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新方案助
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储能提速 有望向全国推广
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据媒体报道,
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省能源局近日印发《
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省新型储能工程发展行动方案》,方案提出发展目标,到2023年底,全省新型储能规模达到2GW以上;2025年,达到5GW左右。并布局了六大重点任务,推动先进储能技术多元化、多场景应用,实现新型储能由商业化初期向规模化发展转变。 据不完全统计,2022年
山
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新型储能新增投运851MW以上,截至去年底
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东
新型储能装机1.4GW左右,按照《行动方案》规划,未来3年
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新型储能年均装机至少1.2GW以上;另根据《
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省碳达峰实施方案》的规划,到2030年,
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新型储能设施、抽水蓄能装机规模均达到10GW;上述政策构成了对
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储能最低需求的指引,显示出储能在新型电力系统中的刚需属性。
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本地涉及储能业务上市公司包括积成电子、汉缆股份、
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章鼓、特锐德、圣阳股份、
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威达、东方电子等。
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金融界
2023-01-05
1月5日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条内容精华摘要
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硅料价格跌幅和跌速都将逐步放缓。
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抢抓新型储能风口 鼓励拉大峰谷电价差
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是工业用电大省,也是新能源大省,新能源并网装机总量在全国位居第二位,但灵活调节性电源相对缺乏,新能源装机迅猛增长带来的消纳问题和保障电网安全运行之间的矛盾日益突出。除了积极探索新能源参与市场的方式,
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东
省也在积极健全储能电站的成本回收机制加大投资吸引力。 第一财经 扩大有效投资力争“开门红” 各地重大项目集中开工 新年伊始,一大批重大项目集中开工建设。上海、四川、重庆、福建等地接连启动重大项目,各地抢抓工期,强化要素保障,想方设法扩大有效投资,力争实现“开门红”。 2022年沪深交易所43家公司终止上市 17家退市后仍被追责 2020年底,退市新规出台,优化了退市指标,缩短退市流程,并遏制退市炒作。统计发现,2022年,沪深两大交易所共有43家公司终止上市,其中,沪市主板18家、深市主板17家、创业板8家,总量创新高,2022年一年的退市数量几乎相当于2019年~2021年这3年的总和。 经济参考报 新年基金发行拉开帷幕 20余只新产品“抢跑” 2022年发行份额超1.49万亿份 新年首个交易周,来自华夏、易方达、广发等基金公司旗下的20余只产品正式开启申购,宣告2023年基金发行拉开帷幕。回顾2022年,受股债市场表现影响,基金发行热度有所降温,百亿级“爆款”产品数量缩水。数据显示,以基金成立日作为统计标准,2022年新发基金总数为1450只,发行份额超1.49万亿份。 政策利好密集释放 数据要素概念掀“涨停潮” 数据正成为驱动经济社会发展的关键生产要素,数据要素市场也进入高速发展阶段。据国家工信安全发展研究中心测算数据,预计2022年我国数据要素相关市场空间接近千亿元,且在“十四五”期间有望保持25%的复合增速,整体将进入群体性突破的快速发展阶段。 (文章来源:东方财富研究中心)
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东方财富网
2023-01-05
山高新能源:扬州宝应与中国电建集团及
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路桥订立两份总工程合同
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的间接非全资附属公司)与中国电建集团及
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路桥订立总工程合同一,据此,中国电建集团及
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路桥同意担任建筑工程一的承包人,合同总价为约人民币4662.06万元(包括所有税项)(可在国家税务政策更改时调整)。 山高新能源董事会及山高控股董事会各自宣布,于二零二三年一月四日(交易时段后),扬州宝应(山高新能源之间接全资附属公司及山高控股之间接非全资附属公司)与中国电建集团及
山
东
路桥订立总工程合同二,据此,中国电建集团及
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东
路桥同意担任建筑工程二的承包人,合同总价为人民币4745.4万元(包括所有税项)(可在国家税务政策更改时调整)。 山高新能源一直致力于推动能源生产及消耗革新以及建设清洁、低碳安全及高效的能源系统。 山高新能源及山高控股各自认为,实施该项目将促进使用清洁能源、透过光伏发电提供持续清洁电力供应并储存剩余电力,以提高能源转换效率并降低本地居民的能源成本。 (来源:界面AI) 声明:本条内容由界面AI生成并授权使用,内容仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略支持为有连云。
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有连云
2023-01-04
每日钢市:钢坯下跌,期螺翻绿,钢价或窄幅调整
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三、原燃料市场价格 进口矿:1月4日,
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东
进口铁矿石现货市场价格较昨日偏弱运行,成交一般。
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东
部分成交:青岛港,PB粉报837元/吨;日照港,PB粉报840、844元/吨。 焦炭:1月4日,焦炭市场稳中带弱运行,焦炭首轮提降落地,降幅为100-110元/吨。焦企生产积极性良好,焦化厂内多保持低位或者零库存状态,以积极出货为主,炼焦煤价格冲高回落,成本支撑开始走弱,市场情绪偏谨慎。钢厂方面,钢厂开工暂稳,钢材淡季需求进一步转弱,成材市场成交疲软,钢厂盈利能力较差,多按需采购为主,短期内焦炭市场稳中带弱运行。 废钢:1月4日,废钢市场价格小幅上调,主流钢厂废钢价格持稳。期货盘面回落调整,相关品种集体下挫,但市场心态尚可。临近年尾,产废企业和工地停产较多,对加工基地来说收货愈发艰难,废钢供应紧缺,废钢价格尚有支撑,预计10号左右基地将大规模放假停工,预计短期废钢市场主稳运行。 四、钢材市场价格预测 近期原燃料市场表现分化,焦炭价格首轮降价落地,铁矿石价格偏弱,废钢价格表现相对坚挺。高成本压力尚未明显缓解,钢厂挺价意愿仍强。不过,供需基本面偏弱,节前需求难有起色,钢厂也陆续安排检修减产。综合来看,短期钢价或延续震荡运行。
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我的钢铁网
2023-01-04
山
东
:到2025年可再生能源装机达到9000万千瓦以上
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印发《
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省建设绿色低碳高质量发展先行区三年行动计划(2023-2025年)》。文件指出,在烟台、潍坊、滨州等市布局大功率海上风电、高效光伏发电、智能电网、先进核电等清洁能源装备与关键零部件制造,打造中国海上风电国际母港、智能光伏装备制造基地、“国和”先进三代核能基地。大力发展可再生能源。开展整县分布式光伏规模化开发示范和“百乡千村”绿色能源发展示范。积极推动地热资源开发利用。到2025年,可再生能源装机达到9000万千瓦以上。
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金融界
2023-01-04
占压财政存款或者资金,
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东
寿光农商行被罚款30万元
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息(潍银罚决字〔2022〕4号)显示,
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寿光农村商业银行占压财政存款或者资金。 中国人民银行潍坊市中心支行对
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东
寿光农村商业银行给予警告,并处300000元罚款。
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金融界
2023-01-04
博汇纸业:通过高新技术企业认定
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工作领导小组办公室于近日发布的《关于对
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省认定机构2022年认定的第一批高新技术企业进行备案的公告》,
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博汇纸业股份有限公司(以下简称“公司”)被列入《
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省认定机构2022年认定的第一批高新技术企业备案名单》,通过了高新技术企业的认定。 博汇纸业表示,本次高新技术企业认定,将对公司中长期的财务状况和经营业绩产生一定积极影响,最终影响金额将以审计机构年度审计确认后的结果为准。 (来源:界面AI) 声明:本条内容由界面AI生成并授权使用,内容仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略支持为有连云。
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有连云
2023-01-04
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证监局组织召开
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省涉农企业上市辅导专题培训会
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1月4日,据
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证监局官网消息,为进一步做好辖区涉农企业上市推动工作,近日,
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证监局联合
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省地方金融监督管理局举办
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省涉农企业上市辅导专题培训会议。
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局分管负责同志出席会议并讲话。深圳证券交易所、天职国际行业专家就涉农企业改制规范常见问题及整改方法进行讲解,新上市的涉农企业董秘作经验分享。 会议指出,
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是农业大省,农业企业上市具有一定的优势和潜力。从涉农企业上市公司数量和比重来看,
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涉农企业上市在全国处于领先地位;在涉农上市公司后备资源培育方面,基本上形成了梯次推进的发展格局。涉农企业要正确认识首发上市对企业发展的重要意义,增强借力资本市场做优做强做久做大的信心,推动
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涉农企业首发上市工作再上新台阶。 会议强调,涉农企业应吃透政策、擦亮眼睛,做好企业上市“选择题”。在选择投资机构时,一定要事先掌握拟上市公司股东的监管要求,充分了解投资机构的股东背景和出资来源,避免引进股东对拟上市公司申报工作产生了负面影响;在选择中介机构时,应综合考量中介机构的执业能力、农业行业执业经验、对项目的重视程度和资源投入情况等因素,结合企业实际来确定中介机构。 会议要求,涉农企业应立足当前、着眼未来,做好规范运作“必答题”。受气候、自然灾害、供应商客户分散等多重因素的影响,涉农企业经营业绩波动性较大、规范难度较高。涉农企业要用长远眼光看待规范运作的成本收益,提前谋划好首发上市准备工作,坚定不移推动整改规范工作,着力提升企业规范运作水平,夯实企业上市合规基础。 此次会议采取“线上+线下”方式召开,
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涉农拟上市公司、涉农后备企业、部分辅导机构及来自各市地方金融监管部门的相关工作人员共400余人参加了会议。
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金融界
2023-01-04
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东
章鼓持股5%以上股东方润刚解除证券质押登记
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2023年1月4日,
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章鼓(002598.SZ)公告,公司于近日接到了公司持股5%以上股东方润刚先生解除证券质押登记的通知,方润刚先生将其质押给财通证券股份有限公司的1,440,000股无限售流通股解除质押。
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东
章鼓表示,截至本公告披露日,公司持股5%以上股东方润刚先生所质押的股份不存在平仓风险或被强制平仓的情形,不会对公司生产经营、公司治理等产生不利影响。公司将持续关注股东质押情况及质押风险情况,严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。 (来源:界面AI) 声明:本条内容由界面AI生成并授权使用,内容仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略支持为有连云。
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有连云
2023-01-04
储能技术路线选择:锂电、钠电、氢能、钒电产业链谁将胜出
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配储基站的峰谷电价做出调整(2020年
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:降低低谷电价)。 3.1 发电侧:政策性配储规模的核心是合理的IRR 目前,各地依据本地情况出台配储比例政策,常见要求配储10%、2h(0.2wh)。长期来看,配储规模的增长弹性取决于光伏和储能装置成本的持续下价,理论上是维持光储一体化资产的合理IRR。我们按照2030年光伏和储能的成本测算,配储0.6wh的IRR可以达到6%。 3.2 用户侧:峰谷电价差套利 国内用户侧的峰谷电价差套利,我们认为主要体现在小工业和商业。按照地区分布,主要是长三角和珠三角。储能装置的经济性体现在两峰两谷(平),每天可以有效充放电两次的区域,比如广东、浙江、江苏等。 我们可以以广东、江苏、浙江三省第二产业的30%和第三产业的合计用电量,作为峰谷电价差套利的储能市场规模。 国内储能的未来:市场化竞争、多技术路线并存。我们的结论:钠锂求异,氢钒求同,寻找上游材料的投资机会。 储能的下游是电网、电站运营、户用等,与车用锂电(认证周期长、一致性要求高)进入壁垒高、集中度高不同,很难出现寡头的格局,更多是以经济性和成本优势为核心的竞争格局,更像是光伏产业。 4. 钠锂求异:产业链重合度高,关注上游原材料 4.1 锂电钠电原理相同,钠电产业化道路平坦 钠离子电池工作原理与锂离子电池“摇椅式”原理相同,利用钠离子(Na+)在正负极材料之间的可逆脱嵌实现充放电。钠离子电池主要由正极、负极、隔膜和电解液组成,和锂离子电池的生产设备基本可实现兼容,降低了产业化难度。 钠电产业链布局承袭锂电,利于产业化快速导入。我国钠离子电池产业链还处于初级阶段,产业布局尚不成熟。钠离子电池产业链结构与锂电类似,包括上游资源企业、中游电池材料及电芯企业。 4.2 钠锂求异:以负极材料为例 硬碳占据负极主流,改善首周循环效率为商业化关键。硬碳材料由于高比容量(300 mAh/g左右)、低储钠电压(平台段电压在0.1V左右)、长循环寿命、来源广而被认为是钠离子电池最具商业化潜力的负极材料。目前,商业化的钠离子电池所使用的负极几乎都是硬碳,硬碳比石墨更易合成。 在商业化应用过程中,硬碳面临着首周库伦效率较低的问题,其在酯基电解液中首周库伦效率大多在50-80%左右。因此,需要通过改进前驱体、改善合成条件等方法减少其内部缺陷,制备出孔隙率低且缺陷少的硬碳。 规模化后生产成本的决定因素:原料价格、残碳率(单耗)、电费(温度和时间)。综合来看,我们认为硬碳成本应该低于人造石墨,软碳成本使用无烟煤之后则更低。 原料价格:过去优质负极材料主要采用进口原料(主要指进口针状焦),2019-2020年原料国产化替代加速,产品成本显著下降。2021年以来,国内负极材料主要原料的价格呈现上涨趋势。下游需求持续增长,供需博弈下原料价格的上涨已成定局,负极材料厂商成本承压,而压力能否传导至下游电池厂商,取决企业基于技术壁垒和客户资源所构筑的议价能力。 残碳率(单耗):石墨负极材料中,天然石墨单耗相对确定,人造石墨单耗波动较大,依据负极材料厂商披露的数据计算,单耗在1.21-2.28区间内。单耗可能随石油焦和针状焦用量的占比差异而有所变化,除高端人造石墨主要采用针状焦为主外,其余不同品质的负极材料原料用量的具体配比未知。硬碳/软碳负极中,酚醛树脂分子中含有大量的芳香环,残碳率高于其它高分子聚合物,理论值在55~70%,产业化后可能低于50%,原料单耗2以上;生物质原料的残碳率可能只有20%;无烟煤的残碳率大概50-80%,但软碳性能弱于硬碳。 加工费用:无论是软碳还是硬碳,由于其温度和时长要求远远低于人造石墨,成本结构可参考天然石墨,大规模产业化后制造费用(含电费能耗等)可能略高于天然石墨。 5. 钒氢求同:降本之路方向一致,关注共用组件 5.1 液流电池为储能“量身打造” 液流电池具备两大核心优势:1)安全:从根本上避免爆燃,2)耐用:活性物质衰减缓慢,工作寿命长达15-20年,加之储能系统一般是静态设施,对重量、体积的要求不高,能量密度并非关键指标,使得其尤其适合作为大规模储能系统。 全钒液流电池技术已成熟、综合性能好,是目前所有液流电池技术中最成熟、最可能实现大规模商业化的。其除液流电池的普遍优点外,还有三项优势:1)环境友好:全封闭运行,几乎零排放;2)残值较高:电解液钒元素不发生损耗,残值约70%;3)回收方便:电解液只含单一过渡金属,容易提取。虽然钒电体积相对锂电更大,但是户用储能钒电产品体积仍有一定竞争性,叠加其安全、高生命周期性价比两大优势,除大规模储能系统外,小型化全钒液流电池同样能与家用光伏配套使用。 5.2 钒氢同体系,模块化结构中电堆为核心 全钒液流电池与氢燃料电池结构与原理类似,电堆是系统的核心部件,是发生电化学反应和产生电能的场所,电解液或氢气储存在外部储罐中。 鉴于单个电池单元输出功率较小,实践中通常通过将多个单元以串联方式层叠组合构成电堆来提高整体输出功率。以氢燃料电池为例,电堆是由双极板与膜电极交替叠合,各单体之间嵌入密封件,经前、后端板压紧后用螺杆拴牢,构成的复合组件。 从成本构成看,电堆是电池系统的价值量核心,国内电堆在核心材料缺乏与关键技术方面存在短板。钒氢共用材料中,目前石墨双极板基本实现国产化,质子交换膜、气体扩散层仍主要依赖进口。 电堆的降本之路:据GGII统计,电堆近年的降价幅度约为每年30%。与此同时,氢燃料电池系统的平均降价幅度约为每年15%。2021年,批量采购的电堆价格已降至2000元/kW以下,这也使得燃料电池系统价格低于5000元/kW成为可能。 5.3 钒氢尚处产业化初期,共用组件更具高确定性未来 气体扩散层(GDL):位于气体流场层和催化层之间,主要由碳纸/碳布经疏水处理和微孔层涂覆形成。气体扩散层的质量主要取决于碳纸基材,而基材的质量则取决于上游碳纤维。碳纸的制备中,体现技术难度的主要在打浆环节,该环节需要控制打浆度以确保碳纤维的切断的长度适中,粘合剂、分散剂等溶液的材料选择与配比均会影响碳纸的性能。竞争格局方面,龙头包括日本Toray、德国SGL以及美国AvCarb等,其中Toray、SGL均布局碳纤维全产业链。 质子交换膜(PEM):目前主流技术是全氟磺酸质子交换膜。PEM逐渐趋于薄型化,由几十微米降低到十几微米,降低质子传递的欧姆极化,以达到更高的性能。竞争格局方面,美国的科慕和戈尔领先市场,后者产品系列最为丰富、产品实际应用案例最多,是车用燃料电池市场的主导者 。国内研制能力强、已有规模化生产能力的主要是东岳未来,其以完整的含氟精细化工产业链为特点。 双极板(BP):依材质可分为石墨双极板、金属双极板和复合双极板。氢燃料电池目前主要采用石墨板或金属板,钒液流电池倾向复合板。国产化进程方面,石墨板基本已实现国产化,金属板已有部分企业实现量产,复合板尚处研发阶段。 5.4 钒氢求同:以双极板为例 石墨板适应需求趋于薄型化,乘用车为金属板带来机遇。石墨板:由于其高耐腐蚀性、高耐久性,以及相对较低的技术壁垒,率先实现国产化,在对体积较不敏感而对耐久性敏感的特种车、商用车领域示范应用。然而,石墨双极板的制作周期长、机械性能差、加工难度大、制作成本高等劣势也不可忽视。市场已有越来越多的企业成功开发出超薄超精细石墨双极板,提前突破了国家制定2025年前单组石墨双极板厚度1.5mm的要求,功率密度开始接近丰田第一代金属双极板的水平。金属板:抗腐蚀性差,寿命过短是其应用的阻碍,然而随着涂层工艺的持续进步与突破,其有望实现和石墨板相同的使用寿命。丰田汽车公司率先在旗下Mirai燃料电池汽车上使用金属双极板和涂层,解决了腐蚀、成本和导电等一系列问题。凭借其机械性能优异、高体积功率密度、成本低廉且易批量生产等优势,金属双极板将在乘用车规模化应用的进程中实现突破。 市场格局:仍以石墨板为主,金属板或后来居上。氢燃料电池方面,2020年我国氢燃料电池双极板市场规模达3.1亿元,石墨板(包含碳塑复合板)和金属板的市场占比分别为65%和35%,2021年石墨双极板与金属双极板趋于平分秋色。GGII数据显示,2021年H1金属双极板出货量在双极板总出货量的占比已达45.0%(2020年同期为36.0%)。钒液流电池方面,基本不考虑金属板,即使是涂层处理后的金属板,在酸性液体环境中也难以长期稳定工作。石墨双极板(机加工)不被看好,因为其机加工过程复杂且成本高。钒液流电池主要采用碳塑复合板,因为其热塑或模压工艺相对机加工简单,但是混合高分子树脂所带来的电阻率增加仍是需要解决的问题。 技术趋势:细密化程度、流道深宽比更高,版型更小,能够使单板能够支撑的功率密度更高,每kW所需板数下降,从而降低电堆集成的难度以及成本。目前100kW电堆一般需要350-400节单芯,而Ballard已经实现140kW高功率电堆仅需309节,大幅减少双极板数量,提升电堆功率密度。 国内产业化进程正在加速:据GGII统计,2021年期间,国内主流双极板企业出货量增长显著,金属双极板领域已出现单个企业单个客户出货达百万片级别的现象;石墨板市场各家出货也均有较大增长,表现明显的是原万片级出货企业的出货量级达到10万片以上,头部企业的出货更是达到了50万片/年以上。 6. 乘新能源之风、寻材料类平台 国内目前具备全球竞争力的新能源赛道,可以类比1970-2000年电子产业在日本的地位。强大的政策扶持、技术推动的变革和成本下降,是一个全新的、技术驱动、在全球没有竞争对手的行业,光伏和锂电的崛起就是典型的案例,因为新能源市场的机会和增速被市场认可,资本投入下一代技术导致的变革也最为迅猛,比如电池环节的锂电-钠电-钒电,甚至氢能,比如光伏领域的PERC-TOPCon-HJT-钙钛矿。 对于新能源技术的快速迭代,我们认为,电池和光伏龙头企业由于资金、人才、规模等因素具备天然的优势,但依然没办法完全避免新技术带来的新生力量。与此同时,上游优秀的材料龙头,面对技术路线之争带来的下游集中度走向分散,将在整条产业链的话语权增强。以电池为例,负极材料龙头企业一直以宁德时代为主要的客户,未来很可能拓展给钠电龙头提供硬碳、给氢能和钒电龙头提供石墨双极板等等,这个我们在《储能的技术路线选择(二)》有详细的举例。 新能源领域单一技术路线的需求和应用空间,不应该是上游材料龙头估值的天花板,我们看好在新能源高速成长和快速技术迭代的长周期里,出现具备中国特色的材料类平台企业。 7. 日本电子产业的繁荣带动上游材料集团的产生 1970-1985 年为日本电子行业的黄金时代,电子产业产值增加了5倍,内需增加了3倍,出口增加了11倍,出口是绝对的行业增长拉动主力。根据 Semiconductor Industry Association 统计, 1978 年日本在全球半导体总收入中占比 46%,超过美国占比 30%,机器人、集成电路等高新技术均领跑世界水平。 由于日本国内完整的纵向产业链,带动了一系列上游材料集团的产生。21世纪开始日本电子产业衰落,从2000年占据GDP的5%到2018年占GDP的2%。日本电子产业的衰落主要是错过了PC时代和移动互联网时代,事实证明,持续站在技术变革的时代前沿并保持领先在长周期上非常困难。 与此相反,日本电子产业衰落20年过去了,日本依然在电子上游的元器件、材料和精密设备市场实力强劲,依然保持全球的领先地位。材料和设备由于认证周期、规模效应、产品一致性等等属性,可以在更长周期上保持龙头的领先地位和壁垒。 7.1 日本在主流半导体材料领域市占率仍超过50% 全球半导体大硅片前五家企业市场份额93%,日本占据一半以上。全球半导体掩膜版主要被美国Photronics、日本DNP以及日本Toppan三家公司所垄断。 全球化学机械抛光液市场主要被美国和日本企业所垄断,包括美国的Cabot、Versum和日本的Fujimi和日立。其中,Cabot全球抛光液市场占有率最高,但是已经从2000年约80%下降至2017年约35%。 光刻胶行业具有极高的行业壁垒,长期为美日公司所垄断,CR5高达87%,行业集中度较高。其中,日本四巨头JSR、东京应化、日本信越与富士电子市占率加和达到72%。 7.2 显示领域,日本材料企业依然占据重要地位 FPC上游的材料PI膜目前全球市场由国外少数美日韩企业所垄断,包括美国杜邦,韩国SKC、Kolon PI,日本住友化学、宇部兴产株式会社(UBE)、钟渊化学(Kaneka)和东丽等。 即便在2017年,国内面板产能已经位居全球第一,上游的核心材料,日本依然占据了重要地位。显示用偏光片领域,住友化学、日东电工占据了全球产能的40%。 偏光片上游主要原料PVA膜、TAC膜基本垄断在日本企业,尤其是TAC膜至今国内没有实现规模化的产能。同样,PET、COP等保护膜的主要厂商均在日本。 8. 日本电子材料企业长周期财务表现稳健 21世纪以来日材料企业ROE中枢维持在8%合理水平。住友金属矿山及信越化工这净利率呈上升趋势明显,二者业务中起拉动作用的分别是资源业务及半导体硅业务,其余厂商净利率均维持在5%以下。 日本企业逐步明确全球产业链中的材料及零部件供应商定位。虽然,2000年以后日本电子产业产值开始急剧减少,但是企业电子材料相关业务营收却呈上升趋势,增速与全球半导体销售增速基本匹配,同时,经营利润率亦有小幅提升。 以信越化工为例,其电子及功能材料业务营收2001-2009年、2010-2021年(业务分类调整)均呈上升趋势,2001-2009年经营利润率由14%增长至24%,目前稳定在28.5%左右;半导体硅业务近年量利齐升,营收经历2010-2013年波动后,2014年之后稳步提升;经营利润率由9%(2010年)增长至39%(2021年),盈利能力强劲。
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金融界
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