。据路透社报道，英伟达控制着高性能AI芯片市场的80%到95%。这意味着每当一家公司宣布在AI能力上投入资金时，很可能是在购买或者至少是在使用英伟达的处理器。 然而，英伟达的第二季度报告也标志着未来几个季度的同比收入增长将面临挑战。公司2024财年第二季度收入达到135亿美元，同比增长101%。其中，数据中心收入超过103亿美元，同比增长141%。尽管英伟达每个季度的同比增长都十分亮眼，但这种盛况不会永远持续。在最近一个季度，英伟达报告的收入为260亿美元，比上一年的71.9亿美元增长了262%。 对于即将公布的第二季度报告，华尔街分析师预计收入将达到286亿美元，同比增幅为112%。尽管这一增长仍然十分可观，但相比于公司之前几个季度的增长率，可能没有那么惊人，这可能会使一些投资者感到失望。这并不意味着英伟达不会继续赚取巨额利润，也不意味着华尔街对公司失去信心。截至周四，66位分析师对英伟达的股票给出了“买入”评级，有7位分析师给出了“持有”评级，有1位分析师给出了“卖出”评级。 英伟达本周上涨了18.9%（截至2023年5月26日当周飙升24.6%以来表现最好的一周），成为标准普尔500指数中周上涨第三。第二位是Super Micro Computer，本周上涨了22.6%。领头羊的是星巴克公司的股票，换掉CEO后本周飙升了26.5%。 万事达卡公司表示，公司将在全球范围内裁员 3%。、 拜登政府周五宣布，德州仪器公司将获得 16 亿美元的《芯片法案》拨款和 30 亿美元的贷款。 科技股引领了股市的反弹。尽管不是周五表现最好的板块，但如果看一下过去九个交易日的行业走势，很明显科技股一直是领导者，投资者在最近的抛售中“逢低买入”。 Truist联合首席投资官兼首席市场策略师基思·勒纳在抛售后写道：“从技术角度来看，科技板块已经进入了轻度超卖状态。公平地说，在此前的市场底部，板块曾经进入过更深的超卖状态。这种情况可能会再次发生，意味着修正可能还没有完全结束。” 勒纳还表示：“尽管如此，我们认为科技板块的风险/回报比已经有所改善，而且长期的增长故事仍然保持不变。此外，在经济环境趋缓的情况下，我们预计投资者会回到科技板块，因为人工智能带来的长期利好因素及其卓越的增长前景。此外，在当前的财报季中，我们看到资本支出向AI的趋势继续上升。” 随着美国股市反弹，今年夏季的抛售看起来更像是牛市的暂停，而不是牛市结束的开始。投资者很难预测经济的走向，导致近期股市回落的衰退担忧可能会像消退一样迅速再现。除此之外，美国大选和地缘政治紧张局势也增加了不确定因素。 但在表面之下，也有一些令人欣慰的信号。其中包括：此次抛售只影响了相对较小的市场，远不及美联储加息、疫情和其他关键事件引发的崩盘。尽管如果经济真的陷入困境，估值可能会再次重新调整，但标普 500 指数在最近的下跌中仍维持在一个门槛之上，至少对技术分析师来说这表明投资者的信心仍在继续。 高盛集团的托尼·帕斯夸里洛表示，定位和宏观因素使市场偏向积极，但投资者仍应专注于购买高质量资产。 本月美国消费者信心有所改善，但居然也存在党派分歧。密歇根大学消费者信心指数从上月底的66.4升至8月中旬的67.8。经济学家曾预测增幅较小。对个人财务状况和五年经济前景的预期都有所增强，达到了四个月来的最高水平。 对于民主党人来说，在哈里斯取代拜登成为民主党候选人后，情绪攀升了6%。共和党人则情绪下降了5%。独立人士的情绪上升了3%。 调查显示，41%的消费者认为哈里斯是更好的经济候选人，而38%的人选择了特朗普。相比之下，特朗普在 5 月至 7 月期间比拜登领先 5 个百分点。 罗斯-麦克马纳斯资本管理公司的首席经济学家兼市场策略师迈克尔·达尔达表示：“基于一系列好于预期的数据发布，市场对衰退的担忧有所缓解，风险市场出现了持续反弹。” 然而，达尔达并不认为市场已经完全摆脱困境。他认为，仔细分析数据会发现市场可能对近期的数字反应过度，甚至可能误读了这些数据。 下周将听到美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔经济研讨会上发表的关于经济和中央银行抗击通胀的看法。 蒙特利尔银行资本市场的伊恩·林根表示：“投资者还将关注鲍威尔是否倾向于进行25个基点还是50个基点的降息。我们明确站在25个基点降息的一边，并且预计主席会倾向于保持灵活性，使用久经考验的‘数据依赖’框架来做决策。” 彭博经济研究的分析师表示：“鲍威尔演讲的主要信息可能是货币政策总体上已经按预期发挥了作用，目前的利率水平具有抑制性。他可能会提到美联储在就业和通胀这两大任务之间的风险平衡基本持平。我们预计他会暗示即将降息，但不会明确指出是25个基点还是50个基点，这将取决于8月的就业报告。” 两年期美国国债收益率本周上升至4.064%，十年期国债收益率上升至3.891%。 美元连续第三周下跌，是自 3 月以来最长的下跌周期。在外汇市场大幅波动导致日元交易崩盘后，对冲基金自 2021 年以来首次看涨日元。 比特币上涨 5.4% 至 59,726.35 美元。以太币上涨 2.8% 至 2,621.09 美元。 西德克萨斯中质原油下跌 1.8% 至每桶 76.74 美元。原油期货周五也下跌，对需求的担忧拉低了本周的美国基准价格。 现货金上涨2.1%至每盎司2,507.76美元。金价周五攀升至历史新高，创下今年迄今为止的第28个历史结算高点，本月市场波动吸引了买家购入黄金，价格获得了支撑。 投资者网站 GoldSeek.com 的创始人兼总裁彼得·斯皮纳表示：“市场风险仍然存在，黄金买家认识到世界各地存在许多不同的不稳定因素——地缘政治、金融、经济风险。黄金作为一种安全储存手段，正在受益。” S&P Global Commodity Insights全球新闻主管安德鲁·克里奇洛对雅虎财经表示，影响金价的有三大支柱：高通胀、印度市场和地缘政治风险，尽管美国通胀有所缓解。 “黄金是抵御这些通胀风险的最终对冲工具，”克里奇洛说。“我们现在开始看到美国的（通货膨胀）有所缓解，但我们在世界各地仍然存在一些通货膨胀和生活成本问题。黄金将继续对冲这一点。” 克里奇洛称印度是“全球黄金的巨大消费国”，印度经济的快速增长将继续推动“金价需求基本面”向前发展。 最后，克里奇洛认为，“黄金是对冲”地缘政治风险的工具。这包括围绕选举、贸易问题和全球政策变化的风险，因为在政治不确定性加剧的情况下，投资者往往会涌向大宗商品。 来源：加美财经lg...
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