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阿里巴巴股价涨近5%触及115港元关口 创近6个月新高
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金融界1月11日消息 今日早间,
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中阿里巴巴股价高开高走,一度涨近5%,触及115港元关口,创近6个月新高。 隔夜美股阿里巴巴收涨3.65%报114.88美元,折算成
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价格为112.36港元/股。 消息面上,杭州市政府与阿里巴巴集团签订全面深化战略合作协议。据了解,杭州支持平台经济规范健康发展的具体措施已在制定中。 另外,杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团,详细了解企业技术研发、业务板块布局情况,仔细询问发展面临瓶颈。 蚂蚁集团此前发布关于持续完善公司治理的公告。公告显示,蚂蚁集团调整主要股东投票权,强化与阿里巴巴集团的隔离,阿里巴巴创始人马云放弃了对蚂蚁集团的实际控制权,蚂蚁集团已无实际控制人。
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金融界
2023-01-11
恒生科技ETF指数(513380)涨2.04%,阿里巴巴-SW涨4.47%
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W、明源云等涨超3%。 天风证券表示,
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未来有望迎来戴维斯双击。分子端在2023年国内经济和港股业绩有望大幅改善,分母端估值仍有持续提升的空间。参考过往经验,恒生指数PETTM在牛市时期有翻倍增长的空间,恒生科技指数拥有相比恒生指数更高的估值弹性。 (来源:界面AI) 声明:本条内容由界面AI生成并授权使用,内容仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略支持为有连云。
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有连云
2023-01-11
港股开盘:恒生指数涨0.62% 阿里巴巴涨近2.5%
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金融界1月11日消息 今日
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高开,恒生指数涨0.62%,报21463.82点,恒生科技指数涨0.65%,报4588.27点,国企指数涨0.57%,报7304.81点,红筹指数涨0.28%,报3922.06点。 抗疫板块、特斯拉概念股小幅走高,新能源汽车股涨跌参半,苹果概念股多数低开。 大型科技股中,阿里巴巴涨2.47%,腾讯控股涨2.04%,京东集团跌1.36%,小米集团涨1.17%,网易涨0.08%,美团涨0.73%,快手涨0.26%,哔哩哔哩涨1.03%。 阿里巴巴涨近2.5%,消息面上,杭州市与阿里巴巴签订全面深化战略合作协议。 雅居乐集团低开近9%,公司拟先旧后新配售2.195亿股,净筹4.89亿港元。雅生活服务跌近3%。 康希诺生物涨1.11%,康希诺公布,为进一步拓宽公司国际融资渠道,提升公司国际化品牌和形象,满足公司国际业务发展需要,积极推进国际化战略,公司拟筹划境外发行全球存托凭证(GDR)并在瑞士证券交易所上市。 美股方面,道指涨0.56%,报33704点;纳指1.01%,报10742点;标普500指数涨0.70%,报3918点。大型科技股多数收涨。苹果涨 0.45%,微软涨 0.76%,谷歌涨 0.5%,亚马逊涨 2.87%,特斯拉跌 0.77%,Meta涨 2.72%。中概股多数收涨,KWEB涨1.24%。阿里涨 3.65%,拼多多跌1.5%,京东涨 0.82%。理想涨 1.5%,蔚来涨 4.46%,小鹏涨 1.82%。滴滴涨 2.04%,华住涨 0.89%,亚朵涨3.23%,B站涨 1.85%,富途涨 5.69%,瑞幸咖啡跌 2.7%。名创优品涨 2.33%。新东方涨1.85%,好未来涨2.93%,高途涨11.55%。台积电涨 1.2%。 全球主要资产价格方面,国际油价表现分化,美油2月合约涨0.49%,报75.12美元/桶。布油3月合约涨0.45%,报80.10美元/桶。国际贵金属期货收盘涨跌不一,COMEX黄金期货涨0.19%报1881.3美元/盎司,COMEX白银期货跌0.63%报23.72美元/盎司。
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金融界
2023-01-11
2023年投资全景图:三大拐点渐次出现 A股二季度后上行动能更强
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将共同带动经济基本面预期逐步企稳,改善
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投资者的风险偏好。在衰退预期交易后,二季度起港股料将进入估值抬升阶段,随着下半年国内经济复苏提速,料港股更将迎来估值和业绩的双重修复。 ·2023年一季度,我们认为港股将处于衰退交易阶段,美联储预计仍将持续加息缩表。在投资者逐步反映海外衰退预期的背景下,市场情绪或依旧偏弱。建议布局兼具防御性及高股息优势的板块,如通信、公用事业; ·二季度起,港股预计将进入估值抬升阶段。若美国进入实质性的“浅”衰退,且市场对于货币政策预期逐步转向,或带动外资重新流入
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,利好成长性板块表现。尤其此前外资流出相对较多、且相对偏好较强的创新药、互联网、新能源汽车等板块更有望受益; ·进入下半年,预计港股和美股将同步进入共震上行阶段。国内防疫政策有望进一步优化,带动经济复苏提速,且市场逐步加深海外央行货币政策转向预期,我们看好顺周期板块以及大消费行业的价值重估,建议关注大金融及服务类消费。 图4:2023年
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投资策略 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 A股市场:经济迎难而上,A股聚力上行 中国:2023年经济将迎难而上 “二十大”报告系统提出“中国式现代化”,推动高质量发展进入新阶段新征程。国际上,我国面临传统与非传统安全交织的挑战,全球经济下行压力增大,衰退风险抬升。国内宏观经济亟需突出重围、迎难而上,在投资引领、财政货币政策紧密协同下,以内循环为主的新发展格局稳步建立,预期2023年GDP实现5%左右合理增长。 数字经济、城市功能、能源结构、装备制造“四个升级”将在2023年以后形成有力替代支撑。 未来我国中长期改革以发展和安全并重,在规模合理增长基石上,有望实现更高效、高质、公平、可持续的安全发展。 表1:宏观政策展望及主要经济指标预测 图5:“四个升级”将接续成为驱动经济的主动力 资料来源:Wind,信通院,中信证券研究部预测 图6:未来五大领域改革或进一步深化 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 A股将聚力上行,全年分两阶段行情 中国经济2023年将突出重围,A股盈利增速下半年也将迎来拐点,预计2023年A股盈利同比增速(中证800口径)将从2022年的3%回升至10%,非金融板块净利润增速将从2022年的8%回升至2023年的14%。 在2023年经济和盈利整体弱复苏的假设下,预计中证800盈利增速将在2022Q4触底,随后伴随经济和内需企稳反弹,预计2023年工业/消费/TMT/医药/大金融盈利增速分别为10.5%/8.0%/26.7%/32.0%/ 5.9%,其中工业板块内部上游盈利回落,但中游(尤其新能源)盈利复苏趋势显著;消费在更加精准化的疫情防控趋势下恢复正增长,但对盈利的贡献维持较低水平;TMT和医药成为边际上盈利增量最大的板块。 表2:2022Q4至2023年中证800企业盈利增速预测(%) 随着政策预期、人民币汇率、经济基本面三大拐点渐次出现,2023年A股将逐步聚力上行,延续已开启的中期全面修复趋势,进入二季度后上行动能更强,其中外资和私募是全年增量资金的主要来源。A股行情可分为两个阶段。 图7:2023年A股市场投资策略 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 第一阶段行情由政策驱动,并已在途中,配置上建议聚焦精准防控、地产产业链和全球流动性拐点三条主线。A股当前估值水平和活跃资金仓位仍处于低位,且依然处于政策驱动的跨年修复行情中。预计疫情反复的扰动和地产压制都明确缓解之前,处于弱复苏中的基本面预期仍有扰动,政策依然是决定配置最重要的变量。政策驱动风险偏好从低位修复,市场风格以困境反转为主要特征,建议重点关注三条主线: ① 精准防疫带来实质性放松的受益行业,影响最直接的有出行链、新冠的预防治疗(疫苗、特效药、消费医疗器械、药店)、医疗新基建、还有前期C端需求/B端业务场景受疫情压制的细分行业;② 地产产业链的困境反转,利好产业链需求和资产质量改善,关注优质开发商、建材、家电、优质银行;③ 关注全球流动性拐点利好的港股、贵金属等。 第二阶段行情由业绩驱动,风格更偏成长,配置上建议重点关注“四大安全”。疫情和地产对基本面影响明显改善后,随着A股盈利增速回升,预计业绩将成为市场的主驱动,行情也将进入第二阶段,配置上基本面弹性和长期空间更重要。一方面,随着加息结束和美国陷入衰退,当美债收益率进入稳步下行通道后,有利于全球权益的成长风格。另一方面,“二十大”后第一年预计改革类政策密度高,全国“两会”后关于税制改革、资本红绿灯、绿色低碳、共同富裕和国家安全等领域的政策落地成为重要看点。这个阶段市场风格更偏成长,建议重点关注“四大安全”领域,以及全球份额持续提升的中国优势制造业,具体包括: ① 能源资源安全关注传统能源(煤炭/油气)保供、新能源内需扩张、供需偏紧的关键矿产资源(锂、稀土);② 科技安全关注半导体产业链、信创(计算机软硬件)、数字基建(运营商、ITC设备等);③ 国防安全围绕航空航天装备及发动机、元器件自主可控需求布局;④ 粮食安全聚焦种源自主可控,抢占生物育种产业化机会;⑤ 关注全球份额持续提升的中国优势制造业(智能汽车、化工)。 图8:第一阶段行情由政策驱动 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 图9:第二阶段行情由业绩驱动 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 详细投资机会梳理 一、精准防疫带来实质性放松的受益行业 2022年以防疫“二十条”和“新十条”为标志,疫情防控进入了更加精准化的阶段。我们认为当前经济活力的最大限制因素正在逐步解决,围绕疫情管控放松后的复苏逻辑,建议关注消费(出行链)、医药(新冠的预防治疗、医疗新基建)以及前期C端需求/B端业务场景受疫情压制的行业。 ·出行链 疫情防控措施的优化调整陆续兑现,短期疫情影响仍在、国内出行链公司经营仍承受明显压力,市场表现也随之波动。但管控边际放松有望提升后续经营改善,同时,入境航班增加、澳门恢复电子签注等政策放松背景下,出入境需求有望温和回暖。 未来伴随更加密集的详细防控优化政策落地,出行链对增量政策有望延续脉冲上涨趋势,但个股表现或有所分化,建议优选疫后业绩消化当下估值能力强、兼具明确长期逻辑的头部公司。 图10:出行链相关投资机会 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 ·新冠的预防治疗、医疗新基建 疫情防控放开后,呼吸系统相关OTC药物、“新一代”新冠疫苗的加强接种、ICU等硬件建设、抗原试剂的居家使用成为新冠防护的有力工具。同时预计退烧药/抗生素上游的相关原料药板块以及OTC药物下游的连锁药店板块都将成为短期抗疫需求受益板块。疫情应对方式从“防”转“治”,医院建设需求持续升级,短期ICU建设后,医疗新基建仍将持续。 图11:医疗健康产业投资机会 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 ·前期C端需求/B端业务场景受疫情压制的行业 前期严格的疫情防控政策还限制了部分B端行业人员、生产资料的流动,例如计算机、系统集成、人力资源服务等细分领域的工作场景受到明显限制,还有部分C端需求,例如民营医疗服务、户外用品、保健品等,预计这部分B端业务和C端需求将在疫情管控逐步放开之后逐渐改善。 二、地产产业链 房地产行业“三箭齐发”叠加疫情管控放松,我们认为地产产业链开启了中期的基本面修复,形成宏观经济底部复苏的基石。政策对地产产业链的托底对宏观经济复苏有着非常重要的意义,不仅对优质的地产开发商有直接促进作用,更对整个地产产业链有明显的需求提振。 图12:政策对地产产业链有明显的需求提振 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 三、全球流动性拐点利好的港股、贵金属 预计2023年一季度欧美加息周期结束,判断美元指数拐点在2022年已明确,2023年整体趋弱。预计中国向上美国向下的经济周期错位在2023年二季度后日益明显,基本面相对优势支撑下,预计人民币汇率将转强。关注全球流动性拐点利好的港股、贵金属等。 ·港股:在当前至2023年一季度的衰退预期交易后,二季度起港股料将进入估值抬升阶段,随着下半年国内经济复苏提速,预计港股更将迎来估值和业绩的双重修复。①当前至2023年一季度,建议布局兼具防御性及高股息优势的板块,如通信、公用事业;②二季度起,建议关注成长性板块,如创新药、互联网、新能源汽车等;③进入下半年,看好顺周期板块以及大消费行业的价值重估,建议关注大金融及服务类消费。 ·贵金属:高通胀背景下,黄金的配置价值凸显。2023年全球经济增速下滑预期下,黄金作为最佳的“抗衰退”资产,吸引力增强。现阶段金价受到美联储激进加息预期和美元指数走强的压制,我们判断2023年美元指数或震荡回落,通胀水平则可能维持较高水平,实际利率水平将走低,利好黄金价格上涨。 四、“四大安全” 在宏观经济正式进入复苏区间之后,结构性“成长”将重回市场主线。我们认为下一个阶段的“成长”将具有明确政策导向,尤其在海外流动性边际宽松、国内经济复苏和结构调整的过程中,有望获得政策重点扶持的行业将成为新的结构性“成长”方向。结合二十大报告对未来5年的整体规划,“四大安全”可以形成新一轮具备业绩弹性的主线。 ·能源资源安全 展望2023年,全球经济增长承压且地缘政治因素日趋紧张,在充满不确定性的国际环境中,各国能源资源安全均面临挑战,同时这也将促进能源结构调整。建议关注传统能源保供、新能源内需扩张以及供需偏紧的关键矿产资源。 图13:能源资源安全相关投资机会 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 ·科技安全 在当前复杂多变的国际环境下,党的“二十大”加大对科技产业的关注,我国“十四五”规划提出把科技自立自强作为国家发展的战略支撑,效率基础上更加强调安全可控。 从投资角度,安全的重要性持续提升,产业链安全、信创安全、数字经济安全相关的半导体、计算机、云网等板块值得关注。 图14:科技安全关注产业链、信创、数字基建三大领域 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 ·国防安全 二十大报告强调“如期实现建军一百年奋斗目标,加快把人民军队建成世界一流军队”,“强军目标”迎提速,在百年未有之大变局下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段。 我们认为,在目前的作战体系以及不同的需求规划下,各细分领域的长期成长性正出现差异,航空航天装备及发动机、元器件自主可控需求为国防安全投资核心主线,建议优先选择长赛道和高景气方向。 图15:国防安全优先选择长赛道和高景气方向 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 ·粮食安全 当前我国粮食供给仍有缺口,粮食安全重要性凸显。作为“农业芯片”的种子是粮食增产最具潜力的核心生产要素,“粮食安全”必须解决“种源卡脖子”问题,实现农业关键技术自主自强。我们预计未来五年种业与生物育种板块将持续获得强政策支持。 图16:“三期叠加”驱动行业升级发展 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 五、优势制造 2022年以来欧洲能源危机对传统欧洲优势产业形成明显冲击,这部分受损产能在全球宏观弱复苏/衰退的背景下修复速度预计较慢,建议关注中国份额不断提升的智能汽车、化工细分行业。 另外,我国已进入高质量发展阶段,建设制造强国的进程中,技术跃迁势在必行,关注存在技术跃迁属性的高景气赛道。 图17:智能汽车、化工及存在技术跃迁属性的高景气赛道投资机会 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 债券市场:面临上半年宽信用、下半年宽货币环境 预期2023年宏观经济将在更为积极的宽信用政策推动下经历短周期复苏,但外需走弱风险加大料将导致经济修复过程存在波折,债券市场面临上半年宽信用、下半年宽货币环境。 利率债方面,10年期国债到期收益率将呈现先上后下的倒V型走势,收益率曲线或经历平坦化再陡峭化的过程。 信用债方面,建议布局高资质中久期和中高票面短久期的双轮驱动策略,关注稳增长动能下债市调整后的增配机会。 可转债方面,在权益市场逐步回暖的背景下,聚焦正股择券策略有望重新回归,关注经济景气拐点主题等。 表3:2023年债市策略展望 资料来源:中信证券研究部预测、绘制 附录:七大产业及各子板块2023年投资观点一览 表4:七大产业及各子板块2023年投资观点一览 资料来源:中信证券研究部(含预测) 风险因素 欧美经济衰退导致海外需求收缩超预期;俄乌冲突局势加剧影响全球供应链;海外流动性收紧力度超预期;中美科技、贸易和金融领域摩擦加剧;汇率波动风险;全球与国内疫情的不确定性。 经济复苏进度不及预期。大宗商品价格大幅波动。资本市场大幅波动;银行资产质量超预期恶化。保险海外投资政治和监管风险;外汇管制和汇率波动风险。证券投资业务亏损风险;代理成交额下滑;财富管理市场发展低于预期;信用业务风险暴露。资管竞争格局恶化;渠道垄断加剧;管理费率下行。财富管理资本市场改革不及预期;养老金税收递延政策低于预期;渠道费率改革低于预期。金融科技监管政策超预期;不动产等资产价格波动超预期。宏观经济增长乏力导致国内政府与企业IT支出不达预期的风险;互联网平台经济监管持续趋严的风险;美元走强导致的汇兑风险;相关产业政策不达预期的风险;全球流动性不及预期的风险;企业新业务投资导致利润与现金承压的风险;企业核心技术、产品研发进展不及预期等。汽车相关产业政策不达预期的风险;缺芯导致整车出货量不及预期的风险;汽车需求放缓的风险;关键原材料大幅涨价的风险;自动驾驶事故导致相关企业估值大幅下降的风险;智能汽车数据隐私管理不足的风险等。补贴退坡带来的新能源车需求不及预期;2023年中游产能释放,行业竞争加剧,格局恶化的风险;全球工业体系“逆全球化”有加剧的风险,对公司海外业务拓展带来的负面影响;上游原材料价格进一步上行使行业盈利能力承压;新技术客户验证与产能投放不及预期等。经济增速下行超预期,对应消费需求下降超预期;资本加持,行业竞争失序的风险;各行业政策风险以及由此带来的估值压制因素;通胀超预期,提价能力不足影响盈利能力的风险。家电原材料成本大幅波动;地产销售复苏低于预期;家电公司业务拓展不及预期;行业需求景气度下降等。海外衰退对国内出口产业链需求造成压制;核心零部件受制于进口。军队武器装备建设节奏低于预期;军民融合政策支持低于预期;国企改革进度慢于预期等。新增光伏装机不及预期;硅料投产速度不及预期;土地、环保和接入等影响光伏基地项目的建设;风电、电力系统投资不及预期等。经济增速下滑导致周期产业下游需求不及预期;国内外供应增长超预期等。房地产销售继续下行的风险;地产信用继续出险,新开工和投资不足,产业链不振的风险。电力装机不及预期,在建进度低于预期的风险;人工成本和油价快速攀升的风险。控费政策超预期风险,新药临床试验失败风险,个股业绩不达预期的风险。
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金融界
2023-01-11
【1月11日Choice早班车】央行、银保监会:推动房地产业向新发展模式平稳过渡
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内地资金继续流入,未来南向资金有望成为
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资金主力。 证券日报:1月10日,华富基金旗下3只权益类基金披露四季报,基金经理的持仓操作也随之曝光。去年四季度市场仍然延续震荡行情,受基金经理不同的投资操作思路影响,首批披露四季报的权益类基金权益仓位相差较大。与此同时,产品业绩表现也有所分化。展望2023年,相关基金经理认为,新能源汽车、光伏、旅游等板块具备投资机会,其所挖掘的部分细分领域配置性价比已经相对较高。 证券时报:随着疫情影响高峰逐渐过去,高频数据显示经济活动正在修复,叠加当前市场在反弹之后整体估值仍不高,当前A股仍处于较好的布局期。当前市场环境仍在改善,交易活跃度有望进一步回升,但是短期博弈和板块轮动仍将延续,市场共识的形成还需更多的线索。 证券时报:汽车产业链股1月9日再度活跃,随着疫情防控措施不断优化调整,2023年经济运行有望总体回升,为稳定增加汽车消费提供了有力支撑,预计2023年汽车消费市场有望总体保持增长势头。建议关注品牌力持续提升的自主整车品牌,以及顺应汽车轻量化趋势、具备全球竞争力的优质零部件供应商。 摩根士丹利:更加看好中国股市,进一步上调了目标位,预计中国股市2023年将在全球表现最佳。该券商维持增配MSCI中国指数,再次上调该指数年底目标位,从70点调高至80点(较最新收盘价有13%上涨空间)。去年12月,摩根士丹利将中国股票评级从平配上调至增配,并将MSCI中国指数2023年末目标位从59点上调至70点。 美股:道指收涨0.56%,报33704.10点;纳指收涨1.01%,报10742.63点;标普500指数涨0.70%,报3919.25点。 欧股:德国DAX30指数收跌0.12%,报14774.60点。法国CAC40指数收跌0.55%,报6869.14点。英国富时100指数收跌0.39%,报7694.49点。 亚太股市:1月10日,香港恒生指数收跌0.27%,报21331.46点;恒生科技指数收跌0.27%,报4558.58点。日经225指数收涨0.71%,报26157.50点。韩国KOSPI指数收涨0.05%,报2351.31点。 人民币:在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.7780元,较周一夜盘收盘跌50点。 黄金:COMEX 2月黄金期货结算价收跌将近0.1%,报1876.5美元/盎司。 原油:WTI 2月原油期货收涨0.65%,报75.12美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.56%,报80.10美元/桶。 财联社:美联储主席鲍威尔表示,美联储在最近的危机中创新地使用了其工具;美国金融体系现在的弹性已经大大增强;美联储的工具是有效的,美联储在执行任务方面没有错。鲍威尔强调作为国家中央银行政治独立的重要性。他在讲话中称,稳定物价需要做出艰难的决定,这些决定可能在政治上不受欢迎。 央视新闻:世界银行大幅下调了今年全球经济的增长预期。该行预计,2023年全球经济增长将放缓至1.7%,低于2022年6月份预计的3%。根据世界银行的数据,这将是继2009年和2020年的经济衰退后,近30年来全球增长速度第三低的一年。 麦格理:今年前三个季度,全球石油市场每日供应过剩量大约150万桶,但鉴于各种有利因素,短期内油价应该没有下行空间。到今年第四季度,全球石油供应过剩将趋缓。 俄能源部:针对西方国家对俄罗斯能源价格设置上限俄方将进行回应,相应法令的详细信息将在近期公布,俄罗斯不会以任何形式遵守所谓石油价格限制。不排除采取额外措施将俄罗斯石油的折扣限制在基于市场价格的合理范围内。 市场研究公司DataTrek:目前2年期和10年期美债收益率之差为约40年来最大,对经济衰退发出了最强烈的警报, 也可能是美国股市将遭遇更多痛苦的迹象。这是自20世纪80年代初以来最严重的倒挂,也是经济的潜在不祥预兆,因为收益率曲线倒挂一直是预示经济衰退的可靠指标,表明市场正在对疲软的增长前景进行定价。 (文章来源:东方财富研究中心)
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东方财富网
2023-01-11
1月11日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条内容精华摘要
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内地资金继续流入,未来南向资金有望成为
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资金主力。 主动权益基金去年四季报登场:基金乐观看待后市 股票仓位进一步提高 1月10日,华富基金公司率先披露旗下部分主动权益基金2022年四季度报告:面对2022年四季度震荡的权益市场,多只基金提高了股票仓位。与此同时,开年以来增量资金进场迹象明显。展望后市,基金经理相对乐观,后续布局紧盯受益于经济复苏的板块,以及保持较快增速的成长性行业。 政策驱动需求大增 储能产业市场化拓展加速 中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇在接受采访时表示,预计2023年储能产业政策和实施细则会加速落地,补贴类、示范类、储能聚合应用类、电力改革类、储能安全类政策会频频出台,不断出现新的热点,储能新技术应用也将得到更好地验证,产业继续保持良性循环发展的态势。 证券时报 明星私募展望2023年投资:一个值得期待的“双击之年” 新年伊始,多家明星私募对2023年的股市投资做出了新一轮展望。总体看,各家私募已经卸下去年的悲观情绪,逐步转向乐观。多数私募认为,新年股市积极可为,A股有望迎来“戴维斯双击”,港股表现更是值得期待。 发改委:推动企业外债风险防范“关口前移” 国家发改委1月10日正式发布《企业中长期外债审核登记管理办法》,明确将企业借用中长期外债管理改为审核登记制,发改委有关部门负责人表示,《办法》进一步细化明确了企业外债管理范围和流程,通过强化募集资金用途引导、完善事中事后监管、加强外债风险防范等举措,有利于更好保障企业境外融资行稳致远、提质增效。 2022年新能源车渗透率翻番 今年有望继续提升 据乘联会发布的数据,12月新能源乘用车批发销量达到75万辆,同比增长48.9%,环比增2.5%,1-12月新能源乘用车批发649.8万辆,同比增长96.3%,市场渗透率达到27.6%,较2021年提升12.6个百分点。乘联会专家团队预测,2023年新能源乘用车销量850万辆,市场渗透率将达36%。 辉瑞Paxlovid未纳入医保 国产药加速研发有望补位 从目前的疫情及疫情防控目标来看,国内新冠治疗药物市场需求的确定性凸显。辉瑞新冠药未纳入医保,有望进一步激发其他新冠药物的研发进度,国产新冠药物有望在2023年迎来上市潮。 证券日报 央企专业化整合加速跑 能源医疗等多领域结硕果 1月10日,国家电网与国家电投举行生物质发电项目管理权交接仪式,标志着两家央企生物质发电项目专业化整合工作圆满完成。同日,中国电建与通用技术集团医疗资源专业化整合项目签约仪式在京举行。 中国经济复苏预期增强支撑股汇双升 资本市场的长期表现离不开经济基本面的支撑。2022年市场估值过度下行,主要反映的是市场信心的缺失。2023年,把一系列稳增长政策深入落实,以各方面稳增长的政策合力对冲各种不确定性带来的影响,是推动经济企稳回升的关键。 首批权益基金2022年四季报出炉 今年市场多个板块配置性价比高渐成共识 去年四季度市场仍然延续震荡行情,受基金经理不同的投资操作思路影响,首批披露四季报的权益类基金权益仓位相差较大。与此同时,产品业绩表现也有所分化。展望2023年,相关基金经理认为,新能源汽车、光伏、旅游等板块具备投资机会,其所挖掘的部分细分领域配置性价比已经相对较高。 华为与24家公司签署开源鸿蒙生态使能合作协议 多家A股上市公司参与其中 记者从华为官方获悉,在开放原子开源基金会的指导下,华为与24家伙伴签署OpenHarmony(开源鸿蒙)生态使能合作协议,覆盖金融、教育、交通、能源、政务、制造等行业,共同推动OpenHarmony生态的繁荣与发展。 人民日报 人民日报仲音:构筑起保健康、防重症的坚实防线 抗击疫情这3年来,我国不断补上公共卫生体系的短板,医疗卫生和疾控体系经受住了考验,应对能力显著增强、救治能力不断提升、防疫屏障更加巩固,为不断优化疫情防控措施创造了条件,为亿万人民最终赢得抗击疫情的全面胜利筑牢了信心。 21世纪经济报道 2022年人民币贷款同比多增1.36万亿 未来信用扩张有望继续加力提效 2022年宽信用政策效果正在显现,企业信贷结构有所优化;居民贷款虽然整体偏弱,但在各项房地产政策下,降幅有所收窄。专家表示,2023年信用扩张“总量要稳、结构要进”,有望继续加力提效。此外,2023年信贷“开门红”可期,一月份相对平稳、二月份边际恢复、三月份有望出现“信贷脉冲”。 以数助实 互联网大厂数实融合成效渐显 中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展报告(2022年)》显示,2021年,中国数字经济规模达到45.5万亿元,占GDP比重达到39.8%,数字经济的支撑作用更为显著。而实体经济是我国经济发展的根基,两者的深度融合有助于加快构筑国家竞争新优势,促进高质量发展。 第一财经 国际对冲基金开年抢筹中国股市 债市继续遇冷? 国际资金抢筹中国股市的热情高涨,1月仅仅过了6个交易日,北向资金大幅涌入335.2亿元。然而,相比中国股市的高人气,国际机构对中国债市的反馈稍显平淡,美联储加息、美元升值、中美利差倒挂幅度的扩大都加剧了2022年中国债市的抛压。 上市猪企2022年全部“交卷” 猪肉消费复苏估值有望获支撑 眼下,受猪肉需求不振、价跌不止,养猪行业陷入暂时性亏损。记者梳理从上市公司披露的12月月度出栏量数据,大多数猪企的出栏均重有明显下降,已经接近标猪水平,或反映出市场压栏的肥猪出栏已经接近尾声,全行业静待猪肉消费复苏,上市猪企盈利修复预期下的估值修复令投资者期待。 经济参考报 高端制造成引资高地 硬科技成关注焦点——从股权投资赛道切换看经济发展新动向 根据近期多家股权投资研究结构披露的数据,2022年国内IT、半导体及生物医药等硬科技投资热度保持高涨,高端制造受关注度提升。其中,半导体及电子设备赛道吸金最多,VC/PE(风险投资/私募股权投资)投资金额达1800亿。 公募基金四季报开启 调仓换股看好内需 种种迹象显示,部分基金公司在2022年第四季度调仓换股,积极布局中国经济复苏、内需回暖相关行业主题。基金公司表示,当前市场依然位于底部区域,随着内需复苏的确定性越来越高,A股盈利预期明显好转,看好2023年市场趋势性投资机会。 (文章来源:东方财富研究中心)
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东方财富网
2023-01-11
东方财富财经早餐 1月11日周三
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内地资金继续流入,未来南向资金有望成为
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资金主力。 证券日报:1月10日,华富基金旗下3只权益类基金披露四季报,基金经理的持仓操作也随之曝光。去年四季度市场仍然延续震荡行情,受基金经理不同的投资操作思路影响,首批披露四季报的权益类基金权益仓位相差较大。与此同时,产品业绩表现也有所分化。展望2023年,相关基金经理认为,新能源汽车、光伏、旅游等板块具备投资机会,其所挖掘的部分细分领域配置性价比已经相对较高。 证券时报:随着疫情影响高峰逐渐过去,高频数据显示经济活动正在修复,叠加当前市场在反弹之后整体估值仍不高,当前A股仍处于较好的布局期。当前市场环境仍在改善,交易活跃度有望进一步回升,但是短期博弈和板块轮动仍将延续,市场共识的形成还需更多的线索。 证券时报:汽车产业链股1月9日再度活跃,随着疫情防控措施不断优化调整,2023年经济运行有望总体回升,为稳定增加汽车消费提供了有力支撑,预计2023年汽车消费市场有望总体保持增长势头。建议关注品牌力持续提升的自主整车品牌,以及顺应汽车轻量化趋势、具备全球竞争力的优质零部件供应商。 摩根士丹利:更加看好中国股市,进一步上调了目标位,预计中国股市2023年将在全球表现最佳。该券商维持增配MSCI中国指数,再次上调该指数年底目标位,从70点调高至80点(较最新收盘价有13%上涨空间)。去年12月,摩根士丹利将中国股票评级从平配上调至增配,并将MSCI中国指数2023年末目标位从59点上调至70点。 每日经济新闻:2022年度,幻方量化共计向慈善机构捐赠2.2138亿元。除此以外,公司员工“一只平凡的小猪”个人向慈善机构捐赠1.3800亿元。以上合计3.5938亿元均已完成打款,将支持15家慈善机构的23个公益项目。 美股:道指收涨0.56%,报33704.10点;纳指收涨1.01%,报10742.63点;标普500指数涨0.70%,报3919.25点。 欧股:德国DAX30指数收跌0.12%,报14774.60点。法国CAC40指数收跌0.55%,报6869.14点。英国富时100指数收跌0.39%,报7694.49点。 亚太股市:1月10日,香港恒生指数收跌0.27%,报21331.46点;恒生科技指数收跌0.27%,报4558.58点。日经225指数收涨0.71%,报26157.50点。韩国KOSPI指数收涨0.05%,报2351.31点。 人民币:在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.7780元,较周一夜盘收盘跌50点。 黄金:COMEX 2月黄金期货结算价收跌将近0.1%,报1876.5美元/盎司。 原油:WTI 2月原油期货收涨0.65%,报75.12美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.56%,报80.10美元/桶。 财联社:美联储主席鲍威尔表示,美联储在最近的危机中创新地使用了其工具;美国金融体系现在的弹性已经大大增强;美联储的工具是有效的,美联储在执行任务方面没有错。鲍威尔强调作为国家中央银行政治独立的重要性。他在讲话中称,稳定物价需要做出艰难的决定,这些决定可能在政治上不受欢迎。 央视新闻:世界银行大幅下调了今年全球经济的增长预期。该行预计,2023年全球经济增长将放缓至1.7%,低于2022年6月份预计的3%。根据世界银行的数据,这将是继2009年和2020年的经济衰退后,近30年来全球增长速度第三低的一年。 麦格理:今年前三个季度,全球石油市场每日供应过剩量大约150万桶,但鉴于各种有利因素,短期内油价应该没有下行空间。到今年第四季度,全球石油供应过剩将趋缓。 财联社:欧洲央行管委森特诺表示,欧洲央行正在接近这轮加息进程的尾声;加息没有备选项;通胀将从3月开始再次下降。 美联储戴利:通胀比预期的更加持久,可能需要将利率上调至5%以上,并且在一段时间内维持在高位。5%-5.25%的利率峰值是合理的,不过最终利率水平尚不清楚,将取决于未来的通胀数据。将在下次会议上讨论具体的加息幅度,50个基点或25个基点都是有可能的,毕竟还没有看到CPI数据。 俄能源部:针对西方国家对俄罗斯能源价格设置上限俄方将进行回应,相应法令的详细信息将在近期公布,俄罗斯不会以任何形式遵守所谓石油价格限制。不排除采取额外措施将俄罗斯石油的折扣限制在基于市场价格的合理范围内。 市场研究公司DataTrek:目前2年期和10年期美债收益率之差为约40年来最大,对经济衰退发出了最强烈的警报, 也可能是美国股市将遭遇更多痛苦的迹象。这是自20世纪80年代初以来最严重的倒挂,也是经济的潜在不祥预兆,因为收益率曲线倒挂一直是预示经济衰退的可靠指标,表明市场正在对疲软的增长前景进行定价。 Shibor:1月10日,隔夜shibor报1.1160%,上涨44.5个基点;7天shibor报1.9330%,上涨20.4个基点;3个月shibor报2.3380%,上涨0.7个基点。
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东方财富网
2023-01-11
突发“唱空”,发生了什么?
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的系统性风险得到消除,中国资产在美股、
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同时逆转。 二是人民币汇率走强助推中国资产走牛。美元兑离岸人民币在2022年11月2日创下7.34的高位,截止到2023年1月10日11:00报6.7777,人民币大幅走强使中国资产吸引力大幅抬升。最近北向资金大幅流入的迹象也格外明显。 三是我国经济增速加快恢复提升中国资产吸引力。中国经济迅速恢复使得中国资产吸引力抬升,同时中国资产一个强大的牛市亦有助于中国经济迅速恢复并持续发展。 四是中国特色资本市场的理论创新提升中国资产吸引力。央企和国企是中国资产的重要组成部分,这部分资产长期处于估值偏低状态,新估值体系里或许隐藏着巨大机会。 五是行业调控政策逆转提升中国资产吸引力。房地产调控方向暖风频吹,还有平台经济等行业的规范治理告一段落之后,对经济增长的负向贡献将会迅速转正,毕竟是已经具备国际竞争力的优势行业。 六是长期资金配置助推牛市。随着养老金、社保基金、企业年金、银行理财、外资、公募基金、私募基金等大规模进场,中国资产将昂首挺胸迈进牛市,将做空中国者彻底抛弃。 对于2023年的投资机会,景林资产高云程认为主要有三个:一是牢牢持有为中国人提供安居乐业、好吃好玩好服务的公司,等待疫情后的消费复苏;二是找到引领经济发展的推动性行业和企业,尤其是有国际竞争力的企业;三是发现那些向死而生、剩者为王的反转公司,他们有从过去两年业绩、估值、流动性“三杀”到未来一年“三击”的机会。
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证券之星
2023-01-10
李大霄:中国资产迈进牛市,有六个重要逻辑
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统性风险得到消除,中国资产在美股市场和
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同时得以逆转。 二是人民币汇率走强助推中国资产走牛。美元兑离岸人民币在2022年11月2日创下7.34的高位,截止到2023年1月10日11:00报6.7777,人民币大幅走强使中国资产吸引力大幅抬升。最近外资大量流入迹象明显。 三是我国经济增速加快恢复提升中国资产吸引力。随着防疫政策的优化,经济增长成为主要目标,生产生活秩序迅速恢复,鼓励住房汽车等消费成为主要发力方向,今年的经济增长目标可能定在5%左右,中国经济迅速恢复使得中国资产吸引力抬升,同时中国资产一个强大的牛市亦有助于中国经济迅速恢复并持续发展。 四是中国特色资本市场的理论创新提升中国资产吸引力。央企和国企是中国资产的重要组成部分,这部分资产长期处于估值偏低状态,其理论创新不足,上市公司估值抬升主观意愿不强,市场主流资金对其持深根固柢的偏见,散户亦避之不及。我觉得对证监会主席易会满提出的理论创新,应该给予高度重视,这是中国股市在32年以来首次资本市场的理论创新,很多人重视不够,我倒觉得这里隐藏着巨大机会。 五是行业调控政策逆转提升中国资产吸引力。之前房地产受到严厉调控,房地产从受到居民狂热追捧到当下无人问津,房地产调控方向亦从严厉调控变为暖风频吹,房地产含上下游占经济比重达到30%,房地产市场实际上是一个不可轻视的支柱产业,当对房地产重要性的认识提高之后,相关政策暖风还会加力,还有平台经济等行业的规范治理告一段落之后,对经济增长的负向贡献将会迅速转正,毕竟是已经具备国际竞争力的优势行业。 六是长期资金配置助推牛市。随着养老金、社保基金、企业年金、银行理财、外资、公募基金、私募基金等大规模进场,中国资产将昂首挺胸迈进牛市,将做空中国者彻底抛弃。以中概股、在港中概股、恒生科技指数、恒生国企指数、恒生指数为第一方阵,上证50指数、沪深300指数、上证指数为第二方阵,其中最低估最优质蓝筹龙头股,自2022年10月31日开始步入牛市。在最悲观最绝望的时候,也许就是深度价值投资者一生之中最难遇的投资机会。虽然部分中国资产涨幅已瞠目结舌,短期微幅震荡不可避免,但对于长期视角来说也许才刚刚开始。中国资产的主要指数以及优质股份的绝对底部,也许很难再见了。
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金融界
2023-01-10
港股午评:恒生指数跌0.34%,哔哩哔哩跌4.64%,呷哺呷哺跌超7%
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金融界1月10日消息 今日早间,
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低开后呈现震荡态势,截至午间收盘,恒生指数跌0.34%,报21316.02点,恒生科技指数跌0.69%,报4539.05点,国企指数跌0.46%,报7252.64点,红筹指数跌0.12%,报3922.34点。 大型科技股中,阿里巴巴-SW跌0.63%,腾讯控股跌0.22%,京东集团-SW跌0.64%,小米集团-W跌0.66%,网易-S跌1.64%,美团-W跌1.5%,快手-W跌2.76%,哔哩哔哩-W跌4.64%。 短视频概念股、SaaS概念、医疗器械、钢铁、风电、生物科技等板块涨幅靠前,黄金及贵金属、纸业股、教育股、体育用品、物流等板块跌幅靠前。 圆通国际快递跌16.73%,消息面上,圆通国际快递发公告称,与2021年相应年度的纯利相比,预期集团于截至2022年12月31日止年度的纯利将减少约50%。 呷哺呷哺跌7.39%,据报道,文件显示,General Atlantic Singapore Fund Pte.通过配售股份,出售其所持有的1.47亿股呷哺呷哺全部股份。配售价格区间为每股9.25-9.30港元。价格区间较上次收盘价9.88港元折让5.9%至6.4%。 哔哩哔哩跌4.64%,公司1月9日公布,于当日(美国东部时间),公司与包销商订立股权包销及票据交换协议,据此,公司同意发行1534.4万股美国存托股,以部分交换包销商及其适用联属人士将透过私下商讨自若干票据持有人购买本金总额3.85亿美元的未赎回2026年12月票据。
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金融界
2023-01-10
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