洲市场，哈弗H6PHEV于10月7日在泰国正式上市，发布会订单突破1,000辆，新车预计11月中旬交付；欧洲市场，长城魏牌及欧拉登陆巴黎车展，其中，魏牌摩卡PHEV（Coffee01）售价约合人民币39万元-42万元。电动智能化时代，产品力与品牌力大幅提升，公司新能源海外市场广阔。 硬核技术加持平台加速输出 三大平台加速智能电动赋能，产品结构持续升级。1-10月，新能源累计批发销量10.8万辆，同比+10.1%，公司20万元以上车型销量占比达14.6%，智能化车型销量占比达85.8%，三大技术品牌车型销量提升至70.6%。公司依托于三大核心技术平台，实现了在动力性能及全速域效率的突破，咖啡智能平台在智能驾驶及智能座舱全面赋能，加速车型向智能电动化迈进。 投资建议 公司新产品国内外推广进展顺利，智能电动化新周期开启，新能源智能化车型占比快速提升，豪华化领跑地位愈发清晰，非车业务收入有望加速释放。维持盈利预测，预计2022-2024营业收入为1,612.7/2,020.5/2,654.4亿元，归母净利润为98.5/117.0/151.9亿元，对应EPS为1.05/1.25/1.62元，对应2022年11月4日收盘价31.20元/股PE为30/25/19倍，维持“买入”评级。 风险提示 缺芯影响超预期；车市下行风险；WEY、沙龙、哈弗等品牌所在市场竞争加剧，销量不及预期；出海进度不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，民生证券邵将研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达89.05%，其预测2022年度归属净利润为盈利95.49亿，根据现价换算的预测PE为30。 最新盈利预测明细如下： 该股最近90天内共有32家机构给出评级，买入评级25家，增持评级7家；过去90天内机构目标均价为45.55。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，长城汽车（601633）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力一般，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标3星，好价格指标2星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星） 以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。lg...
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