FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

猝不及防！日本央行本月加息押注突然暴跌日元大跌近百点到底什么原因？

与央行的预测一致，加息正在“接近”。瑞穗证券(Mizuho Securities Co.)高级市场经济学家Yusuke Matsuo在一份报告中提到了日本时事通讯社的报道。 Matsuo写道：“如果日本央行有意发布这些信息，它可能是在试图防止人们误解它已经决定在12月的会议上加息。” 由于美联储的政策前景也不确定，日本和其他经济体之间巨大的利率差异可能会使日元保持弱势。投资者将密切关注日本央行董事会成员中村丰明(Toyoaki Nakamura)周四的讲话和新闻发布会，从中寻找有关货币政策和美元/日元走势的进一步暗示。野村证券(Nomura Securities Co.)外汇策略主管Yujiro Goto在一份报告中写道：“这名鸽派董事会成员的讲话是在今天，因此对日本央行加息的预期不太可能上升。”

tqttier2024-12-05

小心！日元套利交易恐卷土重来一切都与特朗普有关？

法用于套利交易的主要原因是波动性。” 瑞穗证券和盛宝市场的策略师表示，套利交易可能回到今年早些时候的水平，当时由于日本央行7月加息，投资者突然退出该交易。但一个潜在的不确定因素是，特朗普的重新执政可能使货币市场陷入动荡。投机者开始重新建立日元空头头寸数据显示，广泛采用这一投资策略可能对全球市场产生影响。今夏的套利交易平仓仅在三周内就使全球股市蒸发约6.4万亿美元，日经225指数遭遇自1987年以来最大跌幅。上周日元的突然飙升凸显出重新参与这一交易的投资者面临的持续风险。利差是驱动这一交易的关键因素。10种收益率较高的主要货币和新兴市场货币的平均收益率超过6%，而日本央行基准利率仅为0.25%，日元的收益几乎可以忽略不计。尽管日本央行正逐步加息，但与美国等主要经济体之间的收益差距仍然很大。澳新银行悉尼外汇分析师Felix Ryan表示，美联储在11月将基准利率下调0.25个百分点至4.5%-4.75%的区间。即便日本将利率提高到1%左右，套利交易的逻辑仍然成立。这一策略盈利空间非常大。以日元为融资货币进行的针对10种主要及新兴市场货币的套利交易自2021年底以来回报率达到45%，相比之下，标普500指数包括再投资股息的回报率为32%。这吸引了越来越多的投资者，到7月底日元空头头寸已达到216亿美元，随后因平仓而剧烈波动。 “日本央行的加息可能不足以缩小日本与美国之间的收益差距，”盛宝市场首席投资策略师Charu Chanana表示，“考虑到美国债务和财政问题在即将上任的特朗普政府中是关注的重点领域之一，日元套利交易可能继续保持吸引力。” 日元收益率仍远低于其他货币随着特朗普的关税和减税政策可能提振经济和通胀，美元及美国收益率近期飙升，这可能减缓美联储降息的步伐。然而，瑞穗证券东京日本研究策略主管Shoki Omori表示，特朗普提名Scott Bessent担任财政部长的决定略微缓解市场的担忧。尽管如此，特朗普仍然主导美国的财政政策。 “一切都与特朗普有关，”Omori说道。他认为套利交易可能最快在1月卷土重来。“外界低估了特朗普对Bessent的影响力。如果Bessent想留在这个职位上，我认为他不会在预算问题上太过坚持。” 特朗普政府的贸易战威胁也可能对全球资产造成压力，特别是在上周特朗普承诺对中国、加拿大和墨西哥实施更多关税后。尽管墨西哥比索长期以来因该国的两位数利率而成为日元套利交易的首选货币，但特朗普的言论可能导致足够的波动，使这一交易失去吸引力。这一点很重要，因为日元套利交易受益于货币市场的低波动性。尽管新一届特朗普政府和乌克兰战争升级带来不确定性，摩根大通的外汇波动率指数已从疫情后的高位回落。尽管如此，一些人认为，利差的缩小将使明年的套利交易势头减弱，尤其是在日本央行行长植田和男暗示12月可能加息后。日本官员也对日元表示担忧，财务大臣上月曾提到，自9月底以来汇率出现快速单边波动。 “财务省已通过口头干预重新与投机者互动，而行长植田的言辞让人对12月日本央行加息的担忧继续存在，”荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley表示。尽管套利交易正在获得更多支持，“这可能导致套利交易缺乏春季时的信心和动能。” 投资者可能会在12月的日本央行和美联储会议上对套利交易获得进一步的明确指引。植田和男采取更鸽派的基调或美联储主席杰罗姆·鲍威尔采取更鹰派的基调，以及关键数据的任何线索，可能会将套利交易者拉回市场。 “日本央行的加息速度将会很慢，而如果鲍威尔也不迅速降息，利率差仍将对套利交易具有吸引力，”Omori表示，“如果日本财务省保持低调，投资者会觉得没有理由不进行这样的交易。”

风起2024-12-03

空头头寸增加至135亿美元，日元套利交易“卷土重来”？

全球高收益市场的交易变得更具吸引力。瑞穗证券、盛宝银行的策略师认为，套利交易可能会回到今年早些时候的水平，此前投资者在日本央行7月加息后突然退出了套利交易。但需要注意的是，美国侯任总统特朗普的重新掌权可能会让货币市场陷入混乱。全球股灾的背后推手日元套利交易往往能掀起惊涛骇浪，影响全球市场。今年夏天，日元套利交易大规模平仓，掀起了全球股灾。短短三周内，全球股市就损失了约6.4万亿美元，日经225指数还遭遇了1987年以来的最大跌幅。上周，日元突然飙升，凸显了那些重启套利交易的投资者面临的持续风险。不过，日元套利交易的利润非常丰厚，还是吸引了非常多的参与者。自2021年底以来，日元套利的交易回报率为45%，而标普500指数的回报率为32%。在7月底的疯狂平仓之前，日元空头头寸达到216亿美元。仍然很有吸引力利率是推动套利交易的重要因素。目前，G10集团、新兴市场货币的平均收益率超过6%。相比之下，由于日本央行的基准利率仅为0.25%，日元的收益率几乎为零。尽管日本央行正在逐步加息，但其与美国等主要经济体之间的收益率差距仍然很大。对此，外汇分析师Felix Ryan认为，即使日本将利率上调至1%左右，套利交易的逻辑仍然合理。盛宝银行首席投资策略师Charu Chanana分析：“日本央行的加息不太可能缩小日本和美国之间的收益率差距。由于美国债务和财政状况显然是即将上任的特朗普政府关注的重点领域之一，日元套利交易很可能仍有空间保持吸引力。” 近期，人们担忧特朗普的关税和减税将提振美国经济、加剧通胀，美联储降息步伐将放缓，美元和美债收益率飙升。此前，特朗普提名一直呼吁控制赤字的贝森特为财政部长，市场对此担忧有所缓解。对此，瑞穗证券驻东京首席日本策略师Shoki Omori表示：“最终，一切都取决于特朗普。” 他认为，套利交易可能会在1月卷土重来。“人们忘记了特朗普对贝森特权力的风险，如果贝森特想继续留任，我认为他不会对预算过于严格”。 Omori表示：“日本央行加息速度将会很慢，如果美联储也不会迅速降息，那么利差对套利交易来说将很有吸引力。”

格隆汇2024-12-03

瑞穗证券表示，预期收益增长可能意味着华尔街对市场的共识偏保守

至6600点，相较当前水平上涨9%。瑞穗证券美国公司由斯蒂文·里奇乌托带领的策略师团队指出，这一预期的涨幅将使市盈率保持在23到24倍的区间内，这被认为是昂贵但并非过度高估。他们表示：“如果你相信通胀将保持在3%以下，这种持续的牛市预测是现实的。这将允许美联储继续专注于逐步将联邦基金利率下调至4%，这是期货市场目前所预期的。” 他们进一步认为，鉴于预期的收益增长，策略师实际上可能表现得有些谨慎。他们还提到，这种谨慎是有理由的，因为过去两年市场表现都超越了收益增长，同时特朗普的激进议程可能会引发通胀风险。 “长期利率上升和收益率曲线在更高水平的再度倒挂，是2025年金融市场面临的关键风险，”他们表示。如果经济增长在劳动市场已经处于充分就业的情况下进一步加速，可能会推动国内通胀上升。而货币走弱将削弱全球商品的通缩效应。（市场观察）来源：加美财经

加美财经2024-12-03

日元升至150兑美元，受东京通胀数据推动市场押注日本央行加息

仍然认为，日本央行可能会维持现有政策。瑞穗证券策略师小森翔一表示，虽然东京的核心CPI有所上涨，但由于服务消费增速较为缓慢，加之政府专注于“克服通缩”并准备增加预算，加息的可能性仍然较低。美元疲软与日元强势对比过去一周，美元兑大部分货币表现疲弱，主要受美国财政政策和国债收益率下滑的影响。与此同时，日元则受到了避险资金流入的支持，尤其是在特朗普总统针对墨西哥、加拿大和中国的关税警告发布之后。从技术面来看，美元兑日元的汇率被认为已经处于超卖状态，因此仍有可能在年底前回升至152以上。编辑观点日元的强势表现与市场对日本央行加息的预期密切相关，尽管部分分析师认为加息的概率较低，但东京通胀数据超预期仍可能给市场带来持续的上行动力。此外，美元的疲软和避险情绪的推动也对日元形成支持。未来几周，日元的表现仍将受到全球经济走势、美国货币政策和日本央行决策的影响。名词解释核心消费者物价指数（CPI）：是衡量一国或地区消费品和服务价格变动的指标，排除了食品和能源等波动性较大的项目。日本央行（BOJ）：是日本的中央银行，负责制定和实施货币政策。避险资金流入：指投资者在全球经济不确定性较高时，将资金转向被认为更为安全的资产，如日元、黄金等。超卖：指资产价格过度下跌，市场情绪过于悲观，通常意味着价格可能会反弹。今年相关大事件 2024年11月，美国感恩节假期导致市场流动性较低，美元疲软，日元汇率突破150关口。 2024年11月，东京核心消费者物价指数超出预期，增强市场对日本央行加息的预期。 2024年11月，特朗普总统提出对墨西哥、加拿大和中国的关税警告，推动避险资金流入日元。来源：今日美股网

今日美股网2024-11-30

突发大行情！日元涨破150了，央行要等这一数据再行动

动，这使得12月加息的可能性降低。” 瑞穗证券策略师Shoki Omori认为，日本央行下月可能维持政策不变。他表示：“东京消费者物价指数中占重要权重的服务消费正逐步回升，但不足以让日本央行对加息抱有信心，而非耐用品的实际消费正在下降。” Goto补充道：“可以得出结论，目前尚未明确出现需求拉动型通胀。而且考虑到政府仍专注于‘克服通缩’，并在准备一份补充预算，12月加息的可能性依然较低。” Goto还指出，从技术角度看，美元兑日元“超卖”，到年底可能回升至152以上。

风起2024-11-29

会员

特朗普突然给市场“下马威”！全球疯狂巨震：美元急拉、这一货币惨跌

“交易员高估了贝森特任命的影响，”东京瑞穗证券首席策略师Shoki Omori说，“即使贝森特试图解决赤字问题，特朗普最终也拥有影响美国财政状况的最终权力。对于全球资产来说，这将是动荡的四年。” City Index高级市场分析师Matt Simpson表示：“几乎可以说，特朗普想提醒市场谁在掌控局面，尤其是在提名斯科特·贝森特为财政部长后，市场原本期待贝森特会缓和特朗普的强势。” 墨西哥冲击最大汇市方面，彭博美元指数上涨0.7%，中国离岸人民币跌至四个月低点，墨西哥比索和加元双双下跌超1%。 Simpson还补充道：“随着加元相对于墨西哥比索的上涨，市场认为这将对墨西哥造成最大冲击。” “即将上任的总统开始得很早，但这可能只会让那些忘记2016-2020年的人感到惊讶，”新加坡瑞联银行亚洲股票研究主管Kieran Calder说，“这是特朗普总统的谈判风格：先以强硬姿态“下马威”，再进入谈判协商阶段。” 受此消息影响，加元跌至四年低点，而墨西哥比索则接近2022年以来的最低点。美国公债回吐了周一的部分涨幅。 “特朗普威胁要征收更多关税，这将再次提振美元，”澳大利亚联邦银行驻悉尼的策略师Carol Kong表示，“澳元和纽元将受到拖累，因为它们与中国经济有联系。” 人民币下滑美元兑人民币离岸汇率上涨0.3%，至7.2674元，早些时候曾达到7.2730元，创下自7月以来的最高点。中国央行将人民币的每日中间价设定在一周以来的高点，抑制了美元的上涨。自美国大选以来，中国央行一直将人民币兑美元汇率中间价设定在1美元兑7.2元人民币以上，尽管美元的波动性不断上升。 ITC Markets高级外汇分析师Sean Callow表示：“就在上个月，特朗普曾表示‘字典中最美丽的词就是关税’，因此，特朗普的意图并不令人感到意外，唯一令人意外的只是这些言论的时机。” 他还说：“贸易敏感型货币的下跌是有道理的，预计短期内这种情况将持续。” 美元兑日元汇率通常跟随长期美国国债收益率的走势，而在欧洲，长期国债收益率上涨约3.7个基点，至4.3%，此前周一的收益率下跌了15个基点。比特币下跌1%，至92,781美元，进一步从上周创下的99,830美元的历史最高点回落。特朗普的政策预期曾促使比特币受益于对加密货币更宽松的监管环境的猜测。其他市场方面，黄金在急跌后试图保持稳定，交易价格接近2630美元。受中东紧张局势缓和的影响，金价周一下跌3.4%。铜价下跌。油价从前一交易日2.8%的跌幅中略微回升，投资者在分析以色列与真主党之间可能停火的影响。布伦特原油期货上涨0.6%，报73.41美元/桶；美国WTI原油期货上涨0.45%，报69.25美元/桶。

欧罗巴2024-11-26

【直击亚市】特朗普扬言加关税！人民币大跳水，美元拉升亚股跌成一片

认为特朗普的强硬策略是一种谈判手段。瑞穗证券首席策略师Shoki Omori表示：“交易员高估了贝森特提名的影响力。即使贝森特试图控制赤字，最终特朗普才是能够真正左右美国财政状况的人——未来四年全球资产波动性将加剧。” 在特朗普宣布关税消息后，黄金价格小幅反弹，而此前因中东紧张局势缓和而下跌3.4%。原油价格在美元走强后保持稳定。

云涌2024-11-26

欧元连跌三周！市场预估日央行12月将加息【外汇周报】

了一定的避险情绪，支撑了日元的升值。瑞穗证券称，如果日本央行等待特朗普政府宣布财政政策，那么日元汇率将会在155附近保持弱势。本周关注：本周需关注日本11月东京CPI、俄乌冲突以及日本央行相关新闻。若俄乌冲突再度升级，或者日本央行12月加息新闻增多，美元/日元将下跌。技术面上，美元/日元跌至21日均线附近，若跌破，支撑点位看150附近。相反若始终位于21日均线上方，下一目标位看156附近。【图源：TradingView；美元/日元（USD/JPY）走势】原文链接

投资慧眼2024-11-25

【今日市场前瞻】比特币突破9.8万美元，加密概念股大涨！

25.42美元。 3. 日元汇率转涨！瑞穗证券：保持在155附近波动 11月21日，日元汇率扭转了上一日的跌势，重新转涨。截至发稿，美元/日元（ USD/JPY）跌0.58%，报154.47。消息面上，日本央行行长植田和男称将密切关注汇率影响。此外，日本首相石破茂势宣布一项规模21.9万亿日元（1400亿美元）的刺激计划。瑞穗首席日本交易席策略师Shoki Omori表示，日元的涨势更有可能是避险情绪推动。如果日本央行等待特朗普政府宣布财政政策，那么日元将会在1美元兑155附近保持弱势。除非夜间美国市场出现大幅避险走势，否则日元不太可能快速升破153。 4. 美联储官员放鸽，黄金价格四连涨将重拾涨势？黄金价格近日连续上涨，收复了自10月31日以来的部分跌幅。截至发稿，金价现报2665美元。美国通膨正稳步回落，为美联储的持续降息打下基础，美联储官员相继放鸽派信号。美联储理事库克周三表示，由于美国整体通膨回落仍在持续，薪资和劳动力市场逐渐降温，在这种背景下，继续降息可能仍是合适的。此外，波士顿联储主席柯林斯同日表示，有必要进一步降息，但政策制定者应谨慎行事，避免动作过快或过慢。分析指出，黄金走势再次转强，并有可能重拾上涨趋势，继续向3000美元大关挺进，上方第一个阻力位在2750美元附近。 5. 再创历史！比特币突破9.7万美元，今晚进军10万美元？由于特朗普对加密货币的立场持乐观态度，在其赢得总统大选后，比特币价格周四再创新高，一度突破9.7万美元，现报97,409美元。 IG分析师Christian Henke表示，比特币价格在很短的时间内达到了顶峰，短期内可能会升至10万美元。然而，现在“修正的时机越来越成熟”，因为它上涨得太快了。（投资慧眼编辑：Penny Pan）原文链接

投资慧眼2024-11-21

24小时热点