年实现海外销售超百万辆。我们认为,公司燃油及混动产品具有优质产品力,在海外市场极具竞争力。看好公司海外布局加速推进带来销量的持续提升。 智能化深度布局产品力全面进阶。智能化方面,公司深度布局,业务涵盖电子架构、智能座舱、智能驾驶、智享生态、云平台等众多领域,重点打造CoffeeOS智能座舱、Coffee Pilot智能驾驶两大智能化产品;5月28日,魏牌咖啡系列全系车型开启新一轮Coffee OS OTA升级迭代。新品方面,定位五座电动SUV的魏牌新摩卡Hi4、2.4T乘用皮卡、2.4T商用皮卡、2024款欧拉好猫、2024款欧拉好猫GT木兰版于5月上市。2024年将成为城市辅助驾驶元年,公司有望抓住技术变革机遇,通过智能化技术和产品力进阶带来销量提升。 投资建议:公司新品国内外推广顺利,智能电动化新周期开启,新能源智能化车型占比快速提升,高端智能化路线愈发清晰。预计2024-2026年营业收入为2,257.3/2,669.6/3,016.6亿元,归母净利润为108.2/135.6/145.5亿元,对应2024年6月3日收盘价25.98元/股,PE为21/16/15倍,维持“推荐”评级。 风险提示:车市下行风险;WEY、哈弗等品牌所在市场竞争加剧,销量不及预期;出海进度不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,海通证券刘一鸣研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达81.16%,其预测2024年度归属净利润为盈利92.21亿,根据现价换算的预测PE为23.22。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有29家机构给出评级,买入评级22家,增持评级7家;过去90天内机构目标均价为32.61。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。lg...