FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

低价值中国商品不能免关税？美国拟议新规则！

针对中国产品）、232条款关税（针对钢铁和铝产品），以及201条款“保障性”关税（针对太阳能产品和洗衣机等产品）影响的低价值商品包裹，不再给予免税优惠。拟议规则包括针对小包裹的新的信息披露要求，以帮助美国海关和边境保护局特工更好地识别非法或不安全产品，例如一些化学品。美国商务部长吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）表示：“在公平的竞争环境中，美国工人和企业可以胜过任何人，但长期以来，有些电子商务平台一直滥用‘最低限度’豁免来逃避关税。” 白宫宣布这一决定的两天前，美国国会民主党议员敦促拜登总统取消“最低限度”条款，称该条款为“漏洞”，导致中国进口产品逃避关税，并在未经海关检查的情况下将一些违禁化学品运往美国。自 1930 年以来，免税政策一直是美国贸易法的一部分，旨在为个人旅行者提供便利，但为了帮助小企业，2015年，对于eBay 等电子商务平台的卖家，免税门槛从 200 美元提高到 800 美元。只要包裹寄往个人住所，限额以下的包裹就可以免税入境，海关审查也较少。白宫官员表示，自那时起，进入美国的低于 800 美元门槛的包裹数量已从十年前的 1.4 亿件激增至去年的 10 多亿件，大部分来自中国的电子商务公司。最大的受益者包括 Shein（希音）和 Temu（拼多多海外版）。这两家公司直接从中国向美国消费者发货。这一消息导致 Temu 所属公司的股价在盘前下跌超过 5%。 Temu 和 Shein 没有回应路透社的评论请求。美国纺织品制造商指责这项豁免让低价值服装产品规避了美国 301 条款的关税，该关税涵盖了中国约 70% 的大规模纺织品和服装进口产品。白宫副国家安全顾问达利普·辛格（Dalip Singh）表示：“低价值货物数量的急剧增加，使得打击和阻止通过这一途径进入美国的非法或不安全货物，变得越来越困难。”，“这就是为什么政府要启动监管程序，以遏制‘最低限度’豁免被过度使用和滥用。” 一位高级政府官员表示，新规定的目的，是将享受”最低限度“豁免的货运量减少到更易于管理的水平，以便更好地筛查包裹。另一项拟议规则将要求”最低限度“包裹具备产品关税代码和其他信息，以帮助更好地识别可疑货物。目前还不清楚拟议规则能以多快的速度实施。在最终确定之前，需要征询公众意见，让利益相关方参与讨论。政府官员表示，他们正在与立法者合作，通过对贸易条款进行改革，全面排除某些进口敏感产品。就在宣布这一行动的同一天，拜登政府决定对价值约 180 亿美元的中国进口产品征收大幅关税，其中包括对电动汽车征收 100% 的关税、对半导体和太阳能电池征收 50% 的关税、对锂离子电池、钢铁和铝征收 25% 的关税。

Lisa 1评论09-13 23:57

Pantera：美国比特币政策的巨大改变

金「但我认为这就像 100 年前的钢铁行业。我认为你们还处于初期阶段… 它已经比埃克森美孚还要大。很快它将超过整个白银市值… 总有一天它可能会超越黄金。」 C、特朗普的「美国优先」政策「我今天来与比特币社区交流的原因可以用两个非常简单的词概括：美国优先。因为如果我们不这样做，中国将会这样做，其他国家也会这样做。让我们来做，而且要做对。我的愿景是让美国主导未来…」「我希望美国在技术上第一，科学上第一，制造业上第一，人工智能上第一，太空领域也第一。」 D、让美国成为全球加密领域的领导者「今天下午，我将阐明我的计划，确保美国将成为地球上的加密之都和世界比特币超级大国，我们会实现这一目标。」 E、比特币所代表的意义「比特币代表自由，主权和独立，摆脱政府的压迫和控制。拜登·哈里斯政府对加密和比特币的压制是错误的，对我们国家非常不利，而且这真的很不符合美国的价值观。」 F、支持加密政策并终止「阻塞点计划 2.0」「作为总统，我将立即终止『阻塞点计划 2.0』… 我将削减不必要和繁重的监管。每天努力使美国成为全球最佳的创业之地，包括加密企业。『阻塞点计划 2.0』是区块链行业中一些人用来描述监管机构试图切断区块链公司与银行服务联系的努力的术语，这迫使许多项目转移到海外。」 G、新的加密资产总统咨询委员会「就任职后，我将立即任命一个比特币和加密资产总统咨询委员会。他们的任务是为整个行业设计透明的监管指导。」 H、稳定币的监管明确性「作为我们提供监管明确性的努力的一部分，我们将制定一个框架，以促进稳定币可以安全、负责任的扩张，使我们能够将美元的主导地位扩展到世界各地的新领域。」 I、比特币不是美元的威胁「那些说比特币对美元构成威胁的人完全搞错了。我认为情况恰恰相反。比特币并不威胁美元。当前美国政府的行为才是真正威胁美元的因素。」 J、拥抱新思想「我们的国家从来没有通过试图审查新思想和扼杀人民的梦想来蓬勃发展。美国总是在下一个前沿立起我们的旗帜，大胆向前推进。」 2）美国战略比特币储备可以说特朗普连续说了十件我完全赞同的事情！这就是我对区块链未来如此乐观的原因，所有这些政策都是完全理性的。如此看来，无论谁成为下一任美国总统，该国都将拥有理性的加密政策。备受欢迎的一点并且也是我强烈支持的点是长期货币储备主题，2024 年 7 月 27 日，特朗普在比特币大会还说到：「许多美国人并没有意识到美国政府是最大的比特币持有者之一… 联邦政府几乎持有 21 万比特币，占总供应量的 1%。但长久以来，我们的政府一直违反了每个比特币持有者牢记在心的基本准则：永远不要出售你的比特币。因此，作为我今天计划的最后一部分，我宣布，如果当选，我的政府，美利坚合众国的政策将是保留美国政府当前持有或未来获取的所有比特币的 100%，我们将保留 100%…这实际上是将比特币作为国家战略储备的核心。因此，当我采取措施将这笔巨大财富转化为一个永久性的国家资产，以造福所有美国人。」在特朗普总统发言之前，第三方候选人罗伯特·F·肯尼迪在 2024 比特币会议上也发表了讲话，承诺建立一个更大的储备：「作为美国总统，我打算在上任的第一天签署一项行政命令，指示司法部和美国联邦法警将美国政府持有的约 20 万比特币转移至美国财政部，作为战略资产持有。我将签署一项行政命令，指示美国财政部每日购买 550 美元比特币，直到美国建立至少 400 万比特币的储备和一个其他国家无法篡夺的主导地位。我们国家持有全球黄金储备的约 19%。这项政策将使我们大致持有总比特币量的相同比例。这些行动的连锁影响最终将使比特币的估值达到数十万亿美元。」在 2023 比特币大会上特朗普演讲后不久，参议员辛西娅·卢米斯（共和党，怀俄明州）接着宣读了自己的立法提案，计划在五年内积累 100 万比特币的官方美国联邦储备：「这是比特币储备法案。我正在参议院中阅读文本，旨在建立比特币战略储备、安全存储保险库网络、购买计划和其他计划，以确保联邦政府比特币持有的透明度管理… 2009 年 1 月，中本聪挖掘第一枚比特币时，他创造了一个改变世界的资产。我们将创建的这个比特币储备将以特朗普总统刚提到的 21 万比特币为起点，并将其整合到存储在地理多样化保险库中的储备中，这只是个开始。在五年内，美国将集结 100 万比特币，占全球供应的 5%。这将至少保留 20 年，只能用于一个目的：减少我们的债务。这些比特币将对我们国家产生变革性影响。正如特朗普总统刚刚说的：‘我们印刷了太多货币，我们花费了太多钱。在 COVID 期间的 22 个月内，我们印刷的货币数量相当于美国历史上所有印刷货币的总和，这种情况需要被杜绝。通过建立战略比特币储备，我们将拥有一项资产，在 2045 年之前的这段时间内，可以将我们的债务减半。」 3）哈里斯的动作 2024 年 7 月 27 日，据《金融时报》消息：「卡玛拉·哈里斯竞选团队寻求与加密公司『重置』关系」：「卡玛拉·哈里斯的顾问已接触顶尖的加密公司，她的团队试图重新建立与加密行业的关系，这个行业在支持她的总统竞选对手特朗普方面发挥了重要作用。据了解此事的四名知情人士称，副总统的团队已与接近加密公司的人士近日联系，其中包括领先的交易所 Coinbase、稳定币公司 Circle 和区块链支付集团 Ripple Labs。」 4）众议员、参议员的观点众议员卡纳和尼科尔也都在比特币大会现场现场强调说：「我真的看不出为什么会成为党派问题。反对比特币就好比反对手机。阿门，中本聪把这项技术赠予了世界。」众议员尼克尔在 8 月 2 日接受比特币杂志采访时表示：「在纳什维尔，我主要关注的是让这个问题保持在两党共同关注的范围内，这也是我在国会中一直致力于的事情。」参议员斯科特和卢米斯一同在 2024 年 7 月 26 日的比特币大会演讲中表示：「比特币的意义在于把资源、机会和市场接入带给最需要的人。这就是我们要做的事——让普通美国人在家中有机会自主决策。无论你身处何地，不论是在高山之巅还是低谷，能够让我们的金融系统实现民主化是实现美国梦的关键。我们会尽一切努力去实现这一目标…… 作为银行委员会（参议院）的主席，我保证我们将推动这项立法在银行委员会投票通过，并努力让它成为美国的法律，让比特币在国内获得自由！终于自由了！感谢上天，它终于自由了……」 02 比特币 2024 小组讨论总结：「比特币 – 极具潜力的机会」小组嘉宾有： Pantera 创始人兼管理合伙人：Dan Morehead； SkyBridge Capital 创始人兼管理合伙人：Anthony Scaramucci Cardone Digital Ventures 管理合伙人：Gary Cardone 主持人：Aaron Amold A、极具潜力且不可错过的机会 Dan: 「Anthony，我们在高盛时看到商品投资被视为一个资产类别，那时我在做新兴市场投资，现在新兴市场也成为了一个主要的资产类别。接下来，我预测再过五年，几乎每个机构投资者都会设立区块链团队并分配资金。这个分配可能达到 800 个基点。而我之所以仍然看好，是因为目前没有任何机构真正配置这样的资金。这是‘聪明的钱’第一次错过的机会。现在几乎所有机构投资者的区块链投资要么没有，要么不到 1%。这不仅是我见过的最具潜力的投资机会，也可能是最不可错过的投资机会。虽然可能会比我们预期的慢些，并且会经历一些波动，但未来十年内，几乎每个人都会使用区块链。这一点非常明确。因此，我仍然认为这是一个极具潜力且不可错过的机会的投资机会，因为机构还没有真正介入。」 B、他还在抱怨？！ Aaron: 「你说要超越黄金的市值，可能需要十年时间，或许更久。我们不知道确切的时间。这很难预测，但为什么需要这么久？为什么这还没发生？」 Dan: 「Aaron 问的正是我喜欢这个投资的原因。我们已经做了十一年，在这十一年里，比特币的价值平均每年翻一倍……而他还在抱怨进展慢。这其实已经是个绝佳的投资机会！」 C、政府对区块链的政治转变是加密领域的重大新闻 Aaron: 「如果特朗普赢得选举，这对比特币来说是否会有巨大的好处？作为比特币持有者，你怎么看待这个问题？」 Dan: 「我认为这是加密领域最大的新闻……我认为前总统在五月份改变了他的观点，这是加密领域的重大事件。无论他是否当选，或者另一位候选人当选，大家的态度都发生了变化。SEC 已经会推出以太坊的 ETF，一切都改变了。我真的觉得这是一场海啸般的变化，因为现在政治家们看到加密资产变得受欢迎。想想看，大多数美国人年龄在 40 岁以下，他们都喜欢加密资产，而且他们有投票权。所以，政治家们可以把这些因素联系起来。」 D、比特币的杀手级应用就是比特币本身 Aaron: 「比特币的 Token 经济正在发展，比特币需要进一步发展吗？也就是说，比特币是否需要建立一个强大的 Token 经济才能成为那个极具潜力的投资？如果 Token 经济无法发展，比特币的增长是否会受限？你怎么看？」 Dan: 「我觉得有一些非常酷的项目在比特币上建立是很棒的，比如 Stacks 之类的，但有时候人们会问‘比特币的杀手级应用是什么？’其实，比特币本身就是它的杀手级应用。比特币已经储存了大量财富，进行着大量的储蓄和跨境资金流动。所以，即使在比特币上没有其他东西被构建出来，它仍然是对世界的一个惊人发展。」来源：金色财经

金色财经09-13 22:49

中油工程连跌9天，银华基金旗下1只基金位列前十大股东

从事研究工作期间,一直从事交通运输、钢铁、大宗商品等行业的研究工作,担任投资经理助理期间,主要管理多个专户产品。2019年12月30日不再担任银华国企改革混合型发起式证券投资基金基金经理。自2016年3月4日至2020年1月14日担任银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年6月29日至2019年12月30日兼任银华国企改革混合型发起式证券投资基金基金经理,自2018年10月10日至2018年10月14日兼任银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年10月15日起兼任银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,自2019年7月19日至2019年7月31日兼任银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2019年8月1日起兼任银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。自2021年7月23日起兼任银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年05月30日至2024年3月25日担任银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。资料显示，银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，董事长为王珠林，总经理为王立新。目前，银华基金共有4名股东，西南证券股份有限公司持股49%、第一创业证券股份有限公司持股29%、东北证券股份有限公司持股21%、山西海鑫实业有限公司持股1%。

金融界09-13 20:20

开立医疗大跌4.43%！华宝基金旗下1只基金持有

ement,L.P.持股29%、江苏省铁路集团有限公司持股20%。

金融界09-13 19:49

华大智造大跌3.45%！华宝基金旗下1只基金持有

ement,L.P.持股29%、江苏省铁路集团有限公司持股20%。

金融界09-13 19:29

哈里斯还是特朗普：谁赢得大选对中国有影响吗？

，包括电动汽车、太阳能电池、锂电池、钢铁和铝制品。在本周与特朗普的辩论中，哈里斯没有详细说明她的对华政策，但她表示，“关于中国的政策应该是确保美国在21世纪的竞争中获胜。” 哈里斯补充说：“这意味着要专注于所需的细节，专注于与盟友的关系，专注于投资美国的技术，以便我们赢得人工智能和量子计算的竞赛。” Casanova 还补充说：“我们认为，（中国）与美国和欧洲的贸易紧张局势将持续下去。我认为在美国，两党都支持对中国采取更严厉的行动，这是众所周知的。所以谁赢得选举并不重要。” 美国对中国的产能过剩问题提出了警告。据报道，美国财政部长珍妮特耶伦(Janet Yellen)今年5月曾表示，中国的工业产能过剩不仅威胁到美国和欧洲企业，也威胁到新兴市场国家的工业发展。随着国内需求降温，北京被指控倾销商品，招致几个国家对中国出口产品征收高额关税，此外还面临对电动汽车等行业的大量补贴，这些行业已被美国和欧洲国家征收关税。辩论结束后，BCA Research首席策略师Marko Papic表示，“我认为我们没有真正弄清楚任何事情”，并补充说，“市场似乎对她(哈里斯)的表现感到意外，至少有那么一点点。”但再次强调，这还不足以迫使我们作为投资者开始在价格中计入重大的政治转变。”

超启09-13 19:04

ETF甄选 | 欧央行降息叠加美联储降息预期增强，黄金类ETF领涨市场

块方面，房地产、多元金融、并购重组、钢铁等板块涨幅居前，固态电池、华为海思、白酒、云游戏等板块跌幅居前。 ETF方面，或受相关消息刺激，黄金类ETF领涨市场，医药、红利类ETF表现亮眼。【欧央行降息叠加美联储降息预期增强，贵金属偏强运行】消息面上，9月13日，现货黄金价格突破2560美元/盎司整数关口，最高价一度涨至2568.03美元/盎司，再创历史新高。当地时间9月12日晚，欧洲央行将存款机制利率调降25个基点，将主要再融资和边际贷款利率下调60个基点，符合市场预期。此外，8月美国PPI、核心PPI月率分别录得0.2%、0.3%，均高于预期缓和下修的前值，而整体PPI和核心PPI同比表现均弱于预期小幅回落，通胀回落延续下加强了美联储开启降息周期的确定性。江海证券认为，美国通胀压力变化、就业市场疲软是驱动美联储调整货币政策的主要原因，当前贵金属市场已经对降息预期的定价较为充分。展望中长期，考虑到全球多国的降息趋势、地区政治风险以及避险需求的增加，贵金属偏强运行可能性更大。相关ETF：黄金股票ETF(159321)、黄金股ETF基金(159315)、黄金股ETF(159562)、黄金股票ETF(517400)、黄金股ETF(517520) 【政策支持医药行业开放合作，创新药再迎利好】消息面方面，9月13日上午，国务院新闻办公室举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家药品监督管理局有关负责人在会上表示，支持医药行业开放合作。加强国际通用监管规则在国内的转化实施，支持开展国际多中心临床试验，促进全球药物在中国同步研发、同步申报、同步审评、同步上市。加大对医药进出口贸易的支持力度，加快境外已上市新药在境内上市审批，鼓励跨国企业把原研化学药品、生物制品和高端医疗装备等转移到国内生产。完善药品出口销售证明相关政策，鼓励我国更多医药企业走出国门参与国际贸易。方正证券表示，从营收端看，2024年上半年，创新药板块总营收呈现明显增长趋势。18家港股龙头公司2024上半年总营收同比增长1.16%。2024年上半年创新药的收入增长对医药公司的业绩产生了积极影响，有助于成本的摊薄和盈利能力的提升。随着创新药市场的进一步开拓和公司运营效率的提高，预计这一趋势将在未来继续。2024年上半年，中国国家药监局（NMPA）批准了44款新药在中国首次获批上市，其中1类创新药有2款，国产创新药上市数量有望创新高，未来两年是创新药产品周期集中兑现收入的阶段，国产创新药有望迎来新产业周期。相关ETF：港股通创新药ETF(159570)、港股创新药ETF(513120)、港股创新药ETF(159567)、恒生生物科技ETF(513280)、恒生医疗指数ETF(159557) 【南向资金偏好港股高股息，红利板块仍具较强吸引力】消息面上，9月5日央行表示货币政策降准空间仍存，过去一个季度内地南向资金偏好港股高股息行业，在港股通红利税预期未落地背景下，港股红利板块仍具有较强吸引力。开源证券表示，从港股资金面来看，南向资金今年持续买入，据wind显示，截止到2024年8月23日，南向资金合计净流入超过4000亿，内地资金持续看好港股后续行情。而从港股行情结构来看，红利策略持续占优，高股息和防御属性吸引市场关注。在权益市场波动加剧的背景下，银行股稳健低波、高股息的特性会持续获得投资面更多关注，特别是资产荒背景下叠加存量高收益资产逐渐到期，追求稳定收益的中长期资金需求缺口仍然存在，分红稳定基础上高股息特性预计仍将吸引资金更多关注，持续看好板块的配置价值。相关ETF：红利ETF港股(520900)、港股央企红利50ETF(520990)、港股通央企红利ETF(513920)、港股红利ETF(159691)、港股央企红利ETF(513910) 以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-13 18:00

刚刚，超重磅消息！

块方面，房地产、多元金融、并购重组、钢铁等板块涨幅居前，固态电池、华为海思、白酒、云游戏等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.88%，创业板指跌1.07%。沪深两市今日成交额5248亿，较上个交易日放量91亿。今日午后，渐进式延迟法定退休年龄的消息终于落地。重点关注两条：从2025年1月1日起，男职工和原法定退休年龄为五十五周岁的女职工，法定退休年龄每四个月延迟一个月，分别逐步延迟至六十三周岁和五十八周岁；原法定退休年龄为五十周岁的女职工，法定退休年龄每二个月延迟一个月，逐步延迟至五十五周岁。国家另有规定的，从其规定。从2030年1月1日起，将职工按月领取基本养老金最低缴费年限由十五年逐步提高至二十年，每年提高六个月。职工达到法定退休年龄但不满最低缴费年限的，可以按照规定通过延长缴费或者一次性缴费的办法达到最低缴费年限，按月领取基本养老金。 “冰火两重天”行情再现今日，A股市场延续震荡分化态势，两大方向领涨。其一，国企改革以及并购重组概念成为今日市场的领涨核心，逾30股涨停的同时，并逐步延伸至房地产、大金融、钢铁等细分方向。 9月12日，证监会主席吴清表示，将多措并举活跃并购重组市场。市场观点认为，时隔8年，A股再次进入了并购重组新周期。展望后市，A股并购重组市场将呈现出三大趋势：一是产业并购；二是科技并购；三是国资并购。国资并购具有政策、资金、资源、高并购成功率等多重优势，新一轮国企改革下，国资有望成为驱动并购重组市场的重要力量。其二，贵金属板块大涨，紫金矿业、山东黄金、中金黄金等纷纷大涨。消息面上，昨日晚，现货黄金持续上扬，连续刷新历史新高突破2560美元/盎司整数关口，最高价一度涨至2568.03美元/盎司。国际金价再次飙升至历史新高位，主要与美国最新发布的经济数据和美联储降息预期相关，瑞银集团预计，在美联储实际首次降息时，将有大量资金流入黄金ETF。目前，市场预期美联储9月19日降息概率100%，年内降息次数预期4次。不过，除了上述两大方向以外，市场仍以调整为主，其中又以两大方向为代表，跌势惨烈。其一是前两日表现活跃的新能源赛道方向，今日跌幅居前。目前来看，锂电、光伏、风电等新能源方向在经历了前两年高速增长后，行业正加速出清。中国银河证券判断，光伏仍在磨底期，风电锂电有望迎来复苏，电网方向高景气则正在加速兑现。其二是酿酒板块延续弱势，贵州茅台盘中跌破1300元关口。若按照自2021年创出的历史最高价2489.11元计算，贵州茅台股价最大跌幅约48%，已经接近“腰斩”。对于行业传统旺季效应的担忧，是近期白酒板块调整的主要原因。机构调研显示，白酒行业8-9月销量环比略有回暖，但同比来看大部分区域总需求仍有回落，其中价格端压力明显大于销量端压力(价格压力以飞天为代表)，产品动销主要聚焦在100-200元价格带以及200元以上价格带核心流量单品。整体而言，“冰火两重天”行情意味着市场尚未摆脱弱势整理结构，分析人士建议，仍先以区间震荡筑底的结构看待，静待后续变盘信号的到来。后续关注重点还是聚焦于国企改革(重组)这一最为火热短线的方向轮动性机会。险资最新重仓股曝光近期，保险股涨势向好，这背后，《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》正式公布。这是继2006年、2014年后，国务院再次专门部署推动保险业发展的国家层面文件，被称为保险业“新国十条”。近年来，政策面上多次强调，培育发展壮大耐心资本，推动保险资金等耐心资本积极入市，随着中报落幕，备受关注的险资持仓也悉数出炉。据不完全统计，截至今年6月末，共有792家A股上市公司获得保险资金重仓，较一季度末增加38家，增幅约5%；合计持股市值达到1.22万亿元，较今年一季度末增加304.51亿元，增幅约2.6%。从行业角度看，金融业依然是险资最核心的持仓——第一大重仓行业为非银金融，持股市值6166.01亿元；第二大重仓行业为银行，持股市值3314.14亿元。险资对这两大行业合计持股市值占总数的七成以上。此外，险资对公用事业、食品饮料、通信行业持股市值居前，均在200亿元以上。从个股数量看，险资持有证券数量最多的行业为工业领域，持股达到201只，环比增加13只，其次为信息技术、材料领域，分别持股151只、141只，可选消费行业也有约百只个股仍得到险资青睐。从变动数量来说，排在前三位的则分别为工业、材料、公用事业行业。可见，虽然因定位原因，险资对金融业的持仓市值难有大变，但当下险资对资产的偏好并非一成不变，业内分析，险资持仓会随着行业、公司基本面和估值的变化做出差异化选择。从所持个股的市值看，险资对中国人寿的持仓位居首位，持股市值近6000亿元；其次是各大股份制商业银行，对平安银行持股市值超过千亿元，兴业银行、浦发银行、招商银行紧随其后，分别为492.09亿元、478.42亿元、386.69亿元。从持股比例看，截至今年上半年，有11家上市公司获险资持股比例超20%。中国人寿获险资持股比例最高，占流通A股比例92.8%；持股比例居前的还有平安银行、南玻A等个股，险资持股比例均在30%以上。农产品、华夏幸福、万达信息、华兰股份、金融街、民生银行等个股获险资持仓比例同样居前。目前来看，险资对高股息资产依旧有较高偏好，目前，险资持股市值超10亿元的有58只个股，其平均股息率达到4.04%，山西焦煤、建发股份等近半数个股股息率在5%以上。险资巨头：继续加大配置往后看，险资对A股依然有信心。从时间序列看，当前上证指数市盈率为12.0，万得全A市盈率为14.8，处于历史分位区间的底部。据证券时报，国寿资产有关人士也称，“拉长周期来看，目前A股具有较高的投资性价比。”市场估值处于较低位置。中国平安表示，当前A股、港股估值均处于较低水平，为险资入市提供了良好配置机会和长期增值空间。日前，中国人寿副总裁、首席投资官刘晖在中期业绩发布会上也提到，一系列资本市场改革的监管新规陆续出台，对于促进资本市场生态改善、提升长期回报水平有积极意义。“目前，我们认为股市整体估值处于市场低位，具备长期配置价值。” 针对后市的投资机会，各大险资也有最新判断。中国平安表示，平安保险资金历来坚持三条投资原则，即“战略定力、穿越周期；战术机动、未雨绸缪；配置均衡、分散风险”。体现在其权益的“哑铃”型均衡配置上，一端是价值型股票，另一端则是成长型股票。以新质生产力为代表的成长板块，具备中长期布局机会和投资价值，中国平安将继续加大配置。中国人寿刘晖认为，科技创新、先进制造、绿色发展等领域蕴含着丰富的长期投资机会。她表示，中国人寿将“在普遍乐观的时候关注风险因素，在普遍悲观的时候寻找边际利好，积极买入跌出性价比的优质股票”。

证券之星09-13 16:50

银龙股份与中铁广州工程局签订战略合作协议

近日，银龙股份与中铁广州工程局集团有限公司签订《战略合作协议》，双方以“平等互利、优势互补、相互支持、长期合作、共同发展”为原则，建立和完善战略合作机制。银龙股份专注于高性能预应力材料、轨道交通用混凝土制品及自动化装备产业、新能源领域的技术研发、生产销售、产业赋能。公司在预应力行业深耕多年，始终秉承技术创新、科技生产的工匠精神，在产品品质及研发创新方面始终走在行业前列，技术装备先进、质量管理体系和产品研发体系完善，并按需进一步扩大产品产能，为及时精准、批量生产、高质量满足客户需求提供保障。中铁广州工程局集团有限公司是世界双500强中国中铁旗下的全资子公司，是集工程科研、设计、施工、投资和海外工程开发于一体的综合大型企业，在港航、铁路、公路、桥梁、城轨等施工领域创造出行业品牌和辉煌业绩。银龙股份与中铁广州工程局多年来在混凝土用钢材、轨道交通用混凝土制品方面有着深厚的合作基础。此次双方就深入化合作模式进行积极探讨，达成合作意向。未来双方将强化沟通、加强合作探讨，为构建新合作发展格局奠定基础。依据战略合作协议，为便于合作双方未来在预应力材料、轨道交通用混凝土制品及新能源领域迅速开展业务需要，双方建立长期稳定、紧密友好合作机制。合作双方建立高层不定期互访制度研究解决合作中的重大问题，交流各方经验，增强彼此互信，积极推动合作项目的实质开展。本次与中铁广州工程局达成战略合作，对促进双方在预应力材料、轨道交通用混凝土制品及新能源领域的开拓业务具有重要意义。合作双方将以此次签约为契机，做优做强合作项目，积极扩展产品应用场景，共同打造更具韧性和优势的全产业链；充分发挥各方优势，互利共赢，助力国家铁路、桥梁等基础建设事业高质量蓬勃发展。 (银龙股份)

动态宝科技09-13 16:37

养老金，抄底了！

公用事业、电力设备、石油石化、有色、钢铁等传统行业，而在食品饮料、生物医药、新能源等成长板块鲜有仓位，也逃过了后者持续多年的残酷下杀。总体看，养老金当前持股规模还较小，但未来潜在入市规模将会有数量级提升。一方面，人口负增长以及老龄化带来的负债端压力。据OECD和世界银行预测，2035年中国65岁以上人口占比逾20%。另据中国老龄社会预测，2035年中国老年抚养比将超50%。在此大背景下，养老金缺口会越来越大。据华东师范大学路锦非教授预测，城镇职工基本养老保险职退比将下降至2050年的1.11倍，在其他因素不变情况下，预计2027年城镇基本养老保险基金收不抵支，2034年累计基金结余预计耗尽。另一方面，伴随着国债长端利率不断下降，养老金重仓的固收类资产难以获得持续、稳健的高额回报，未来必然会有需求通过配置权益类风险资产来提升回报率，弥补扩大的缺口。政策上，中国证监会也正在制定资本市场投资端改革方案，为养老金等长期资金入市创造有利条件，包括配置衍生品金融资产、参与非公开发行、优化养老金考核制度等等。多家媒体曾表示，未来一两年内，养老金可投资运营规模可达2万亿元以上，按照30%上限来计算，能够进入资本市场的规模将超6000亿元。从更长期看，随着养老金改革加速，5年后养老金市场化规模有望接近10万亿元。其中，基本养老金3万亿元，全国社保基金3万亿元，企业年金2万亿元，职业年金1万亿元，个人税延养老金如果能在一两年内推出，未来也可能有5000亿到1万亿元。即便入市比例远不及30%上限，那么入市资金至少也会有万亿规模级别。 02 今年二季度，养老金加仓TOP3公司市值总和为13.87亿元，占总持仓市值比例的5.5%，算是非常激进的加仓操作了。要知道，养老金来源于老百姓的缴费，要保证当期发放，所以对投资的流动性、安全性、收益稳健性要求更高。具体看，对明泰铝业，养老金二季度增持比例为3.86%，杀进第三大股东之位。同时，全国社保基金一一三组合、全国社保基金四一八组合也分别位列第二大、第六大股东，持股比例为4.19%、1.41%。其中，前者是一次性加仓杀入的，后者反而小幅减仓0.22%。明泰铝业主要从事铝板带箔生产与销售，产品主要有CTP/PS版基、电解电容器用铝箔、单零箔等，应用于航空航天、交通运输、汽车制造等多个行业。 2016—2023年，明泰铝业营收整体保持大幅增长，从74.8亿元增长至264.4亿元，归母净利润从2.69亿元增长至13.47亿元。其中，2023年营收、利润均出现负增长，后者且已经连续2年下滑了。明泰铝业业务明显有周期，也与铝价密切相关。在业绩大幅增长的这几年，铝价持续上涨，而在2022-2023年铝价下跌期间，业绩表现也较为糟糕。反映在股价上，明泰铝业走了一波超级过山车。2020年6月至2022年初，股价一度翻了400%，而后股价震荡下移，跌幅超过60%。在我看来，养老金大幅加仓明泰铝业有两大逻辑。第一，估值层面上，股价大幅下跌后，PE不足10倍，位于多年低位水平，投资性价比更高了。第二，业绩层面上，应该是博弈未来铝价迎来中长周期上行，带动业绩周期性上行。事实上，今年上半年，铝价大幅上涨，明泰铝业业绩也有了大幅改善——营收大增21%，归母净利润大增33%。再看伟星股份，2只养老金新进公司第八、第九大股东，持股比例分别为1.54%、1.51%。同期，全国社保基金115组合位列第六大股东，持股比例为2.21%。伟星股份主营拉链、纽扣、金属制品、塑胶制品、衣架等产品，属于国内综合规模最大、品类最齐全的辅料企业。 2013—2023年，伟星股份营收年年增长（除2020年），从18.49亿元增长至39亿元，年复合增速为7.75%，归母净利润从2.29亿元增长至5.58亿元，年复合增速为10.32%。业务拆分看，海外营收占比越来越高，2024Q2为32.5%，较2020年大幅提升10.37个百分点。从这个维度看，伟星股份还是一家国际化企业，但并不太被市场关注。再看盈利能力。截止2024Q2，销售毛利率为41.8%，已经连续2年上升，逼近2016年高峰的时候了。最新净利率为18.27%，较2023年末大幅提升4%，创下历史新高。在如此传统的行业，伟星股份能取得如此稳健的增长以及尚佳的盈利能力，实属难得，算是不起眼领域的“小黑马”。这或许也是养老金即便在股价、估值高位也要大幅加仓的重要逻辑吧！要知道，2020年4月至今，伟星股份股价累计上涨280%，远远跑赢大盘以及众多所谓白马股。最后看一看新易盛，也是近年来少有的超级大牛股——2023年以来，股价大幅暴涨460%。在股价绝对高位，养老金二季度大幅加仓0.57%，位列第十大股东之列。新易盛主营业务为光模块。在2022年光模块厂商排名中，位列全球第7，次于中际旭创、华为海思、光迅科技、海信宽带等国内龙头。今年上半年，新易盛营收27.28亿元，同比增长109%，归母净利润为8.65亿元，同比增长200%。业务高速增长背后源于，AI大模型的训练和推理应用需要对AI数据中心的网络带宽提出更大需求，带动高速光模块需求快速增长。此外，最新毛利率为43.76%，同比上升18.29%，净利率为33.48%，同比上升7.85%。这主要源于高速率光模块产品占比显著提升，同时公司在高速率光模块、硅光模块、相干光模块及800GLPO光模块也获得了较大技术突破。总体看，新易盛属于新兴科技领域，养老金杀入算是比较罕见的，可见对其未来业绩成长性比较看好。 03 不管是中央汇金也好，养老金也罢，从来都不是“救世主”。就好比从去年10月底至今年7月，仅中央汇金通过ETF便增持了6000亿元，但不改市场下跌趋势。主导市场方向的最大变量为宏观经济基本面。最近几个月，不管是PMI、CPI/PPI、金融信贷数据，还是最终披露的消费/投资/进出口都难言乐观，也是主导市场持续萎靡的核心原因。只要这一主要矛盾不扭转，“国家队”即便继续大幅增持，也只是托底市场而已。寄希望它来逆转当前熊市，并不现实。但无论如何，大市已经连跌了3年多了，很多板块或个股已经跌无可跌，未来向上的弹性远大于向下，投资性比价越来越高。而此前大市大幅下跌过程中，一定存在一批被市场杀错的优秀公司。而这里面有一定可能性在今年已被“国家队”某只基金选中并进行了逆势布局，值得持续跟踪与研究。（全文完）

格隆汇09-13 16:21

24小时热点