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再度逼近152!美元升、日元贬,日本干预何时出手?目标瞄准5日元反弹?
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1美元兑151.95反弹了近20%。
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日本货币策略主管后藤雄次郎表示:“如果当局像2022年那样动用数万亿日元进行干预,这可能将日元价值提高4-5日元兑1美元。 截至2月底,日本的外汇储备为1.15万亿美元。 根据高盛的估计,其中约1750亿美元是美元基金,当局可以利用这些资金在不出售长期证券的情况下进行干预。 大和证券首席外汇策略师Kenta Tadaide表示,根据日元的供需状况计算,规模约为1万亿日元的干预可能会使日元兑美元升值略低于1日元。他认为,日元至少升值5美元。 日元持续走弱,那么日本会何时出手干预呢? 美银策略师Shusuke Yamada和Meghan Swiber上个月在报告中写道,如果美元攀升至152-155日元区域,或者一个月的隐含波动率从目前的8%左右上升到10%以上,日本干预货币市场的风险将增加。 同样,
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此前也表示,如果美元兑日元突破152,日本政府“很有可能”进行干预。 渣打银行策略分析师 Steven Englander 也表示,随着日元跌至数十年来的低点,日本“非常非常接近”干预日元。 伴随日元干预风险的增强,日股可能面临回落。 三井住友DS资产管理公司首席市场策略师 Masahiro Ichikawa 表示,这在市场上造成了“高度谨慎的感觉”。 “如果日元因干预而迅速升值,日经指数很有可能下跌。” 他指出,干预风险可能会使该指数目前难以保持在 40000 点区间,尽管本月晚些时候企业财报季节到来时该指数可能会得到另一次提振。
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格隆汇
04-02 17:01
“日元保卫战”可能即将打响!日本顶级券商:一旦干预汇市 当局目标会是什么?
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998年以来首次入市支持日元的水平。
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(Nomura Securities Co.)日本货币策略主管Yujiro Goto表示:“假如日本当局动用数万亿日元进行干预,就像他们在2022年所做的那样,这可能相当于将日元兑美元汇率提高4到5日元。” (截图来源:彭博社) 日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)上周表示,政府愿意采取“大胆措施,防止汇率过度波动”。 铃木俊一周一表示,不排除对汇率过度波动的情况采取任何选项,将适时作出反应。铃木俊一说,当局正以高度的紧迫感监视日元走势,并准备采取适当措施防止任何过度波动。 但考虑到美国和日本债券之间巨大的收益率差距迫使日元走软,市场对当局干预举措能否令日元长期保持强势持怀疑态度。 日本央行上月自2007年以来的首次加息,几乎没有缩小与美国的利差。美国国债收益率比日本国债收益率高出约3.5个百分点。 除非美联储降息的预期再次上升,否则日元似乎将继续走软。如果日元继续下跌,日本财务省就有责任试图提振日元。 截至2月底,日本的外汇储备为1.15万亿美元。高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)预计,其中约1,750亿美元是美元基金,当局可以利用这些资金进行干预,而无需出售长期证券。 在2022年9月和10月的三次干预行动中,日本财务省花费超过9万亿日元(约合590亿美元)。在日本央行首次干预汇市时,日元兑美元汇率上涨逾5日元,至1美元兑140.36日元的干预当日盘中高点。 大和证券(Daiwa Securities Co.)首席外汇策略师Kenta Tadaide表示:“根据日元的供需状况计算,大约1万亿日元的干预规模可能会使日元兑美元升值略低于1日元。他们或许希望看到至少升值5日元。” (截图来源:彭博社) 美国银行(Bank of America Corp.)策略师Shusuke Yamada和Meghan Swiber在3月份发布的一份研究报告中写道,如果美元/日元升至152-155区间,或者一个月隐含波动率从目前的8%左右升至10%以上,日本干预汇市的风险就将增加。 日本财务省、日本央行和金融厅的官员上周三召开了自去年5月份以来首次三方会议,财务副大臣神田真人会后重申,不排除采取任何措施来应对外汇无序波动。 日元汇价在2022年跌至151.94日元兑1美元,引发日本当局出口干预。日本财务大臣铃木俊一上周三使用了与2022年干预时同样措辞,警告不排除采取“果断措施”应对过度波动的汇市。 北京时间15:08,美元/日元报151.71。
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天马行空
04-02 15:09
野村交易主管:日元今年将涨到140
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日元汇率应该回到140。 3月28日,
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交易和投资银行业务主管Christopher Willcox接受采访时指出,预计日元今年将走强,美元兑日元汇率应该回到140。日元走强将“主要受到美联储进一步放宽货币政策和日本收紧政策的推动。” 周三,日元兑美元汇率一度接近152,至34年以来低点,这一水平被市场视为日本政府可能直接介入的临界点,随后日本官员开会就市场状况进行讨论,并暗示准备进行干预后日元走势出现逆转反弹。 截至发稿,日元兑美元汇率仍在151附近波动,今年以来,日元兑美元汇率已累计下跌约7%,成为表现最差的主要货币之一。 Willcox认为,日本央行往往会在市场意外时出手干预。“我认为日本央行更愿意停留在口头警告而不是行动,但显然他们的下一步行动你永远不会知道。” 此前,面对“毫无起色”的日元,日本首席外汇事务官神田真人发出警告,直言明显看到外汇市场出现投机行为,做好了采取行动的准备。神田真人指出: 一方面,日本和美国之间的利差仍是驱动日元汇率走势的关键。 尽管日本央行宣布退出负利率并结束YCC政策,但由于日本央行承诺继续购买日本国债,日本仍将维持相对宽松的货币政策环境,短期内日本国债收益率的上升幅度将有限。 而随着美国债券收益率因通胀压力重新出现和经济持续强韧的迹象而走高,美元/日元继续走高是合理的。 另一方面,尽管日本告别负利率时代,但日元资金套利交易的格局很难改变。 欧美各国央行去年的加息力度,远远超过日本央行即将加息的幅度,日本央行的加息幅度不足以迫使日元利差交易资本大规模回流日本本土。 加拿大帝国商业银行(CIBC)的全球外汇策略主管Bipan Rai在日央行声明时表示:“尽管央行的策略转变带有一定的鸽派倾向,但并不足以引发资本的大规模回流。 ”从长远来看,日元将继续作为套利交易的关键资金来源。 高盛分析师Kamakshya Trivedi领导的团队在报告中指出,预计未来几个月宏观经济形势良好将给日元带来压力预计,接下来的3个月、6个月及12个月,美元兑日元的汇率预计将分别触及155、150与145的水平,较之前的145、142和140的预期有所上调。
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金融界
03-28 22:25
日元超级大多头来了!野村:日元兑美元今年可能飙升至140
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美国私人信贷业务,以及加快成本削减。
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交易业务的前景上周有所好转,当时日本央行缩减刺激措施,将债券市场从严格控制中解放出来,提振了债券交易的前景。固定收益交易约占该公司收入的四分之一。 Willcox说:“日本是去年全球最令人兴奋的市场。我现在可以安排任何我想要的会议来讨论日本,因为世界上大多数人都对这个市场感兴趣。” 日元周三盘中一度重挫至1990年以来最低水平,随后在日本官员开会就市场状况进行讨论,并暗示准备进行干预后展开大幅反弹。 日本财务省、日本央行和金融厅的官员召开了自去年5月份以来首次三方会议,财务副大臣神田真人会后重申,不排除采取任何措施来应对外汇无序波动。 日元汇价周三盘中一度重挫至151.97日元兑1美元,为1990年中期以来最低,随后由跌转涨。周三收盘,日元汇价上涨0.15%,至151.32日元兑1美元。 香港时间11:03,美元/日元报151.37。
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风枫
03-28 11:06
【A股收市】尾盘突遭一波杀跌!沪指失守3000 阿里比亚迪拖累人气
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场单独上市,为阿里巴巴股东释放价值,”
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分析师在一份报告中表示,“然而,管理层承认,充满挑战的资本市场使这一计划非常难以实施。” 中国电动汽车制造商比亚迪(BYD)股价暴跌4.9%,至207.60港元,此前该公司提醒投资者注意消费者支出疲弱和全球前景不明朗。投资者的目光不再局限于该公司创纪录的年度利润,而是集中在全球最大汽车市场电动汽车销售放缓的问题上,这引发一场残酷的价格战,损害了企业的利润率。 企业业绩本周成为关注的焦点,恒生指数的26家成分股公司将发布年度业绩。这将考验中国股市反弹的可持续性。中国股市的反弹主要是受到当局干预和美联储降息预期的推动。 “到2024年,盈利可能仍会萎靡不振,而加速增长可能要到2025年才能实现,”上海申万宏远集团策略师Fu Jingtao表示,“在中国向新增长模式转型的过程中,总需求将保持低迷。” 周三公布的数据显示,中国工业企业在今年前几个月的利润较高,但总体涨幅仍受到中国房地产市场持续脆弱的影响,这表明中国在大流行后的复苏存在分歧。 中国国家统计局周三表示,今年前两个月,中国企业的工业利润同比增长10.2%,较2023年4.3%的降幅有所回升。 荷兰国际集团分析师在一份报告中表示:“在年初工业生产意外上升之后,工业利润的进一步复苏发出了另一个信号,表明在去年触底后,我们确实看到了逐步复苏。” 由于投资者等待周五公布的美国核心通胀数据,亚洲市场普遍缺乏方向性。在亚洲地区,摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本以外的亚洲股指下跌0.14%,而日本日经指数上涨1.14%。
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云涌
03-27 17:08
CWG Markets:宏观数据提振,美元周二小幅上涨,黄金涨势受阻于2000关口
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在26日表示,快速的货币贬值不可取。
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货币策略师Yusuke Miyairi说,美元兑日元汇率卡在151.50:1的水平附近。由于套利交易可以带来回报,人们想要做多美元兑日元汇率,但如果升至152或153水平则可能受到日本货币当局的惩罚,因而不愿意进行尝试。 美国银行全球研究部外汇策略师Vadim Iaralov和Howard Du在25日表示,上周美元指数显着上涨是由于欧洲和亚洲交易时段对美元的需求驱动。美国银行全球研究部的研究显示,美元后市依然看涨。期权资金流显示投资者在追高美元在现货市场的走势,头寸分析显示美元兑日元和瑞士法郎的上涨趋势将继续。 美国银行全球研究部表示,由于美元指数在上周上涨后位于趋势线阻力位附近,对本周最高美元对其他G10国家货币的升值变得更为谨慎。进入4月份以后,季节性因素也将开始有利于英镑和加元等G10国家货币。 在经历了近三十年来房地产销售最糟糕的一年之后,1月美国房价涨速加快,1月20座大城市房价同比上涨6.59%,高于去年12月6.2%的涨幅。其他经济数据显示,2月耐用品订单三个月来首次出现增长,3月份消费者信心低于预估。 美联储2023年的运营亏损总额达到创纪录的1143亿美元,支付给准备金的利息几乎增加了两倍,达到1768亿美元。 RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“临近夏季,你会看到黄金在降息预期下走高,除非美联储改变立场或宣布取消降息,但我认为他们目前不会这么做。”市场关注的焦点是周五将公布的美国核心个人消费支出价格指数数据。Haberkorn说:“如果(PCE)数据高于预期,那么黄金可能会回调,但我预计这些跌幅会很快被收复。” 由于耶稣受难日假期,市场对该数据的反应可能要到下周才能看到。 美国2月耐用品订单增幅超预期,而企业设备支出也显示出初步复苏的迹象,第一季度经济增长前景依然乐观。但11月总统大选临近,现任总统拜登与共和党挑战者特朗普将再次展开对决。世企研周二的一项调查显示,美国人对政治环境的担忧与日俱增,而对未来12个月经济衰退的担忧则有所缓解。 耐用品订单反弹,部分逆转了1月的大幅下跌,并表明制造业可能正在重新站稳脚跟,此前制造业在美联储大幅加息后陷入困境。 凯投宏观副首席美国经济学家Andrew Hunter说:“数据表明企业设备投资开始复苏,未来几个月企业债收益率可能会进一步下降,尽管制造业活动似乎正在回升,我们认为复苏还有一段路要走。” 美国统计局称,2月耐用品订单增长环比1.4%。1月数据被下修至下降6.9%,前值为下降6.2%。接受调查的经济学家此前预计耐用品订单增长1.1%。耐用品是指从烤面包机到飞机等可使用三年或更长时间的物品。 2月耐用品订单同比增长1.8%。运输订单在1月大幅下降18.3%之后,2月攀升3.3%。民用产品订单在1月骤降63.5%之后,2月增长24.6%。汽车及零部件订单增长1.8%。初级金属订单反弹1.4%,金属加工订单增长0.8%。机械订单增长了1.9%。 制造业占经济总量的10.3%,在美联储将于今年开始降息的预期下,制造业前景正在稳步改善。 美元指数技术分析: 美指周二上涨在104.35之下遇阻,下跌在104.00之上受到支持,意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.45之下遇阻,后市下跌的目标将会指向104.05--103.90之间。今天美指短线阻力在104.40--104.45,短线重要阻力在104.50--104.55。今天美指短线支持在104.05--104.10,短线重要支持在103.90--103.95。 欧元/美元技术分析: 欧美周二下跌在1.0820之上受到支持,上涨在1.0865之下遇阻,意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0815之上企稳,后市上涨的目标将会指向1.0860--1.0880之间。今天欧美短线阻力在1.0855--1.0860,短线重要阻力在1.0875--1.0880。今天欧美短线支持在1.0815--1.0820,短线重要支持在1.0800--1.0805。 黄金技术分析: 黄周二下跌在2167.00之上受到支持,上涨在2200.00之下遇阻,意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2163.00之上企稳,后市上涨的目标将会指向2196.00--2214.00之间。今天黄金短线阻力在2195.00--2196.00,短线重要阻力2213.00--2214.00。今天黄金短线支持在2163.00--2164.00,短线重要支持在2149.00--2150.00。 主要财经数据: 财经大事件: 市场波动: 欧洲股市收盘: 德国DAX30指数3月26日(周二)收盘上涨123.96点,涨幅0.68%,报18392.25点; 英国富时100指数3月26日(周二)收盘上涨11.89点,涨幅0.15%,报7929.46点; 法国CAC40指数3月26日(周二)收盘上涨33.15点,涨幅0.41%,报8184.75点; 欧洲斯托克50指数3月26日(周二)收盘上涨21.16点,涨幅0.42%,报5065.35点; 西班牙IBEX35指数3月26日(周二)收盘上涨36.30点,涨幅0.33%,报10988.50点; 意大利富时MIB指数3月26日(周二)收盘上涨54.59点,涨幅0.16%,报34694.00点。 美国股市收盘: 道琼斯指数3月26日(周二)收盘下跌31.05点,跌幅0.08%,报39282.59点; 标普500指数3月26日(周二)收盘下跌11.37点,跌幅0.22%,报5206.82点; 纳斯达克综合指数3月26日(周二)收盘下跌68.77点,跌幅0.42%,报16315.70点。 贵金属收盘: 现货黄金上演“过山车”行情,其在欧盘时段大幅拉升,并在美盘前一度上破2200美元关口,但未能站稳此处,随后回吐大部分涨幅,最终收涨0.33%,报2179.03美元/盎司;现货白银最终收跌0.88%,报24.46美元/盎司。 CWG后市预测: 美元今天短线以逢高做空为主,破位止损,有盈利30个点以上就设好止赢,在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金,实盘可作参考。 美元指数:可以在104.40---103.90的区间的上限卖出,有效破位20个点止损,目标在区间的下限。 欧元/美元:可以在1.0880---1.0815的区间下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 英镑/美元:可以在1.2685---1.2610的区间下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 美元/瑞郎:可以在0.9055---0.8970的区间上限卖出,有效破位30个点止损,目标在区间的下限。 美元/日元:可以在151.70---150.10的区间上限卖出,有效破位30个点止损,目标在区间的下限。 澳元/美元:可以在0.6570---0.6525的区间下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 美元/加元:可以在1.3595---1.3535的区间上限卖出,有效破位30个点止损,目标在区间的下限。 黄金:可以在2196.00---2164.00的区间下限买入,有效破位10美元止损,目标在区间的上限。 提醒大家注意一下,如果当天策略首先达到预期的平仓目标,求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候,可以提前5--10个点开始布置相应的仓位,但止损的价位应该不折不扣的执行。 依据本策略做单,当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护,也可以获利了结,千万不要让盈利单变成亏损单。 建仓标准:风险承受能力在20%以下,每2000美元做单0.1手就可以;风险承受能力在20%--50%之间,每1000美元做单0.1手就可以;风险承受能力超过50%以上,每1000美元做单0.2--0.3手就可以。 CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商,本文所含内容及观点仅为一般信息,并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点,不作为投资建议,敬请广大用户者理性投资,注意风险。如果您有任何疑问,请寻求独立顾问的建议。 2024-03-27
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CWG Markets
03-27 12:22
多头先别急!美联储6月首降尚未“板上钉钉”
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储目前的政策利率对经济的限制并不大。
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资深美国经济学家Jeremy Schwartz表示,鲍威尔对通胀可能卷土重来的说法不予理会,这造成了通胀进一步意外上行的风险,可能导致市场对美联储政策路径进行更剧烈的重新评估。 Schwartz预计美联储今年只会降息两次,第一次在7月,第二次则在12月。 美联储下一次政策会议将于4月30日至5月1日举行。经济学家普遍认为,鲍威尔希望利用这次会议为6月11日至12日的下一次会议的降息“打底”。 Tang表示,美联储显然希望开始降息,但可能会在降息几次后停下来,看看经济的反应如何。 他说,与此同时,美联储越来越担心经济衰退,美联储预计通胀要到2026年才能回到目标水平。“经济衰退并不是立竿见影的,但他们不希望这种风险逐渐上升,他们愿意以未来几年通胀略高为代价来控制衰退风险。” 摩根大通的Feroli称,美联储降息的速度有可能快于所有人的预期。他指出,鲍威尔在他的讲话中增加了一个新的内容,即“劳动力市场的意外疲软也可能需要政策回应。” Feroli表示,如果劳动力市场走弱,“美联储将加快降息步伐,或者,如果疲软程度足够严重,年内降息幅度将加大。”
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金融界
03-25 23:53
【A股收市】美联储也救不了A股!中港股市走势分化,外资狂抛超60亿
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公司宣布1000亿港元的股票回购计划,
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(Nomura)分析师表示,这家社交媒体和游戏巨头“除了增加回购,还需要做更多的事情来提高资本回报”。 周三美联储一如预期地将利率预期维持在5.25%-5.5%之间,同时小幅上调通胀预期。政策制定者对今年三次降息25个基点的预期中值与去年12月持平。 香港金融管理局(HKMA)周四将基准利率维持在5.75%不变。由于香港实行联系汇率制,香港的政策行动与美联储(Fed)步调一致。 芝加哥商品交易所Fedwatch工具显示,交易员目前预计,美联储将在6月首次降息的可能性为73%,高于一个月前的54%。 “这让市场松了一口气。它使中国内地和香港市场的投资者能够同时关注基本面和政策举措,”abdn多资产投资总监Ray Sharma-Ong称,并补充说,在联邦公开市场委员会会议之前,市场担心美联储将减少预期的降息次数。“鉴于估值低廉,我们认为中国股市有进一步上涨的空间,盈利也有进一步向上修正的空间。” 在亚洲地区,摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本以外的亚洲股指上涨1.91%,日本日经指数上涨1.72%。
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云涌
03-21 16:50
股市波动加剧,期权交易员谨慎应对,标普500偏度指标上升
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的谨慎程度仅仅是稍微加强了一些。 根据
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(Nomura)衍生品策略师Charlie McElligott提供的数据,与标准普尔500指数相关的看跌期权需求在过去几周中相对看涨期权需求有所上升。这导致了一项名为“偏度”的指标从历史持平水平上升,这一变化反映了交易员对股市抛售前景的担忧有所增加。 然而,McElligott周二分享的一份报告中指出,这种变化仍然是适度的。因为标普500指数期权的偏度仅仅从有史以来最平缓的水平上升到相对于历史的第六个百分点。期权市场中的偏度是衡量看跌期权相对于看涨期权需求的指标,同时也反映了市场对波动性的预期。 与此同时,期权市场正在对传统观点提出挑战。根据美国最大期权交易所之一Cboe Global Markets的数据,今年股市在上涨时的波动性实际上比下跌时更高。这表明交易员在面对上涨市场时也表现出一定的担忧。 除了指数期权外,与单个股和热门指数跟踪型交易所交易基金(ETF)挂钩的期权也呈现出类似的情况。提供美国股票期权市场数据和分析的公司Spotgamma的数据显示,一个月前,科技股普遍存在严重的预测偏差,包括主要的ETF如SPY、QQQ和IWM等。然而,最近与热门半导体股和ETF相关的期权开始恢复正常。 期权市场似乎对股票现货市场产生了更大的影响。今年期权交易量进一步升至创纪录水平,高盛集团(Goldman Sachs Group)衍生品策略师的数据显示,今年3月与个股挂钩的期权交易量自2021年以来首次超过现金交易量。这表明期权交易在市场中的影响力正在逐渐增强。 尽管市场波动加剧,但投资者仍在积极寻求机会。他们正密切关注美国联邦储备委员会(Federal Reserve)主席鲍威尔周三的讲话。由于最近通胀压力的反弹引发了人们对美联储可能会在今年晚些时候撤回降息计划的怀疑,投资者对鲍威尔的讲话充满期待。 总的来说,股市波动加剧使得期权交易员更加谨慎应对市场变化。然而,他们的谨慎程度仅仅是稍微加强了一些。在面对市场不确定性时,投资者需要保持冷静并密切关注市场动态以制定合适的投资策略。
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金融界
03-20 04:18
日央行利率决议前瞻:日本央行仍有震惊市场的额外空间
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(Nomura)首席策略师Naka Matsuzawa写道,即使日本央行为这一天做了非常仔细的市场准备,比如暗示有意对抗弱势日元,但仍有“意外的空间”。他说,如果日本央行行长植田和男在政策会议后的新闻发布会上这样做,人们应该将其视为日本央行和政府遏制日元疲软的“强烈意愿”的信号,为“进一步行动”打开了大门。
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金融界
03-19 11:24
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