光伏板块也支撑不住回调，一定程度上带动科技股回调，但盘面仍有结构性亮点，AI应用端表现亮眼，Sora概念、教育、短剧游戏逆势上演，这也是为何，科创100ETF华夏(588800)回撤幅度可控。 尽管本周前四个交易日，跟踪科创100指数的10只ETF产品合计净流出20.74亿元，但科创100ETF华夏(588800)依旧逆势吸引5137万元净流入，是10只同类产品中唯一出现资金净申购的ETF。 整体来看，政策预期依然是A股表现的关键。从9月24日开始，A股实现了大幅上涨，主要由政策层面持续积极和增量资金不断流入等多重因素共同成就的。 市场中长期走势取决于经济恢复增长程度。未来市场或将进入到关注基本面的理性逻辑阶段，看宏观经济运行状态、看产业趋势、看基本面。 此外，随着美国大选尘埃落定，未来美国特朗普有可能会继续推动对中国科技的限制,如加征关税。在高层提及“推进中国式现代化，科技要打头阵”的的背景下，科技产业有望将迎来催化，尤其是国产替代、自主可控等领域。 业内人士指出，以工业、信息技术等为代表的新质生产力板块或相对更加受益，结合过去几年竞争格局的改善，产业政策的加持、技术的不断突破，有望看到企业盈利的改善。 银河证券也认为，影响A股中期趋势的根本是国内基本面+预期管理，未来伴随政策加码, A股估值中枢有望持续抬升。配置建议方面,短期科技板块TMT赛道仍然是市场关注的焦点，特别是芯片半导体、鸿蒙、AI产业链和信创等领域。 科创100ETF华夏(588800)紧密跟踪科创100指数，是宽基中专注硬科技的指数型ETF，具有振幅大、成长空间广等特点。 02、东南亚科技ETF本周领涨 东南亚科技ETF本周表现最佳，周内上涨1.77%，本周前四天合计净流入1.2亿元。 东南亚科技ETF是境内首只投资泛东南亚科技产业的ETF，主要通过投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF来实现对新交所泛东南亚科技指数的紧密跟踪。 新交所泛东南亚科技指数，旨在追踪东南亚和新兴亚洲市场最大的30个科技公司的表现，包括信息技术、软件咨询、汽车制造业、电子元器件制造、零售和媒体服务等科技相关产业。 泛东南亚近年成为第五次全球产业链转移的承接主体，东南亚国家和印度的总GDP自2017年起已超越日本，成为全球第三大经济体。经济增长带来的城市化率和中产阶级规模，为互联网行业提供基数大、潜力高的用户群体。 目前新兴市场处于“功能机向智能机切换”的市场趋势中，整体上新兴市场的智能机渗透率较低，随着经济水平的提高和消费能力的提升，智能手机的渗透率不断提升，成长潜力巨大。随着下游AI手机的发展以及新兴市场的成长潜力的发挥。 03、纳指ETF本周微跌0.96% 纳指ETF本周微跌0.96%，11月6日以来累计上涨5%。 自美国总统大选11月6日尘埃落定以后，美股开始接连创新高，但基本属于小碎步上涨，一旦回调幅度相对更大。 周四，鲍威尔发表鹰派讲话使美股承压，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.64%，标普500指数跌0.6%，道指跌0.47%。纳斯达克生物科技指数收跌2.4%，创8月份以来收盘新低。 美联储主席鲍威尔周四表示，没有必要仓促降息，并称经济持续增长、就业市场稳健和通胀持续走高，是对过快放松政策持谨慎态度的原因。 澳洲联邦银行货币策略师Carol Kong表示，市场接受了鲍威尔的言论，因此缩减了对FOMC降息步伐的预期。但我们仍然认为12月可能会降息25个基点。市场将关注特朗普的政策纲领前景，因此短期内，我们可能会看到美元进一步上涨。 国泰君安认为，美国政治角力的不确定性已经随特朗普胜选戛然而止，特朗普交易已经有所降温，新的施政方针将会是短期内市场布局的主线逻辑之一。从历史上看即便美股在大选前表现出波动，在大选日后的一至两个月内通常都会恢复稳定上行的状态，经济基本面在很大程度上会再次主导美股走势。如果在选举日后市场出现回调，这很有可能是逢低重新布局的机会。lg...
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