FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

一周财闻：MLF超额续作后，超预期降准来袭！首批10家主板企业IPO获证监会批复

大通、富国银行各存入50亿美元，高盛和摩根士丹利将各存入25亿美元。美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔表示，银行们对第一共和银行的存款支持，证明了银行体系的韧性。　　本周重要宏观数据　　国家统计局：1-2月规模以上工业增加值同比增长2.4％；国家统计局：1-2月社会消费品零售总额同比增长3.5％；国家统计局：1-2月城镇固定资产投资同比增长5.5％；国家能源局：2月份全社会用电量同比增长11％。美国2月CPI环比上升0.4％，同比上升6.0％；美国2月份PPI同比增长4.6％，大幅低于预期；美国上周首次申领失业救济人数减少2万人至19.2万人。

金融界2023-03-19

市场周评：银行麻烦不断风险资产却表现大不同美联储能成为救命稻草吗？

摩根大通将分别出资约50亿美元，高盛和摩根士丹利将出资约25亿美元。Truist、PNC、U.S. Bancorp、美国道富银行和纽约梅隆银行将分别注资约10亿美元。该组织在一份声明中表示:“美国大型银行的这一行动反映了它们对第一共和银行和各种规模银行的信心，也表明了它们帮助银行服务客户和社区的总体承诺。” 根据第一共和银行的一份声明，这些存款必须在该银行保存至少120天。地区性银行类股周四最初下跌，但在CNBC的David Faber等人报道了存款计划的发展后，该板块反弹走高。此前，受硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭的影响，第一共和银行的股价在最近几天遭受重创。这两家银行都有大量没有保险的存款，第一共和银行也是如此，导致人们担心客户会把钱取出来。来自大银行的新存款没有保险。第一共和银行执行董事长吉姆·赫伯特和首席执行官迈克·罗弗勒在一份声明中表示，“我们希望分享我们对这11家银行的深切谢意”。该行上周日曾表示，它有超过700亿美元的可用流动性，这还不包括它可能从美联储的银行定期融资计划筹集到的额外资金，但这不足以阻止投资者抛售股票。周四，该行表示，截至3月15日，该行拥有约340亿美元现金，这还不包括新增的300亿美元存款。该银行表示，过去一周，第一共和银行从美联储和联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)借了数百亿美元，但目前每日存款外流已“大幅放缓”。第一共和银行还暂停派发普通股股息。美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)和美国货币监理署(OCC)发表联合声明，美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔表示，银行们对第一共和银行的存款支持，证明了银行体系的韧性。美联储随时准备向符合条件的机构提供流动性。美联储、财政部、联邦存款保险公司和美国货币监理署在一份联合声明中表示:“一群大型银行展现出的支持是最受欢迎的，显示出银行体系的韧性。” 鲍威尔进退两难！美联储传声筒喊“暂停加息” 《华尔街日报》记者Nick Timiraos素来被称为“美联储传声筒”，他周三撰文指出，由于过去一周硅谷银行(SVB)、Signature Bank等美国地区性银行相继暴雷，导致更广泛的金融动荡，更多投资者预期，美联储的加息周期可能结束。据CME的Fed Watch工具显示，市场目前预测美联储在3月21、22日会议上决议不加息、使联邦资金利率维持在4.5-4.75%的可能性为32.8%，加息25个基点、使联邦资金利率维持在4.75-5%的可能性则为67.2%。为能遏制一度触及近40年高点的通胀率，美联储在过去一年来的8次政策会议上，连续性展开8次加息，创下自1980年初以来最迅速的加息幅度，但近期银行倒闭、市场动荡，使得美联储在应对通胀方面增添了一个复杂的额外因素。报道称，投资者普遍认为在美国银行业股价崩盘、瑞士信贷股价暴跌后，市场对经济环境的担忧，正在压低利率预期，促使投资者抛售风险较高的资产，转而投向更安全的资产。美国波士顿联储主席Eric Rosengren发推表示，金融危机会导致需求被毁坏，银行会减少信贷供应，消费者会推迟大额购物，企业会延后支出，因此他建议应暂停加息，直到可以评估需求遭破坏的程度。但金融市场上的观点并不一致，摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli就指出，现在若暂停加息，美联储将是在抗通胀决心方面发出错误信号，这也可能加剧人们的疑虑，认为美联储将因担忧金融稳定性，在加息方面犹豫不决，很快就会降息。美联储资产负债表狂飙约3000亿美元美联储量化紧缩已结束？在两家银行倒闭引发金融市场动荡之后，美联储上周提供的紧急贷款跃升至约3000亿美元。其中的大部分借款来自美联储所谓的贴现窗口，一种紧急贷款工具，以及向过渡银行的贷款。最近一周，银行从美联储的两项担保工具总共借款1648亿美元，显示出硅谷银行破产后资金紧张加剧的迹象。美联储公布的数据显示，截至3月15日当周，银行通过贴现窗口借贷1528.5亿美元，创历史新高，远高于前一周的45.8亿美元。贴现窗口是银行的传统流动性保障。此前的历史最高纪录是2008年金融危机期间达到的1110亿美元。这一紧急安排旨在帮助银行满足短期融资需求，而银行其实近年来一直不愿使用这一安排。数据还显示，银行从上周日启动的美联储定期融资计划(BTFP)借入了119亿美元。该计划是在上周末推出的，以美国国债等其他抵押品为抵押的，向银行提供期限最多一年的贷款。美联储当周其他贷款余额总计1428亿美元，其中包括美国联邦存款保险公司(FDIC)为SVB和Signature Bank提供的桥梁银行贷款。综合来看，通过这两家担保机构提供的信贷表明，在加州硅谷银行和纽约签名银行上周相继倒闭后，银行体系仍很脆弱，正在应对存款转移问题。在综合水平上，美联储创造的新流动性激增，意味着美联储的资产负债表增加了2970亿美元——这是自2020年4月以来的最大增幅，抹去了4个月的量化宽松(QT)计划，或整个计划的一半! Zerohedge表示，无论如何，我们现在可以说，就所有意图和目的而言，量化紧缩已经结束，只要存款继续外逃，美联储的资产负债表将继续上升。下周市场展望：下周除了美联储之外，英国、瑞士也将宣布利率决议。当地时间周三，美联储将公布3月利率决议，市场普遍预期将加息25个基点，将联邦基金利率目标上调至4.75％-5％区间。半小时后，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。目前市场关注的焦点是美联储何时能尽早结束这轮加息，以及下周点阵图中是否会出现最终利率水平的下调，这对于投资情绪的影响非常关键。下周重要经济数据和事件：周一(3月20日) 德国2月生产者物价指数(月率) 欧元区1月季调后贸易帐(十亿欧元) 央行动态：澳洲联储公布3月货币政策会议纪要假期预告：日本春分日假期休市周二(3月21日) 德国3月ZEW经济景气指数英国3月CBI零售销售预期指数加拿大2月消费者物价指数(年率) 加拿大1月零售销售(月率) 美国2月NAR季调后成屋销售(年化月率) 财经事件：美国财长耶伦与美国国务卿布林肯出席参议院小组委员会听证会央行动态：欧洲央行行长拉加德和欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话周三(3月22日) 英国2月未季调生产者输出物价指数(年率) 英国2月未季调生产者输入物价指数(年率) 英国2月消费者物价指数(年率) 财经事件：美国总统拜登访问加拿大央行动态：美联储公布利率决议和经济预期摘要美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会加拿大央行公布3月利率决议前的货币政策审议情况欧洲央行行长拉加德发表讲话欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话周四(3月23日) 美国2月新屋销售(年化月率) 日本2月全国消费者物价指数(年率) 财经事件：欧元区召开峰会央行动态：瑞士央行公布利率决议挪威央行公布利率决议欧洲央行管委霍尔茨曼发表讲话土耳其央行公布利率决议英国央行公布利率决议和会议纪要周五(3月24日) 英国2月季调后零售销售(月率) 法国3月Markit/CDAF制造业采购经理人指数初值德国3月Markit/BME制造业采购经理人指数初值德国2月季调后失业率(官方) 欧元区3月Markit制造业采购经理人指数初值英国3月Markit/CIPS制造业采购经理人指数美国2月耐用品订单初值(月率) 央行动态：德国央行行长内格尔就通胀和劳动力市场发表讲话圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话

陈尉2023-03-18

会员

证券之星全球市场早报（3月18日）

银行股全线下跌，摩根大通跌3.78%，摩根士丹利跌3.25%，美国银行跌3.97%，花旗集团跌3.00%，富国银行跌3.92%，高盛跌3.67%，瑞士信贷跌6.94%，瑞银集团跌5.50；地区银行股大跌，第一共和银行跌32.80%，阿莱恩斯西部银行跌15.14%，西太平洋合众银行跌18.95%。　　大型科技股涨跌互现，苹果跌0.55%，特斯拉跌2.17%，亚马逊跌1.09%，Meta跌4.55%，谷歌-A涨1.30%，微软涨1.17%，奈飞跌2.12%，英伟达涨0.72%，英特尔跌1.23%。　　热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.33%，阿里巴巴跌0.67%，京东跌2.41%，拼多多跌2.73%，蔚来跌2.82%。　　欧洲股市：　　欧洲时间周五，欧洲三大股指当天全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数17日报收于7335.40点，比前一交易日下跌74.63点，跌幅为1.01%；法国巴黎股市CAC40指数报收于6925.40点，比前一交易日下跌100.32点，跌幅为1.43%；德国法兰克福股市DAX指数报收于14768.20点，比前一交易日下跌198.90点，跌幅为1.33%。　　国际油价：　　美东时间周五，国际油价下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌1.61美元，收于每桶66.74美元，跌幅为2.36%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.73美元，收于每桶72.97美元，跌幅为2.32%。　　国际金价：　　美东时间周五，国际金价上涨。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价17日比前一交易日上涨50.5美元，收于每盎司1973.5美元，涨幅为2.63%。　　主要货币：　　在岸人民币兑美元北京时间18日03:00收报6.8883，较上一交易日夜盘收盘涨115点。成交量403.19亿美元。　　美元指数17日显著下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.67%，在汇市尾市收于103.7153。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0682美元，高于前一交易日的1.0611美元；1英镑兑换1.2197美元，高于前一交易日的1.2121美元；1美元兑换131.6740日元，低于前一交易日的133.4940日元。

证券之星2023-03-18

美股收盘：道指跌近400点中概教育股普跌高途跌超8%

达到71.92％。周四，包括摩根大通、摩根士丹利等在内的美国多家银行表示将向第一共和银行总共提供300亿美元援助，以显示对美国银行体系的信心。多家银行的联手救助行动，推动当天第一共和银行股价强力反弹并收高近10％。　　但在周四盘后，第一共和银行公司披露：在3月10日至3月15日期间，该行从美联储借款的规模介于200亿至1090亿美元之间，使市场担心该公司获得的300亿美元存款规模可能远远不够。　　此前已经倒闭的硅谷银行周五宣布，已根据美国破产法第11章向纽约南区破产法院提出申请，要求在法庭监督下进行重组，以保存资产。SVB证券和SVB资本的基金和普通合伙人实体没有被包括在第11章的申报文件中，因为硅谷银行继续探索这些有价值的业务的战略替代方案。任何出售都将通过破产法第11章程序进行，并需得到法院批准。　　欧洲银行业方面，自称其财务报告存在“重大缺陷”的瑞士信贷也受到关注。该行周四宣布将从瑞士国家银行借款高达500亿法郎（近540亿美元），使其获得了喘息的机会。　　瑞信与瑞银两家公司都表示反对任何强制合并，但关于其他机构可能收购瑞士信贷的猜测仍然很高。在硅谷银行、签名银行、瑞士信贷等一些银行相继暴雷后，投资者正在权衡银行业危机对下周的美联储政策将产生何种影响。　　周四欧洲央行加息50个基点，暗示美联储可能会效仿加息。摩根大通资产管理公司认为，美国银行业危机恐成“慢性”问题，美联储和欧洲央行可能暂停加息。　　该公司表示，由于美国银行业危机将引发全球经济放缓，欧洲央行可能停止加息。摩根士丹利固定收益投资组合经理Jason Davis表示，硅谷银行倒闭后，人们对美国银行业的信心不断恶化，这可能会变成一个“慢性”问题，迫使主要国家的央行比多数人预期的更早停止加息。　　他称，对欧洲央行来说，这意味着本周可能是其最后一次加息，而对美联储来说，这意味着其下周将暂停加息。Davis预计，未来几个月美国和欧洲将出现贷款条件进一步收紧的迹象，从而提高全球经济硬着陆的可能性。　　Infrastructure资本顾问公司CEO Jay Hatfield表示：“现在市场处在拉锯战之中。区域银行业危机对经济和市场来说是一个巨大的不利因素。但在银行业危机之前，就受到了过于鹰派和非理性的美联储的持续负面影响。” 　　他补充道：“美联储的每个紧缩周期，都会暴露一些经济方面的疲软。我们在这里看到的是联邦存款保险公司（FDIC）保险的崩溃。我们敦促人们谨慎一点，特别是在美联储要说些什么之前。” 　　硅谷银行的母公司SVB金融集团周五宣布，已根据美国破产法第11章向纽约南区破产法院提出申请，要求在法庭监督下进行重组，以保存资产。SVB证券和SVB资本的基金和普通合伙人实体没有被包括在第11章的申报文件中，因为硅谷银行继续探索这些有价值的业务的战略替代方案。　　硅谷银行打算利用这些法律程序来评估SVB资本、SVB证券以及公司其他资产和投资的战略选择。正如此前宣布的那样，这一过程由硅谷银行董事会任命的五人重组委员会领导。Centerview Partners LLC正在协助重组委员会探索战略替代方案，这一进程已经启动并引起了投资者的极大兴趣。任何出售都将通过破产法第11章程序进行，并需得到法院批准。　　亚马逊宣布将于9月停止Kindle Newsstand服务。该服务主要销售热门杂志等印刷品的Kindle内容，并提供报纸订阅服务。亚马逊发言人表示：“作为我们年度运营计划审查过程的一部分，我们始终关注我们的每项业务，以及我们认为应该改变的地方。在评估了我们的杂志和报纸订阅量以及单期销量后，我们做出了停止这些服务的艰难决定。” 　　大众汽车董事会成员Thomas Schmall周四表示，大众旗下电池制造子公司PowerCo力争成为全球电池供应商，不仅能满足自身汽车产量一半的电池需求，并且能向第三方客户销售电池。电池产能多少主要取决于原材料供应，而原材料的供应又要看采矿能力的多少，Schmall称，“这就是我们需要直接投资矿山的原因”。　　据媒体援引知情人士报道，亿万富翁理查德-布兰森旗下卫星发射公司维珍轨道（Virgin Orbit）正在与两家财务投资人商讨出售或融资事宜。此前在周三，公司已经宣布暂停运营，700多名员工进入无薪休假状态。　　高通技术公司周五宣布推出第二代骁龙7系列移动平台，其中7+ Gen 2将是第一款问世的产品。据官网介绍，这款芯片搭载的Kryo CPU最高主频达到2.91GHz，性能提升超过50％。同时Adreno GPU性能提升2倍。高通同时透露，搭载7+ Gen 2芯片的手机将在本月发布。　　摩根士丹利的一份报告显示，特斯拉必须进一步降价，才能再次刺激中国市场的需求。摩根士丹利认为，特斯拉最近的降价措施并没有达到目的，但却迫使更多汽车制造商降价，不过从消费者层面来看，这是一件好事。

金融界2023-03-18

过去70年的每一次加息周期都以经济衰退或金融危机告终这次也一样！

危机（1984年和1994年）告终，”摩根士丹利驻伦敦首席欧洲股票策略师格雷厄姆·塞克（Graham Secker）说。　　他补充说:“一周前，我们还可以辩称，这种观察结果只是理论上的。现在我们知道，这一次也不会有什么不同。” 　　此前，美国已有三家银行倒闭，联邦当局组织主要银行向第一共和国银行（First Republic Bank FRC）注资300亿美元，以避免第四家银行倒闭。与此同时，瑞士信贷股价本周因市场对其生存的担忧而下跌22％。　　塞克指出，金融危机并不总是导致经济衰退，1984年、1987年、1994年和1998年的经济衰退就是证明。“然而，在现阶段，我们认为市场将以‘有罪直到被证明无罪’的方式运行:1）在近期事件发生后，银行信贷供应和贷款标准将大幅收紧的前景；2）在近期事件发生后，收益率曲线将深度反转，”他表示。　　在上周之前，欧洲股市今年的强劲表现是由金融股和周期股推动的。但现在，他表示，“我们相信，经济前景已经恶化，宏观数据持续良好/改善的窗口正开始关闭。”该公司将电信板块评级上调至增持，同时建议“重新投入高质量和其他长期投资理念”。　　银行类股将出现波动，但该公司建议逢高卖出，同时增持银行类股。Secker说:“我们无法确定欧洲银行业表现不佳在多大程度上是由于对净息差前景变化的担忧，对危机蔓延风险的担忧，以及对债券收益率和利率预期下降的担忧。”“我们认为后一个因素发挥了重要作用，因此，中国股市的任何反弹都可能导致银行股出现一些上行波动。” 　　颇受欢迎的欧洲交易所交易基金Vanguard FTSE Europe ETF今年以来上涨了5％，略高于标准普尔500指数3％的涨幅。不过，塞克说，对银行的担忧削弱了欧洲股市优于美国股市的理由。　　他表示:“尽管从估值和盈利角度来看，我们仍认为欧洲股市相对于全球同行有优势，但从‘周期性价值’转向‘防御性/高质量增长’，与欧洲股市目前的优异表现并不一致。”

金融界2023-03-18

劲爆大行情！美联储真的要暂停加息了？黄金比特币狂飙、美元美股坠崖

元，作为对该公司的信任票。包括高盛、摩根士丹利和花旗集团在内的这些银行在一份声明中表示:“美国最大的几家银行采取的这一行动反映了它们对第一共和银行和各种规模银行的信心，也展示了它们帮助银行服务客户和社区的整体承诺。” 当然，有人担心，注资可能不足以支撑第一共和银行的发展。 Atlantic Equities将First Republic的评级下调至中性，指出该银行可能还需要50亿美元的资本。 “管理层正在探索不同的战略选择，其中可能包括全面出售或剥离部分贷款组合。提供的有限信息表明，该公司的资产负债表大幅增加，这很可能需要筹集资金，”分析师John Heagerty写道。与此同时，Wedbush分析师将第一共和银行的目标价定为5美元，称收购可能会抹去其大部分股权价值。 “考虑到其贷款和证券的公允价值，财务汇报局的有形账面价值为负，因此，陷入困境的并购出售可能会给普通股股东带来最小的剩余价值(如果有的话)。” 瑞信在美国上市的股票也下跌了5%，交易员们仔细分析了该行宣布将从瑞士央行借款至多500亿瑞郎(约合540亿美元)的消息。周四股市收盘时，该股股价没有变化。由于投资者对美国银行业状况的担忧挥之不去，纷纷从第一共和银行和其他银行股撤资，美国股市周五下跌。道琼斯工业股票平均价格指数下跌367点，跌幅1.2%。标准普尔500指数下跌1%，纳斯达克综合指数下跌0.8%。（道指30分钟走势图，来源：FX168）本周迄今，标准普尔500指数上涨1.5%，纳斯达克综合指数上涨4.4%。不过，道琼斯指数本周下跌了0.1%。 Global Investments高级投资组合经理Keith Buchanan表示，随着银行危机的展开，本周末可能是一个多事的周末，投资者正在撤离。 “周末的紧张气氛是:周一会是什么样子?”他说。“市场对持有股票到那种程度感到紧张。” 银行业的调整正值投资者期待美联储即将于3月21日至22日召开的会议之际。交易员们担心的问题是，在银行业危机重创市场之际，美联储央行是否会继续执行预期中的加息25个基点。美元下跌至104下方美元周五下跌，因对银行业进一步动荡的担忧扰乱了股市，压低了美国国债收益率，同时加剧了人们对经济即将出现衰退的担忧。欧洲股市早盘反弹后劲不足，投资者情绪依然脆弱。此前一周，硅谷银行破产，以及对瑞士信贷的担忧引发市场动荡。密歇根大学的调查显示，经济状况和消费者预期的初步数据也出现下滑。衡量美元兑其他六种货币汇率的美元指数下跌0.6%，至103.83。（美元30分钟走势图，来源：FX168）芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具(Federal watch Tool)显示，联邦基金期货合约显示，美联储下周加息25个基点的概率为74.5%。但预期也显示，随着经济衰退担忧加剧，美联储将在7月前降息。 OANDA高级市场分析师Ed Moya表示:"市场认为我们正走向衰退，这取决于美联储是否会犯下政策错误，这可能是非常严重的错误。" 他说:“对于美国经济将会发生什么，人们持观望态度。现在我们不是在讨论‘软着陆，不着陆’。我们在争论这是一场轻度衰退还是严重衰退。” 黄金狂飙并突破1960 周五，黄金价格上升超过2%，并有望创下自11月中旬以来的最大单周涨幅，原因是对全球银行业危机的担忧打压了投资者情绪，增强了黄金的避险吸引力。美市盘中，现货黄金持续走高，并站上1960美元/盎司，刷新2022年4月以来新高，日内涨超2%。本周金价有望上升约5.3%。（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）在大西洋两岸银行业面临压力之际，投资者转向避险资产，黄金价格周五再度强劲上扬。硅谷银行的控股公司SVB金融集团(SIVB)周五在纽约申请破产保护，并表示将寻求法院监督下的重组。此举影响SVB控股公司，但硅谷银行不受影响。在SVB金融集团上周因存款遭到挤兑而进入联邦破产管理程序后，硅谷银行已不再隶属于SVB金融集团。瑞信及其瑞士监管机构坚称，瑞信不存在美国银行面临的投资组合债券价格下跌的问题，比如已经破产的硅谷银行。瑞信集团周四表示，计划从瑞士央行借款至多500亿瑞郎(约合540亿美元)，并称此举为提振流动性的“果断行动”。贵金属分析师表示，市场认为美联储可能在下周议息会议上结束加息周期，最后一次加息25个基点，之后将保持不变，金价也因此受益。 “越来越多的人猜测，美联储下周将重复欧洲央行本周的做法——按预期加息，然后暂停加息。有关美联储即将结束其紧缩周期的预期重创了美元，”XM首席投资分析师Raffi Boyadjian表示。纽约独立金属交易商Tai Wong表示:“由于人们担心周末可能会出现更多银行业的坏消息，以及人们希望美联储将在下周暂停加息，金价正在飙升。” 加密货币大涨周五，加密货币恢复了反弹，本周第二次攀升至26000美元以上。根据Coin Metrics的数据，比特币最近上涨了6%，交易价为26521.13美元。它将迎来自2021年1月以来最好的一周，而2021年1月正好是当年第一轮牛市之前。（比特币30分钟走势图，来源：FX168）以太币上涨2.5%，至1722.50美元，有望创下自2021年8月以来最好的一周。加密数据提供商Kaiko的分析师Dessislava Aubert表示:“比特币对流动性高度敏感，流动性前景已经改善。”“昨天的数据显示，美联储的资产增加了大约3000亿美元……虽然新的BTFP工具不是直接的量化宽松，但美联储实际上是在向银行体系注入流动性，贷出的资金超过了抵押品在市场上的价值。” 她补充说:“中国还在通过降低银行存款准备金率来增加流动性。”“所以从本质上讲，这是一种情绪驱动的举动。” 日本比特银行(Bitbank)分析师长Yuya Hasegawa表示，比特币收盘价超过26000美元可能标志着牛市的开始。Fairlead Strategies的Katie Stockton表示，本周日和下周日连续两次收于25200美元上方，可能是看涨长期走势形成的信号。本周，在银行业危机期间，投资者对具有弹性的加密货币价格表示欢迎。周日晚些时候，硅谷银行和签名银行相继倒闭，但第一共和银行在这一周一直受到关注。周四晚些时候，美国几家大型银行介入，向该行提供了300亿美元存款。许多人认为，在银行业危机中，比特币的叙事正在发生变化。然而，加密货币的价格走势仍然受到通货膨胀和美联储加息的严重影响。 eToro的美国投资分析师Callie Cox称，“我仍未看到足够证据显示美联储将放弃长期加息的立场，即使它停止升息。”“高利率对投机性加密货币来说很难生存。我还认为，了解你的投资是如何赚钱的，以及有什么风险是非常重要的。高利率会淘汰牛群，大的可能会变得更大。我们现在基本上看到传统银行体系正在发生这种情况。”

夏洛特2023-03-18

第一共和银行再次暴跌救助计划难解投资者疑虑

股也未能幸免，花旗集团下跌2.4％，摩根士丹利下跌1.9％，富国银行下跌3.5％。 KBW银行指数下跌4％，势将创下2020年11月以来的最低收盘水平。

金融界2023-03-18

决策分析：突发大行情！黄金暴拉，站上1960 美股大跌银行业危机担忧继续弥漫

下跌0.71%。周四，包括摩根大通和摩根士丹利在内的大型银行向第一共和国银行提供了300亿美元的救命稻草，平息了一些人的紧张情绪，并帮助美国股市在前一交易日上涨。在银行暂停派息后，第一共和国银行股价早盘下跌 20.7%。在硅谷银行（ SVB）和 Signature Bank 最近倒闭引发了人们对利率飙升引发更广泛银行业危机的担忧后，该银行的股票本周遭受重创，在广泛的银行抛售中暴跌 66%费率。 SVB周五表示，在其前子公司硅谷银行被美国监管机构接管几天后，它已根据第11章破产保护申请法院监督的重组，以为其资产寻找买家。标准普尔 500 指数的 11 个主要板块中的大部分板块均走低。KBW 地区银行指数和标准普尔 500 银行指数均下跌超过2%。 Great Hill Capital LLC董事长Thomas Hayes表示：“存款已经从第一共和国银行等地区性银行流向大银行，这些银行现在通过将存款放回银行来拯救它们，但这并没有解决问题。除非你阻止存款从区域性银行流向那些大到不能倒闭的具有系统重要性的银行，否则你往桶里倒多少钱都没关系。” 欧洲央行周四加息50个基点，尽管在瑞士信贷出现问题后对该地区的银行感到担忧，但欧洲央行仍将重点放在抑制通胀上。投资者现在正等待美联储下周的利率决定，以衡量它将如何抑制通货膨胀。货币市场参与者现在认为美联储在3月22日加息25个基点的可能性为72%。与此同时，数据显示2月份美国工厂的产量小幅上升。现货黄金持续走高，站上1960美元/盎司，刷新2022年4月以来新高，日内涨超2%。摩根大通资产管理公司周五表示，由于美国银行业危机将引发全球经济放缓，欧洲央行可能停止加息。该公司固定收益投资组合经理Jason Davis表示，硅谷银行倒闭后，人们对美国银行业的信心不断恶化，这可能会变成一个“慢性”问题，迫使主要国家的央行比多数人预期的更早停止加息。对欧洲央行来说，这意味着本周可能是其最后一次加息，而对美联储来说，这意味着其下周将暂停加息。Davis预计，未来几个月美国和欧洲将出现贷款条件进一步收紧的迹象，从而提高全球经济硬着陆的可能性。

Dan19772023-03-17

摩根士丹利：美国很多初创公司可能撑不到明年

　　摩根士丹利认为，尽管美国监管机构在硅谷银行上周五倒闭后提供了生命线，确保超过25万美元的存款也可正常提取，但由于资金变得越来越难获得，很多初创公司可能无法撑到2024年。　　尽管美联储和联邦存款保险公司（FDIC）上周末采取的行动保证了该行25万美元以上的存款，但摩根士丹利策略师爱德华·斯坦利（Edward Stanley）周四在一份报告中表示，“初创企业的中期烧钱问题仍与一周前一样重要。” 　　美国有大约400万员工在风投资金支持的公司工作，大约1200万员工在私募股权支持的公司工作，这位策略师计算出，“独角兽”公司（估值超过10亿美元的初创公司）今年将需要3000亿美元资金，而估值低于10亿美元的初创公司需要2500亿美元，“仅仅是站住脚跟。” 　　斯坦利表示：“考虑到烧钱率的简单计算，即使大举扩建跑道，也有很大比例的初创企业可能在（2023年下半年）倒闭。”“随着银行的资金成本不断上升，这正逐渐影响到风投和初创企业。成本低于10％的新信贷额度越来越难以获得，银团贷款也是如此。” 　　斯坦利说，风投公司也将面临展示实际现金回报的压力，比如实收资本与账面收益的分配，这将成为资本市场活动恢复的“关键瓶颈”。。他补充说，创业公司可能不得不通过二级交易筹集资金，“与之前的正式轮融资相比，价格有很大的折扣”。

金融界2023-03-17

一周透市：创业板回吐年内全部涨幅，大基金减持长川科技、国科微，新股破发率抬头，利好来了！央行宣布降准

大通、富国银行各存入50亿美元，高盛和摩根士丹利将各存入25亿美元。美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔表示，银行们对第一共和银行的存款支持，证明了银行体系的韧性。　　本周重要宏观数据　　国家统计局：1-2月规模以上工业增加值同比增长2.4％；国家统计局：1-2月社会消费品零售总额同比增长3.5％；国家统计局：1-2月城镇固定资产投资同比增长5.5％；国家能源局：2月份全社会用电量同比增长11％。美国2月CPI环比上升0.4％，同比上升6.0％；美国2月份PPI同比增长4.6％，大幅低于预期；美国上周首次申领失业救济人数减少2万人至19.2万人。　　二、市场概览　　本周A股市场表现分化，沪指5个交易日涨跌互现，创业板指则是5连跌。全周维度计算，上证指数累计上涨0.63％，深成指累计下跌1.44％，创业板指累计下跌3.24％，为连续第7周下跌，且年内涨幅转为负数，上证50、沪深300指数本周均现小幅下跌，科创50指数表现的则较为出色，涨幅超过2％。　　量能方面，本周两个成交额高峰出现在周二、周五，两个交易日中沪指分别收出了长下影线、长上影线，周三则为成交相对低点，当天大盘呈现窄幅震荡态势。本周A股两市日均成交额小幅增长至8816.618亿元，前一周为8336.502亿元。　　三、热点复盘　　全周维度来看，申万31个一级行业跌多涨少，建筑装饰（+3.6％）一枝独秀，主要系该板块中的多只成分股得益于一带一路题材的炒作而股价大涨，传媒、公用事业、农林牧渔、计算机、通信等少数板块小幅上涨，另外在硅谷银行事件、瑞信危机的影响下A股银行板块也呈现了较强的韧性，本周累计上涨0.53％；电力设备板块本周重挫，累计跌幅达到了5.22％，主要受新能源赛道低迷的拖累；社会服务、煤炭、汽车、基础化工等板块跌幅超过3％；基础化工、有色金属、国防军工、机械设备、综合、环保等行业周跌逾2％。　　在概念类指数中，远程办公涨幅接近13％，ChatGPT、AIGC概念则双双涨超10％，虚拟数字人概念涨8.68％，Chiplet概念涨幅也超过8.5％，NFT概念、RCS概念、手游概念、Web3.0、数据安全、页岩气等题材涨幅居前；麒麟电池、HIT电池两大板块本周均跌超7％，CRO、钠离子电池、TOPCon电池跌幅超过6％，痘病毒防治、固态电池、有机硅、培育钻石、钙钛矿电池等跌超5％，动力电池回收、宁组合、共享经济、虚拟电厂、复合集流体、储能等板块的表现令人失望。　　人工智能板块再度迅速升温，首先是OpenAI发布多模态GPT-4，据介绍GPT-4是一个大型多模态模型（接受图像和文本输入，发出文本输出），虽然在许多现实场景中不如人类，但在各种专业和学术基准上表现出人类水平的表现。紧接着，百度文心一言的发布会召开，尽管李彦宏坦言还不完美、尽管当天百度股价出现了跳水，但作为首个“中国版ChatGPT”，对于人工智能热度的提振依旧是效果显著，周五伴随着百度股价的反弹，A股相关题材的炒作亦持续升温，ChatGPT、AIGC、算力等方向集体起舞。　　尽管中字头的热度略有下降，但在一带一路的加持下，基建股的表现依旧强劲。北方国际作为龙头在周三反包涨停，随后走出三连板，扛起板块大旗。华创证券表示，随着“一带一路”十周年相关外交活动助推，随着此前受疫情影响的项目加快推进，叠加中国特色社会主义估值体系建立，基建央企估值有望得到催化修复。　　四、牛熊榜单　　一带一路板块龙头北方国际本周5天4板，累计上涨54％领跑市场，同板块中的龙建股份也上涨29.4％；文心一言概念股蓝色光标涨幅达到49.11％，人工智能大主题中的光云科技、返利科技、寒武纪、值得买、易点天下均凭借出色的股价表现冲进十大牛股阵营；周五电商概念崛起，主要系市场对AI在该领域的应用落地较为看好，本周青木股份大涨40.72％；海外风险事件不断，避险情绪升温，黄金股关注度提升，新股四川黄金11连板，中润资源也迎来炒作，本周累计上涨47.48％。本周十大牛股（备：不含ST股及上市天数小于30天的股票）　　熊股方面，红相股份本周累跌22.14％成为第一熊股，周四该股无征兆闪崩，单日大跌超15％；拱东医疗已13连阴，本周累计下跌20.85％，鼎际得也跌超20％，上述个股在消息面上并未出现明显利空；新能源赛道中的德业股份、固德威本周分别下跌19.94％、17.98％；宏盛股份遭遇14连阴，本周累计下跌19.47％；科创板股票迈德医疗在周五近乎“20CM”跌停，将近一个月的涨幅一举吞下；科锐国际本周五连跌下挫逾18％，去年1月底以来，该股区间最高涨幅超过了70％；亨迪药业跌幅也超过18％；*ST泽达停牌核查结束后，复牌首日“20CM”跌停，次日再跌17％。本周十大熊股（备注：不含ST股及上市天数小于30天的股票）公司　　五、千亿榜单　　截至周五收盘，A股共131家千亿市值公司，总数较前一周净增0家，其中中国能建、中国银河、中国卫通三只股票因股价上涨进入该榜单，而合盛硅业因股价下跌跌出该榜单；另外，中国石油、中国银行则由于股价上涨而重返万亿俱乐部。　　与前一周五收盘时比较，从市值增减金额来看，近两周的千亿市值公司中，中字头仍旧为最大赢家，中芯国际、中国石油市值增长超700亿元，中国电信、中国石化、工业富联、中国银行集体增加逾500亿元，中国中铁市值增长超300亿元，金山办公、海康威视、邮储银行涨超200亿元。　　赛道板块低迷，宁德时代、长城汽车、阳光电源、晶科能源、隆基绿能市值分别蒸发728.11亿元、318.25亿元、264.66亿元、246亿元、211.52亿元，五粮液市值也跌去逾200亿元。千亿市值公司市值增长、蒸发金额TOP10 　　从市值增幅来看（即周涨幅），前五名分别为工业富联、中芯国际、中国中铁、金山办公、中国卫通，其中中芯国际在周二单日大涨10％，工业富联在周五收出近期的第二个涨停板；总市值降幅来看，前五名分别为晶科能源、阳光电源、长城汽车、晶澳科技、万泰生物。　　截至当前，千亿市值榜单中总市值TOP5为：中国人寿（9725.88亿元）、宁德时代（9183.37亿元）、招商银行（8665.54亿元）、中国平安（8445.47亿元）、中国海油（8309.91亿元）。　　六、新股风向　　本周A股9只新股上市，从首日收盘涨幅表现来看，主板新股依旧表现稳定，上海建科、通达创智、亚光股份、彩蝶实业均达到44％涨幅限制，创业板首日则为21.56％，北交所雅达股份平收但盘中破发，北交所明阳科技、百甲科技、康乐卫士首日不同程度下跌，集体遭遇破发。需要关注的是，本周新股整体表现为开年来最差一周，破发率显著提高，多为北交所股票，建议投资者区别对待，当前主板新股的打新收益相对更值得期待。　　七、主力资金　　本周主力资金卖出步伐有所放缓，但5日累计净买入净额仍达到了达1217亿元。　　行业维度来看，主力资金大幅净买入工程建设37.6亿元，半导体板块5日净流入金额也达到了26.1亿元，另外，保险、贵金属、农牧饲渔则获小幅净流入；主力资金本周出逃光伏设备板块111.49亿元，电池、专用设备分别遭净卖出76.01亿元、50.16亿元，汽车整车、化学制品被净卖出逾45亿元，化学制药、汽车零部件、互联网服务、能源金属等净流出超30亿元。　　个股方面，本周主力资金抢筹中芯国际，5日主力净流入金额达到21.12亿元，中国中铁净流入超10亿元，工商银行、大华股份均获净流入超9亿元；中国铁建、中兴通讯、科大讯飞、中国建筑、三六零等净流入规模靠前；宁德时代、比亚迪、阳光电源5日主力净流出金额超20亿元，隆基绿能净流出超17亿元，药明康德、中国软件净流出超11亿元，亿纬锂能、天齐锂业、通威股份等净流出规模靠前。　　八、北向资金　　尽管本周大盘震荡，但北向资金却在持续加仓，目前已连续5日净买入，其中周五单日净买入71.83亿元。数据显示，北向资金本周累计成交5264.96亿元，成交净买入147.8亿元。其中，沪股通合计净买入22.14亿元，深股通合计净买入125.66亿元。北向资金净流入情况叠加上证指数　　从行业增仓情况来看，截至3月16日的近5个交易日中，电网设备板块被北向资金净买入最多，达到11.27亿元，农牧饲渔板块紧随其后，达到了11.09亿元，光伏设备、化学制品、电子元件分列第三、第四位、第五位，均超过9亿元。而银行板块被北向资金净卖出最多，达到21.77亿元，保险、汽车整车位列净卖出第二、第三位。　　截至3月16日的近5个交易日中，北向资金大比例加仓个股名单中，众业达、福瑞股份、巨轮智能位列前三，探路者、英威腾、上海能源、电子城、赛力斯等增持变动比例靠前，其中众业达、英威腾均为充电桩概念股。近5日北向资金大比例加仓个股　　近5日（数据截至3月16日）北向资金大比例减仓个股名单中，万兴科技、珈伟新能、安靠智电、万凯新材、天能重工等排名靠前。近5日北向资金大比例减仓个股　　九、机构调研　　本周已披露相关调研信息的上市公司数量达到222家（前一周为269家），重点集中在机械设备、计算机、电子、电力设备、医药生物等行业。其中15家公司获得超100家机构调研，中航光电成为机构“宠儿”，合计有443家机构调研了该公司；江航装备、普源精电、海天瑞声同样较受追捧，均有超200家机构扎堆调研，工业富联、宝馨科技、大全能源等亦受关注。本周调研机构超50家的上市公司

金融界2023-03-17

24小时热点