.29万吨,其中,冶炼厂库存5.22万吨(-4316吨),材料厂库存2.46万吨(+1813吨)。
供需情况:碳酸锂周度库存进一步增加,材料厂累库明显,下游低价补库意愿明显;部分锂盐厂传说7月停机检修消息。
策略:LC2411下行至9万一线多头资金抵抗明显,部分锂盐厂检修亦为多头带来信心,盘面震荡反复,LC2411日内短线操作。 (倍特期货 刘思兰)
早间要闻: 2024-07-02
华尔街见闻-市场概述
1、 美国6月ISM制造业指数连续三个月萎缩,价格指标降幅创一年多最大,印证市场对年内降息两次的押注。
2、 道指尾盘惊险收涨,纳指收创新高,10年期美债收益率涨15个基点至一个月新高,债市收益率曲线更陡峭。
3、 美元刷新日高后转跌,欧元一度涨0.6%至两周高位,日元跌至161.74创1986年来最低。
4、 中国市场方面,离岸人民币跌百点。亚洲时段周一午后突变,国债带头跳水,股市反弹,沪指涨近1%。
华尔街见闻-国内宏观
1、 中国央行动手了,决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。
2、 中国6月财新制造业PMI升至51.8,为2021年6月来最高。
华尔街见闻-海外宏观
1、 印度6月制造业PMI终值58.3,连续三年处于扩张区间。
2、 AI需求强劲,韩国6月芯片出口额创历史新高。
文华财经-行业资讯
1、 2024年6月24日一6月30日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量3092.2万吨,环比增加259.4万吨。澳洲发运量2074.0万吨,环比增加14.3万吨,其中澳洲发往中国的量1828.3万吨,环比增加18.4万吨。巴西发运量1018.2万吨,环比增加245.1万吨。
2、 Alphaliner发布的最新数据显示,截至2024年7月1日,全球运营集装箱船总数为7,006艘,全球运营总运动30,173,897TEU,运营船舶吨位共计载重357,972,016吨。
3、 世界黄金协会(WGC)公布,各国央行通过国际货币基金组织(IMF)和其他公开数据来源报告,5月黄金净购买量为10吨。需求在当月放缓:月度总购买量降至23吨,总销量为12吨。
4、 据MysteeI对国内主要油厂调查数据显示:2024年第26周,全国主要油厂大豆库存、豆粕库存上升,未执行合同下降。
5、 USDA作物生长报告:截至2024年6月30日当周,美国大豆优良率为67%,高于市场预期的66%,前一周为67%,上年同期为50%。
6、 USDA油籽压榨报告:美国5月大豆压榨量为576万短吨(1.92亿蒲式耳)。
7、 南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA):2024年6月马来西亚棕榈油产量环比下滑5.10%,油棕鲜果串单产减少4.75%,出油率降0.07%。
8、 独立检验公司AmSpecAgri:马来西亚2024年6月棕榈油产品出口量为1,188,180吨,较5月的1,404,719吨减少15.4%。
资料来源:华尔街见闻、文华财经
----来源:倍特期货研发策略团队
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