米在云南曲靖合资建设的年产11万吨磷酸铁锂项目已满产且全部产能供应公司。公司未来将持续深化产业链合资公司战略协同,保持竞争力。 投资建议与盈利预测 在海外政策&贸易壁垒扰动下汽车市场电动化仍呈现向上趋势,储能行业高景气度有望维持。公司为锂电池龙头企业,积极布局海内外产能,动储市占率持续增长;高端化技术持续领先,供应链体系进一步完善;在行业竞争格局加剧的情况下仍体现出一定的盈利韧性,综上,我们认为公司具备高壁垒及优于行业的增长预期,维持“买入”评级,预测公司2024~2026年归母净利润分别45.6、57.9和71.2亿元,对应PE值分别为22、17和14倍。 风险提示 宏观经济不景气,新能源车销量不及预期;国内外电车政策转向;国内外电力过剩导致储能需求不及预期;公司新产能投放不及预期;贸易壁垒;原材料价格大幅波动影响盈利能力;股价存在较大波动风险。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司曾韬研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达81.37%,其预测2024年度归属净利润为盈利42.12亿,根据现价换算的预测PE为22.76。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有32家机构给出评级,买入评级27家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为57.34。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。lg...