丰田积极布局纯电、混动等新车型，追求从燃油车向新能源车的稳步过渡。广汽本田5月批发5.4万辆，同比+15.5%，环比+114.1%；从前5个月销量来看，仍然和去年同期有较大差异，同比-19.1%。新车型方面，广汽本田全新一代（第十一代）雅阁于5月20日上市，共推出7款车型，官方指导价17.98-25.88万元。在动力类型方面，新车型首次推出了PHEV混动版本。 投资建议 公司作为一线日系合资品牌龙头，有望持续受益于换购、增购需求增长；自主竞争力不断提升，在混动及智能双核驱动下加速对燃油车的替代。埃安产品力持续验证，混改激发国企活力，有望借助资本市场迎来腾飞。我们看好公司自主及合资品牌中长期成长，维持公司2023-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年营收为1,291.5/1,523.2/1,698.3亿元，2023-2025年归母净利润为104.5/125.3/135.3亿元，对应EPS为0.99/1.18/1.28元，对应2023年6日7日A股10.17元/股的收盘价，PE为10/9/8倍，维持公司A股“买入”评级。 风险提示 合资车型销量不及预期；自主品牌盈利不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，财通证券李渤研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达83.6%，其预测2023年度归属净利润为盈利60.79亿，根据现价换算的预测PE为17.54。 最新盈利预测明细如下： 该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级22家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为16.51。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，广汽集团（601238）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标2星，好价格指标3.5星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星） 以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。lg...
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