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全球资产都涨 为何比特币走“独跌”行情 PEOPLE、PEPE、FLOKI还有没有行情
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大家平时多关注下老川的动态,比如下次的
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论
什么的,People应该都会提前两周开始猛涨,然后在利好当天全部止盈,甚至在高点做空一下,这都是白捡钱啊。11月大选前会有一波不错预期 ! 2、FLOKI、PEPE 从月线来看已经见顶,而 DOGE 和 SHIB 后面可能还会有一大波行情。 3、SLERF、TROLL、Ladys、Silly 正在启动,卖掉已见顶的 meme 币,潜伏在底部的 meme 上,你才能稳稳渡过这一波行情。 4、SOL近期会歇歇了,目前跌幅4%,继续看空,短期目标看120附近! 其MEME代币基本也是跟著它走,几个强势的MEME也可以逢低建仓,等待SOL下一波大的来袭!被遗忘常常是爆发的前兆,而全网 FOMO 往往意味著行情接近尾声。 羡羡推荐密码 FTM:可以在0.39附近分批建仓FTM,跟着热点走吧,感觉底部一直在堆量,又是一二层网络系列,大概率涨幅会有持续性! 写到最后 小伙伴们还记得吗,上一周期,降息后还有三次趋势主升浪行情。发财机会还有。山寨大涨还在后面呢。时间到现在,等正式降息,后面至少还有1-2次趋势主升浪行情呢。所以你想发财,要做什么?不是应该保住自己的本金,找机会抄底嘛,保守的寻找主流币,激进的寻找回报不错的赛道和项目。 这才是你发财的大机会啊,在趋势行情里低位做多btc,抄底山寨,不是更爽嘛。非要垃圾时间,费老半天劲吃那三瓜两枣??且不说你吃到了,也并不多,关键是你能踏踏实实安安稳稳吃到嘛?能吗? 来源:金色财经
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金色财经
08-16 16:08
比赛开始!哈里斯和特朗普已同意于9月10日进行
总
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ABC新闻周四(8月8日)称,共和党总统候选人唐纳德·特朗普和民主党候选人卡玛拉·哈里斯都同意于9月10日举行辩论。
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Sissi
08-09 07:20
经济学家:美联储“有充分理由” 在下次会议前降息
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的曲折变化就已使市场大起大落。在第一次
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论
和刺杀唐纳德·特朗普的事件之后,“特朗普交易”势头迅猛,但在副总统卡马拉·哈里斯取代乔·拜登成为民主党总统候选人后,这一势头迅速减弱。 美联储会议期间紧急降息甚至可能引发恐慌而不是平息担忧,因为这可能意味着美联储的情绪急剧恶化,而他们长期以来一直坚持不急于放松货币政策。 摩根大通目前预计美联储最终将把基准利率下调至3%左右,这意味着降息将延续到2025年第三季度,并将利率从目前的5.25%-5.5%下调超过200个基点。 华尔街的其他人则呼吁投资者不要对就业岗位突然减少反应过度。前美联储经济学家、制定了“萨姆规则”衰退指标的克劳迪娅·萨姆周五对表示她现在并不担心美国经济衰退。 失业率攀升至4.3%,但她指出,家庭收入仍在增长,而消费者支出和商业投资仍保持强劲。 不过,现任投资公司New Century Advisors首席经济学家的萨姆表示,劳动力市场的近期趋势充其量也只是疲软而已。 “从历史上看,它的预测非常准确,所以不应被忽视,”她补充道,并指出“经济衰退可能缓慢积累,然后迅速到来。” 同样,晨星首席美国经济学家普雷斯顿·考德威尔在周五的一份报告中表示,市场对就业报告反应过度,但他警告称,这仍然是利空消息。他说,如果在上次美联储会议上公布这些数据,决策者就会降息。 “一旦失业率上升,它很可能会继续上升,”考德威尔写道。“失业率上升是经济萎缩的恶性过程的一部分。失业导致人们支出减少,从而导致企业削减开支,失业率进一步上升。”
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Sissi
08-04 13:27
“特朗普抛售”ING?!研究人员警告:这位总统候选人当选或对股市造成“危险”。
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些市场的上涨似乎大多是暂时的,在第一次
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几周后就大多出现逆转。 他们补充道:“尽管动荡已经很严重,但特朗普的第二个任期对股市来说可能更加危险”,并指出了特朗普经济政策的潜在后果。 其他经济学家也批评了特朗普的经济议程。诺贝尔经济学家约瑟夫·斯蒂格利茨此前告诉《商业内幕》,他的政策(包括提高对中国进口产品的关税)可能导致通货膨胀、失业率上升和经济增长放缓。
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Peng
08-01 22:00
若特朗普当选,将给资本市场带来哪些影响?
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差一:特朗普当选或是“板上钉钉”。首次
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论
中拜登的“灾难性表现”、特朗普枪击事件以及拜登退选转而“背书”哈里斯等一系列事件的发生,使得全球市场逐渐开始认为,特朗普当选新一届美国总统或是“板上钉钉”。更有市场言论认为,特朗普在经历枪击事件期间后的形象更像是“天选之子”。民主党候选人从拜登换至哈里斯之后,又有媒体认为会进一步“坐实”特朗普的当选。基于美国政治格局变化,我们认为,特朗普当选概率或被市场明显“高估”。 预期差二:若特朗普当选,大概率会复制其2016年到2020年的政策主张。根据特朗普上一任期的表现,市场认为,若其当选会对整个全球资本市场带来一定影响,但不会带来重要的冲击。因此,“特朗普交易”再次成为市场热点方向,甚至部分资金把“特朗普当选”这一时间作为交易性的主题性的机会来看待。 而我们认为,若特朗普再度当选美国总统,其政策的破坏性或将超过2016年的十倍。特朗普可能采取更加激进的政策立场,这或对国际秩序、全球经济贸易、地缘政治及美国国内政治稳定性的影响可能远超其首个任期。这或使得地缘预期或明显升温,黄金价格或出现历史性趋势机遇,呈现“上不封顶”之势。 预期差三:若特朗普再度当选,国内政策会转向刺激。特朗普政府会对我国实施大幅关税加征,我国国内的政策很可能会朝着经济刺激的方向而调整。比如,政策可能会倾向于刺激房地产市场、加大对消费和投资等内需的刺激力度,以对冲外部需求的潜在下降。但就国内影响而言,我们认为,若特朗普当选后,落实其要加征的60%关税,国内政策将向更加注重安全,而非刺激的方向演进。 因此,在这种背景之下,本文将深入分析特朗普潜在当选可能对资本市场带来的影响,探讨其胜选对美国经济、全球贸易格局及我国出口的一些影响,并针对大类资产给出相关投资建议,供读者参考。 一、为何特朗普当选概率或显著弱于国内市场预期? 特朗普当选概率或小于市场主流预期,美国大选仍面临诸多不确定性。首先,从时间维度来看,拜登退选的这一时间节点至大选尘埃落定仍有4个月时间,类似枪击事件代表的突发事件在未来4个月的影响会快速衰减。例如,短期因为同情因素、形象提升而获得的支持率的上升亦容易因为其他事件而扰动。 尽管过去一个月发生了诸如:拜登辩论表现不佳,枪击事件等对特朗普选情非常有利的突发事件,但是,通过观察民调数据,可以发现特朗普的支持率仅有略微上升,从47.2%上升至48%,市场认为其胜选概率快速上升的主要原因更多的在于拜登支持率的明显下降,其主要原因是民主党选民对拜登身体状况的担忧加剧。 造成这种情况的主要原因包括:当前美国政治极化现象突出,民主党与共和党的基本盘非常稳固,很难出现“一边倒”情况。另外,特朗普本人相对激进的主张和其在竞选辩论中对于医保、学生贷款等问题方面的立场,也很难赢得中间选民的认可,也就是说,特朗普本人的支持率的“天花板”上限其实相对有限。 其次,民主党“基本盘”整体的力量要强于共和党。民主党在人口密集的东西海岸州份、五大湖区的工业州以及一些新兴的西部州中占据优势。这些地区不仅人口众多,而且包含了美国的主要经济和文化中心,为民主党提供了稳定的选举团票源。由于民主党基本盘涵盖对象包括:有色族裔、年轻人、女性,相比以农村、老人、福音派为代表的共和党特朗普派的基本盘,涵盖范围明显更广,也更符合美国人口长期变化趋势。通过观察24年总统大选时同时举行的众议院选举中民主党在全国的支持率,可以发现民主党整体支持率始终比共和党要高2-3%左右。值得注意的是,民主党整体的支持率甚至高于拜登个人的支持率,这一现象凸显了该党的制度性优势。 更值得关注的是,特朗普选择万斯(J.D. Vance)作为其副总统候选人,这一决策呈现出双刃剑的特性。其优势在于可能强化特朗普在共和党内的权力基础,减少来自党内的制衡。然而,这样的组合也伴随着显著的潜在风险。 一方面,万斯具有比特朗普更加激进的政治立场,诸如:其对女性选民的攻击,可能会引发中间选民对共和党的疏远。最新民调显示,万斯是过去四十年最不受欢迎的副总统提名人,其对特朗普支持率的贡献为负值。 同时,特朗普-万斯的这一组合可能进一步疏远共和党内的建制派、温和派和中间派。尽管建制派的影响力已大幅削弱,但选择年轻且立场鲜明的万斯作为副手,可能加剧党内的分裂。建制派可能认为,这不仅威胁到他们在当前选举中的地位,更可能影响未来十几年内党内的权力格局。这或使得原本对特朗普持观望态度的温和派共和党人更加“疏离”,诸如:在共和党初选期间支持建制派候选人黑利的竞选联盟,在拜登退选后,第一时间表态对哈里斯背书。 更重要的是,特朗普-万斯的这一组合其激进的主张,也可能激发了民主党阵营更强烈的危机感和团结意识。民主党的优势在于其多元化的支持基础,但弱点则在于内部力量的整合。当前民主党对特朗普潜在胜利保持高度警惕的背景下,这种警惕已转化为强大的组织和动员能力,使得民主党不再重蹈2016年过于“轻敌”和“内耗”的教训,根据路透社最新民调数据,哈里斯和特朗普在2024大选中的支持率基本上持平。特朗普的平均支持率为48%,而哈里斯的平均支持率为47%。 也就是说,特朗普-万斯组合的出现可能会产生类似于法国极右翼政党领导人勒庞在大选中所遭遇的效应。尽管勒庞在法国的民调和初选中的支持率表现强劲,但其后续更激进主张引发了所有政党的“恐慌”,导致中左、中右乃至温和保守派选民联合起来予以抵制,最终其在决选中遭到广泛反对。 当然,现在断言美国大选最终结果依然尚早。就民主党候选人哈里斯而言,作为有色人种的年轻女性代表,其多元化身份,有望提升年轻人、女性和有色族裔等民主党基本盘的支持率,但其相比拜登的弱点在于哈里斯长期在加州工作的背景较难获得对选举有至关重要影响的以宾西法尼亚、密歇根州等为代表的“铁锈地带”蓝领工人阶层的认可,故民主党的副总统候选人的选择是接下来美国大选最重要的观察点,若其选择当前最热门的:宾夕法尼亚州州长夏皮罗、亚利桑那州国会参议员凯利、北卡罗来纳州州长库珀等在摇摆州工人阶层中持较高认可度的强有力男性作为副总统候选人以起到“互补作用”,则将极大的降低特朗普当选概率。 综合考虑这些因素,特朗普最终胜出的概率可能显著低于当前国内市场的主流预期,这是美国大选的第一个重要“预期差”。而这或将使得资本市场上的“特朗普交易”,出现“纠偏”:如:近期以工程机械、电力设备为代表的出口链持续调整或反而带来中期布局的重要机会。 二、为何特朗普若再度当选,其政策的“破坏性”或显著强于“第一任期”? 尽管我们强调特朗普当选的概率显著小于预期,但我们也要指出,如果其再度当选,其带来的“破坏性”:无论是对美国国内政治稳定,全球地缘秩序,还是对美元体系、美国国内经济、通胀、全球贸易体系等的冲击,或将显著超过其2016-2020年时的第一任任期。 从政治角度看,2016年特朗普成功当选美国总统是“超预期”事件。作为政治新人的特朗普党内根基尚不深,其诸多具有激进色彩的政治主张遭到共和党党内建制派,如:格拉斯利、麦凯恩等的有力制约,这使得其最终落地的政策相对其“初始版本”的“冲击力”已大幅削弱。 但过去8年,特朗普利用其在共和党基层选民中的巨大影响力,已经对共和党进行了全面的改造,原有的共和党建制派大佬基本被“边缘化”或者选择“臣服”于特朗普,取而代之的是像万斯、马特盖茨、格林等激进但忠于特朗普的“MAGA派”,可以说,若特朗普再度当选,其在共和党党内将几乎没有任何制约的力量,其政策将完全迎合其“基本盘”的诉求。 那么,特朗普的“基本盘”的本质特点是什么呢?从经济学角度看,特朗普派的兴起,本质上是美国在过去四十年全球化过程中,经济结构严重失衡的内在矛盾,即:美国在全球化之下本土制造业“空心化”与贫富分化显著加大下,在政治和社会上集中爆发的反映。 三、“乡下人的悲歌”:制造业“空心化”是孕育“特朗普主义”的“温床” 2016年,作为政治素人的特朗普,凭借其迎合了美国选民“反建制情绪”的主张,以及赢得“铁锈地带”选民对其经济民族主义理念的支持,最终当选美国第45任总统。这是特朗普能够在2016年胜选的关键因素之一,但更深层次的原因是,美国在全球化的发展中产生的“经济不安”,即:美国在全球化之下本土制造业“空心化”带来的政治极化。 具体来看,首先,在过去40年的全球化中,美国许多工厂迁往劳动力成本更低的国家,造成了本土制造业的“空心化”。用工成本的差异能够带来高昂的利润,驱使本土产业不断外移。比如:美国制药行业的研发人员的工资成本相当于印度市场相同水平的5倍(且不必负担福利金)。 这种跨国企业将制造业产业链分隔、转移至低成本发展中国家的行为,也大大缩减了产业流出国的本土就业岗位,造成了发达国家制造业“空心化”。从制造业就业人数来看,1979年,美国制造业就业人数达到1970万的峰值,到2010年降至1130万,下降了42%。截至2024年,制造业就业约为1300万人,虽有回升但仍远低于高峰期。 另一方面,美国制造业的严重衰退,其税后利润占美国企业整体利润的比重从70年代末的47%下降至目前的不足20%。 其次,美国制造业“空心化”,造成了美国工薪阶层收入改善的乏力,中产阶层的萎缩和贫富分化的加剧。从工资和生产率走势看,1948年至1973年间,工资的增长与生产率增长基本保持了一致;但1973年至2017年,全球化加速的40年中,美国生产率在提高了77%的同时,工薪阶层工资仅有12.4%的增长。 这一现象也由世界银行所绘制的“大象曲线”所展示:过去四十年的全球化,使得跨国企业高管、华尔街银行家等全球财富占比前1%的富人的财富急剧增加的同时,原全球财富占比10%-25%的发达国家中产阶层快速萎缩。相应地,曾一度发达的美国汽车、钢铁等制造业中心——匹兹堡、底特律、代顿市、克利夫兰沦为失业率、破产率和犯罪率居高不下的“铁锈地带”。 “铁锈地带”作为曾经的工业心脏地带,经历了剧烈的经济衰退。以底特律为例,其人口从1950年的185万锐减至2010年的71万,反映了制造业衰落带来的巨大冲击。布鲁金斯学会的数据显示,仅2000年到2010年间,俄亥俄州就失去了超过40万个制造业工作岗位。这种大规模的去工业化不仅造成了经济损失,还引发了一系列社会问题,如:失业率上升、毒品滥用增加和教育质量下降。同时,在过去40年全球化的背景下,美国中产阶级经历了明显的“萎缩”。皮尤研究中心的数据表明,美国中等收入家庭在总收入中的份额从1971年的62%骤降至2021年的42%。在铁锈地带城市如底特律,中产阶级比例从1970年的51%下降到2014年的41%。这种下降不仅反映在收入上,还体现在社会地位和生活质量的全面降低。许多曾经依靠稳定的制造业工作维持中产生活的家庭,如今面临着经济不确定性和向下流动的风险。 这种中产阶级的“萎缩”反映了收入不平等的加剧。美联储2023年的数据显示,最富有的10%美国人拥有全国69.6%的财富,而底层50%的占比仅为2.6%。这种财富集中不仅加大了社会不平等,还削弱了经济的整体活力。在铁锈地带,这种分化表现得尤为明显,一些地区出现了“双速经济”,少数高技能工人和新兴产业从业者获得了高收入,而大多数传统产业工人则陷入了长期的经济困境。 最后,中产阶级的“萎缩”加剧了社会居民的“政治疏离感”及“经济不安”。 7月15日,特朗普被提名为共和党总统候选人,其宣布已选择俄亥俄州联邦参议员詹姆斯·万斯作为他的竞选搭档。万斯著有一本自传体回忆录《乡下人的悲歌》,书中描述万斯家族的经历,高度契合了全球化背景下美国社会,特别是铁锈地带的变迁。 《乡下人的悲歌》一书中描绘的俄亥俄州中南部地区,同样经历了去工业化的冲击。从繁荣钢铁城市到经济萧条区的转变,家庭解体、毒品滥用、失业等社会问题的蔓延,反映了曾经能通过蓝领工作实现中产生活的美国梦的逐渐消失,书中也探讨了社会流动性下降、文化断裂、教育机会差异等主题。 结合美国社会发展背景,这本书引起美国白人阶层的广泛共鸣,其描述的社会经济背景正是近年来美国政治变化的温床。正说明了,在全球化影响中,美国中产阶级的“萎缩”不仅改变了美国的经济格局,还深刻影响了社会结构和政治生态,加剧了社会居民的“政治疏离感”及“经济不安”。 总体来看,全球化带来的经济变化,制造业衰退、中产阶级萎缩和贫富分化造成的“经济不安”,加上全球化导致的社会变革使许多传统白人工人阶级感到身份认同危机、长期的经济困境加剧了对政治精英的不信任,创造了一个有利于民粹主义崛起的环境。 正是由于特朗普基本盘是过去四十年全球和美国经济、政治现存秩序的严重受损人群,故其诉求的本质在于重构乃至颠覆当前全球及美国的现存秩序。若特朗普再度当选,将上述人群的主张不受制衡地付诸实践,则必然将带来全球地缘、美国国内政治和经济的持续强动荡。就资本市场而言,若特朗普再度当选,这种强动荡或带来黄金的大趋势行情。 四、特朗普冲击之一:美国政治体系“稳定基石”的“动摇” 首先,特朗普当选本身即会对美国国内政治稳定性的“基石”产生长期影响。特朗普本人不仅一直不承认2020年选举结果,而且在2021年1月6日的“国会冲击事件”煽动群众情绪,无视权力和平交接的百年传统,并鼓励支持者前往国会大厦。在这种情况下,其如果依然能再度当选总统,则意味着美国自华盛顿以来的政治传统受到巨大的冲击。 敢于不承认并诉诸于暴力推翻选举结果的政客不受惩罚,而在此事件中坚守政治传统的政客,如:前副总统彭斯等,则下场暗淡,代价高昂。这必将使得后续的选举过程中,更多的政客效法这些激进行为。从中长期视角来看,美国国内政治或有走向1917俄国革命,1936年西班牙内战的风险。 其次,特朗普派的“反秩序”的特征还表现在,借助“阴谋论”“人身攻击”等,对所谓民主机构的“污名化”抨击中,包括其攻击选举机构、司法系统和媒体的公正性,削弱了公众对这些民主机构的信任。在面临多项调查和可能的起诉时,特朗普经常公开批评司法程序,试图将法律问题政治化。这种标新立异的政治手法,虽在短期内赢得了部分选民的青睐,但也挑战了传统的政治规范,对美国的政治文化和民主传统造成了深远的影响和潜在的损害。 考虑到美国最高法院近期的判决中,实际上授予了总统任内免于受法律处罚的权力。叠加上文强调的其在共和党内不受制约的特点,以及其在“共和党2025规划”中对于进行美国历史上最大规模的驱逐行动等问题的激进表述,其若当选后,或将带来,美国国内各族群、人群间对立与“极化”的进一步加深。 也就是说,特朗普若再度当选,将显著削弱美国国内中长期的政治稳定性,而这将对美元信用的基础产生重大影响,进而在中期利好黄金走势。 五、特朗普冲击之二:“美国孤立主义”历史之鉴,全球地缘或迎“惊涛骇浪” 就特朗普再度当选对国际地缘环境的影响而言,与当前国内市场主流预期认为,特朗普的竞选承诺中包括24小时结束俄乌冲突等内容,其商人的本质将极大的降低全球地缘冲突,进而利空黄金。但事实恰恰相反,若特朗普当选,其强“孤立主义”政策反而将带来全球地缘冲突、动荡及战争风险的显著上升。 首先,就历史经验来看,如图表10中所示,自19世纪开始,美国的外交政策经历了多次转变,大致有过四次孤立主义盛行的时期,其中,每一次“孤立主义”盛行时期均与大国间战争、全球性的地缘动荡呈现密切相关性: 20世纪初美国盛行的“门罗主义”,客观上助推了德国对很多国家的入侵,间接助推了第一次世界大战的爆发与蔓延;两次世界大战之间,胡佛为代表的美国“孤立主义”走向高潮,美国对日本侵华和德国入侵欧洲初期“事不关己”的态度,客观上助长了德、日军国主义的野心与第二次世界大战的广度和裂度;战后40年代末至50年代初期,杜鲁门的“孤立主义”——推动美军从欧洲大陆大规模撤军与对朝鲜半岛上的“模糊化信号”,间接促成了“柏林危机”,朝鲜战争的爆发,并加速了冷战两大阵营的形成;而20世纪60年代中期开始至70年代初期,卡特政府的减少海外介入政策,则助长了苏联在阿富汗战争等方面的扩张。 就本质而言,如同特朗普在美国国内动摇的是华盛顿以来美国的政治稳定秩序“基石”一样,特朗普“美国优先”的外交政策——各国外交行动的原则将基于以武力为代表的“实力”而非“基于共识”的道义和秩序原则——则是对罗斯福、丘吉尔、斯大林建立的保障战后80年和平的集体安全、大国协商机制“基石”的动摇,其意味着大国侵略小国,乃至改变现有领土边界在某种程度上是合理的。这或将带来地缘冲突的集中爆发以及各主要大国的军备竞赛。 在此基础上,考虑到俄乌、红海等冲突长期化下所暴露出的美国制造业空心化下军备库存与生产能力不足,及上文所述的美国国内政治混乱加剧,这或将进一步加剧全球焦点地缘地区的冒险行为与对抗的烈度。 就资本市场而言,全球地缘局势的进一步动荡本身有利于黄金作为避险资产长期趋势。更重要的是,在这一趋势中,美元霸权的地位或出现明显弱化。美元霸权的本质在于,美国通过其自身强大的政治军事实力及以北约为代表的有军事义务的“条约体系”,向全球提供“安全”和“秩序”,这种稀缺“公共产品”,以此换得全球使用美元进行结算作为对价。 而特朗普“美国优先”的“强孤立主义”,本质上是放弃美国对欧洲等盟国的安全保证,这将从根本上削弱美元霸权的根基,而弱势美元也将进一步强化黄金的长期趋势。 六、特朗普冲击之三:“莱特希泽”主义下,全球贸易与美国通胀的“失控” 就经济政策角度而言,特朗普若再度当选,参考《外交事务》杂志的文章,美国前贸易代表莱特希泽由于其一直以来对特朗普的忠诚,或将担任美国财政部长岗位,成为美国经济政策的关键人物。 与传统经济学家或政策制定者所不同,莱特希泽的经济主张并不过度聚焦于GDP,就业率,通胀等指标,而是更加专注于“贸易逆差”指标。莱特希泽的经济政策主张主要有以下三点:一、大幅加征关税以减少美国的贸易逆差并推动美国“再工业化”;二、在国内实施大规模的减税,并进行税收改革,降低企业税赋;三、“弱势美元”的货币政策,莱特希泽希望弱势美元,这将有助于提高美国商品的出口竞争力。 首先,为了缓解贸易逆差,莱特希泽或将大幅提高关税。特朗普在和拜登的辩论中已公开承诺如果当选,将对进口商品加征关税,尤其是对中国商品的加征幅度高达60%。今年3月莱特希泽为特朗普宣布的若当选将实施全面新关税计划辩护时谈到:需要至少征收10%的普遍关税——此外还有一些更高、更有针对性的关税——以减少美国的贸易逆差并加速其再工业化。并且他认为关税应逐年逐步提高,直到实现贸易平衡。换句话说,普遍征收10%的关税只是一个起点。美国对中国以及其他国家贸易限制的增加将进一步导致全球贸易摩擦增加。 就其对国际贸易的影响而言,市场普遍预期,特朗普若对欧盟、日韩加征关税或将使得欧盟、日韩强化对华贸易联络。特朗普无差别的关税加征或将引发新一轮全球主要国家互相加征关税的“贸易战”。从历史经验看,一个主要经济体大幅加征关税后,往往引发全球主要经济体因担忧过剩的产品冲击本国产业,而互相加征关税的情况。 其次,莱特希泽希望对美国国内企业及企业家大幅减税,以促进本土制造业投资“回流”。然而,美国国内的减税政策可能导致国家负债进一步增加。美国政府自20世纪80年代起大量举债,且仅2001年以来,国会对债务上限的调整就超过20次。当前美国政府债务高企,而再度实施减税政策则会进一步导致美国政府负债进一步增加。叠加美国优先主义下美元信用的走弱,美国债务风险或进一步加剧。 再次,莱特希泽或摒弃“强势美元政策”。长期维持的强势美元虽然彰显了美国的经济实力,却可能损害国内制造业的竞争力,加剧贸易逆差。在”美国优先”的政策框架下,弱势美元可能有助于提高美国产品在国际市场的竞争力。莱特希泽倾向于通过调整汇率政策来重振美国制造业,保护就业,并在国际贸易谈判中获取更多筹码。具体而言,其倾向于通过施压美联储,以较为激进的降息等宽松政策促使美元贬值,促进美国出口并扭转贸易逆差。 就对美国国内经济的影响而言,美国是一个由消费主导的国家,近年来,美国的消费支出通常占GDP的66%-70%,2023年美国个人消费支出占GDP的比重约为67.8%。其中,美国消费市场的中低端商品严重依赖进口。如果美国无差别增加关税,将会阻止物美价廉的海外商品(特别是发展中国家出口的劳动密集型商品)进入美国本土,带来本土商品价格的进一步上涨,造成通胀压力上升。 另一方面,特朗普主张限制移民,特别是低端人口移民。这一主张虽然能够很好的保护本地劳工的利益,但对于企业来说将会进一步推升人力成本,工资涨幅上升将会带来一定通胀压力。这也是为何近期16名诺贝尔奖经济学家联名写信认为:“特朗普的经济计划将令通胀再度抬头”。而美国通胀中枢的长期提升,也将从中长期利好黄金价格大势。 七、特朗普冲击之四:国内政策或将更加重视“安全”而非“刺激” 与市场主流预期认为,特朗普若再度当选,其对华高额关税的加征,将使得当前经济重要支柱——出口,受到较大影响,在外需受冲击情况下,国内政策或将不得不转向强化对诸如:地产、消费、基建等为代表的需求侧强刺激,恰恰相反,特朗普再度当选并加征高额关税,带来全球地缘进一步动荡的风险,将促使国内政策进一步重视安全,而非刺激。 回顾历史,我们可以发现,2018年中美贸易摩擦的全面升级是政策方向性变化的重要时间节点:自2012年进入“新时代”以来,我们可以发现,2012-2018年经济政策和产业政策的逻辑基本延续过去30年全球化时代下“凯恩斯”与西方经济学的逻辑: 总量政策上,延续以GDP增速为中心,每当经济遇到下行,往往诉诸于财政、货币与地产等的强刺激,如:2014年底开始的连续宽松,2016年棚改货币化与地产去库存等;产业政策上,延续重视第三产业,特别是现代服务业发展的基调,2012年-2018年移动支付、滴滴打车等互联网行业均在政策支持下,打破“既得利益的藩篱”,获得跨越式发展。 但2018年至今,经济政策和产业政策则完全改变了西方经济学的特征,而是围绕“国家安全”为核心,重构整体经济思路:总量上,对于传统需求侧的强刺激政策始终保持较强的定力,即便遇到疫情、地产明显下行的压力依然保持定力不变,少数的财政支出超预期的情形,如:2019年2万亿减税降费也是定向支持制造业,而非传统的地产、基建、消费。 产业政策方面,将主要资源集中于以高科技、高端制造为代表的军民两用类型的“新质生产力”,包括:硬科技、国产替代、“卡脖子”、设备更新改造,以及能源、粮食、原材料等方面的“供应链安全”,这带来我国制造业增加值占全球比重的进一步显著提升:从2004年的8%,现在提高到了31%。 由于制造业是军工及国家安全的基础,过去十年来,我国海军、空军等实力亦取得跨越式发展,使得在太平洋等关键地缘领域上的大国间“硬实力”对比向着明显朝着有利于中方的方向演进。 相应地,对于与上述国家安全与“硬实力”关联度较小,乃至会分散社会资源向制造业与实体经济集中的相关行业,如:地产、金融、教培、游戏等,则采取了持续“强监管”的态度,避免资金“脱实向虚”。 特朗普在此前任期中,于2018年对华加征超额关税,导致中美贸易摩擦显著“螺旋式”升级,这种“螺旋式”升级进而不断削减其背后的中美互信与地缘安全基础,是促成上述国内经济政策方向性变化的重要原因——管理层从2019年3月领导在中央党校中青年干部培训班开班式讲话开始,不断强调“百年未有之大变局”,“在前进道路上我们面临的风险考验只会越来越复杂,甚至会遇到难以想象的惊涛骇浪”。 考虑到前文分析中所强调的,特朗普如果再度当选,其对全球地缘秩序的“破坏性”或将显著超过第一任期,这也意味着,为了应对国际地缘动荡进一步加剧的挑战,国内经济向着更加注重安全方向转型的迫切性进一步提升:这也是刚刚结束的二十届三中全会《决定》中将以高端制造为代表的新质生产力与高质量发展作为“全面建设社会主义现代化国家的首要任务”,明确在科技领域“赋予科学家更大技术路线决定权、更大经费支配权、更大资源调度权”,并特别指出“完善产业在国内梯度有序转移的协作机制,建设国家战略腹地和关键产业备份。加快完善国家储备体系”,而对市场关注的地产、消费、传统基建等需求侧刺激则持续保持定力超预期的特点。 最后,就对特朗普再度当选对我国出口的结构性影响而言,虽然大幅加征关税或将使得我国出口整体承受一定的压力,但也要看到,对于我国出口链当中的相当一部分细分,即:与全球军工及制造业扩张密切相关的工程机械、电力设备及无人机等军民两用等行业,即便特朗普加征高额关税,这些细分领域受到的影响也相对有限。 本质上看,特朗普旨在推动美国优先的制造业回流,以及带来的全球地缘强动荡下,各国不安全感的显著加剧,都将促使包括欧美在内的全球主要经济体全力加大对军工及相关的制造业的投资,今年以来,德国、法国、英国均以明确表示要加速向“战时经济”“转轨”。然而,制造业的扩张绝非易事,近 20 多年的“全球化”带来的制造业“空心化”以及背后的配套产业链、电力、电网等基础设施等缺失,使得这一过程至少是 3-5 年左右的中期趋势,且紧迫程度日趋增加。 这一趋势的紧迫性将使得制造业产业重构中需要的工程机械,比如挖掘机、重卡、叉车,制造业基础设施建设中所需要的电表等电力设备及地缘动荡中快速增加的军民两用消耗品,如:无人机等的景气度大幅提升,且关税对买家购买意愿影响整体较小。 风险提示:全球流动性超预期收紧,国内产业政策落地不及预期,美国大选前的“黑天鹅”事件影响,全球地缘动荡预期超预期升温。 来源:微信公众号 lixunlei0722 作者: 中泰策略负责人:徐驰 执业证书编号:S0740519080003 中泰策略分析师:张文宇 执业证书编号:S0740520120003 “李迅雷宏观视角” 来源:加美财经
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加美财经
07-30 00:01
Cycle Capital:经济数据乐观 二季报进展喜人 风格过度切换
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会,以及可能在 9 月中旬举行的下一场
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。 关于大选的不确定性在股市上的反应平均从8、9月开始增加到大选前两周落定: 共和党主政可能导致通胀反复,1980年代里根政府面对美国高通胀时曾经大幅减税、减少政府支出、放松监管,反而压低了通胀,但这需要强力紧缩的货币政策+开放的国际贸易配合,然后减税政激励生产和投资以及消费才能有用。 日元逆转 越来越多观点认为日美货币政策的转折点即将到来,日元的套利交易似乎有解除的迹象,USDJPY从接近162跌到最低152附近。变盘时点是711的弱于预期的CPI,加密货币也是从那个时刻开始反弹(BTC5w7–6w8),科技股也是从那时开始走弱,可以看出机构选择在利润已经非常丰厚的大科技上开始“卖事实”。 日元如果持续升值,有可能会导致跨资产的清算,包括抛售美元资产,与美股走弱密切相连。 但个人认为日元持续升值的可能性有限,除非美国出现衰退风险,美联储愿意进一步降息。即使日本央行下周决定提高利率并减少日本国债购买,这可能会给USD/JPY带来进一步的下行压力,但影响将是短暂的。因为两国利差依旧足够大,暂时不支持资金大规模回流日本。尽管长期看跌美元,投资日元的朋友需要有足够的耐心。 围绕日本央行的货币政策,市场上越来越多观点认为,上调基准利率的时间正在临近。这是因为日本政府和执政党相关人士相继发表了支持日本央行转向货币政策正常化的言论。跟美联储一样7月30~31日日本进行7月货币政策会议,市场预计将在这次会议上公布减少购买国债的计划。不出意外的话,将避免同时公布加息导致,以免让市场混乱。 PBOC意外降息 周四PBOC将商业银行一年期贷款利率从2.5%下调到2.3%。这是自2020年4月的一次类似下调以来最大的降息幅度,那次是在新冠病毒暴发初期。这次降息令市场感到意外,因为央行一般是在每月15日评估一年期贷款利率。此前周一还进行了公开市场七天期逆回购操作利率从1.8%下调至1.7%,以及将一年期和五年期以上贷款市场报价利率(LPR)双双下调十个基点。一周两次降息行动紧接讨论经济政策的szqh之后,本次会没有像许多经济学家建议的那样对经济做出广泛调整或大力刺激的策略出台,股票市场表现较差。(szqh的态度依旧是利用先进制造业促进经济增长,对一段时期经济增长温和放缓的容忍度仍然存在) 统计局周一公布的数据显示,二季经济增速放缓至4.7%,不仅低于市场预期,也是五个季度来最差表现。尽管官方持续出台促消费和稳楼市措施,但6月消费品零售总额增速依然降至一年半来最低,同期新房价格更录得九年来最大跌幅,凸显需求端复苏乏力。 经济热度(供需)没有起色的话,持续的宽松可能并不会直接利好风险资产市场 加密市场 7月23日ETH ETF上市的反应相对平淡。在上市的前四天,这9个ETF的总净流出为1.63亿美元。主要因为灰度的ETHE大幅流出15亿美元。不过另外一边灰度的Mini ETH ETF是连续流入了1.64亿美元,由于流出可能主要是高手续费驱动的(2.5%vs0.2%),除了ETHE其他的ETF需求量持续,所以ETH的基本盘依然比较乐观。从市场表现来看,5月底19b-4意外批准后ETH见顶,至今一直未能突破前高,市场选择在两个月前ETF确定将会上市之际就开始卖事实。这点与BTC一直涨到ETF上市当日不同。另外ETH ETFs的流出情况按市值比的话在早期比BTC大很多,所以整体看起来ETH就是BTC ETFs上市前后的“加速版”,后面是否也会提前追随BTC的上涨呢?(ETF后BTC从4w多涨到了7万多)。 华尔街期货持仓量维持高位,体现对加密热情程度不减: ETF在7月大部分时间里维持净流入只有3天是净流出,净流入30亿美元是3月份以来最好的一个月表现: 加密的特朗普交易? 中美一样,房市整体疲软但豪宅火热 因高房价和高利率周二公布的美国6月成屋销售总数年化创2010年以来最低,但房价中位数再创历史纪录。 豪华房地产市场回暖,与普通房产市场低迷形成鲜明对比 售价达到1亿美元的豪宅销售今年有望翻倍,全美截止6月500万美元以上的住宅销售额超过了4000套,同比增长13% 原因 — — 高息和股市财富效应,以及最近几年老一代富豪相机去世,年轻一代从家族继承了大量财富 专业投资者上周“抄底” 通过观察融资利差(funding spreads),可以了解专业投资者对期货、掉期和期权等金融衍生品的需求情况,特别是他们加杠杆的需求。 6月25日:资金利差达到高峰,表示在此期间专业投资者对杠杆工具的需求非常高。 7月10日:资金利差降到一个低点,显示做多需求有所减少,SPX在此期间见顶。 7月24日:资金利差再次达到新高,表明做多需求重新上升。 当前的资金利差水平表明即使在目前股票估值较高的情况下,专业投资者依然积极参与市场,这对于股票市场来说是一个看涨信号。 结合上周股票和加密货币ETF流入都没有放缓,可以感到市场封低买入意愿依旧强烈。 FOMC前瞻 上周符合预期的 PCE 数据后市场进一步确认了美联储 9 月份降息的预期。 CME期货市场预测9 月份降 25 个基点的概率90%%年底预计的利率水平则为 4.5% 到 4.75% 之间,距离现在水平60~75bp,也就是预期美联储有可能2.5次,高于Fed官员之前预期的1次。 最近通胀的积极消息和失业率的进一步上升有望使美联储官员调整观点,预计FOMC不会降息,但可能会修改声明,包括鲍威尔在记者会上可能松口,暗示9月份的降息以及年内超过1次降息的可能性增加。一些声音包括前美联储的三把手已经呼吁美联储 7 月份降息,为年内更多降息预期打下基础。 来源:金色财经
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金色财经
07-29 12:12
川普团队怕了
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BS新闻一小时播出的当年最后一场民主党
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。2023 年他出版了又一本畅销书:《国度、权力和荣耀:极端主义时代的美国福音派》。本文链接: https://www.theatlantic.com/politics/archive/2024/07/trump-campaign-biden-dropping-out/679183/ 这正是川普团队所害怕的 一场为击败乔·拜登而优化的竞选活动现在必须重新设计。 文:蒂姆·艾伯塔 译:临风 编:新约客 1 3 月 5 日超级星期二晚上,就在唐纳德·川普有效结束共和党初选并与总统乔·拜登进行大选重赛之前不久,我问川普总统竞选活动的两位联合经理 —— 克里斯·拉西维塔(Chris LaCivata)和苏西·威尔斯(Susie Wiles) —— 他们最担心拜登的是什么。 “老实说,不是他,”克里斯·拉西维塔告诉我。“更多的是 —— ” “建制派民主党人,”苏西·威尔斯说,接着她搭档的想法。 2 这是一次有启发性的交流,也是我们经常重温的主题。 威尔斯和拉西维塔在接下来的几个月的谈话中告诉我,民主党是一个机器——组织良好、资金充足,拥有每四年参加一次总统竞选的低倾向选民的支持记录。 他们解释说,通常情况下,民主党在这样的竞选中会占据结构性优势。 但有一件事阻碍了民主党的发展:拜登。 3 拉西维塔和威尔斯预计,从一开始,民主党就会控制竞选的叙事:毕竟,川普破坏了 2020 年大选后的权力和平过渡,煽动对美国国会大厦的袭击,最近还面临无数刑事起诉和入狱的可能性。 然而,拜登提供了一个机会。 他已经是美国历史上最年长的总统,但在 2023 年开始出现健康状况迅速恶化的迹象。 这将使竞选成为一场生存的游戏,而不是政治才能的游戏。 每位候选人都需要让选民相信,他比对手更有资格当选。 4 在跨越历史最低障碍的竞选中,川普开始领先。 民意调查显示,川普在那些倾向性较低的人群中取得了前所未有的进展,特别是黑人和西班牙裔选民——这并不是因为他做得特别好,而是因为民主党基本盘的冷漠和幻灭。 早在春天,数据就说明了一个简单的故事:拜登不会赢。 民主党人只能无能为力地旁观,因为总统剥夺了党内年轻的替补席位及其组织机器改变叙事的机会。 威尔斯在超级星期二告诉我:“我不认为乔·拜登有很多优势。但我确实认为民主党人有很多优势。” 她和拉西维塔的担心是正确的。 5 拜登今天(7月21日)下午退出总统竞选——几个小时前,他的顶级代理人坚称他会继续竞选——这是一场引人注目的压力运动的高潮,这场运动是在他 6 月 27 日灾难性的辩论表现后发起的,旨在迫使总统退休。 在共和党方面,这是川普竞选团队疯狂四个月的结束。 在这四个月里,川普的竞选团队从对拜登的缺陷感到自满,到担心拜登下台,再到对拜登突然写信做出共和党人认为他永远不会做的事情而感到震惊。 6 今天与我交谈过的共和党人中,有些人仍然沉浸在庆祝密尔沃基(共和党大会)胜利之夜的喜悦中,他们对拜登离职的消息感到震惊。 党内官员离开密尔沃基时认为竞选几乎已经结束。 现在,他们面临着重新构想竞选活动的现实——这场竞选活动在各个方面都经过了优化,以击败拜登——以对抗一个新的、未知的挑战者。 “所以,我们被迫花时间和金钱来对抗骗子乔·拜登,他在一场糟糕的辩论后民调很差,退出了竞选,”川普周日在 Truth Social 上明显很恼火地写道。“现在我们必须重新开始。” 7 几个月来,在与威尔斯和拉西维塔交谈时,我对他们对可能出现戏剧性转变的担忧感到震惊——(就是)民主党领导人将拜登排挤在外,转而支持更年轻的候选人。 他们告诉我,川普的竞选团队正在准备应急计划,并研究潜在替代者的弱点,从副总统卡马拉·哈里斯开始。 然而,到上次辩论时,他们认为民主党的机会几乎已经关闭。 即使在辩论结束后不久——民主党官员公开呼吁拜登下台——威尔斯和拉西维塔仍然押注维持现状。 最重要的是,川普的盟友认为,拜登总统顽固的爱尔兰自尊心不会让他放弃与他鄙视的人(川普)的斗争。 8 但他们不能冒险。 两周前,据一位不愿透露姓名的竞选消息人士透露,川普的民意调查员托尼·法布里齐奥(Tony Fabrizio)开始实地测试哈里斯与川普对决的结果。 这些调查在几个摇摆州进行,代表了为可能出现的新对手做准备的最具体步骤。 尽管如此,由于民意调查是一个严格保密的秘密——我无法核实结果——从外表看不出来,没有迹象表明川普会改变计划。 当大会发言人联系共和党候选人的竞选团队,判断是否要在演讲中攻击哈里斯时,他们被告知要把注意力集中在拜登身上。 9 从很多方面来看,党大会现场就像一场过早达到高潮的派对。 竞选活动是一场马拉松,衡量标准是势头和叙事的变化,密尔沃基的共和党人陶醉于三周的连胜。 这可以追溯到辩论期间,辩论中每天的内部八卦越来越多地集中在民主党的宿命论和川普似乎的必胜上。 我采访过的所有共和党人都认为形势一片大好。 随着拜登的坚持,他们离开密尔沃基时相信,这种好运可能永远不会结束。 10 总统的突然退出粉碎了这种幻想。 突然之间,上周吹嘘扩大选举胜利的版图——进入明尼苏达州、弗吉尼亚州和其他明显偏蓝地区的共和党人开始担心宾夕法尼亚州州长乔希·夏皮罗(Josh Shapiro)或亚利桑那州参议员马克·凯利(Mark Kelly)加入民主党大选的可能性,与哈里斯合作,重新投入 24 小时前似乎遥不可及的关键战场。 11 鉴于此次竞选的历史性动荡——就在上周末,川普还遭遇了一次暗杀——没有人能保证哈里斯最终会接替拜登成为总统。 川普竞选团队当然相信她会接替拜登成为总统候选人——这是可以理解的,因为在拜登宣布退选后,民主党官员迅速团结在她周围——(川普团队)并在周日下午发表声明,将哈里斯与她不受欢迎的老板绑在一起。 威尔斯和拉西维塔在一份声明中表示:“卡玛拉·哈里斯和拜登一样可笑。哈里斯对我们国家的人民来说会比乔·拜登更糟糕。哈里斯一直是骗子乔的首席推动者。他们拥有彼此的记录,两人之间没有任何距离。” 这就是川普竞选团队所相信的本质——任何举起党旗的民主党人都将继承拜登无法当选的包袱。 共和党人将以历史性的通货膨胀、数百万非法越境以及从东欧到中东的地缘政治混乱作为证据,证明整个民主党都辜负了美国人民。 “我们讨论了优势与劣势、成功与失败,”拉西维塔在大会前告诉我,总结了竞选团队对竞选的战略愿景。“这种信息传递的伟大之处在于,它不仅仅是乔·拜登独有的。” 12 但传递信息是民主党的次要问题。他们首先需要的是一个信使。 13 诚然,哈里斯将很难摆脱一些与政策相关的批评; 事实上,她在担任副总统初期就被任命负责处理南部边境问题,这可能会使她比拜登更容易受到与移民有关的攻击。 然而,在大多数美国人眼中,政策批评并不是拜登无法当选的原因。 在一个分裂严重、两极分化严重的国家,拜登失去了党内和独立人士的支持,因为他被认为年事已高,无法再干四年。 14 哈里斯不是这样的人。 她今年 59 岁,比川普年轻20岁,在竞选或辩论舞台上毫不费力地跟上他的步伐。 她也是一名前检察官,如果非要说有什么不同的话,那就是她对犯罪的打击过于严厉。 (川普的盟友告诉我,他们计划攻击她的左翼,指控哈里斯在担任加州总检察长期间过度监禁有色人种青年。) 川普的副手们至少意识到,哈里斯的晋升将会带来一个冲击,使得全国民主党人急需的筹款、志愿服务和热情参与得到一剂兴奋剂。 无论她作为一名政治家有什么缺点——哈里斯在 2020 年的总统初选中表现糟糕,组织内斗和尴尬的声音片段——她并不具备拜登无法克服的缺点。 15 川普的竞选团队坚称一切都没有改变。 威尔斯和拉西维塔告诉他们的团队,考虑到川普已经克服的障碍——起诉、定罪、几乎杀死他的暗杀企图——民主党的新候选人只是 2024 年地狱中的又一个日志。 16 但他们知道不止这些。 他们知道,从与川普合作的那一刻起,他们为这次竞选所做的一切——信息传递、广告、微目标定位、地面战、邮件、数字互动、社交媒体策略——都是为了击败乔·拜登。 竞选官员承认,甚至选择俄亥俄州参议员 JD · 万斯作为川普的竞选搭档也是一种奢侈,目的是在一场大胜中提高基本盘的利润率,而不是在一场激烈的竞争中说服摇摆选民。 拉西维塔曾经告诉我,川普竞选团队的心态是每天都在进攻。 团队希望控制每个新闻周期的节奏和内容,迫使民主党做出反应,确保关键战役在共和党选择的地形上进行。 这一招效果很好,以至于拜登在党代会之前就被毁了。 现在,川普的行动发誓要以同样的方式摧毁哈里斯——如果她真的成为提名人的话。 然而,对于周六上床睡觉的竞选团队来说,他们相信自己会决定 11 月 5 日之前每天的选举结果,周日却带来了一种陌生的无力感。 17 这是川普很长时间以来第一次无法控制 2024 年的叙事。 * 本文借助于谷歌翻译,经过错误改正和文字修饰。 * 为便于手机阅读,编辑进行了较多断行分段处理。 来源:加美财经
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07-25 00:00
美国的幸运
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封面于 6 月 28 日 —— 第一次
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的第二天 —— 以数字形式发布。) 本文为非营利调查新闻编辑室“Information Justice(信息正义)”原创作品,与“美国华人杂谈”联合发表。欢迎转载、分享、转发 撰文:溪边愚人 编辑:新约客,溪边愚人 在过去的一周多时间,拜登可能退选的窃窃私语不断泄露给媒体。前天(7 月 21 日),第二只靴子终于落下:刚过午间时分,拜登宣布退选。 2024 年总统大选两党候选人确定后,很多选民都对拜登和川普这一对竞争对手不满,希望双方都能够换人。年龄自然是一个原因。同时还有各种其他理由,虽然两党的理由不同。 但是,共和党早已经被川普绑架为川普党,换人是不可想像的事情。共和党政客的选择是,要么一起上贼船,要么结束自己的政治生命。这从没有一位前共和党总统或类似地位的共和党领袖出席不久前的共和党全国代表大会,就可见一斑。 民主党这边,换人也不容易,毕竟这是极其不寻常的操作,所以,即便有这样的愿望,也很少有人公开说出来。但在目睹了拜登第一次辩论很糟糕的表现后,不少人开始意识到,很久没有在公共场合有互动活动的拜登,这半年多衰老了很多,他已经不适合竞选和连任了。结果,在随后的大约三周时间内,民主党领袖人物呼吁拜登退选的声音越来越大,民调也显示,绝大多数民主党选民希望拜登让位。 终于,拜登顺从民意,主动走出了极其艰难的一步。 拜登做了一件正确的事情 这是一个历史性时刻,这件事情的意义怎么说都不过分。 必须要为拜登的识时务,知进退点赞! 拜登最终选择把国家利益置于个人利益之上,勇气非凡! 这是一个类似于乔治·华盛顿拒绝做第三届总统的行为。拜登向全世界展示了美国最好的样子!我毫不怀疑,拜登这一举动将载入史册。 经常在微信群里看见支持拜登继续竞选的人说,为什么不是要川普退却要拜登退?这就是今天的民主党与共和党的区别呀! 如果川普有一丝一毫考虑过国家利益,他就不会出来竞选;如果那些共和党领袖还能够稍稍听从自己的良心,就绝不会去支持一个重罪犯竞选总统。 这也是拜登这一选择最重要的意义之一:美国有希望! 很可能这是拜登一生中最困难的一个决定。拜登做了一件正确的事情。这是美国的幸运。 民主党人也必须做正确的事情 很多反对拜登退选的人并不一定认为拜登是最佳候选人,只是害怕拜登退选后出现混乱状况,比拜登继续竞选更糟。 是的,这样的情况从来没有遇到过,谁也不知道下一步该怎样走。如果最初几天会出现混乱情况,这非常正常,没必要慌张。这时候,做正确的决定比快速做决定更重要。 拜登做了一件正确的事情。接下来,民主党人也必须做正确的事情。 这意味着,必须在很短的时间内设计出一个类似于迷你初选的竞选程序,这个程序必须公开、透明、合法、合理和公平。 民主党正在应对一场危机。但我更相信这是一个契机。2024 年民主党选民的问题是没有激情。现在就是一个激发出选民热情的机会。但要让选民心服口服,这个迷你初选程序必须公平,这是关键的关键。只要迷你初选程序中有一点点明显的不公平因素,这个良机就稍纵即逝了。 我非常高兴看到民主党领袖人物的表态都是,任何想要成为民主党总统候选人的,都必须去挣。很多人说支持贺锦丽,但都是表达个人意见,没有人说必须如此,只能如此。为贺锦丽背书的拜登也是同样态度。 贺锦丽第一时间表态,她将参与竞选。虽然她志在必得,但也坦言必须以自己的努力去挣。她特别强调了 earn,就是需要用自己的努力去挣。 这就是一种团结的表现,也是尊重程序的表现。 更令人高兴的是,选民的热情也起来了。拜登宣布退选不到 1 小时,CNN就说,已经有很多人开始承诺捐款了。这个情况不难想象,因为微信群里也已经到处都在跃跃欲试,表示要参加催票等助选活动,并纷纷慷慨解囊。第二天媒体报道,贺锦丽在宣布参选后的 24 小时内,就筹集到 8100 万美元资金。 我们已经看见了一个好的开端。 我一直说,民主党人在拜登糟糕的辩论表现后质疑其竞选和连任的能力,不应该被看成内斗。相反,这说明党内环境足够健康,允许不同的声音。现在事情的发展证明了这一点。就凭这一点,我们有理由相信,民主党人会认真对待这个机会,谨慎走好接下来的每一步,在这样一个史无前例的情况下,规划出一条可行的,也是胜算最大的道路。 拜登做到了自己的最好,新候选人也应该做最好的自己 迷你初选的程序必须公平是关键,营造一个健康的竞争环境也甚为重要。 民主党人现在时间非常紧迫,一分一秒都不能浪费,当然也不能内耗。不妨在迷你初选的程序中建议,所有参选的人都放弃相互攻击,每个人都把努力放在陈述自己的竞选纲领和施政内容上。拜登做到了自己的最好,新候选人也应该做最好的自己。 向选民展现一个健康、高效、有实质性内容的初选竞争,也是为普选争取选民的最佳铺垫。 现在的共和党,看不见自救的希望。只有民主党在选战中大胜,才可能让共和党走上改革之路。 一个分裂的美国要走向融合,希望只能寄托在民主党身上了。 拜登退选也为民主党创造了一个意料不到的机会:拜登任上是做得不错,但从政几十年的他,身上也有负面包袱。民主党可以借换人的机会,在继承拜登优秀遗产的同时,甩掉拜登的包袱,比如年龄问题,比如对巴以冲突的处理等,团结更多的选民,尤其是年轻的选民。 化危机为契机,以诚意去争取选民 危机永远与契机并存。现在是民主党展示自己与共和党不同的最好时机。 共和党推出的候选人是一个满口谎言,犯了重罪,一心只为自己,丝毫不考虑国家和选民利益的川普。民主党人只要团结一致,胜选应该不是问题。 2018 年只是个中选年,但 11 月选举那天在投票站工作的我,亲眼看见了选民不同寻常的投票热情。很多选民说,这次选举是对川普的公投。果然,民主党的选民以超常的投票热情把众议院翻了盘。其实那年民主党的投票条件并不好,因为共和党人在 2010 年大做文章,拿下了很多州议会,随后利用选区重新划分的机会让共和党占据优势,致使民主党人翻盘非常不容易。 再看 2020 年,虽然川普获得了约 7400 万张选票,比奥巴马 2008(约 6946 万)和 2012(约 6590 万)年所获得的选票都高,但拜登 2020 年获得了超过 8128 万张选票,硬是打败了川普。 所以,不要低估川普为对方催票的作用,更不能低估选民的力量和热情。 那天,拜登退选的消息公布时已经接近下午 2 点了。但当天选民就在 ActBlue 网站捐了大约 5 千万美元。这可都是来自草根选民的小额捐款啊,半天时间! 在微信群里还听说了不少年轻人投票热情忽然高涨的故事,特别是正在摇摆州读书的大学生,马上就在当地注册了选民,要为民主党的选举贡献出自己的一票。 所以,民主党只需要拿出诚意去做正确的事情,相信制度,相信选民,一定能打败川普。美国也一定能从独裁的悬崖边缘上被拯救回来。 Game on! 参考资料 https://capitalbnews.org/biden-black-voters-debate-enthusiasm/ https://www.cfr.org/blog/2020-election-numbers 来源:加美财经
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加美财经
07-25 00:00
拜登支持哈里斯后,小额捐款猛增,大捐助者恢复支持,特朗普表示自己被骗了
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工作的重大转折,此前在六月针对特朗普的
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中,拜登表现不佳,导致主要捐款人的支持有所减少。拜登竞选内部人说,来自小额捐款者的基层资金也有所减少。 但在拜登宣布退出竞选并支持哈里斯女士竞选白宫后不久,民主党人便以惊人的速度在网上捐款。 周日晚,由黑人女性领袖组成的团体“与黑人女性共赢”举行了一场有超过四万四千名参与者的Zoom会议,以表示对副总统的支持,三小时内为她的总统竞选筹集了超过一百五十万美元。 民主党的旧金山政治筹款人乔·科切特向NBC新闻表示,捐款人“现在准备掏腰包了”。 其中包括莫里亚基金会主席吉迪恩·斯坦,他是民主党的一名捐款人。他告诉美国新闻媒体,在因担心拜登而暂停捐款后,他将恢复捐款。 几位知名政治捐款人也表示支持哈里斯女士成为民主党提名人。 LinkedIn联合创始人雷德·霍夫曼,称副总统是“适时而至的合适人选”。 他在X平台上发帖说:“在我们十一月为民主而战的过程中,我全心全意地支持卡玛拉·哈里斯及其美国总统候选人资格。” 另一位著名的政治捐款人、慈善家乔治·索罗斯的儿子亚历山大·索罗斯表示,哈里斯女士是“我们拥有的最佳且最合格的候选人”。 但其他人,如企业家和投资者维诺德·科斯拉,呼吁在大会上进行公开程序,“而不是加冕仪式”。 他在X上写道:“关键仍然是谁最能击败特朗普,这高于所有其他优先事项。” 被称为民主党大额捐款人的网飞联合创始人里德·黑斯廷斯,此前曾告诉《纽约时报》,拜登应该辞去民主党提名人。 在拜登宣布退出后,他周日在X上写道:“民主党代表需要选出一位能在摇摆州获胜的人。” 贾斯汀·戴(Justin Day)是佛罗里达州著名的民主党筹款人,今年正在为民主党州长协会等机构筹款。 他曾担任希拉里-克林顿和巴拉克-奥巴马在佛罗里达州的财务主席,说“重点已经转回到击败特朗普上。” 特朗普似乎对共和党人此前不得不花钱攻击拜登感到不满,他在自己的社交媒体网站“真相社交”上说,他想要回自己的钱。 “因此,我们被迫花费时间和金钱与歪嘴的乔-拜登作斗争,他在一场糟糕的辩论后民调很差,于是退出了竞选。 现在我们不得不重新开始,乔身边的每个人,包括他的医生和假新闻媒体,都知道他没有能力竞选或成为总统,难道共和党不应该因欺诈而得到补偿吗? 只是问问?” 来源:加美财经
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加美财经
07-24 00:00
拜登退选前大量烧钱 竞选团队耗尽6月筹集资金的93%
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亿美元。 拜登的开支包括在他6月27日
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表现之前的5000万美元的广告战。然而拜登在这场辩论上的糟糕表现使民主党内部出现巨大割裂,其支持率直线下滑,对他的连选之路造成了巨大打击,也最终导致了他退出竞选。 尽管此前数十名民主党议员呼吁他退出竞选,不过他的竞选活动仍在继续花钱。根据AdImpact的数据,拜登团队在7月份购买了3500万美元的广告时间,而特朗普的广告时间还不到7万美元。 惊人逆转 在拜登的这些开支计划出台之际,其竞选活动面临着事实上的筹款冻结,许多民主党捐助者不愿向这位精神敏锐度和能力受到质疑的候选人提供更多资金。 上周以来,拜登因感染新冠一直在隔离,原本计划在本周重返竞选活动。然而伴随着他最新宣布退选,他和他的代理人在未来几周内至少九场筹款活动将会发生什么,还有待观察。 拜登近期在竞选资金筹集上的“不幸”与几个月前相比是一个惊人的逆转,早些时候他的竞选活动筹款远远超过特朗普,并在支出上远远超过共和党对手特朗普。 目前来看,特朗普的筹款活动虽在激增,不过他的竞选团队仍旧保持着精简的运作,避免了昂贵的外地办事处和大规模的广告闪电战。 剩余资金 拜登宣布退选后,竞选活动的剩余资金成为一个重要的考虑因素。 根据联邦竞选财务法,只有拜登周日支持的副总统卡玛拉·哈里斯(Kamala Harris)才能继承这笔资金。如果民主党在公开提名大会上选择另一位候选人,竞选团队可以将剩余的资金捐赠给民主党全国委员会或超级政治行动委员会,但新候选人必须从头开始筹集资金。 此前,拜登的主要超级政治行动委员会——未来前进行动委员会(Future Forward PAC)在6月份当月结束时筹集了1.22亿美元。在上月末
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的第二天,传奇投资人乔治·索罗斯通过民主党政治行动委员会捐赠了500万美元;领英联合创始人Reid Hoffman捐赠了300万美元;谷歌(Google)前首席执行官Eric Schmidt捐赠了160万美元。 总体而言,拜登和民主党在进入7月时手头上有2.4亿美元现金,而特朗普背后则有2.85亿美元现金。 特朗普自5月底在“封口费”案中被定罪以来,其筹集的资金有所增加。并且,在7月13日宾夕法尼亚州巴特勒市的一场集会上,特朗普遇刺事件发生后,他的支持率大幅提升,包括风险投资家Marc Andreessen和Ben Horowitz在内的科技和金融行业人士纷纷予以捐款。 亿万富翁企业家埃隆·马斯克上周承诺,每月向支持特朗普的超级政治行动委员会捐款4500万美元,该委员会的重点是为共和党候选人争取选票。若马斯克真的捐款了,这些捐款要到10月份才会公布。 不过,有一个好消息,在拜登宣布退选后,单单周日,民主党人在线捐款已经超过3000万美元,创下2020年大选以来民主党单日捐款数额最高纪录,而且这一数字还在不断增长。
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金融界
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