FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

人民币大涨只是刚刚开始？

离岸人民币（CNH）8月份累计飙涨超1300点，美元指数同期惨跌、创近九个月以来最大月跌幅，CFTC持仓周报更是显示，投机交易员自2月以来首次做空美元。外汇资产走势的突发转向，预示着什么？ 1 人民币汇率强势升值相比A股每月月末例行大涨，人民币汇率在8月走出了波澜壮阔的行情，从月初的7.2199到月末的7.0892，累计上涨超1300点，涨幅为1.8%。 7月25日以来，人民币兑美元汇率累计升值2.7%，离岸人民币汇率接近7.08的15个月高点。 8月28日以来，人民币升值0.36%，这是在美元指数同期上行了的情况下，意味着当前人民币升值“含金量”更高。 8月29日开始，人民币兑美元汇率收盘价更是开始明显强于中间价，为去年7月以来首次。人民币汇率强势的背后，发生了什么？这就不得不提本周引发热议的一句话“1万亿美元中国资金即将回流?” 知名“美元微笑理论”提出者，英国对冲基金Eurizon SUJ Capital的首席执行官Stephen Jen麦示，随着美国降息，中国企业可能会出售1万亿美元的美元计价资产，此举可能会使人民币升值10%。他认为，当美联储降息时，美元资产的吸引力将受到侵蚀，并可能刺激1万亿美元（折合人民币7.1万亿元）的“保守”资金回流，因为中国与美国的利率差距正在缩小。民生证券宏观团队也认为，当前汇率升值是交易因素驱动，企业“补偿性”结汇或是主因。据其测算，出口企业的“补偿性”结汇规模可能有约1066亿美元。华泰证券认为，从2022年以来，出口企业未结汇的规模在1000亿美元——5400亿美元的区间。该团队指出，某种意义上，此前出口商减少结汇也是人民币“套息交易”的一种表现形式；随着美联储降息下中美利差收窄，不排除人民币出现阶段性套息交易逆转，而人民币走强会进一步促进结汇意愿。人民币套息逆转对股票市场的影响是什么？民生证券认为，汇率升值利好风险偏好改善，但股市上涨仍需其他因素配合。一方面是近期汇率升值是交易因素驱动，与国内经济基本面关系变化不大。另一方面。企业结汇增加的确可能拉动消费和投资，但传导路径较长，短期很难显著提振股市。华泰证券团队相对比较乐观，认为随着美国降息临近，持有美债的机会成本下降，有助于资金回流新兴市场；中美短端利差有望快速收窄，可能进一步降低持有香港的股息类资产的机会成本；人民币汇率升值边际提升香港资产吸引力。不管是主动权益基金还是ETF基金，均是香港主题的基金8月表现较为亮眼。主动权益基金方面，8月表现最佳的是汇添富基金的张韡管理的汇添富香港优势精选A，8月上涨4.8%。 (本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议） ETF方面就更明显了，上榜的10只产品全是港股主题ETF，恒生生物科技ETF、港股科技ETF、港股通创新药ETF8月分别上涨5.01%、4.75%和4.63%。资金似乎也开始获利了结。恒生科技ETF、恒生医疗ETF和港股通50ETF分别净流出5.46亿元、3.5亿元和2.63亿元。 2‍ “转按揭”落地的影响 ‍‍ 与此同时，周五有外媒报道称，中国正考虑进一步下调存量房贷利率，允许存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。该消息直接引爆地产股，地产ETF一度飙涨7%。 2023年7月14日，央行新闻发布会上，央行货币政策司司长邹澜说：「按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。」由于是「支持和鼓励」，存量贷款的置换一直没有大范围铺展开，提前还贷现象也就不断出现。去年，六大行成个人房贷规模大幅“缩水”逾5000亿。其实“转按揭”相关传闻5月份也传过一次，但没有这次这么声势浩大。为什么存量房贷的利率一直拖着没有下调？我们需要先明确一点：净息差是银行经营管理的生命线。由于信贷需求转弱、贷款利率不断下调，银行近些年的净息差水平不断下降。最新半年报数据显示，国有六大行的净息差持续承压，除交行外，其余5家的净利息收益率均较去年同期大幅回落，普遍净息差水平落在1.4%的中枢。现在全国的人民币贷款余额大约是250万亿元，其中房贷是38万亿，近7成都是六大行的。截至2023年年末，六大国有银行按揭贷余额合计约在26万亿元左右。这部分存量房贷大部分是4%-5%的高息资产，对净息差承压的银行来讲，目前净息差水平只有1%，前期又要稳汇率，存量房贷不是说降就降。但随着美联储主席上周五的历史性转向，几乎明示9月一定会降息，国内的政策空间也就出来了。其实今年以来已有超30个城市陆续执行或优化“商转公”政策，元商业贷款转为公积金贷，可以降低房贷成本，减少房贷利息支出，降低存量房贷的还贷压力可以说是正在进行的一件事。正如济学家洪灝在最新文章所言，存量房贷达5.4万亿美元，如果中国房地产转按揭一切顺利，居民的还贷压力将减轻，并释放消费潜力。设想一下，存量房贷下调的政策真出台了，会不会刺激消费？会不会刺激经济？至少是边际上改善的信号吧？如果你认可上面的话，经济增速改善，国债长期利率的中枢也会抬升。一旦利率反转，前期疯涌炒国债、甚至上杠杆增厚收益的资金会遭遇什么？这不就是央行从4月以来一直耳提面命市场的话吗，甚至以硅谷银行作为例子敲打相关机构。以今年8月被交易商协会启动自律调查的上常熟银行为例，上半年投资收益为9.2亿，同比增长95.96%。今年上半年，常熟银行配置了303.46亿元的政府债和177.87亿元的金国债。当所有机构资金都加杠杆，拉长债券久期，一旦利率上行，债券价格下跌，为了流动性可能不得不折价卖出债券，导致浮亏变实亏，"硅谷银行"事件就重新上演了。为了防范利率风险，央行本月还对金融机构持有债券资产的风险敞口开展测试。这系列动作会不会就是等打扫干净房子，再推出包括下调存量房贷在内的新政策？不然这头眼看情况刚好转，那头拖后腿的又来了。 3‍ 结尾当然以上情况都是基于“转按揭”落地，带动经济增速上行的设想。前者只能说是后者的必要条件，而不是充分条件。最新8月官方制造业PMI为49.1，继续落在收缩区间，显示经济情况需要进一步观察。‍‍ 絮絮叨叨分析了这么多，只是想告诉大家，一个政策的推出，不是拍拍脑袋就能落地，不是你说要强刺激，就马上除颤仪安排上。前期需要综合衡量多种情况，考虑多种风险。之前看新闻，有人建议不要传播负面消息，会影响大家情绪。说实话，当时看到这个建议第一反映是生气，心血直冲脑门，但最近的舆论情况让我改变了想法。现在的情绪太悲观了，没有人敢乐观，只有负面信息才有流量。可是你别忘了，我们执意追求真相是为了什么？是希望了解情况后，来更好安排自己的生活、资产配置、甚至躺平也情理之中。因为这是你了解所有情况后，作出的选择。了解真相，不是让你整天以为世人皆醉，我独醒。拿着一个符合自身观点的悲观结论，像个祥林嫂一样到处叭叭叭叭。前段时间大摩策略会议不是很火吗？多少人认认真真看了全部会议内容？还是只会看结论？最后就是卷又卷不动，躺又躺不平，只能骂骂咧咧做仰卧起坐。永远喜欢罗素的一句话——“只有一种英雄主义，就是在认清生活的真相后依然热爱生活。” 如果做不到，那就不要追求真相，做到像季羡林先生笔下的“难得糊涂”的人，也很快乐。

格隆汇09-01 12:43

人民币走强提振澳元与纽元，美元面临技术性挑战

，这可能会使澳元和纽元对美元保持强势：离岸人民币（CNH）继续对美元走强，这与其他主要货币如日元和欧元的走势相悖。尽管美国国债收益率略有上升，人民币依然表现坚挺，这与近一个月来USD/CNH与AUD/USD、NZD/USD的反向关系的增强有关。美元兑人民币关键支撑位的威胁美元兑人民币（USD/CNH）的日线图显示，该货币对周四收于2023年5月以来的最低点，录得一个大型看跌吞没形态，尽管美元对其他货币走强，然而这一趋势在USD/CNH上未能延续。目前，该货币对正接近8月5日创下的盘中低点，并处于一个下降三角形形态中。相对强弱指数（RSI）和移动平均汇聚背离指标（MACD）均未显示出明显的反弹信号，下行突破的概率正在增加。如果突破下行，可能会迎来大幅下跌，因为在7.01265之前几乎没有明显的技术支撑。这一走势对AUD/USD和NZD/USD也可能产生重要影响。人民币走强对澳元和纽元的影响下图展示了USD/CNH的日线图以及其与多个利率和外汇市场的20天滚动相关性。虽然近几个月来，人民币与日元一样受到美国利率波动和收益率差异的显著影响，但值得注意的是，最近一周内这一关系有所减弱，这与近期人民币价格的下行走势一致。尽管目前还没有明确的解释这一现象的原因，但无论如何，人民币的这一走势对于澳元和纽元都非常重要。下图的倒数第二部分展示了USD/CNH与NZD/USD的相关性，最下面则是USD/CNH与AUD/USD的相关性。这两个货币对与USD/CNH的反向关系在过去一个月中有所增强，表明人民币的走强正在帮助澳元和纽元对美元及其他主要货币走强。澳元兑美元技术分析澳元兑美元（AUD/USD）的涨势已遇到阻力，连续两次未能收于0.6800上方。周四的长上影线也提示了短期内回调风险的增加，RSI（14）和价格之间的轻微看跌背离也支持这一观点。然而，考虑到当前有利于周期性交易的宏观环境，即使出现回调，幅度可能也会有限。支撑位位于0.67612和0.67148，阻力位则在0.6825、0.6871和0.6893。纽元兑美元技术分析与澳元类似，纽元兑美元（NZD/USD）在周四出现了短期顶部，形成了一个“流星”形态的日线图烛线。然而，动能指标仍然发出看涨信号，任何回调的幅度可能有限。支撑位在0.6220和0.6150，阻力位在0.6300和0.6370。编辑总结本周外汇市场的焦点集中在离岸人民币的意外走强，这一趋势打破了其他主要货币对美元的普遍疲软态势。美元兑人民币处于关键支撑位附近，技术面显示下行突破的可能性正在增加，这可能进一步推动澳元和纽元对美元的强势表现。对于投资者来说，密切关注这一货币对的技术和基本面走势至关重要，以便在市场波动中抓住交易机会。名词解释离岸人民币（CNH）：在中国大陆之外交易的人民币，与在岸人民币（CNY）不同，通常受到更少的政府干预。 RSI（相对强弱指数）：一种动量指标，用于衡量价格变动的速度和变化，用于识别超买或超卖状态。 MACD（移动平均汇聚背离指标）：一种趋势跟踪动量指标，用于显示价格趋势的变化强度、方向和持续时间。 2024年大事件 2024年8月5日：离岸人民币兑美元创下当月低点，市场预期其可能进一步走弱。 2024年8月24日：美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上发表讲话，提到全球货币政策的调整可能会影响外汇市场的波动。来源：今日美股网

今日美股网08-31 00:10

资金回流将对人民币产生“雪崩”效应，高盛驳斥！

泛的美元疲软背景下考虑企业购买的迹象。离岸人民币在8月份上涨约2%，扳回年初的跌幅，目前在2024年兑疲软的美元上涨约0.7%。投资者一直在试图评估中国公司持有的外汇储备有多大，以及有多少资金可能会被转回人民币，从而进一步推动人民币上涨。 Eurizon SLJ Capital的Stephen Jen在接受彭博新闻采访时表示，疫情以来积累的外汇储备中，有可能有高达1万亿美元的资金流入人民币市场。巴克莱证券的Lemon Zhang则将这一数据估计为最多1000亿至2000亿美元。高盛的分析师表示：“我们的估算显示，自2022年中期至2024年，出口商囤积的美元远小于一些市场预期。”他们指出，近期人民币对美元的升值主要是由于外部因素，特别是市场对美联储降息速度和美国选举的定价变化，这会抑制人民币空头。高盛认为，中国的疲弱国内基本面可能会在中期内占据主导地位，预计人民币表现将逊于主要货币。这与Eurizon首席执行官Jen的观点相反，后者表示资金回流的影响将对人民币产生类似“雪崩”的效应，可能使人民币升值高达10%。汇丰控股策略师Jingyang Chen指出，鉴于中国基本面低迷等因素，她对短期内是否会出现外汇抛售潮以支持人民币进一步升值持"谨慎"态度。Chen在周五的一份报告中表示，汇丰估计中国公司在过去两年积累大约2200亿美元的美元资产。中国的货币面临增长疲软的压力，消费支出放缓，中国政府避免采取重大刺激措施。交易员们还在等待中国人民银行是否会对管理中的货币强势做出回应，因为这可能影响到国家的出口商。尽管如此，本月人民币通过套利交易突然崩溃得到了额外的推动，这些套利交易是利用低利率国家的货币购买高收益资产。这使得日元和人民币等货币上涨，因为投资者急于偿还贷款。对于高盛来说，美国资产的潜在回报对人民币持有者仍然很高，这是中国企业在决定是否回流资金时的关键因素。高盛分析师表示：“我们从企业那里得到的持续反馈是，只有在套利条件发生变化或他们确信美元正处于下行趋势时，他们才会出售美元。”

欧罗巴08-30 19:43

国有银行出手了！人民币触及一年多最高水平后回落

延续近期涨势，达一年多来未见的水平。离岸人民币上涨0.3%，达到7.0752，为2023年6月以来的最强水平。在岸人民币一度涨破7.09关口，最高触及7.0895水平。 8月份，人民币大幅上涨约2%，抹去今年的损失，目前2024年人民币兑疲软的美元已上涨约0.7%。与其他亚洲货币一样，人民币受益于市场对美联储即将降息的预期上升，这促使交易员抛售美元并买入本地货币。随着中国出口商手握大量外汇，市场猜测他们也将利用这一情绪转变，出售更多美元。此外，人民币还受益于一种曾经非常流行的策略的解除，即交易员以低利率借入人民币并将其兑换为高收益率的外币。 “随着人民币看空情绪的转变，近期的刺激措施应对中国的增长前景构成更强有力的支持，”瑞穗银行亚洲外汇首席策略师Ken Cheung表示，“如果人民币显著升值，可能会促使出口商将外汇转换回人民币，并推动人民币走向更强水平。” 然而，人民币仍将面临增长疲软的压力，因为消费者支出放缓，中国政府避免采取重大刺激措施。此外，交易员也在等待观察中国人民银行是否会对人民币的升值采取反制措施，警惕其对出口商的影响。据要求匿名的交易员称，国有银行在约7.0910的水平买入美元，限制人民币的升值。在中国人民银行将每日参考汇率上调至两个月高点的7.1124后，在岸人民币小幅上涨。 “鉴于现货已经低于中间价，进一步上涨将会更慢且波动性更大，”渣打银行中国宏观策略主管Becky Liu表示。“我们预计到年底美元兑人民币汇率将降至7.0-7.1之间。”

风起08-30 17:50

A股反攻时刻爆发！旗手是TA？

技方向进攻。 4、从催化因素来说，近期离岸人民币兑美元大涨，突破7.08关口人民币升值或将导致外资进一步回流。据中国基金报，对于人民币快速升值，中银证券表示，受国际市场波动等影响，人民币存在因出口商结汇和套息交易平仓而快速大幅升值的可能性。前期做空人民币的套息交易较拥挤，一旦单边预期出现波动，可能触发大幅快速升值行情。进入9月，科技风格回归？ 9月进入消费电子传统旺季，苹果、Meta、华为等消费电子大厂新品将于9月集中发布，消费电子板块的热度也在稳步上涨。2024年，消费者对消费电子产品的需求或将开启新一轮上升，中银证券认为，以2020-2021年的出货高峰期进行推算，2024年是许多消费电子终端换机周期的临界点，产品或将迎来一波放量高峰。消费电子板块当前有几大催化因素：消费电子正处在AI带动行业创新周期来临、巨头新品催化不断、短期企稳回暖的三重拐点，9月有望延续行情。消费电子行情的启动有望进一步带动市场风格从红利向科技风格转移。此前市场资金偏好抱团银行等红利资产，背后的逻辑是市场缩量弱势，赚钱效应差。8月底，市场大幅放量，赚钱效应重新回归。进入9月，苹果举行新品发布会发布新一代iPhone手机、Meta将在今年9月25日“Connect大会”发布“真AR”眼镜、华为将在9月发布首款三折手机，三家大厂发布的产品均在细分领域具备重大创新，有望进一步点燃消费电子板块情绪，从而让市场的偏好更加转向科技。市场的转折往往来的猝不及防。在三天前，市场成交量仍维持在五千亿上下，资金抱团取暖，而在8月底，A股大幅放量至8766亿，也就是说，超过3700亿的资金在两天内入市。后续市场容错率和风险偏好也都会进一步增强。这些都指向了科技侧。（数据来源：Wind，截至2024/8/30） 9月即将到来，行业方面，可以积极把握高景气度的科技核心——半导体板块（半导体ETF，代码：159813），当前位置性价比高，提前市场走出三连阳的国防军工板块（国防ETF，代码：512670）；宽基方面，可以关注同时具备科技赛道、成长风格、中小市值三大属性的宽基——科创100ETF（588220）。相关产品：半导体ETF（159813）“芯”时代，“芯”格局国防ETF（512670）全市场独家跟踪中证国防指数的ETF 科创100ETF基金(588220)硬科技标杆指数，科创板中坚力量！风险提示：基金有风险，投资需谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-30 16:15

中国资产全面爆发！A50指数猛拉，A股、港股、人民币大涨，地产股掀涨停潮

数直线拉升涨超2%。人民币再度大涨，离岸人民币兑美元一度升穿7.08关口至7.07513，刷新2023年6月以来新高。此外，亚太地区的其他市场全线走高。地产、保险股大肆拉升银行股继续回调一则传闻引爆港A股地产板块。 A股市场地产板块指数涨超5%。地产股现涨停潮，新城控股、大名城、中交地产、滨江集团、金地集团、信达地产、万科A、城建发展等涨停。港股世茂集团涨超15%，万科企业涨超11%，中梁控股、旭辉控股、绿城中国等纷纷大涨。消息面上，彭博引述知情人士称，中国正考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿人民币的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。知情人士表示，根据相关方案，存量按揭客户可以与银行重新协商房贷利率，而不用等到1月(通常的利率调整时间)。此外，他们也可以将现有按揭贷款直接转入其他银行，并按照最新利率签订合同，这将成为全球金融危机以来中国首次允许这种被称为“转按揭”的操作。港、A股市场保险股集体走强，A股中，天茂集团逼近涨停，新华保险、中国太保双双涨超6%，中国人寿、中国平安、中国人保均涨超2%；港股中，新华保险大涨9%、中国人寿、中国太保双双涨近5%，中国平安涨超3%，中国太平涨超2%。消息面上，截至昨日晚间，A股五大上市险企2024年半年报全部披露完毕。整体来看，五大险企上半年共实现归属于母公司净利润1717.99亿元，同比增长12.55%。银行股集体调整，A股市场中，工、农、建、交四大行跌超3%，邮储银行跌超2%，中国银行跌超1%。北京商报日前发文称，耐心资本不能“偏科”大盘股，A股的投资价值并不只体现在大盘绩优股上；每日经济新闻也有发布评论文章称，机构投资者在四大行、中国石化等大盘绩优股上抱团的这种行为，不仅是战略方面的问题，而且是以抱团为名，行投机之实。

格隆汇08-30 14:35

午评：A股大爆发，创业板指大涨3%，全市超5000股飘红、半日成交额破5000亿

0日消息，隔夜人民币、中概股大涨，其中离岸人民币一度暴拉近400点，中概股指数大涨逾2.5%。受此影响，周五A股早盘强劲反弹，各大指数在小幅低开之后猛然拉升，A50更是直线飙涨，截止午盘，沪指涨1.34%报2860.89点，深成指涨2.8%报8383.06点，创业板指涨3%报1587.71点，科创50指数涨2.58%报697.15点；沪深两市合计成交额5235.44亿元，两市个股呈普涨态势，上涨个股超5000家。盘面上，券商、保险等金融股持续走强，消费电子掀涨停潮，折叠屏方向领涨，地产、半导体、影视、汽车等板块涨幅居前；下跌方面，仅银行、贵金属等板块飘绿。主力资金方面，主力青睐证券、电子、半导体等行业；资金出逃国有大型银行、电力、贵金属等行业。热门板块消费电子掀涨停潮消费电子概念掀涨停潮，智动力、银邦股份、胜利精密等10余股涨停，则成电子、凯盛科技、圣邦股份、优博讯、智微智能等跟涨。点评：消息面上，消费电子行业近期利好颇多：华为三折折叠屏手机的相关消息呼之欲出；苹果将于9月9日举行新品发布会；华为及海思9月将召开全联接大会。民生证券指出，下半年作为消费电子旺季，各大手机厂商都将密集发布折叠屏手机，有望进一步催化相关产业链投资。保险股强势保险股震荡拉升，新华保险、中国太保双双涨超5%，中国人寿、中国人保、中国平安等跟涨点评：消息面上，截至8月29日晚间，A股五大上市险企2024年半年报全部披露完毕。整体来看，五大险企上半年共实现归属于母公司净利润1717.99亿元，同比增长12.55%。黑神话概念股反弹黑神话概念股反弹，华谊兄弟20CM涨停，旗天科技、中信出版、汉仪股份、浙版传媒等涨幅靠前。点评：消息面上，华泰证券研报预计《黑神话：悟空》首月销量有望突破2000万份(海外流水占比约20%)，全年销量有望达3000-4000万份(对应流水100-140亿)，次年更新资料片的售价预期高于100元(对应流水10-30亿)。银行股回调银行股继续回调，延续昨日跌势，银行股今日再度集体调整，其中，工、农、建、交四大行跌超3%，邮储银行跌超2%，中国银行跌超1%。点评：消息面上，北京商报日前发文称，耐心资本不能“偏科”大盘股，A股的投资价值并不只体现在大盘绩优股上；每日经济新闻也有发布评论文章称，机构投资者在四大行、中国石化等大盘绩优股上抱团的这种行为，不仅是战略方面的问题，而且是以抱团为名，行投机之实。机构观点中信建投：9月无论是基本面、流动性已均出现边际改善信号中信建投研报指出，9月无论是基本面、流动性已均出现边际改善信号：1）中报落地；2）9月联储降息进一步明确，Jackson Hole全球央行会议上鲍威尔表态称货币政策调整时机已至；3）国内逆周期政策有望加强叠加金九银十旺季。但经济复苏进度恐较为缓慢，维持防御性板块+高景气（受益于国内外降息）的配置，比例可根据宏观变化情况调整。光大证券：后续热点预计仍会在科技成长题材内部轮动光大证券指出，展望后市，虽然受量能压制，目前题材热点的持续性有限。但在围绕人工智能、机器人、智能驾驶、飞行汽车等新质生产力支持政策的高频发布下，后续热点预计仍主要会在科技成长题材内部轮动。相应地，预计创业板指数短线或也会偏强一点。方向：智能手机概念。进入9月和四季度后，将进入传统的消费电子新品密集发布期。即便考虑到当前大市疲软，预计也将带来多个智能手机细分概念的反复炒作机会。东方证券：A股信心需要时间酝酿新质生产力方向值得关注东方证券指出，周四大盘蓝筹股全线走弱，预示市场风格上的变化，市场对于大盘蓝筹股杀跌带来的资金溢出效应充满期待，可以预计大盘蓝筹股杀跌能激发中小盘个股整体做多情绪。客观来说当前的A股并不是估值不够便宜，而是需要增强信心，不过需要一定的时间酝酿。展望四季度，随着新一代人工智能带来的产业升级、经济社会深入智能化转型等机遇，新质生产力方向值得重点关注。

金融界08-30 11:45

降息预期升温叠加人民币升值助推港股反弹，港股互联网ETF(159568)上涨2.43%

29日，人民币涨近300个基点，美元兑离岸人民币、在岸美元兑人民币双双突破7.1整数关口。从近期走势来看，7月下旬以来，人民币汇率出现多轮脉冲式上涨，从7.27附近一度涨至7.14附近。同期，美元指数持续走弱。长城证券指出，美联储降息叠加近期人民币升值，这对于依赖资金流动性和风险偏好来驱动的港股市场而言是一个积极的信号，可能为港股本轮反弹提供更多助力。市场流动性改善直接意味着更多的资金可能重新流入股市，特别是那些估值仍相对偏低但是具有潜力的市场，如港股市场。这将增加市场的交易量，提升交易活跃度，为投资者提供更多的交易机会和更好的流动性环境。活跃的交易环境有助于缩小买卖价差，降低交易成本，从而吸引更多投资者参与，形成良性循环。国内政策空间可能在降息周期中进一步打开，有利于更多资金流向港股。港股互联网ETF紧密跟踪中证港股通互联网指数，中证港股通互联网指数从港股通范围内选取30家涉及互联网相关业务的上市公司证券作为指数样本，以反映港股通内互联网主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年7月31日，中证港股通互联网指数(931637)前十大权重股分别为美团-W(03690)、腾讯控股(00700)、小米集团-W(01810)、快手-W(01024)、哔哩哔哩-W(09626)、中国儒意(00136)、阅文集团(00772)、京东健康(06618)、阿里健康(00241)、金山软件(03888)，前十大权重股合计占比74.55%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-30 10:18

FX168日报:中国央行出手！美GDP传意外、美联储降息50基点悬了金价大涨迎接PCE数据

四(8月29日)，人民币汇率突然飙升，离岸人民币兑美元一度突破7.09，日内大涨超400点。在岸人民币汇率升破7.1关口，日内涨近300个基点。消息面上，8月29日，中国人民银行以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交易，从公开市场业务一级交易商买入4000亿元人民币特别国债。中国央行突然“出手”了！人民币暴拉在岸人民币飙升近300点 2.周四，尽管美元和美国国债收益率都走高，但现货黄金价格仍然大涨逾16美元。分析师指出，对于美联储9月降息的强烈预期以及地缘政治紧张局势刺激金价上涨。美元走强、金价仍大涨的原因在这！美国PCE数据重磅来袭如何交易黄金？ 3.美国经济在第二季度的增长速度比最初报告的略快，部分反映了对消费者支出的向上修正。周四（8月29）公布的数据显示，今年4月至6月，美国GDP折合成年率增长了3%，高于此前预期的2.8%。经济的主要增长引擎——个人支出增长了2.9%，而此前的预期为2.3%。美联储9月降息50个基点被“排除在外”？！美国GDP修正至3% 4.资者对英伟达最新的财报感到失望，华尔街则呼吁他们在股价回调时买入。在英伟达公布的增长放缓财报未能令市场满意后，几位分析师对这家人工智能（AI）明星公司“强劲”的季度业绩表示支持。英伟达财报另投资者失望华尔街则热情高涨：回调时买入 5.周四，华尔街分析师和投资组合经理一致认为，英伟达股价下跌对投资者来说是一个逢低买入的机会。英伟达公布第二季度盈利结果后，其股价一度下跌近 5%，表明投资者的预期过高。唱多声“此起彼伏”？！分析师：英伟达下跌是“买入良机” 6.周四，摩根大通表示，美联储加息政策时代的高收益率使得短期政府债券广受欢迎，但投资者不能再长期依赖“国库券和寒蝉效应”的策略。摩根大通写道，随着 9 月份降息临近，投资者应做好收益率下降的准备。该银行预计，未来 18 个月，三个月期国债收益率将从 5.4% 降至 3.5%。小摩：美联储开启降息周期后、投资者应该关注这些领域 7.根据 Ned Davis Research 的数据，无论谁赢得美国 11 月的总统大选，这对股市来说都将是一次胜利。该研究公司在周三的一份报告中表示，民主党候选人卡马拉·哈里斯和共和党候选人唐纳德·特朗普的经济提案都将刺激经济。研究公司：无论谁胜出，11月大选对美股来说都是一场胜利外汇市场概述周四，美元连续第二个交易日上涨，数据显示，美国在第二季度经济增长速度高于预期，这使美联储下个月大幅降息50个基点的预期有所减少。追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周四收盘上涨0.3%，至101.38。美元指数本周已上涨 0.6%，预计将创下4月初以来最大单周涨幅。周四经济数据面，美国第二季度GDP整体和个人消费部分意外上修，美国第二季度实际GDP年化季率修正值3%，预期2.80%，前值2.80%。分析师指出，这份报告也增强对美国可能避免衰退，或者仅经历轻微衰退的预期。此外，美国劳工部周四公布的数据显示，截至8月24日当周初请失业金人数减少2000人，经季节调整后为23.1万人。接受调查的经济学家此前预计，上周初请失业金人数为23.2万人。在美国数据公布后，美元/日元上涨至一周高点145.55，截至周四收盘，汇价报144.92，涨幅为0.26%。美元兑欧元也有所上升。欧元/美元周四收盘下跌0.37%，至1.1074。瑞银(UBS)外汇策略师Vassili Serebriakov表示：“目前的数据看来更符合25个基点的降息预期，而不是50个基点，这一直是我们的看法。” 根据LSEG，美国利率期货周四显示，美联储下个月降息50个基点的可能性为35%，低于周三的37%。杰富瑞(Jefferies)全球外汇主管Brad Bechtel表示：“由于月底的流动性，美元买盘有所改善。我们可能会看到这项情况的延续。” Bechtel指出：“当美元指数跌至101以下时，已经被超卖。我预期我们将回到103-104区间。但就业市场报告将是关键。” 随着月底临近，投资者往往会结清头寸，因此当某种资产如美元在本月遭到抛售时，通常会在月底买回以平衡投资组合。投资者正等待周五发布的美国核心个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储最青睐的通胀指标，可能会提供更多关于9月降息幅度的线索，包括即将到来的降息周期的步伐。经济学家预计，美国7月核心PCE物价指数年率料上升2.7%，此前6月为上升2.6%。股市周四(8月29日)，道琼斯指数周四收盘再创纪录，为本周第三次创下纪录，而其它主要股指则收盘走低，因为投资者评估了英伟达的收益以及显示美国经济增长超过预期的数据。道琼斯工业平均指数上涨243.63 点，涨幅0.59%，收盘价创下 41335.05 点的新高；标准普尔500指数收盘时略低于持平线，报5591.96点；纳斯达克综合指数下跌0.23%，收于17516.43点。欧洲股市周四收盘走高，投资者评估了该地区的通胀数据及其对利率的影响。欧斯托克600指数收盘上涨 0.76%，收报524.58点。所有主要区域交易所和大多数板块均上涨。富时100指数收报8379.64点，收涨0.43%；德国DAX指数收报18912.57，收涨0.69%；法国 CAC 40 指数收报7640.95，收涨0.84%；意大利富时MIB指数收报34192.06，收涨0.84%；IBEX 35指数收报11358.6，收涨0.23%。商品市场受美联储9月降息的强烈预期以及地缘政治紧张局势推动，金价周四的美元走强的情况下仍然大涨。现货黄金周四收盘大涨16.44美元，涨幅近0.7%，报2521.03美元/盎司；金价盘中最高触及2528.68美元/盎司。 Gainesville Coins首席市场分析师Everett Millman表示：“市场似乎无时无刻都在考虑降息，现在的问题只在美联储降息幅度有多大。” 他预期，在下一次美联储会议之前，黄金市场可能横盘整理，但地缘政治似乎确实存在强大的支撑。以色列军方周四表示，其部队击毙5名藏匿于约旦河西岸城市图勒凯尔姆一座清真寺内的巴勒斯坦武装分子。在经济和地缘政治不确定时期，黄金被视为安全投资。 FXStreet分析师Christian Borjon Valencia指出，尽管美国GDP数据推动美元走高，北美市场黄金价格仍然上涨。由于市场预期美联储将首次降息，金价继续走高。周五焦点转向美国7月核心PCE物价数据，这是美联储最青睐的通胀指标，可能会影响美联储的决策。 ActivTrades资深分析师Ricardo Evangelista指出，如果周五的PCE数据低于预期，可能会让人相信美联储将更加鸽派，从而为黄金创造上行潜力。白银方面，现货白银周四收盘上涨0.96%，报29.40美元/盎司。原油方面，由于利比亚因政治纷争而关闭所有油田，暂停生产和出口，令国际油价在连日下跌后找到了一些支撑，周四 (29 日) 收高。纽约商品交易所10月交割的西得州中质(WTI)原油期货价格上涨1.39美元，涨幅为1.87%，收于75.91美元/桶。 10月交割的布伦特原油期货价格价格上涨1.29美元或1.6%，收报79.94美元/桶。据报道，周四，利比亚约70万桶/日的原油产能被关闭，多个港口停止了出口。据原油行业咨询公司Rapidan Energy估计，利比亚的停产总量将达到90万桶至100万桶/天，并且将持续数周。与此同时，一位消息人士表示，伊拉克计划将石油产量从7月的425万桶/日减少到9月的约390万桶/日。据报道，根据与欧佩克及其盟友（OPEC+）达成的协议，伊拉克的产量已超过其每天400万桶的配额。荷兰国际集团(ING)大宗商品策略师Warren Patterson和Ewa Manthey表示，利比亚东部与西部政府彼此争夺利比亚央行控制权，导致国内油田关闭，原油流量大幅减少，每日产量减少近50万桶，且这个数字还不包括本月初关闭的Sharara油田。周五(8月30日)关注重点（北京时间）： 14:00 英国8月Nationwide房价指数月率 14:45 法国8月CPI月率 14:45 法国第二季度GDP年率终值 15:00 瑞士8月KOF经济领先指标 15:55 德国8月季调后失业人数 15:55 德国8月季调后失业率 16:30 英国7月央行抵押贷款许可 17:00 欧元区8月CPI年率初值 17:00 欧元区8月CPI月率 17:00 欧元区7月失业率 20:30 加拿大6月GDP月率 20:30 美国7月核心PCE物价指数年率 20:30 美国7月个人支出月率 20:30 美国7月核心PCE物价指数月率 21:45 美国8月芝加哥PMI 22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数终值 22:00 美国8月一年期通胀率预期终值次日01:00 美国至8月30日当周石油钻井总数更多重要事件请点击此处

会员

tqttier08-30 09:57

中国央行突然“出手”了！人民币暴拉在岸人民币飙升近300点

四(8月29日)，人民币汇率突然飙升，离岸人民币兑美元一度突破7.09，日内大涨超400点。在岸人民币汇率升破7.1关口，日内涨近300个基点。消息面上，8月29日，中国人民银行以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交易，从公开市场业务一级交易商买入4000亿元人民币特别国债。自3月份以来，债券交易员一直在观望中国央行何时以及是否会开始交易政府债券，此前中国国家主席习近平在一次讲话中指出，这一操作可能是管理流动性的一种工具。中国央行近期发布的《2024年第二季度中国货币政策执行报告》也指出，下阶段要“丰富和完善基础货币投放方式，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖”。人民币大涨 8月29日，在岸人民币对美元汇率在进入夜盘交易时段后，年内首次升破7.1关口，达到7.0916，日内涨344点，涨幅近0.5%。更多反映国际投资者预期的离岸人民币对美元汇率升破7.09关口，一度触及7.0865，日内涨468点，创下月初以来新高。在人民币汇率飙升的同时，当日美元指数并未走弱，反而上涨0.3%。对于人民币快速升值，中银证券全球首席经济学家管涛近日接受媒体访问表示，受国际市场波动等影响，人民币存在因出口商结汇和套息交易平仓而快速大幅升值的可能性。管涛提到，一方面中国企业手头持有非常可观的外汇头寸，同时前期做空人民币的套息交易也较拥挤，虽然出口商结汇意愿有所松动，但人民币贬值预期还没有根本扭转；另一方面，一旦单边预期出现波动，可能触发大幅快速升值行情。此前，知名“美元微笑理论”提出者任永力(Stephen Jen)分析认为，美国降息或引发1万亿美元中国资金回流，推动人民币升值10%。任永力说，人民币“将会升值，并且很可能被允许升值——对于中国来说，升值5%到10%是适度且可以接受的。” 他预计，自2020年疫情以来，中国企业在海外投资中可能已经积累了超过2万亿美元的资金，这些资金大多投向了利率较高的美元资产。任永力认为，美元资产的吸引力将逐步减弱，这将推动部分中国企业将这些美元资产兑换成人民币。尤其是在中美利差缩小的背景下，可能有1万亿美元的资金回流中国，进而推动人民币大幅升值。中金公司研究部董事总经理、外汇研究首席分析师李刘阳指出，未来人民币汇率仍将有望维持较高弹性，整体走势或趋于震荡，但人民币汇率在合理均衡水平将继续保持基本稳定。中国央行祭出大动作中国人民银行8月29日发布公告称，人民银行以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交易，从公开市场业务一级交易商买入4000亿元(单位:人民币下同)特别国债。需要注意的是，本次央行操作放在“公开市场业务交易”栏目中，并非市场热议的“公开市场国债买卖业务”。通过现券买断操作，央行在公开市场买入财政部当天滚动发行的2024年到期续作特别国债。从具体招标情况看，中国央行周四分别买入3000亿元10年期“24续作特别国债01”和1000亿元15年期“24续作特别国债02”。现券交易是央行公开市场业务之一，但并非常规操作。在2007年财政部发行特别国债时，以及在2022年、2017年滚动发行部分特别国债时，中国央行均启动过现券买断工具。交易员表示，受此影响，周四债市情绪走弱，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.04%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.03%。周三，中国央行官网“公开市场业务”专题页面中上线了“公开市场国债买卖业务公告”栏目。美国彭博社周四报道称，中国央行在其网站上为其债券交易业务设立了一个新板块，这引发外界对中国央行可能很快开始买卖主权债的猜测。从那以后，分析中国央行意图的各种理论层出不穷——一些人说，央行可能很快会出售部分持有的债券，以抑制债券上涨，而另一些人则认为，央行将从参与私人拍卖的银行手中购买债券。中信证券首席经济学家明明表示：“此举意味着中国人民银行看到了一个很好的窗口，可以在公开市场上开始定期购买和出售政府债券，并改善货币政策和财政政策的协调。这是一个有利于实体经济的举措。” 法国外贸银行(Natixis SA)高级经济学家Gary Ng表示：“中国央行正试图向市场释放政策信号，表明它希望提高政策透明度。这为未来的政府债券交易奠定了基础。”

天马行空 1评论08-30 08:06

24小时热点