【行情】澳洲联储主席洛威发表讲话后，澳元兑美元短线抬升20点；澳大利亚2024年11月到期的债券收益率攀升9个基点至0.47%。

澳洲联储主席洛威：对未来债券购买的指引有助于市场定价。

澳洲联储主席洛威：加息的条件取决于数据，而不是日期；

我们的充分就业和通胀目标仍远远未能达到。

澳洲联储主席洛威：关注工资并不意味着我们有工资增长的目标，也不意味着我们在调整利率之前，工资增长必须有一个明确的基准。

澳洲联储主席洛威：加息的条件与通胀有关，而不是工资。

澳洲联储主席洛威：澳大利亚的情况比预期的要好得多；近期的疫情爆发将会影响最近的经济复苏。

【行情】澳洲联储利率决议公布后，澳元/美元回落十余点，现报0.7560附近。

澳洲联储：近期澳元汇率有所贬值；

澳洲通胀和薪资压力减弱。

澳洲联储：在实际通胀持续处于2%-3%目标区间内之前，不会上调基准利率。

尽管劳动力市场强劲复苏，但通胀和工资仍然低迷；

加息的条件最早要到2024年才可能会出现。

澳洲联储宣布计划进行第三轮量化宽松(QE)计划。

澳洲联储：计划每周购买40亿澳元债券，直到11月中旬；

鉴于距离通胀和就业目标仍有一定距离，澳洲联储决定继续购买债券；

调整每周购债规模是因为经济表现更为强劲。

澳洲联储：继续将2024年4月债券作为3年期国债收益率的目标债券；

将在11月进行进一步审查，以允许委员会对当时经济状况作出应对；

近期新冠疫情爆发的不确定性会构成影响。

澳洲联储将基准利率及3年期国债收益率目标均维持在0.1%不变，符合市场预期。

澳洲联储：委员会致力于维持高度支持性的货币环境。

保持贷款标准至关重要；澳洲房市场持续走强；将密切关注住房借贷趋势；

澳洲经济复苏较预期更加强劲，预计这种趋势将持续；

就业和通胀目标不太可能在2024年之前实现。

【投行观点】澳新银行前瞻澳洲联储利率决议：预计澳洲联储将3年期国债收益率目标维持在2024年4月到期的国债，而不是延长到2024年11月到期的国债。此外，料澳洲联储将采取灵活的量化宽松政策，每周购债50亿澳元，并在今年晚些时候进行重新评估。我行继续预计宏观审慎政策将在年底前实施。实际上，非正式的紧缩措施已经开始了。

西太平洋银行前瞻澳洲联储利率决议：鉴于经济复苏速度远远快于澳洲联储在11月货币政策声明中的预期，委员会决定不将‘收益率曲线控制目标’延长至2024年11月债券似乎是合理的。我行预计，澳洲联储将决定采取比以往更为灵活的债券购买方案，委员会将致力于维持目前的购债速度(每周50亿澳元)，直到年底(12月委员会会议前后)。

07月06日(周二)

今日数据：

12:30 澳大利亚澳洲联储现金利率

17:00 欧元区5月零售销售月率

17:00 德国7月ZEW经济景气指数

央行动态：

12:30 澳洲联储公布利率决议

14:00 洲联储主席洛威召开新闻发布会

06月30日(周三)

今日数据：

04:30 美国上周API原油库存变化(万桶)(至0625)

09:00 中国6月官方制造业采购经理人指数

14:00 英国第一季度GDP(季率)终值

14:00 英国第一季度GDP(年率)终值

14:00 英国第一季度经常帐(十亿英镑)

14:45 法国6月消费者物价指数(月率)初值

15:55 德国6月季调后失业率(官方)

17:00 欧元区6月消费者物价指数(年率)初值

17:00 欧元区6月消费者物价指数(月率)初值

20:15 美国6月ADP就业人数变动(千人)

20:30 加拿大4月GDP(月率)

22:00 美国5月NAR季调后成屋签约销售指数(月率)

22:30 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0625)

央行动态：

07:15 澳大利亚澳洲联储主席洛威发表讲话

【投行观点】澳大利亚联邦银行策略师Kim Mundy称：“尽管鸽派的澳洲联储和稍显鹰派的联邦公开市场委员会在前瞻性指引上存在分歧，但市场预计澳洲联储将在2022年底加息。”如果澳洲联储在7月6日的会议上变得更加鹰派，那么澳大利亚利率上升的风险将推动澳元走高 。

【澳洲联邦银行（CBA）：澳元可能成为澳洲联储政策转变的赢家】预计澳洲联储将成为首批加息的央行之一，早期加息料将支持澳元的复苏。但从短期来看，金融市场更感兴趣的是货币政策的其他方面，即收益曲线控制和债券购买计划。在购债方面，仍预计澳洲联储将在7月6日会议上宣布将购债规模从100亿澳元削减至50亿澳元。如果澳洲联储宣布缩债，则澳元有望收复近期大部分失地。

【澳洲联邦银行（CBA）分析师Gareth Aird：预计澳洲联储将于2022年11月首次加息】澳大利亚劳动力需求的前瞻性指标非常强劲，但劳动力供应受到限制，这意味着劳动力市场将继续非常迅速地收紧，工资增长将加速。我们的中心设想是，澳洲联储将在2022年11月首次加息，已将加息15个基点至0.25%纳入定价。预计其将在2022年12月增加25个基点，并在2023年第一、二、三季度分别再加息25个基点，这将使现金利率升至1.25%，认为在这个水平的现金利率是中性的。但风险并不都是单向的，多种情况下澳洲联储可能会在2022年11月之前触发加息，尤其是如果他们调整其反应函数；或者，如果当国际边境重新开放时劳动力供应的增长加快，澳洲联储可推迟加息。