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李蓓发声:普通人买什么?红利资产受关注,中海油涨超1%,港股通红利30ETF(513820)溢价走阔,单日吸金超1500万!5000亿政策红利如何催化?
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昨日,李蓓发声,表示现在是普通人参与
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的关键词“买蓝筹,买央企,买低PB,买高分红”,并认为A股和港股红利类ETF具有投资价值:“红利类ETF的股息率和银行理财的收益率一样低时,可以停止加仓;低于银行理财的收益时可以分批减仓”。 根据望京博格总结,全市场主流港股红利指数中,港股通红利30ETF(513820)标的指数(港股通高股息指数)的股息率高达6.92%,为全市场第一,即便扣除20%红利税后还有5.54%,超过主流A股红利指数股息率。 港股通红利30ETF(513820)再度获市场高度关注,港股通红利30ETF(513820)早盘冲高回落,当前涨0.37%,盘中回调区间溢价持续走阔,截至午盘收盘,溢价率高达0.37%,反映买盘力道强劲,资金或逢跌布局! 值得注意的是,当前行情高波动,“月月评估分红”的港股通红利30ETF(513820)资产具备高股息“安全垫”,为长期配置底仓优选,持续获资金青睐。权威数据显示,港股通红利30ETF(513820)昨日获资金大举增仓,吸金1569万元。拉长时间来看,近60日,港股通红利30ETF(513820)已大举吸金超4.4亿元。 基金规模来看,自成立以来,港股通红利30ETF(513820)的份额持续攀升,屡创新高!当前规模近9亿元,高居同类第一! 资料显示,在全市场所有港股红利类ETF中,港股通红利30ETF(513820)为第一只明确提出“月月评估分红”的ETF。值得注意的是,港股通红利30ETF(513820)自5月上市以来,已连续3个月分红,累计派息757.47万元。通过分红,为投资者提供较为可预期的现金流回报,提升投资体验和获得感。 近日,一揽子政策出台以提振资本市场,并提出了“股票回购增持再贷款”、“互换便利”政策助力增量资金入市,机构认为增量资金偏好红利资产,一方面是由于这两类政策利率较低,通过配置高股息资产,可实现“套息效益”,二是“互换便利”政策适用的对象本身偏好高股息资产,且保险公司存在欠配情况,红利资产符合增量资金配置偏好和需求,有望持续受益。 【政策工具低利率,高股息资产可实现“套息效益”】 开源证券指出,“股票回购增持再贷款”政策中商业银行的贷款利率为2.25%,“互换便利”政策中的利率预计在2%附近,红利资产当前的股息率多数超过5%水平,通过两种金融政策,上市公司层面可以通过低息的方式获得股票的增持和回购,金融机构层面可以通过低息的方式投资有更高回报的高股息资产,两者均可以实现“套息效益”从而获得更高的投资回报。近几年高层政策也一直推动上市公司的市值管理、提高分红比例及加大分红频次的等举措,市场红利逻辑愈加凸显。从当前降息刺激经济的低利率环境来看,红利资产符合资金配置的偏好。(来源于开源证券《回购增持再贷款和互换便利,强化煤炭红利逻辑》) 【增量资金偏好红利资产】 银河证券指出,从5000亿元互换便利工具的适用对象的投资偏好来看哪些行业有望获得更多增量资金流入。以持
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值衡量,证券公司相对偏好非银金融和银河行业,截至2024中报,基金对于食品饮料、银行、非银金融等行业的持
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值也相对较高。从保险公司的持
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值来看,保险公司更为偏好金融、公用事业、食品饮料、通信等行业,这些行业多数具备高股息优势和大市值特点。(来源于银河证券《策略研究:首期5000亿元互换便利对市场影响如何?》) 【保险公司“收息策略”稳步增长,欠配规模仍达千亿人民币】 华泰证券表示,保险公司的“收息策略”——投资高息资产并计入FVOCI科目,可一举两得实现增厚股息贡献、降低利润波动的目标,其特征在于长期持有,以收取股息为主要投资目标,属于配置型投资。中报显示1H24上市公司的“收息策略”规模稳步增长。基于2023年数据,估计全行业传统险账户欠配规模在5000-9000亿元人民币,可能在未来三年逐步完成配置。每年传统险账户还有大约1000亿人民币左右的新增资金。此外,分红万能账户也可能配置“收息策略”。(来源于华泰证券《华泰 | 险资的两种红利策略》) 买红利,更多“聪明投资者”选择“月月评估分红“的港股通红利30ETF(513290): 1、高股息率、红利支付率:标的指数股息率同类领先,2023年股息率超9%,截至9月底股息率达6.74%,居所有主流港股红利类指数前列。年度红利支付率上看,港股通高股息指数的加权平均红利支付率超60%,明显高于其他同类指数。 2、估值更为合理:港股估值相比于A股更低,安全边际更加充分。 3、稳定可预期的高水平分红:全市场首只“每月分红评估”的港股红利类ETF,一年可最多分红12次,同指数ETF产品规模最大。 4、行业平衡、成份股聚焦:行业分布均衡,成份股30只,聚焦优质高股息龙头。 “低利率”和“资产荒”下,不妨关注“月月评估分红”的港股通红利30ETF(513820),股息收益相对确定,安全边际更充分!更有联接基金(A:501305;C:501306)方便场外投资者7*24申赎、定投。 风险提示:基金有风险,投资须谨慎。“月月评估分红”指基金管理人每月可对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行评估,基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率时,可进行收益分配(详情参见基金合同)。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现,基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。以上基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金投资范围包括港股,会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本宣传材料所涉任何证券研究报告或评论意见在未经发布机构事前书面许可前提下,不得以任何形式转发。所涉相关研究报告观点或意见仅供参考,不构成任何投资建议或咨询,或任何明示、暗示的保证、承诺,阅读者应自行审慎阅读或参考相关观点意见。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-17 11:58
利好政策接连出台,A股投资情绪升温
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一行一局一会”联合发布政策支持房地产、
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发展。9月26日,中央政治局会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度。10月12日财政部宣布一揽子增量政策即将推出。 东方证券表示,本次一揽子财政增量政策,体现了国家对经济和金融市场支持。在A
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场接近1月底部、估值低位、美国降息的背景下,本轮政策的出台对改善A股投资预期有着积极的作用,持续反弹可期。未来重点关注成分股上市公司的执行情况,以及上市公司基本面的改善。同时,三季报是个重要的时间窗口。未来重点关注金融和科技行业:金融政策有望对证券、保险为主的金融机构形成直接利好;新质生产力及科八条、市值管理等政策有望对科技股形成较大利好。 创业板ETF天弘(159977)紧密跟踪创业板指数,创业板指由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成,反映创业板市场的运行情况。 双创龙头ETF(159603)紧密跟踪中证科创创业50指数,中证科创创业50指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司证券作为指数样本,以反映上述市场中代表性新兴产业上市公司证券的整体表现。 新股民进场,由于权限限制买不了创业板和科创板(需2年股龄),但这两个板最近又是涨的较好的,可借道相关产品——双创龙头ETF(159603)和创业板ETF天弘(159977)把握投资机遇。 没有股票账户的投资者可通过天弘创业板ETF联接(A类:001592;C类:001593),天弘中证科创创业50ETF联接(A类:012894;C类:012895)进行布局。上支付宝APP搜“天弘创业板”即可查看。 市场有风险,投资需谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-17 11:39
国产化重要性凸显,信创ETF指数(159540)、云计算ETF(516510)、人工智能ETF(159819)、半导体芯片ETF(516350)及科创板50ETF(588080)受关注
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:追踪国证信息技术创新主题指数,反映A
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场信息技术创新相关公司股票的整体表现。 云计算ETF(516510):追踪中证云计算与大数据主题指数,选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司A股作为样本股,以反映云计算与大数据主题股票的整体表现。 人工智能ETF(159819):追踪中证人工智能主题指数,选取为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中选取代表性公司作为样本股,反映人工智能主题公司的整体表现。 半导体芯片ETF(516350):追踪中证芯片产业指数,从沪深A股中选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司股票作为样本股,以反映芯片产业上市公司股票的整体表现。 科创板50ETF(588080):追踪上证科创板50成份指数,由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-17 11:38
中国住建部新闻发布会说了什么?A股冲高回落
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社(亚太)讯 周四(10月17日)中国
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在交易高点后大幅回落,原因是一场备受期待的有关房地产支持的联合部委发布会未能给交易员提供新的买入理由。 沪深300指数早前上涨至1.3%后下跌。彭博行业研究的中国开发商股票指数延续跌势,跌幅扩大至7.3%。恒生中国企业指数的涨幅也缩小至1.1%。 住房部长倪虹表示,中国将把支持“白名单”项目的规模扩大到4万亿元人民币(约合5620亿美元),相比此前已部署的约2.23万亿元有所增加,这是发布会上迄今为止最有吸引力的言论之一。在此之前,住房部主办的报纸曾暗示,北京将采取一系列强有力的措施,令市场预期大幅提高。 投资者将近期的刺激政策公告视为北京终于开始介入,以刺激经济增长放缓及困境中的房地产行业。今年5月,倪虹在另一场新闻发布会上曾表示,开发商“该破产的就要破产,或是进行重组”。 上周末,中国财政部官员宣布,允许地方政府为土地购买发行更多专项债券,并允许将保障性住房补贴用于现有住房库存,而不仅限于新建住房。 受此消息影响,中国房地产股周一大幅上涨,恒生中国内地房地产指数上涨超过2%。在中国内地的沪深300指数中,房地产板块也领涨,涨幅接近5%。恒生中国内地房地产指数自2020年1月的峰值以来已下跌超过80%。 本周中国
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整体表现波动较大,投资者对政府是否会出台足够的刺激措施以提振经济的看法出现分歧。周四的新闻发布会前,市场再次上涨,表明一些投资者希望中国很快会推出更具体的刺激政策。 交易员寄希望于周四的新闻发布会能够帮助
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重新获得上涨动能。过去几周,股票市场经历了剧烈波动,投资者对迄今为止的一系列刺激措施是否足以扭转经济和市场展开了激烈的讨论。周三,内地基准指数一度接近技术性回调边缘。 根据彭博调查的经济学家预测,将于周五公布的数据预计显示中国第三季度经济同比增长4.5%,这将是自2023年3月以来的最低增速。
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风起
10-17 11:31
看涨2024年日经再创新高!日本保险巨头:日企对日元波动敏感度下降
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海外投资人将更有可能重新购买落后于主要
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的日本股票。 截至撰稿(10月17日上午),日经指数跌0.60%,报38944.93点,2024年迄今上涨约17%。该指数自7月达到历史高点后回档,本周反弹并重返4万点上方。 随着市场不断猜测日央行下一次何时加息,以及美国经济数据强劲和前总统特朗普2024美国大选胜率上升使得美元反弹,日元汇率近期出现较大波动,这对出口依赖型经济的日本企业和股票带来风险。 不过,有不少经济学家表示,日本企业将更多业务转移到海外,使得他们不那么容易受到汇率波动的影响。企业也受到来自日本当局的压力,被要求采取措施来提升股东价值。 Kuga表示,「在于日本企业的日常沟通中,我真切地感受到他们为提高资本效率而做出的改变,而且他们对汇率的敏感度正在下降。」 Kuga认为,即使日元升值,这对他们经营业绩的负面影响也很小。 Kuga预计日央行2024年底前将再加息一次,这与彭博社经济学家调查的预期一致,而互换市场则认为再加息25个基点的概率仅剩30%。 这位专家指出,今年海外投资人购买日本股票的动能仍低于2012年,当时日本前首相安倍晋三推出了刺激经济的安倍经济学计划。因此,从供需角度来看,仍有买入空间。 政治风险方面,如果日本自民党和公明党组成的执政联盟在众议院选举中失去多数席位,日本
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市
可能会因政治不稳定性而遭到抛售;但除此之外,日本
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受到的影响不会太大。 原文链接
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投资慧眼
10-17 11:30
软博会即将召开!软件开发板块异动拉升,软件ETF基金(561010)一键共享软件、信息技术行业发展红利
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来收益。我国基金运作时间较短,不能反映
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发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎,风险自担。投资人在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策,选择合适的基金产品。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-17 10:49
双创龙头ETF盘中资讯|创业板+科创板携手反扑!海光信息涨超6%,双创龙头ETF(588330)盘中涨逾2%
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需、有效投资、兜底民生、稳定地产、提振
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等一系列增量政策组合拳。此次政策力度强劲,政策底或已十分明确。经历了快速激烈的估值情绪修复和震荡调整后,建议保持仓位配置,持续看好高质量中特估,流动性好的科创板创业板,以及被政策层鼓励且将有更多案例落地的并购重组领域。 双创龙头ETF(588330)基金经理胡洁表示,成长风格拐点或已到来,高弹性、科技含量充足的双创板块更受市场青睐。科创创业50指数精准对标国家战略新兴产业,兼顾盈利质量和成长弹性,同时将科技创新属性突出的稀缺性优质标的收入囊中。当前,科创类与创业板类ETF资金流入居前,并且,资金流入趋势或仍将持续。 布局工具上,A股成长型宽基“小霸王”——双创龙头ETF(588330)紧密跟踪科创创业50指数,覆盖科创板、创业板市值较大的50只股票,囊括新能源汽车、半导体、创新药等热门主题,权重股汇聚宁德时代、迈瑞医疗、中芯国际、阳光电源、金山办公等细分赛道的龙头公司,是布局科技创新的利器。
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金融界
10-17 10:38
索罗斯昔日战友:市场“非常确信”特朗普将获胜!特朗普团队酝酿“可怕”想法
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权。 他说,如果出现所谓的民主党横扫,
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可能会陷入为期三到六个月的困境。他还表示共和党横扫的可能性“或高于特朗普当选总统,而国会由民主党控制”。 对于近日传闻的特朗普团队酝酿成立影子美联储,德鲁肯米勒称这是一个“让人感到恐惧的想法”。 斯科特·贝森特(Scott Bessent)也曾在索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)工作,他一直在为特朗普竞选团队提供经济问题方面的建议。 贝森特提出了设立美联储影子主席的想法,在现任主席鲍威尔(Jay Powell)2026年5月任期届满之前,这个影子主席可能会成为鲍威尔的潜在对手。 但德鲁肯米勒表示,影子美联储“是一个可怕的想法,也是不负责任的”。 德鲁肯米勒声称,美联储9月份降息50个基点是一个错误,他的公司Duquesne Family Office在美联储宣布降息后做空了债券。 德鲁肯米勒说,市场需要缓和对美联储放松货币政策的速度和程度的预期。 美联储在9月的政策会议上以激进的50个基点降息展开宽松周期,但市场预期已转向更缓慢的降息步伐,这支撑美元的走势。 追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周三上涨0.3%,报103.55,此前曾触及11周高点103.60。 特朗普计划实施减税、放宽金融监管及提高关税,这被认为对美元有利。例如,较高的关税可能对亚洲和欧洲出口国的经济增长造成负面影响,这可能迫使这些国家的央行降息,削弱其货币价值,同时提振美元。 美国前总统特朗普(Donald Trump)当地时间周二称,字典里最美妙的单词就是“关税”,并表示他将用关税来捍卫美元的储备货币地位。 巴克莱银行(Barclays Plc)外汇策略师斯Skylar Montgomery Koning表示:“特朗普在贸易、财政和外交政策方面的旗舰提议都是支持美元的。” Convera全球宏观策略师 Boris Kovacevic表示:“我们认为,只要宏观数据保持稳定,美元的涨势将会持续。在美国选举临近之际,波动性和美元通常会同步上升,特别是在特朗普在投注市场中声势上升,以及美联储至少在11月不太可能降息50个基点的背景下。这对美元来说是短期内的最佳情况。”
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tqttier
10-17 10:23
计算机行业成牛市“旗手”,星环科技(688031.SH)强化顺周期布局
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随着全球
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高位震荡,美元在美联储降息的推动下继续走弱,投资者正从昂贵且拥挤的全球科技交易,转向更便宜的新兴市场资产。其中,中国
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因其相对较低的估值水平,成为具有巨大增长潜力的投资洼地,投资者对中国市场的信心正在稳步回升。 众多机构纷纷表达了他们对A
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场的看法,认为市场正在进入一个被称为"信心重估牛"的新阶段。在2024年10月10日举办的上海全球资产管理论坛上,高盛的管理层明确表示,公司内部已经达成了共识,认为中国市场是一个必须配置的投资目的地。管理层强调:"无论是从投资的角度,还是从全球客户拓展自身市场的角度来看,中国都是一个不可忽视的重要市场。" 这凸显了中国市场在全球投资版图中的重要地位和吸引力。 一、计算机行业成牛市“旗手” 在此次市场波动中,计算机行业表现尤为抢眼。 近20日计算机(申万)指数上涨到4157点,涨幅达42.76%,位居申万一级行业指数涨幅第一。这一涨幅远超过了上证指数、沪深300,显示出市场对计算机行业的高度关注。 在当前的市场环境下,看好计算机板块的理由既充分又坚实。 降息政策通过压低无风险收益率,直接作用于资产定价的折现率,对计算机行业产生了深远影响。作为科技创新的先锋领域,计算机行业企业普遍具有高估值、低利润、低现金流但未来利润潜力巨大的特征,是典型的长期投资标的。降息政策通过降低折现率,显著提升了计算机行业公司未来现金流的现值,进而推高了公司整体估值。此外,降息政策还改善了市场流动性,增强了投资者的风险偏好。华泰证券研究所指出,作为高贝塔行业,计算机行业的市场表现与此息息相关。 同时,计算机行业目前处于超跌与低配的双重优势之中,具有较高的安全边际和显著的向上弹性。年初至9月,计算机行业(申万一级)的下跌幅度位居前列,且在今年8月一度触及10年低点。从基金持仓比例来看,第二季度机构重仓股配置仅为2.50%,同样创下10年新低。华泰证券指出,当前计算机板块的筹码结构较为理想。 尽管计算机板块开启回暖,但截至目前该行业市盈率仍处于中等偏上水平,板块估值水平依然较低,随着政策面的积极信号以及市场需求的不断增长,计算机行业有望成为牛市的引领者。 回顾2014-2015年的牛市行情,计算机行业同样表现出色。从2014年7月22日至2015年6月12日,计算机行业(申万一级行业分类)区间涨幅高达283%,区间最大涨幅更是达到308%,均位居31个细分行业之首。然而,根据历史经验,具体个股的表现后期会出现分化。 东方证券研究所认为,参照上一轮牛市,当前第一阶段的普涨行情很可能尚未结束,但投资者也需为下一阶段的行情分化做好准备。产业政策的边际变化、产业的边际进展以及良好的三季度业绩预期,都将成为下一阶段细分主线和个股超额收益的重要来源。 因此,投资者在寻求行业机遇之时,除了关注短期催化剂,也应关注公司的中长期基本面变量。特别是那些具备技术创新实力、代表“新质生产力”、拥有良好业绩预期的科技公司,有望在分化行情中迎来估值与业绩的双重提升。 二、中期展望:边际改善与业绩弹性驱动 在中期基本面分析中,我们看到了边际改善的积极迹象。最近出台的一系列政策不仅催生了牛市氛围,改善了交易环境,更重要的是,这些政策切实促进了下游行业的复苏,为经济回暖注入了活力。 特别值得关注的是,由于下游需求的低迷以及供给端竞争的加剧,行业整体利润水平已连续七年下滑。2024年上半年,计算机板块的销售毛利率和净利率分别为39.5%和-9.1%,较2014年和2010年的高点分别下降了5.9个百分点和28.0个百分点。华鑫证券研究所预计,随着经济的逐步好转和下游政企资本开支的增加,加之计算机行业的成本控制能力提升,板块利润率有望实现显著反弹。 作为大数据与人工智能领域的领军企业,星环科技表现十分稳健。从2019年至2023年,公司营收从1.79亿元增长至4.91亿元。2024年上半年,公司营收达到1.40亿元,同比增长,且扣除非经常性损益后的净亏损同比减少2.02%。公司的毛利率远高于行业平均水平,2024年上半年为58.80%,同比增加7.54个百分点。 星环科技在逆境中表现出色,在顺境中同样具备较好的业绩修复弹性。 公司下游客户群体广泛,其产品和服务已在金融、政府、能源、电信等多个关键行业得到广泛应用。其中,最直接的弹性表现来自于“牛市”带来的金融下游需求恢复。 金融科技板块通常与金融行业的整体表现同步波动。当金融行业业绩提升、交易量增加时,金融机构往往会增加对技术和IT的投入,以满足业务增长带来的数据处理、风险管理和客户服务等方面的需求。这种正相关关系使得金融科技板块成为一个典型的顺周期行业。 作为基础数据软件的领军企业,金融领域是星环科技的重要业务领域。公司凭借在大数据基础软件方面的技术优势,为金融机构提供高效、安全的数据管理和分析工具,包括大数据平台、智能风控、智能投顾等一系列解决方案,助力金融机构实现数字化转型。截至目前,公司已与超过300家金融机构建立了长期稳定的合作关系,包括各大银行、保险公司、证券公司等传统金融机构,以及新兴的金融科技公司。 星环科技在金融领域打造了众多成功案例,树立了良好的口碑。这些成就也为公司赢得了行业的广泛认可。近期,公司荣获“IDC中国金融IT中坚力量”称号,并入选IDC《金融领域中数据管理分析服务最佳实践案例》报告。这些荣誉得益于其提供的多模型大数据平台、分布式OLAP数据库、人工智能平台等专业产品,有效解决了金融领域数据存储成本高、数据整合困难、数据处理性能不足等问题,推动了金融行业的数字化转型。 此外,星环科技在信创领域的积极布局也为其业绩弹性提供了有力支撑。中共中央政治局9月26日的会议强调,要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债。中泰证券研究所指出,超长期国债发行将适度超前部署数字基础设施体系,旨在推动关键核心技术的突破和产业升级。10月8日,国务院新闻办公室举行新闻发布会,介绍“系统落实一揽子增量政策”。其中“两重”建设重点聚焦加快实现高水平科技自立自强,加快“补短板”,推进自主创新,破解“卡脖子”。 星环科技积极融入信创生态,其技术原创率在国产大数据平台中名列前茅。其核心产品大数据基础平台TDH不依赖海外开源技术,TDH的1200万行代码中自研代码率超过70%,ArgoDB代码自主率(行数)超过90%。此外,星环科技注重与国产软硬件生态的兼容,已完成与飞腾、鲲鹏等国产硬件及麒麟、UOS等国产操作系统的深度适配。随着信创政策的持续推动,星环科技有望受益于这一领域的增长。 从中期展望的角度来看,具备核心竞争力、拥有重点领域客户的公司,有望在顺境中迅速抓住更大的发展机遇,展现出更优的边际改善和业绩增长潜力。 三、长期维度:紧跟未来趋势,强化顺周期布局 10月8日,诺贝尔奖揭晓之际,物理学奖竟被两位人工智能领域的杰出科学家摘得,这无疑是一记“惊雷”,不仅突破了传统物理学奖的颁奖范畴,更昭示着人工智能技术在科学殿堂中已赢得前所未有的尊崇,再次印证了AI作为全球科技未来最具确定性的发展趋势之一。 在AI技术日新月异的演进过程中,海量数据的重要性日益凸显。数据软件是AI底层科技架构的核心支柱,对于整个系统至关重要。它为AI算法提供不可或缺的“养料”——通过高效的数据采集、清洗、转换与存储流程,才能确保AI算法得以精准“锤炼”与优化。同时,其更是AI系统稳健运行的坚实基石,为数据处理的安全性与可靠性保驾护航。随着AI技术的持续深化,数据软件亦需不断优化迭代,以满足AI技术的创新需求,加速其在金融、医疗、教育等领域的深度渗透与融合。 星环科技紧跟时代发展,业务布局进一步拓展至人工智能基础设施(AI Infra)上。公司不仅对产品矩阵进行了全面升级,更围绕AI Infra精心打造了一条完整的工具链,涵盖大模型、知识库、应用编排、算力管理等关键环节,为AI技术的全面发展奠定了坚实基础。 无涯·问知是一款基于星环科技自研预训练模型无涯Infinity和向量数据库Hippo、图数据库StellarDB构建的企业级垂直领域问答知识库应用。无涯·问知支持不限长度的音视频图文等多模态数据快速入库,且支持自动化文档切片及向量化处理,配合自研的RAG框架,可实现知识的精准召回。无涯·问知具备了泛行业的知识获取能力、专业的内容理解能力及数据分析能力,可用于市场研究分析、企业供应链分析、法律风险预警、设备故障诊断等丰富的业务场景中。 TKH(Transwarp Knowledge Hub)平台,是星环科技AI Infra布局的“心脏”。TKH平台不仅集成了从语料到模型再到应用的全方位工具集,更覆盖了语料开发与管理、大模型训练与持续优化、多模态知识工程等多个核心阶段。通过深度融合大数据基础平台TDH与分布式分析型数据库ArgoDB,TKH平台实现了数据检索与联合召回的极致高效,极大提升了大模型的准确率。同时,TKH平台还支持异构算力、语料、知识及大模型应用的统一管理,为企业提供了一个高度集约化的数据与语料资产管理一站式平台,标志着星环科技在AI Infra领域的领先地位已初具雏形。 在语料开发与知识构建领域,星环科技推出了TCS(Transwarp Corpus Studio)与TKS(Transwarp Knowledge Studio)两大平台,分别聚焦于语料的全生命周期管理与多领域知识体系的构建。TCS平台以其一站式多场景语料处理能力,灵活应对海量语料的采集、清洗、加工、治理、应用与管理需求,而TKS平台则为政务、工业、能源等多个领域提供了从数据接入到知识构建、图谱查询的端到端解决方案,助力客户高效构建领域知识体系。 此外,星环科技还推出了Transwarp Sophon LLMOps大模型运营平台,提供一站式的大模型全生命周期管理服务,支持从预训练到微调、强化学习、持续模型评估等环节。通过LLMOps平台,企业可以更方便地构建、优化和部署自己的专属大模型。在端侧AI应用领域,星环科技针对特定行业需求推出了多款大模型,如无涯·问知、无涯·问数、无涯·金融和无涯·工程等,服务于金融、能源、制造和工程等多个行业。 星环科技准确把握了未来科技的发展趋势,并通过AI基础设施建设建立了强大的技术壁垒,为自己赢得了更广阔的发展空间。 结语 无论当前市场是牛市还是其他任何阶段,投资的核心原则始终不变:优质资产才是王道。 牛市只是加速了价值的实现过程,即使没有其推动,真正的价值也会随着时间的推移而逐渐显现和增长。 市场的波动只是暂时的,而真正的价值是持久的。
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格隆汇
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李蓓发文:普通人如何参与
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?ETF成市场关注热点,央企红利板块受青睐
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产品及央企红利板块。她总结了普通人参与
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,避坑的几个关键词:“买蓝筹,买央企,买低PB,买高分红,买一篮子(或ETF),定投。”除此之外,李蓓还根据PB,PE和股息率列出了两个参考指数:央企红利50指数(931231.CS)、港股通央企红利指数(931233.CS)。 消息面上, 9月25日,国资委召开中央企业专业化整合推进会,部署了专业化整合工作目标并现场签约“中国一汽、兵器装备集团、东风公司与中国诚通动力电池领域专业化整合项目”等12个重点项目。综合分析上述项目,按整合类型可以分为横向/纵向和技术组合三类,按参与主体则可分为 “央企-央企”、“央企-地方政府/国企”、“央企-科研院所/校企”三类, 并主要从助力战略性新兴产业更好发展、推动固链补链强链、锻造核心竞争优势和提升国资运营效率四方面推进。 央企动态方面,10月14日,招商局旗下8家上市公司招商蛇口、招商港口、招商轮船、招商公路、中国外运、辽港股份、招商南油、招商积余披露了回购或增持计划公告。 中信建投证券指出,自9月24日国新办发布会以来,资本市场迎来新的一轮利好政策密集出台期,包括但不限于央行提出降息/降准/两类新型货币政策工具、金管局提出建立房地产融资协调机制/推动险资入市、证监会提出市值管理/鼓励长期资金入市/鼓励并购重组等。综合以上政策,央企上市平台运作或将进入新的阶段。 信达证券认为,综合各维度观点,宏观层面市场预期美联储大概率将于11月继续降息,但国内宏观流动性8月数据仍不乐观,因此宏观模型判断红利风格后市相对全A仍有超额收益。展望后市,伴随国家较大规模的货币政策与财政政策落地,国内M2与M1M2剪刀差有望好转。PE估值维度,绝对PE随着市场整体反弹走高,但因红利前期反弹力度弱于市场因此相对估值有所回落。量价拥挤度前期得到较好释放。资金层面,红利ETF投资者在本次行情高点有较大幅度的净卖出。综上判断,红利绝对收益有望伴随A股走高,但在中期反弹行情中超额收益可能相对弱于市场,不过在目前国家多重刺激政策的加持下,顺周期红利仍具备长期投资价值。 相关ETF产品: 1. 红利ETF港股(520900):紧密跟踪中证国新港股通央企红利指数,聚焦“港股+央企+红利”并采用「月月评估分红」机制,现规模已达17亿+,同类产品中「流动性好」。 2. 央企红利50ETF(560700):紧密跟踪中证国新央企股东回报指数,聚焦“A股+央企+红利”!同类产品中「规模最大」「流动性好」!场外联接(A类:019428;C类:019429;F类:021946)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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